趙曉妍

摘要：我國(guó)中小企業(yè)在推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、維持社會(huì)穩(wěn)定、擴(kuò)大就業(yè)、刺激經(jīng)濟(jì)需求等各方面都起著極其巨大的作用。但由于自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、可抵押財(cái)產(chǎn)匱乏、信息不對(duì)稱等內(nèi)外部的因素，“融資難”成為了制約中小企業(yè)繁榮發(fā)展的絆腳石。供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)立足中小企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r，為加速解決融資難題而進(jìn)行針對(duì)性打造的一種新型現(xiàn)代融資模式，基于供應(yīng)鏈金融背景下，通過(guò)制度創(chuàng)新和模式創(chuàng)新引入核心企業(yè)以及第三方物流，以此分散信貸融資風(fēng)險(xiǎn)，緩解中小企業(yè)的融資困境，同時(shí)為商業(yè)銀行注入新鮮血液[5]。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;中小企業(yè);融資;核心企業(yè);問(wèn)題探討

一、中小企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融時(shí)存在的問(wèn)題

（一）中小企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融的集聚風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈金融有個(gè)顯著特點(diǎn)便是由多個(gè)中小企業(yè)圍繞一個(gè)或者若干個(gè)大型的核心企業(yè)，以此為基點(diǎn)，獲得銀行為供應(yīng)鏈提供的經(jīng)濟(jì)支持。因?yàn)楣?yīng)鏈融資由多個(gè)企業(yè)合伙進(jìn)行融資，其數(shù)量龐大導(dǎo)致精力、人力有限的銀行將會(huì)弱化對(duì)每個(gè)企業(yè)本身的信用評(píng)估，而主要關(guān)注點(diǎn)都集中在整個(gè)供應(yīng)鏈的交易風(fēng)險(xiǎn)上，為促成整個(gè)授信交易過(guò)程的完成，商業(yè)銀行會(huì)選擇性的忽視個(gè)別無(wú)法達(dá)標(biāo)的中小企業(yè)。但是在這種狀況下，一旦供應(yīng)鏈中的個(gè)別成員出現(xiàn)融資問(wèn)題，便會(huì)“牽一發(fā)而動(dòng)全身“，迅速影響到整個(gè)供應(yīng)鏈條上，引發(fā)更大的金融災(zāi)難，陷入經(jīng)濟(jì)困境。

（二）無(wú)法對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行徹底有效的信用評(píng)估

受技術(shù)、資金限制，商業(yè)銀行難以對(duì)龐大的中小企業(yè)群體進(jìn)行徹底和有效的信用評(píng)估，且中小企業(yè)缺乏對(duì)自身嚴(yán)格的信用管理，并未建設(shè)相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制來(lái)提升企業(yè)形象，這樣將直接導(dǎo)致在供應(yīng)鏈中，中小企業(yè)相互間、商業(yè)銀行與企業(yè)之間缺乏較為可靠的信用保障。我國(guó)社會(huì)信用征集系統(tǒng)提出時(shí)間晚，仍在起步階段，并且信用中介機(jī)構(gòu)也是近些年來(lái)相繼“冒出“，對(duì)中小企業(yè)的信譽(yù)狀況無(wú)法進(jìn)行完全、有效、準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)和評(píng)估，將進(jìn)一步激發(fā)在交易過(guò)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)，惡化企業(yè)和銀行兩者之間的信用關(guān)系。

（三）中小企業(yè)融資單筆金融小、單位成本高

一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)的融資需求往往呈現(xiàn)出“貸款數(shù)額小、債期短、交易速度快“的特點(diǎn)，如果按照銀行傳統(tǒng)的對(duì)企業(yè)放貸流程手續(xù)，會(huì)極其耗損財(cái)務(wù)人員的工作精力，導(dǎo)致銀行身心疲憊，造成單位成本偏高。

