劉鐵軍

隨著我國(guó)綜合國(guó)力的不斷增強(qiáng)，中國(guó)的高新企業(yè)也越來(lái)越多。高新企業(yè)是市場(chǎng)自主創(chuàng)新中的核心部分，一個(gè)良好的現(xiàn)金流量可以促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定的發(fā)展，對(duì)企業(yè)的生命周期影響重大。現(xiàn)金流量作為企業(yè)價(jià)值管理和戰(zhàn)略管理的核心，在現(xiàn)階段企業(yè)的發(fā)展中仍然存在著很多不足。現(xiàn)金流量是企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要保障，本文主要針對(duì)現(xiàn)階段高新技術(shù)企業(yè)的現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，探討現(xiàn)金流量在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要價(jià)值，并針對(duì)性地提出解決方案。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)也在接連不斷地出現(xiàn)，而在目前高新企業(yè)的發(fā)展中，最核心的問(wèn)題時(shí)企業(yè)資金的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量不僅是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，而且對(duì)企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)也起著決定性的作用。它在調(diào)整企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面發(fā)揮著重要作用，良好的現(xiàn)金流量和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益相掛鉤。如果一個(gè)企業(yè)想要穩(wěn)定的發(fā)展，就必須全面提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，完善企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系，提升企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)率，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)于未知風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。

一、高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流量的概述

（一）現(xiàn)金流量管理的定義

在現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)時(shí)代背景的作用下，我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的現(xiàn)金流量形態(tài)結(jié)構(gòu)和未來(lái)發(fā)展進(jìn)行了全面的組織規(guī)劃。站在實(shí)際的立場(chǎng)看待問(wèn)題，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的環(huán)境中，高新技術(shù)企業(yè)管理對(duì)于現(xiàn)金流量的管理不斷加強(qiáng)，在日常的企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)中，發(fā)揮自身職能的作用，通過(guò)對(duì)一些客觀因素對(duì)于資金流動(dòng)進(jìn)行分析，從而更加真實(shí)的看出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和某一項(xiàng)目的具體狀況。高新企業(yè)現(xiàn)金流量不僅可以真實(shí)反應(yīng)企業(yè)的資金輸入和輸出狀態(tài)，還能夠?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)的管理產(chǎn)生影響，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成成分。

（二）高新企業(yè)現(xiàn)金流量的特點(diǎn)

在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境中，企業(yè)的現(xiàn)金流量波動(dòng)性很強(qiáng)，尤其是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的科技更新升級(jí)迅速，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在技術(shù)從研發(fā)到生產(chǎn)再到銷售的每一個(gè)階段都處于極高的風(fēng)險(xiǎn)下，所以各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量波動(dòng)性很強(qiáng)。

高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，想要在眾多的企業(yè)中處于領(lǐng)先地位，就必須進(jìn)行不斷地研發(fā)，不斷探索新的技術(shù)，而每一個(gè)新型技術(shù)的研發(fā)需要的時(shí)間不可控，生產(chǎn)成本也是未知的，所以在研發(fā)過(guò)程中所需要的現(xiàn)金也是不確定的，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理有很大的考驗(yàn)。由于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，需要隨時(shí)關(guān)注市場(chǎng)需求，找準(zhǔn)機(jī)會(huì)就要迅速進(jìn)入市場(chǎng)，所以企業(yè)會(huì)不斷進(jìn)行現(xiàn)金流量預(yù)算的分配，通過(guò)臨時(shí)集資等手段保證新技術(shù)以最快速度投入市場(chǎng)。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的新型技術(shù)或新型產(chǎn)品有很大的失敗風(fēng)險(xiǎn)，可能在技術(shù)研發(fā)的初期就面臨失敗，也可能在技術(shù)即將成功時(shí)遇到瓶頸，所以產(chǎn)品的盈利周期是不能提前預(yù)知的，企業(yè)能否通過(guò)該項(xiàng)技術(shù)盈利以及盈利的多少和盈利的時(shí)間都是不確定的，所以資金斷流、現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出存在缺口的風(fēng)險(xiǎn)很大。

（三）現(xiàn)金流量需求大

高新技術(shù)企業(yè)的盈利方式就是新型技術(shù)或產(chǎn)品的研發(fā)，所以需要很大的資金投入，而現(xiàn)金流本身的波動(dòng)性也很強(qiáng)，所以高新技術(shù)企業(yè)往往需要很充足的資金儲(chǔ)備。區(qū)別于傳統(tǒng)的企業(yè)，高新技術(shù)企業(yè)的可抵押資產(chǎn)占比很低，同時(shí)技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)品的設(shè)計(jì)有很強(qiáng)的不確定性，所以外部融資會(huì)遠(yuǎn)少于傳統(tǒng)企業(yè)。大多數(shù)的高新技術(shù)企業(yè)都是通過(guò)企業(yè)內(nèi)部的融資進(jìn)行資金補(bǔ)充，所以企業(yè)內(nèi)部同樣需要十分充足的現(xiàn)金流量。而現(xiàn)金流又是收益率很低的內(nèi)部資產(chǎn)，如果一個(gè)企業(yè)長(zhǎng)期持有大量現(xiàn)金而不進(jìn)行其他使用，就會(huì)對(duì)企業(yè)內(nèi)部的資金運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生很大的影響，提高了企業(yè)的機(jī)會(huì)成本。所以高新技術(shù)企業(yè)需要的不僅僅是大量的資金儲(chǔ)備，更需要對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行有力的管理，不斷探索最適合企業(yè)自身的管理手段，最大限度的平衡現(xiàn)金流動(dòng)和收益之間的關(guān)系，從而在企業(yè)現(xiàn)金流充足的基礎(chǔ)上不斷提升企業(yè)效益。

