任聲策，操友根，張懷印

（同濟(jì)大學(xué)上海國際知識(shí)產(chǎn)權(quán)學(xué)院，上海 200092)

伴隨著新科技革命的快速發(fā)展，技術(shù)創(chuàng)新日益成為企業(yè)贏得超級(jí)競(jìng)爭(zhēng)的重要手段。相應(yīng)地，技術(shù)創(chuàng)新成果也得到企業(yè)的嚴(yán)格保護(hù)。通常，企業(yè)會(huì)選擇申請(qǐng)專利和商標(biāo)等正式知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)方式保護(hù)其創(chuàng)新避免被模仿，以便從該獨(dú)占權(quán)中獲得超額利潤［1］?；蛘咂髽I(yè)會(huì)采取保密，以限制他人獲取敏感信息，防止知識(shí)的流失［2］。然而，越來越多的企業(yè)也自愿對(duì)外公開，免費(fèi)披露。例如關(guān)于AI 智能、5G 網(wǎng)絡(luò)及區(qū)塊鏈技術(shù)的創(chuàng)新成果不僅有專利申請(qǐng)也有論文公開發(fā)表。企業(yè)的這種經(jīng)過戰(zhàn)略考慮后公開發(fā)表論文披露部分知識(shí)的行為被稱為戰(zhàn)略性知識(shí)披露［3-4］。

企業(yè)的戰(zhàn)略性知識(shí)披露受到諸多因素的影響。既有研究已歸納出宏觀環(huán)境、產(chǎn)業(yè)環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部環(huán)境等各層面因素［5］，但較少關(guān)注企業(yè)自身技術(shù)創(chuàng)新的特性。企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新由于知識(shí)基礎(chǔ)、資源投入和創(chuàng)新程度不同被區(qū)分為探索式創(chuàng)新和利用式創(chuàng)新。探索式創(chuàng)新追求突破性技術(shù)，其研發(fā)成果更容易獲得專利［6］，且申請(qǐng)專利能保證企業(yè)從專利獨(dú)有以及未來的專利許可交易中受益，因此企業(yè)不會(huì)進(jìn)行戰(zhàn)略性知識(shí)披露。然而探索式創(chuàng)新在早期研發(fā)階段存在很多不確定性和大量費(fèi)用投入，戰(zhàn)略性知識(shí)披露不僅可以促進(jìn)技術(shù)發(fā)展和市場(chǎng)培育［7-8］，還可以吸引外部合作者和構(gòu)建科學(xué)網(wǎng)絡(luò)［9］，尤其是在探索不熟悉的領(lǐng)域技術(shù)時(shí)［10］。同時(shí)利用式創(chuàng)新只是對(duì)現(xiàn)有技術(shù)或者產(chǎn)品的改進(jìn)，考慮到專利申請(qǐng)的費(fèi)用和時(shí)間成本［11］，企業(yè)也會(huì)更愿意進(jìn)行知識(shí)披露?？梢姡夹g(shù)創(chuàng)新程度對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露會(huì)產(chǎn)生不同的影響。這便引出本文的研究問題：技術(shù)創(chuàng)新程度究竟會(huì)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露產(chǎn)生什么影響？

根據(jù)對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)的回顧發(fā)現(xiàn)，戰(zhàn)略性知識(shí)披露作為國際技術(shù)創(chuàng)新研究的重要新興研究方向之一，引起國內(nèi)外學(xué)者的探究。國外對(duì)戰(zhàn)略性知識(shí)披露的關(guān)注早，成果豐富，已涉及戰(zhàn)略性知識(shí)披露的現(xiàn)象、動(dòng)機(jī)、影響因素以及結(jié)果等主題［11-23］。國內(nèi)雖有學(xué)者研究戰(zhàn)略性知識(shí)披露［5,24-28］，但多基于產(chǎn)業(yè)或者定性視角［26-28］，缺乏對(duì)中國企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露行為的微觀及定量研究。因此，本文采集110 家中國上市企業(yè)2006—2015 年戰(zhàn)略性知識(shí)披露數(shù)據(jù)，并將其與技術(shù)創(chuàng)新數(shù)據(jù)相匹配，構(gòu)建面板數(shù)據(jù)庫，以探索技術(shù)創(chuàng)新程度對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露的影響。與現(xiàn)有研究相比，本文的創(chuàng)新之處在于提供了對(duì)中國企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露現(xiàn)狀的觀察資料，并通過對(duì)探索式創(chuàng)新和利用式創(chuàng)新與戰(zhàn)略性知識(shí)披露關(guān)系的實(shí)證研究，驗(yàn)證了技術(shù)創(chuàng)新程度的影響作用及技術(shù)多元化的調(diào)節(jié)作用，進(jìn)而豐富了中國情境下戰(zhàn)略性知識(shí)披露理論的內(nèi)容。

