編者按：中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，“產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定是構(gòu)建新發(fā)展格局的基礎(chǔ)。”新發(fā)展格局涉及國(guó)內(nèi)、國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)，不僅要求暢通生產(chǎn)、流通、分配、消費(fèi)的循環(huán)，也要求保持產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定。產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈國(guó)際分工合作是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的基本特征，也是經(jīng)濟(jì)全球化的必然結(jié)果。因新冠肺炎疫情的影響，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重塑已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的明顯趨勢(shì)，中國(guó)在全球價(jià)值鏈中的位置將會(huì)發(fā)生怎樣的變化？未來(lái)中國(guó)將如何參與國(guó)際分工，中國(guó)價(jià)值鏈的發(fā)展趨勢(shì)如何？北京大學(xué)光華管理學(xué)院應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)系唐遙教授及其研究團(tuán)隊(duì)對(duì)此做出分析與預(yù)測(cè)。

隨著科學(xué)技術(shù)、國(guó)際分工和貿(mào)易投資的發(fā)展，各國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)你中有我、我中有你的態(tài)勢(shì)。一個(gè)產(chǎn)品的研發(fā)可以是在美國(guó)完成，工業(yè)設(shè)計(jì)在德國(guó)，各種零部件的生產(chǎn)在日本、韓國(guó)和中國(guó)進(jìn)行，組裝在越南完成，最終產(chǎn)品的分銷(xiāo)依靠消費(fèi)者所在國(guó)家的渠道，接聽(tīng)售后客服電話(huà)中心設(shè)在加拿大。生產(chǎn)環(huán)節(jié)的跨國(guó)分布形成了生產(chǎn)活動(dòng)的鏈條和網(wǎng)絡(luò)，從國(guó)家的層面看，這是增加值創(chuàng)造的全球價(jià)值鏈，從企業(yè)和行業(yè)的角度看，這構(gòu)成了連接上下游的供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈。

中國(guó)在全球價(jià)值鏈的位置變化

根據(jù)分工不同，全球價(jià)值鏈中大致有以下三種角色，即研發(fā)者、生產(chǎn)者、自然資源提供者，部分國(guó)家兼具兩種或者三種角色的功能。研發(fā)者包括美國(guó)、加拿大和西歐在內(nèi)的發(fā)達(dá)國(guó)家，主要通過(guò)研發(fā)和創(chuàng)新活動(dòng)參與價(jià)值鏈，位于價(jià)值鏈的上游。同時(shí)，這些國(guó)家也是巨大的消費(fèi)市場(chǎng)。生產(chǎn)者包括德國(guó)、日本等擁有大量核心創(chuàng)新技術(shù)的制造業(yè)強(qiáng)國(guó)，中國(guó)、印度和墨西哥等提供高級(jí)產(chǎn)品的國(guó)家，以及東盟成員國(guó)、巴西等生產(chǎn)初級(jí)產(chǎn)品的國(guó)家。全球價(jià)值鏈中的生產(chǎn)者，尤其是掌握了核心技術(shù)的國(guó)家，對(duì)價(jià)值鏈的影響往往較大。俄羅斯、澳大利亞、中東石油輸出國(guó)等主要通過(guò)提供基礎(chǔ)資源的方式參與價(jià)值鏈。

在全球價(jià)值鏈參與度方面，中國(guó)是增長(zhǎng)最快的國(guó)家之一，在2017年參與度達(dá)到了62%，是1995年參與度的2.5倍左右，在25個(gè)主要貿(mào)易國(guó)中處于中等偏上水平。和其他主要經(jīng)濟(jì)體相比，中國(guó)的全球價(jià)值鏈參與度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國(guó)（4 6 %）和日本（48%），和歐盟內(nèi)的德國(guó)（60%）和英國(guó)（63%）類(lèi)似。價(jià)值鏈參與度高于中國(guó)的國(guó)家，主要是中小型開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體?；谶@個(gè)比較可以看出，繼續(xù)增加價(jià)值鏈參與度并不是中國(guó)的必然選項(xiàng)。

根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，在2018年中國(guó)的全球價(jià)值鏈的位置指標(biāo)為0.04（數(shù)值大者更靠上游），略微低于40個(gè)主要開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體的平均位置（0.1），而美國(guó)在價(jià)值鏈中的位置指標(biāo)為0.29，明顯處于上游。在我國(guó)90年代的改革開(kāi)放過(guò)程中，加工貿(mào)易的迅猛發(fā)展讓我國(guó)在價(jià)值鏈的位置往下游發(fā)展。隨著我國(guó)工業(yè)和貿(mào)易結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，這一下游化的趨勢(shì)得到了扭轉(zhuǎn)，近年我國(guó)在價(jià)值鏈中的位置開(kāi)始往上游發(fā)展。

未來(lái)中國(guó)價(jià)值鏈的發(fā)展趨勢(shì)

我們通過(guò)對(duì)41個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體從2010年到2017年的數(shù)據(jù)進(jìn)行了研究，分析了上述的三個(gè)價(jià)值鏈相關(guān)的重要指標(biāo)（出口中的國(guó)內(nèi)成分占比，價(jià)值鏈參與度，和參與價(jià)值鏈的分工地位）與兩個(gè)核心經(jīng)濟(jì)因素（人均GDP和一國(guó)經(jīng)濟(jì)體量）之間的統(tǒng)計(jì)關(guān)系?；诮y(tǒng)計(jì)回歸和光華管理學(xué)院相關(guān)課題組對(duì)未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)，我們預(yù)測(cè)了未來(lái)中國(guó)價(jià)值鏈的發(fā)展趨勢(shì)。