（四）供應(yīng)鏈緩解中優(yōu)秀核心企業(yè)較為匱乏

銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)時(shí)，將將直接以核心企業(yè)的綜合實(shí)力為起點(diǎn)，以核心企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況、償債能力和信譽(yù)作為擔(dān)保，為供應(yīng)鏈提供資金支持。一般對(duì)核心企業(yè)的要求往往都是商業(yè)信譽(yù)高、經(jīng)營(yíng)規(guī)模大、經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)、影響范圍廣、優(yōu)秀的供應(yīng)鏈管理水平等，立足其綜合能力進(jìn)行判斷，而目前能到達(dá)到此種要求的優(yōu)秀企業(yè)在國(guó)內(nèi)寥寥無(wú)幾。因此核心企業(yè)往往都是國(guó)際跨國(guó)公司的加工企業(yè)和與之在國(guó)內(nèi)服務(wù)的配套企業(yè)，往往需要依靠國(guó)外的企業(yè)進(jìn)行發(fā)展壯大，而自主成長(zhǎng)的優(yōu)秀核心企業(yè)宛如鳳毛麟角，致使整條供應(yīng)鏈發(fā)展和供應(yīng)鏈金融建設(shè)的過(guò)程中都存在著不確定因素。一旦國(guó)際跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移發(fā)展陣地、對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)撤資，不僅導(dǎo)致核心企業(yè)迅速失去經(jīng)濟(jì)支持，動(dòng)搖內(nèi)部秩序，還會(huì)擾亂整個(gè)供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的發(fā)展秩序，整個(gè)過(guò)程都是一個(gè)環(huán)環(huán)相扣的過(guò)程。

二、供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)融資難題的緩解對(duì)策

（一）中小企業(yè)視角

1.提高自身與核心企業(yè)的匹配能力，鍛造牢固產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作能力

中小企業(yè)必須緊隨市場(chǎng)發(fā)展潮流，以市場(chǎng)需求作為指向標(biāo)，把握好供應(yīng)鏈整體的發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，優(yōu)化和創(chuàng)新產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，打造企業(yè)文化特色，凸顯自身產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，鍛造自身品牌。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，應(yīng)當(dāng)科學(xué)的確定自身產(chǎn)品市場(chǎng)，加大資金和技術(shù)投入，鼓勵(lì)研發(fā)人員進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，將開(kāi)發(fā)核心大企業(yè)關(guān)聯(lián)配套產(chǎn)品作為研發(fā)的重中之重，不斷建立和完善與核心企業(yè)相匹配的配套體系。加強(qiáng)企業(yè)之間的合作與經(jīng)濟(jì)交流，培養(yǎng)中小企業(yè)和核心企業(yè)的協(xié)同性，并立足自身產(chǎn)業(yè)特色、區(qū)域特征和行業(yè)資源，與核心企業(yè)進(jìn)行高度的聯(lián)合發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)之間的配合度和熟悉度，強(qiáng)化“生死與共”意識(shí)。在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的資本市場(chǎng)環(huán)境下改善自身行業(yè)地位，提升自身經(jīng)濟(jì)效益，為信貸融資渠道拓展和企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造更多的機(jī)遇。

2.促進(jìn)中小企業(yè)集群發(fā)展，強(qiáng)化企業(yè)之間的互助能力

在供應(yīng)鏈金融的發(fā)展背景下，眾多中小企業(yè)將會(huì)以整體的形式進(jìn)行大規(guī)模集聚，在中小企業(yè)形成集群之后，位于“整體之內(nèi)”的中小企業(yè)與“單槍匹馬”的中小企業(yè)相比，其經(jīng)營(yíng)發(fā)展將會(huì)更加穩(wěn)定、發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)將會(huì)更加清晰。而商業(yè)銀行對(duì)集群中的中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)濟(jì)實(shí)力等信心的獲取將會(huì)更為直接和簡(jiǎn)單，從一定程度上減少銀企之間的信息不對(duì)稱狀況，將逆向選擇和信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性降低至最小。同時(shí)，供應(yīng)鏈將企業(yè)之間進(jìn)行緊密的連結(jié)，強(qiáng)化企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)度和信任度，增加企業(yè)之間的合作機(jī)會(huì)和交流往來(lái)，使得信譽(yù)鏈的構(gòu)建更加便捷化，從整體上提升商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的印象和認(rèn)知。