本文其余部分結(jié)構(gòu)安排如下。第一部分是文獻(xiàn)回顧與假設(shè)推演。第二部分是研究設(shè)計(jì)，包括樣本選擇、數(shù)據(jù)來源以及變量定義和測(cè)量。第三部分是分析結(jié)果與討論，包括描述性統(tǒng)計(jì)、相關(guān)性分析、回歸分析。第四部分是結(jié)論與啟示，包括研究結(jié)論、研究啟示，研究局限以及未來研究展望。

1 理論基礎(chǔ)與研究假設(shè)

1.1 探索式創(chuàng)新和利用式創(chuàng)新與企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露的關(guān)系及其行業(yè)差異

技術(shù)創(chuàng)新模式是指一國或一地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)創(chuàng)新主體所采用的相對(duì)穩(wěn)定的創(chuàng)新行為和機(jī)制。不同的創(chuàng)新要素組合和資源配置方式會(huì)形成多種技術(shù)創(chuàng)新模式。按創(chuàng)新程度可分為開發(fā)式創(chuàng)新和探索式創(chuàng)新。探索式創(chuàng)新是在不同科學(xué)技術(shù)原理支持下研發(fā)一種全新型新產(chǎn)品或者突破性新技術(shù)［29-30］，其通常伴隨著著更長的研發(fā)周期，需要更多的資源投入，也會(huì)面臨更多的技術(shù)性難題和市場(chǎng)不確定性。Simeth等［31］認(rèn)為企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露可以使企業(yè)與學(xué)者和學(xué)術(shù)界之間建立起緊密聯(lián)系，從而容易獲得最新的技術(shù)知識(shí)和支持。Yang 等［10］指出當(dāng)企業(yè)在探索不熟悉領(lǐng)域技術(shù)時(shí)，適當(dāng)?shù)闹R(shí)披露可以獲得其他企業(yè)的引導(dǎo)。同樣地，Thiel 等［7］在研究創(chuàng)新型中小企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略中發(fā)現(xiàn)對(duì)于處于發(fā)展早期的技術(shù)，戰(zhàn)略性知識(shí)披露可以促進(jìn)技術(shù)發(fā)展。而且在新興技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行探索式創(chuàng)新時(shí)，企業(yè)的戰(zhàn)略性知識(shí)披露有利于促進(jìn)創(chuàng)新技術(shù)成為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)［24，32］，也有利于幫助企業(yè)與其他互補(bǔ)產(chǎn)品建立相容性［33］。此外，戰(zhàn)略性知識(shí)披露可以提升企業(yè)創(chuàng)新聲譽(yù)，有利于獲得外部資金的支持和吸引外部優(yōu)秀人才的加入［34-35］。

利用式創(chuàng)新是在現(xiàn)有產(chǎn)品或技術(shù)基礎(chǔ)上的部分改進(jìn)，能夠強(qiáng)化企業(yè)已有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，對(duì)企業(yè)組織學(xué)習(xí)能力、技術(shù)能力、規(guī)模要求較低［29-30］。Harhoff 等［36］認(rèn)為上游企業(yè)可以通過公開知識(shí)，獲得用戶的反饋信息，從而進(jìn)一步完善和改進(jìn)技術(shù)。Johnson［37］發(fā)現(xiàn)當(dāng)創(chuàng)新成果的難度不大且容易被繞過時(shí)，當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)者希望從專利訴訟中獲利時(shí)，當(dāng)企業(yè)有其他互補(bǔ)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)源時(shí)，企業(yè)會(huì)采用戰(zhàn)略性知識(shí)披露作為防御性保護(hù)。因此，基于以上研究及發(fā)現(xiàn)，文章提出第1 個(gè)假設(shè)：

