發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行新股10890.6667萬股，公司股東不公開發(fā)售股份。實際募集資金扣除發(fā)行等費用后，擬按照輕重緩急投資以下項目：全渠道零售終端建設(shè)項目、全渠道數(shù)字化平臺建設(shè)項目、全渠道物流中心建設(shè)項目、補充流動資金。

基本面介紹：孩子王主要從事母嬰童商品零售及增值服務(wù)，是一家數(shù)據(jù)驅(qū)動的、基于顧客關(guān)系經(jīng)營的創(chuàng)新型家庭全渠道服務(wù)提供商。自設(shè)立以來，公司立足于為準媽媽及0-14歲嬰童提供一站式購物及全方位成長服務(wù)，通過“科技力量+人性化服務(wù)”，深度挖掘客戶需求，通過大量場景互動，建立高黏度客戶基礎(chǔ)，開創(chuàng)了以會員關(guān)系為核心資產(chǎn)的單客經(jīng)營模式。

核心競爭力：公司自成立以來，始終堅持以客戶為中心的經(jīng)營理念，憑借對消費者需求的精準把握以及優(yōu)質(zhì)的商品和服務(wù)，迅速成為母嬰零售領(lǐng)域的代表性品牌之一。經(jīng)過多年的努力，公司通過不斷完善其商品品類和全渠道建設(shè)，打造了“商品+服務(wù)+產(chǎn)業(yè)生態(tài)經(jīng)濟”的多元化經(jīng)營體系，在中高端母嬰市場建立了良好的品牌形象，先后獲得國家級或省級“電子商務(wù)示范企業(yè)”、“全國供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點企業(yè)”、“新型信息消費示范項目”、“首批線上線下融合發(fā)展數(shù)字商務(wù)示范企業(yè)”等，并多次入選中國連鎖百強榜，進一步鞏固了公司在母嬰零售行業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢。

公司通過構(gòu)建門店終端、移動端APP、微信公眾號、小程序、微商城等打造全渠道營銷網(wǎng)絡(luò)，建立了品牌和用戶互相感知和交互的多個觸點，及時準確地滿足消費者全方位的消費需求。

募投項目匹配性：“全渠道零售終端建設(shè)項目”系公司計劃未來3年在江蘇、安徽、四川、廣東、重慶等22個省市建設(shè)300家數(shù)字化門店，從而進一步完善公司的門店布局，提高市場份額和盈利能力，同時，公司將對C端數(shù)字化平臺進行全面升級改造，推進門店數(shù)字化功能和線上銷售平臺的迭代，加強全渠道融合，提升公司的市場占有率和品牌知名度，滿足消費者不斷升級的購物需求;“全渠道數(shù)字化平臺建設(shè)項目”系圍繞人工智能、大數(shù)據(jù)等前沿技術(shù)，進一步升級改造業(yè)務(wù)中臺、數(shù)據(jù)中臺、AI中臺、基礎(chǔ)平臺以及B端產(chǎn)品，實現(xiàn)全業(yè)務(wù)鏈數(shù)字化管理;“全渠道物流中心建設(shè)項目”系為配合現(xiàn)有門店布局及未來門店拓展規(guī)劃，在南京、武漢、天津、廣州、成都等城市新建、擴建倉儲基地，完善倉網(wǎng)體系，提高倉儲物流的運行效率和管理能力，實現(xiàn)線下門店和線上訂單的高效配送，滿足市場及客戶快速增長的需求。

風(fēng)險因素：經(jīng)營風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、創(chuàng)新風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、募集資金投資項目所面臨的風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險、本次發(fā)行攤薄即期回報的風(fēng)險、新冠病毒疫情對公司經(jīng)營業(yè)績影響的風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至9月24日）