（二）商業(yè)銀行視角

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，構(gòu)建完善的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系。供應(yīng)鏈金融作為新時(shí)代的產(chǎn)物，起步時(shí)間晚，其發(fā)展過(guò)程中往往伴隨著許多的隱性因素，加之中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱、信用等級(jí)低，基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)進(jìn)行信貸融資將會(huì)面臨著各方面的未知風(fēng)險(xiǎn)，因此這對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控提供了更巨大的挑戰(zhàn)。

第一，商業(yè)銀行必須強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)客戶的信息管控，對(duì)中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況、資金使用、償債能力、經(jīng)營(yíng)模式、資產(chǎn)分布等各方面的信息進(jìn)行登記，為其制作專(zhuān)門(mén)的信息記錄庫(kù)，切實(shí)掌握客戶更有價(jià)值的真實(shí)資料。第二，加速建立與中小企業(yè)和核心企業(yè)相匹配的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，對(duì)兩者的信用等級(jí)實(shí)施準(zhǔn)確、合理、客觀的評(píng)估，防止信用評(píng)級(jí)過(guò)于主觀和授信延時(shí)而將優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)排斥在外。第三，科學(xué)合理的測(cè)算授信總量，避免授信的重復(fù)性工作和過(guò)度化。將核心企業(yè)及其中小企業(yè)的融資需求進(jìn)行綜合性的考量，以客觀、真實(shí)的態(tài)度按照虛擬集團(tuán)對(duì)核心企業(yè)確定授信額度，減少“無(wú)用功”作業(yè)。第四，實(shí)行封閉性運(yùn)作，加大對(duì)物流公司的準(zhǔn)入度，對(duì)物流、信息流和資金流進(jìn)行高效、科學(xué)的封閉運(yùn)行。

（三）政府視角

增強(qiáng)資金支持力度，引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)企業(yè)積極參與供應(yīng)鏈融資。政府相關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)制定和完善一系列與中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資活動(dòng)相匹配的法律法規(guī)，真正做到“有法可依，有法必依”，并主要落實(shí)以下兩個(gè)方面的工作。第一，在各級(jí)政府的財(cái)政預(yù)算中，為中小企業(yè)開(kāi)展供應(yīng)鏈融資活動(dòng)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)資金存留，為其提供經(jīng)濟(jì)支撐，避免出現(xiàn)貸款金融不足的尷尬境地。鼓勵(lì)和支持符合標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)靈活使用供應(yīng)鏈金融進(jìn)行信貸融資，加速中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融體系的建設(shè)，并對(duì)配合和支持中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供一定的補(bǔ)償和獎(jiǎng)勵(lì)，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控共同降低金融風(fēng)險(xiǎn)，減少經(jīng)濟(jì)損失，鼓勵(lì)社會(huì)各層面的熱烈參與。第二，強(qiáng)化中小企業(yè)、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)三者之間的溝通和合作，充當(dāng)“橋梁“的角色促進(jìn)三者之間的友好，強(qiáng)調(diào)“誠(chéng)信為本”的經(jīng)營(yíng)原則，提高政府在中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的服務(wù)水平和質(zhì)量，堅(jiān)持貫徹“為人民服務(wù)”的宗旨。

三、結(jié)束語(yǔ)

總而言之，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展前景一片美好，將會(huì)成為金融行業(yè)金融融資產(chǎn)品創(chuàng)新和利潤(rùn)增加的新大陸。國(guó)內(nèi)物流經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展、中小企業(yè)和核心企業(yè)發(fā)展自身經(jīng)濟(jì)的需要、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)拓展自身業(yè)務(wù)的需求以及我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展將會(huì)直接促進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)長(zhǎng)期、穩(wěn)健的完善和發(fā)展。

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