H1a：探索式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露具有正向影響。

H1b：利用式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露具有正向影響。

基于不同的知識(shí)特性、研發(fā)要求的行業(yè)，在技術(shù)創(chuàng)新程度及成果保護(hù)方面存在差異［38-39］。根據(jù)知識(shí)特性不同可以將行業(yè)分為復(fù)雜技術(shù)行業(yè)和離散技術(shù)兩類行業(yè)［40］。Simeth 等［31］發(fā)現(xiàn)，相較于離散技術(shù)產(chǎn)業(yè)，復(fù)雜技術(shù)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)更愿意進(jìn)行公開披露。復(fù)雜技術(shù)產(chǎn)業(yè)如通信設(shè)備、半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的過程是累積的，集成性強(qiáng)［41］，因此無論是探索式創(chuàng)新或利用式創(chuàng)新，其戰(zhàn)略性知識(shí)披露既能阻止競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手就相關(guān)技術(shù)申請(qǐng)專利，又不會(huì)導(dǎo)致核心技術(shù)被模仿，還能獲得其他企業(yè)的知識(shí)溢出效應(yīng)［42］。而離散技術(shù)產(chǎn)業(yè)（如化工、醫(yī)藥等）的技術(shù)創(chuàng)新相對(duì)獨(dú)立，不涉及以前的技術(shù)，其知識(shí)披露容易引起競(jìng)爭(zhēng)者圍繞該技術(shù)創(chuàng)造出特性或者結(jié)構(gòu)相似的技術(shù)。因此，離散技術(shù)產(chǎn)業(yè)更傾向于用專利阻止競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)替代品的開發(fā)［41］?；诖耍剿魇胶屠檬絼?chuàng)新對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露的影響存在明顯的行業(yè)差異，故提出文章的第2 個(gè)假設(shè)：

H2a：相較于離散技術(shù)行業(yè)，復(fù)雜技術(shù)行業(yè)中探索式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露更加具有正向影響。

H2b：相較于離散技術(shù)行業(yè)，復(fù)雜技術(shù)行業(yè)中利用式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露更加具有正向影響。

1.2 技術(shù)多元化的調(diào)節(jié)作用

技術(shù)多元化不但能通過范圍經(jīng)濟(jì)和知識(shí)分享增強(qiáng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，而且能通過互補(bǔ)性和新奇的方法提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新速度［43］，還更能吸引優(yōu)秀的技術(shù)創(chuàng)新伙伴［44］。技術(shù)多元化程度高的企業(yè)擁有較寬的技術(shù)組合，擁有更多探索和開發(fā)的新機(jī)會(huì)，能夠不斷改進(jìn)企業(yè)的工藝，降低生產(chǎn)成本［45］。Kelly 等［44］在研究技術(shù)組合與聯(lián)盟構(gòu)建之間的關(guān)系時(shí)，發(fā)現(xiàn)技術(shù)多元化的企業(yè)更能吸引優(yōu)秀的合作伙伴，從而構(gòu)建具有異質(zhì)性的聯(lián)盟。而且，技術(shù)多元化對(duì)技術(shù)創(chuàng)新也有著顯著影響。如Wuyts 等［46］在研究醫(yī)藥行業(yè)技術(shù)多元化聯(lián)盟組合時(shí)，發(fā)現(xiàn)技術(shù)多元化能對(duì)創(chuàng)新績效（探索式創(chuàng)新與利用式創(chuàng)新）產(chǎn)生積極影響，而且對(duì)探索式創(chuàng)新的影響更加顯著。曾德明等［47］以中國汽車產(chǎn)業(yè)為例，研究技術(shù)多元化、技術(shù)距離與企業(yè)二元式創(chuàng)新的關(guān)系，結(jié)論表明企業(yè)跨技術(shù)領(lǐng)域合作程度越高，技術(shù)多元化對(duì)探索式創(chuàng)新的正向影響越強(qiáng)，對(duì)利用式創(chuàng)新的正向影響越弱。張慶壘等［48］采用2007—2010 年568 家中國主板上市公司數(shù)據(jù)的負(fù)二項(xiàng)回歸結(jié)果表明，企業(yè)技術(shù)多元化能夠有效促進(jìn)探索式創(chuàng)新和利用式創(chuàng)新能力，并且技術(shù)多元化對(duì)探索式創(chuàng)新的促進(jìn)作用要大于對(duì)利用式創(chuàng)新的促進(jìn)作用。基于此，同時(shí)考慮到技術(shù)創(chuàng)新程度與戰(zhàn)略性知識(shí)披露之間的正向關(guān)系，文章提出第3 個(gè)假設(shè)：