二、現(xiàn)金流管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要價(jià)值

（一）現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)能夠反映企業(yè)的具體狀態(tài)

在現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)的背景下，高新技術(shù)企業(yè)的管理人員需要在日常的企業(yè)管理過(guò)程中，通過(guò)對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)的分析和研討，明確企業(yè)在技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)生產(chǎn)的具體經(jīng)營(yíng)狀況，最終達(dá)到幫助企業(yè)深入開(kāi)展經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的目的，從而良好的體現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展引導(dǎo)性價(jià)值作用。如果一個(gè)高新技術(shù)企業(yè)想要在目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)中保持穩(wěn)定的發(fā)展，就必須提升企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理水平，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中現(xiàn)金流量的監(jiān)管，掌握現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)框架和各項(xiàng)詳細(xì)的數(shù)據(jù)指標(biāo)，通過(guò)縝密的分析最終發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理結(jié)構(gòu)的漏洞，在進(jìn)行嚴(yán)格的研究之后針對(duì)具體的問(wèn)題實(shí)行合理的解決方案。對(duì)生產(chǎn)材料的選擇、技術(shù)產(chǎn)品的規(guī)劃以及產(chǎn)品的營(yíng)銷進(jìn)行深入的分析，從而真正意義上保證現(xiàn)金流量表整體的科學(xué)性。

在確保企業(yè)現(xiàn)金流量表的科學(xué)性、有效性之后，通過(guò)企業(yè)現(xiàn)金流量表的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，分析企業(yè)當(dāng)前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，為企業(yè)制定現(xiàn)階段的戰(zhàn)略性目標(biāo)，并對(duì)目標(biāo)之間的差異進(jìn)行深入的分析研究，從而及時(shí)調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)管理執(zhí)行過(guò)程中的執(zhí)行力偏差，以最快的速度解決企業(yè)財(cái)務(wù)管理的不足，結(jié)合企業(yè)整體的現(xiàn)金流量狀況，不斷深入優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作，最終降低企業(yè)不必要的資源消耗，為企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算以及后續(xù)其他工作而開(kāi)展建立有力的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

（二）現(xiàn)金流量管理有利于強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理意識(shí)

高新技術(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理與傳統(tǒng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式有很大的區(qū)別，高新技術(shù)企業(yè)的現(xiàn)金流量管理需要密切關(guān)注企業(yè)的當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，嚴(yán)格管理企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金流量，不斷優(yōu)化企業(yè)各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的資金管理，建立恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管控制度，讓現(xiàn)金流量和風(fēng)險(xiǎn)管控有機(jī)結(jié)合，使用現(xiàn)金流量的管理方式對(duì)整個(gè)財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行合理的調(diào)整完善。在平時(shí)要加強(qiáng)對(duì)其他非財(cái)務(wù)監(jiān)管部門的培育，讓其他崗位的工作人員也能夠?qū)ζ髽I(yè)現(xiàn)金流量管理有一個(gè)自我的認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量管理基本知識(shí)的學(xué)習(xí)，從而更加積極主動(dòng)地參與到自己所在部門的財(cái)務(wù)管理和現(xiàn)金流量管理的工作中，同其他部門一起努力推動(dòng)企業(yè)的蓬勃發(fā)展。

（三）降低企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，當(dāng)前企業(yè)為了能夠提升自身在市場(chǎng)中的核心競(jìng)爭(zhēng)力，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)采取貸款的方法加快企業(yè)健康穩(wěn)定的長(zhǎng)足發(fā)展，首先，企業(yè)采用貸款的方法可以減輕其面臨的資金周轉(zhuǎn)壓力;其次，通過(guò)貸款企業(yè)可以得到更加寬廣的發(fā)展空間，然而采用貸款推動(dòng)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中依然存在很多弊端，比如，貸款發(fā)展會(huì)使企業(yè)面臨較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，假如企業(yè)在貸款發(fā)展的基礎(chǔ)上獲得的回報(bào)不能和貸款成正比，則極易致使企業(yè)面臨資金周轉(zhuǎn)不開(kāi)的局面。所以，貸款發(fā)展過(guò)程中，企業(yè)需要對(duì)自身的債務(wù)償還能力進(jìn)行充分了解，根據(jù)自己的債務(wù)償還能力貸款。現(xiàn)金流量管理從某種程度上能夠促使企業(yè)躲避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以，企業(yè)需要進(jìn)一步提高現(xiàn)金流量管理的水平，提高企業(yè)內(nèi)部資金使用率，同時(shí)還可以為企業(yè)健康穩(wěn)定的長(zhǎng)足發(fā)展提供內(nèi)生動(dòng)力，但是企業(yè)在現(xiàn)金流量管理過(guò)程中，還需要全面了解自身的資金運(yùn)轉(zhuǎn)狀況，假如企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)狀況和預(yù)期不相符時(shí)，則需要對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行及時(shí)調(diào)整，快速解決企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)。