H3a：技術(shù)多元化對(duì)企業(yè)探索式創(chuàng)新與戰(zhàn)略性知識(shí)披露的關(guān)系具有正向調(diào)節(jié)作用。

H3b：技術(shù)多元化對(duì)企業(yè)利用式創(chuàng)新與戰(zhàn)略性知識(shí)披露的關(guān)系具有反向調(diào)節(jié)作用。

根據(jù)以上假設(shè)，文章構(gòu)建研究模型如下圖1。

圖1 研究模型

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

（1）樣本選擇。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局頒發(fā)的《高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)分類目錄》，文章選擇通信設(shè)備制造業(yè)和醫(yī)藥制造業(yè)兩類高技術(shù)典型行業(yè)，共110 家上市公司在2006 年到2015 年10 年間的面板數(shù)據(jù)作為樣本。樣本選擇主要基于以下三方面的原因：一是因?yàn)檫@兩類行業(yè)都屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，而高技術(shù)行業(yè)技術(shù)發(fā)展起步較早，技術(shù)基礎(chǔ)和技術(shù)創(chuàng)新能力都比較強(qiáng)；二是因?yàn)檫@兩類行業(yè)及所選企業(yè)，所需要的知識(shí)基礎(chǔ)、技術(shù)研發(fā)方式和核心產(chǎn)品范圍有很大的不同，在研究中可以凸顯出行業(yè)間的差異性，保證研究的客觀性和可操作性，能夠有效地對(duì)假設(shè)進(jìn)行驗(yàn)證；三是因?yàn)樯鲜衅髽I(yè)的企業(yè)狀況和企業(yè)數(shù)據(jù)公開透明度高，在進(jìn)行變量測(cè)量時(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、專利數(shù)據(jù)、新產(chǎn)品數(shù)據(jù)、公開發(fā)布數(shù)據(jù)等比較容易獲得，而且能夠保證獲得的數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，提高實(shí)證分析結(jié)果的客觀性。

（2）數(shù)據(jù)來源。文章數(shù)據(jù)主要包括四大類：第一類是上市企業(yè)的基本資料和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；第二類是上市企業(yè)的專利數(shù)據(jù)；第三類是上市企業(yè)的新產(chǎn)品發(fā)布信息；第四類是上市企業(yè)的公開發(fā)表論文數(shù)據(jù)。上市企業(yè)的基本資料和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)主要是從Wind 數(shù)據(jù)庫中采集。上市企業(yè)的專利數(shù)據(jù)主要是利用八爪魚網(wǎng)絡(luò)采編器從SooPAT 專利檢索平臺(tái)中采集。上市企業(yè)的新產(chǎn)品發(fā)布信息數(shù)據(jù)采集于4 種渠道，分別為上市企業(yè)官網(wǎng)、上市企業(yè)年報(bào)、百度關(guān)鍵詞檢索以及中國知網(wǎng)檢索。上市企業(yè)公開發(fā)表論文數(shù)據(jù)從中國知網(wǎng)采集，包括學(xué)術(shù)期刊論文和會(huì)議論文。

2.2 變量定義與測(cè)度

（1）被解釋變量。Allen［49］提出開放性知識(shí)披露通過正式的研究會(huì)議和非正式的學(xué)術(shù)發(fā)表兩種途徑。Penin［4］在綜述開放性知識(shí)披露文獻(xiàn)時(shí)，也總結(jié)了三種開放性知識(shí)披露的度量方法，包括在科學(xué)期刊公開發(fā)表論文、會(huì)議論文及網(wǎng)絡(luò)披露。公開發(fā)表論文是將研究成果以論文發(fā)表形式提交給科學(xué)雜志評(píng)審委員會(huì)，同時(shí)也會(huì)就研究成果的細(xì)節(jié)與評(píng)審委員會(huì)展開討論。而會(huì)議論文通常是企業(yè)研究人員參與行業(yè)內(nèi)的專題討論會(huì)。故文章采用科學(xué)論文公開發(fā)表和研究會(huì)議論文這兩個(gè)指標(biāo)來測(cè)度戰(zhàn)略性知識(shí)披露。

（2）解釋變量。伍青生等［50］在研究研發(fā)階段新產(chǎn)品信息首次發(fā)布時(shí)機(jī)選擇中通過新產(chǎn)品信息來度量新產(chǎn)品的創(chuàng)新程度，采用二分法將新產(chǎn)品分為全新新產(chǎn)品和改進(jìn)新產(chǎn)品。該企業(yè)首次正式公開發(fā)布的信息中，對(duì)新產(chǎn)品的創(chuàng)新性描述如果有“國內(nèi)獨(dú)創(chuàng)”“行業(yè)首創(chuàng)”“市場(chǎng)獨(dú)創(chuàng)”“開拓式創(chuàng)新”“革命性創(chuàng)新”“顛覆式產(chǎn)品”“填補(bǔ)市場(chǎng)空白”等描述，則為全新性產(chǎn)品，記為1；否則，為改進(jìn)新產(chǎn)品，記為0。因此，文章采用這種方法來區(qū)分企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。由于文章采集的信息來源是上市企業(yè)正式發(fā)布的公開信息，企業(yè)對(duì)所開發(fā)新產(chǎn)品的創(chuàng)新性描述相當(dāng)謹(jǐn)慎，不會(huì)隨意夸大，否則將被指責(zé)為誤導(dǎo)市場(chǎng)。

（3）調(diào)節(jié)變量。國內(nèi)外對(duì)技術(shù)多元化的研究非常關(guān)注，從而在研究中所使用的技術(shù)多元化的代理變量和測(cè)量方法也非常豐富多樣。其中以申請(qǐng)專利的分布程度來測(cè)量技術(shù)多元化得到最為廣泛的利用，赫芬達(dá)爾指數(shù)也是被使用最多的測(cè)量方法［51］。因此，本文采用HHI 指數(shù)來度量技術(shù)多元化程度。而行業(yè)性質(zhì)分為醫(yī)藥制造業(yè)和計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)兩個(gè)行業(yè)，分別對(duì)應(yīng)離散技術(shù)類行業(yè)和復(fù)雜技術(shù)類行業(yè)。

（4）控制變量。根據(jù)以往研究，為保證研究結(jié)果的科學(xué)性，文章引入企業(yè)性質(zhì)、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)年齡、企業(yè)所屬區(qū)域及研發(fā)投入作為控制變量。企業(yè)屬性分為地方國有、中央國有和民營、其他兩類。企業(yè)規(guī)模使用總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)來測(cè)量。企業(yè)年齡使用企業(yè)從成立之日到測(cè)度年份的自然對(duì)數(shù)來測(cè)量。企業(yè)所屬區(qū)域按照行政區(qū)劃分為東部和中西部。研發(fā)投入用研發(fā)費(fèi)用支出占當(dāng)期營業(yè)收入比率來表示。

相關(guān)變量定義及說明見表1。

表1 變量符號(hào)定義與測(cè)量

3 數(shù)據(jù)分析與討論

3.1 描述性統(tǒng)計(jì)

文章運(yùn)用SPSS25.0 對(duì)所選樣本的各指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，結(jié)果見表2。從表中可以發(fā)現(xiàn)3 個(gè)比較有趣的現(xiàn)象。第一是企業(yè)在戰(zhàn)略性知識(shí)披露上面的表現(xiàn)具有很大的異質(zhì)性（最大值為473，最小值為0）；第二是相比于探索式創(chuàng)新，企業(yè)更加頻繁地進(jìn)行利用式創(chuàng)新（探索式創(chuàng)新均值為0.51，利用式創(chuàng)新均值為3.65）；第三是企業(yè)在技術(shù)多元化程度存在很大的差異，涉及范圍從單一技術(shù)（最小值為0）到多樣化技術(shù)（最大值為0.958 4）。

表2 樣本描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

3.2 相關(guān)性分析

相關(guān)性分析結(jié)果見表3。從變量相關(guān)系數(shù)表中，可以看出戰(zhàn)略性知識(shí)披露與探索式創(chuàng)新（0.351）、利用式創(chuàng)新（0.208）以及技術(shù)多元化（0.135）之間存在顯著的相關(guān)性。另外，企業(yè)規(guī)模、行業(yè)性質(zhì)、企業(yè)性質(zhì)以及企業(yè)地域也和企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露之間存在相關(guān)性。

表3 變量相關(guān)系數(shù)表

表3（續(xù)）

3.3 回歸結(jié)果分析

探索式創(chuàng)新、利用式創(chuàng)新以及技術(shù)多元化對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露影響的回歸結(jié)果見表4。模型M0是基準(zhǔn)模型，檢驗(yàn)了控制變量對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露的影響，可以看出企業(yè)年齡和企業(yè)規(guī)模對(duì)戰(zhàn)略性知識(shí)披露具有顯著的正向影響，即企業(yè)成立時(shí)間越長，企業(yè)規(guī)模越大，企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露越多。模型M1a 和M1b 檢驗(yàn)了探索式創(chuàng)新和利用式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露的影響?；貧w結(jié)果顯示，探索式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露的回歸系數(shù)為0.302,通過了1%的顯著性水平檢驗(yàn)，假設(shè)H1a成立。利用式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露的回歸系數(shù)為0.195,通過了1%的顯著性水平檢驗(yàn)，假設(shè)H1b成立。而且通過比較模型M1a 和M1b 也可以發(fā)現(xiàn)探索式創(chuàng)新中企業(yè)更愿意進(jìn)行戰(zhàn)略性知識(shí)披露。

表4 回歸分析結(jié)果匯總表

模型M2a 和M2b 檢驗(yàn)了探索式創(chuàng)新和利用式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露的影響的行業(yè)差異。回歸結(jié)果顯示，對(duì)于探索性創(chuàng)新，復(fù)雜技術(shù)產(chǎn)業(yè)（回歸系數(shù)0.363，P〈0.001）比離散技術(shù)產(chǎn)業(yè)（回歸系數(shù)0.223，P〈0.001）的戰(zhàn)略性知識(shí)披露更加顯著，假設(shè)H2a成立。對(duì)于利用式創(chuàng)新，盡管離散技術(shù)產(chǎn)業(yè)的回歸系數(shù)為0.236，通過了1%的顯著性水平檢驗(yàn)；但復(fù)雜技術(shù)產(chǎn)業(yè)的回歸系數(shù)為0.037，結(jié)果不顯著，假設(shè)H2b不支持。這可能是因?yàn)閺?fù)雜技術(shù)產(chǎn)業(yè)更多進(jìn)行探索式創(chuàng)新，考慮到較長的研發(fā)周期，企業(yè)會(huì)借助利用式創(chuàng)新“搶先申請(qǐng)專利”來建立專利圍墻以避免競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手申請(qǐng)專利［52］，從而減少了企業(yè)的戰(zhàn)略性知識(shí)披露。

模型M3a 和M3b 檢驗(yàn)了技術(shù)多元化對(duì)探索式創(chuàng)新和利用式創(chuàng)新與企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。探索式創(chuàng)新中，技術(shù)多元化的回歸系數(shù)為－0.099，通過了5%的顯著性水平檢驗(yàn)，探索式創(chuàng)新與技術(shù)多元化的交互項(xiàng)的回歸系數(shù)為0.350，通過了1%的顯著性水平檢驗(yàn)，統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯著，假設(shè)H3a成立。利用式創(chuàng)新中，技術(shù)多元化的回歸系數(shù)為-0.123，通過了5%的顯著性水平檢驗(yàn)，利用式創(chuàng)新與技術(shù)多元化的交互項(xiàng)的回歸系數(shù)為0.211，通過了5%的顯著性水平檢驗(yàn)，統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯著，假設(shè)H3b成立。

4 結(jié)論與啟示

4.1 研究結(jié)論

文章研究了探索式創(chuàng)新與利用式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露的影響及其行業(yè)差異，并考察了技術(shù)多元化的調(diào)節(jié)作用，得出主要結(jié)論如下：探索式創(chuàng)新與利用式創(chuàng)新都會(huì)促進(jìn)企業(yè)的戰(zhàn)略性知識(shí)披露，但探索式創(chuàng)新的影響更加顯著；探索式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露行為的促進(jìn)作用具有明顯的行業(yè)差異，即相較于離散技術(shù)行業(yè)，復(fù)雜技術(shù)行業(yè)中探索式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露更加具有正向影響，而利用式創(chuàng)新沒有表現(xiàn)出很強(qiáng)的行業(yè)差異；技術(shù)多元化會(huì)正向調(diào)節(jié)探索式創(chuàng)新與利用式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露的影響。

4.2 研究啟示

基于研究結(jié)論，文章為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新及戰(zhàn)略性知識(shí)披露提供了指導(dǎo)建議。首先企業(yè)應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到知識(shí)披露的戰(zhàn)略意義，重視戰(zhàn)略性知識(shí)披露并運(yùn)用戰(zhàn)略性知識(shí)披露服務(wù)于技術(shù)創(chuàng)新，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。當(dāng)企業(yè)在確立技術(shù)戰(zhàn)略時(shí)，需要明確區(qū)分探索式創(chuàng)新與利用式創(chuàng)新。據(jù)研究結(jié)論，探索式創(chuàng)新與戰(zhàn)略性知識(shí)披露關(guān)系更加緊密，故當(dāng)企業(yè)進(jìn)行探索式創(chuàng)新時(shí)，可以適當(dāng)采用戰(zhàn)略性知識(shí)披露方式來管理。一方面探索式創(chuàng)新具有很大的不確定性，通過戰(zhàn)略性知識(shí)披露能夠吸引其他企業(yè)共同開發(fā)，降低獨(dú)自進(jìn)行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面探索式創(chuàng)新的周期較長，戰(zhàn)略性知識(shí)披露能夠避免其他企業(yè)以類似知識(shí)或技術(shù)提前申請(qǐng)專利。同時(shí)需要注意的是，由于受到行業(yè)特性與知識(shí)基礎(chǔ)的影響，不同行業(yè)的戰(zhàn)略性知識(shí)披露環(huán)境不同。其次企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的戰(zhàn)略性知識(shí)披露行為（科學(xué)論文/研究會(huì)議的數(shù)量、質(zhì)量、頻率、合作者及內(nèi)容），既可推斷其采用何種創(chuàng)新戰(zhàn)略（探索式創(chuàng)新/利用式創(chuàng)新，自主創(chuàng)新/企業(yè)間合作創(chuàng)新/產(chǎn)學(xué)研合作創(chuàng)新），還可以追蹤到其最新研發(fā)動(dòng)態(tài)等，從而幫助企業(yè)確立自身的技術(shù)及競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，最大化增強(qiáng)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。最后企業(yè)應(yīng)適度加強(qiáng)技術(shù)多元化提升戰(zhàn)略性知識(shí)披露效應(yīng)。因?yàn)樵谛驴萍佳杆侔l(fā)展的環(huán)境中，具有多元化技術(shù)的企業(yè)由于擁有較寬的技術(shù)領(lǐng)域，反而能充分識(shí)別和利用外部環(huán)境動(dòng)態(tài)變化所帶來的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)革命式技術(shù)創(chuàng)新，提高創(chuàng)新績效，而戰(zhàn)略性知識(shí)披露能夠有助于企業(yè)與外部環(huán)境的正向互動(dòng)（聲譽(yù)、人才、資金等）。

4.3 研究局限與未來研究展望

文章的不足之處在于研究技術(shù)創(chuàng)新與企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露的關(guān)系時(shí)，選取的調(diào)節(jié)變量是技術(shù)多元化，除此之外，環(huán)境動(dòng)蕩性（市場(chǎng)環(huán)境動(dòng)蕩性和技術(shù)環(huán)境動(dòng)蕩性）、合作（企業(yè)技術(shù)聯(lián)盟或產(chǎn)學(xué)研合作）、企業(yè)高管特征等都是可以作為調(diào)節(jié)變量。但由于文章需要驗(yàn)證變量在不同知識(shí)特征行業(yè)的差異，只選取了兩個(gè)行業(yè)（醫(yī)藥類和通信設(shè)備類）進(jìn)行對(duì)比，從而無法加入環(huán)境動(dòng)蕩性（衡量環(huán)境動(dòng)蕩性至少需要5 個(gè)行業(yè)）作為調(diào)節(jié)變量。而合作和高管特征由于度量較為困難而沒有采納，但是他們對(duì)技術(shù)創(chuàng)新與企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露關(guān)系是有一定調(diào)節(jié)作用的，未來在進(jìn)行研究時(shí)，可以驗(yàn)證以上變量在技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露影響上的調(diào)節(jié)效應(yīng)，從而拓寬戰(zhàn)略性知識(shí)披露的適用邊界。此外，企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露經(jīng)常和專利、商業(yè)秘密等相結(jié)合去保護(hù)創(chuàng)新成果，未來研究中可以考慮在技術(shù)創(chuàng)新及保護(hù)中戰(zhàn)略性知識(shí)披露是如何與知識(shí)產(chǎn)權(quán)正式保護(hù)機(jī)制協(xié)同發(fā)揮作用的。類似地，文章只研究了探索式創(chuàng)新和利用式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露的總體影響，未來研究可以進(jìn)一步地將創(chuàng)新過程分解，更加深入的考慮不同階段企業(yè)戰(zhàn)略性知識(shí)披露的情況。