首先，我們?cè)趯?duì)數(shù)據(jù)的分析中發(fā)現(xiàn)，人均GDP越高的國(guó)家，其出口中的國(guó)內(nèi)成分越低，價(jià)值鏈參與程度越高，參與價(jià)值鏈的分工地位越高。這意味著，經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度高的國(guó)家普遍會(huì)更多地參與國(guó)際分工和貿(mào)易，重視對(duì)價(jià)值鏈的參與，更不傾向于只依賴(lài)國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈。同時(shí)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展水平高的國(guó)家服務(wù)業(yè)更為發(fā)達(dá)，制造業(yè)的比重相對(duì)降低，更為依賴(lài)進(jìn)口的中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品，相對(duì)降低了其在價(jià)值鏈中的地位。

其次，一國(guó)經(jīng)濟(jì)的相對(duì)體量則有相反的作用，具體說(shuō)，一國(guó)的經(jīng)濟(jì)占世界經(jīng)濟(jì)比重越大，出口中的國(guó)外成分越小，價(jià)值鏈參與程度越低，在分工處于更為下游的位置。直覺(jué)上理解，如果把全球不同的經(jīng)濟(jì)部門(mén)視為潛在的供應(yīng)鏈的話(huà)，這一供應(yīng)鏈有更多的分布在經(jīng)濟(jì)大國(guó)，因此大國(guó)的生產(chǎn)企業(yè)比起小國(guó)的企業(yè)更有可能在本國(guó)找到中間品的供應(yīng)，導(dǎo)致大國(guó)的出口更多可能利用到本國(guó)的中間品而不是進(jìn)口的中間品。同時(shí)由于規(guī)模效應(yīng)和聚集效應(yīng)，大國(guó)可以產(chǎn)出更多的中間品品類(lèi)供出口，因此更可能處于全球產(chǎn)業(yè)鏈靠上游的位置。

在上述的回歸分析中，我們用其他國(guó)家的數(shù)據(jù)構(gòu)造了價(jià)值鏈指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)體量和人均GDP的關(guān)系，然后代入我國(guó)2017年的歷史數(shù)據(jù)，獲得基于一般統(tǒng)計(jì)規(guī)律的對(duì)我國(guó)2017年價(jià)值鏈指標(biāo)的推測(cè)。將這些推測(cè)和我國(guó)實(shí)際的價(jià)值鏈指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，發(fā)現(xiàn)存在相當(dāng)大的差異。第一，出口中的國(guó)外成分占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于樣本中的其他國(guó)家的水平，即出口中的國(guó)內(nèi)成分比推測(cè)值偏低了32%；第二，全球價(jià)值鏈參與度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他國(guó)家，比推測(cè)值高出28%；第三，產(chǎn)業(yè)鏈中的位置比推測(cè)值偏低了0.6。出現(xiàn)這些現(xiàn)象的主要原因是我國(guó)對(duì)外開(kāi)放的路徑，即歷史上我國(guó)為了利用中國(guó)的勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)大力發(fā)展了加工貿(mào)易，相關(guān)的產(chǎn)業(yè)等處于價(jià)值鏈下游，因此進(jìn)口了大量的中間品，高度參與了全球價(jià)值鏈。

我們結(jié)合統(tǒng)計(jì)分析的結(jié)果和筆者所在研究團(tuán)隊(duì)對(duì)2025和2035年的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)，對(duì)中國(guó)未來(lái)的全球價(jià)值鏈相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行了預(yù)測(cè)。具體的預(yù)測(cè)結(jié)果如下表所示：

在2017年，實(shí)際數(shù)據(jù)表明，第一，中國(guó)出口中的國(guó)內(nèi)成分（70%）和40個(gè)其他主要開(kāi)發(fā)經(jīng)濟(jì)體的均值（74.4%）類(lèi)似，低于美國(guó)的水平（89%）；第二，中國(guó)的全球價(jià)值鏈參與程度（62%）高于40個(gè)經(jīng)濟(jì)體的均值（54.4%）也高于美國(guó)（46%），說(shuō)明我國(guó)的價(jià)值鏈產(chǎn)業(yè)程度較高；第三，中國(guó)在價(jià)值鏈中的上游程度（0.01）和40個(gè)經(jīng)濟(jì)體的均值（0.04）類(lèi)似，遠(yuǎn)低于美國(guó)（0.29），說(shuō)明我們?cè)趪?guó)際分工中處于中游水平。

基于樂(lè)觀、中觀和悲觀的三種未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的情形，我們預(yù)測(cè)到2025年，中國(guó)出口中的國(guó)內(nèi)成分提升到81-83%，對(duì)全球價(jià)值鏈的參與程度下降到54-56%，在價(jià)值鏈中的上游程度顯著提升到0.15-0.18。

同樣基于樂(lè)觀、中觀和悲觀的三種未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的情形，我們預(yù)計(jì)到2035年，中國(guó)出口中的國(guó)內(nèi)成分提升到93-94%，對(duì)全球價(jià)值鏈的參與程度繼續(xù)下降到46-48%，在價(jià)值鏈中的上游程度進(jìn)一步提升到0.28-0.39。值得指出的是，雖然我們的預(yù)測(cè)是基于40個(gè)經(jīng)濟(jì)體的回歸模型，并沒(méi)有對(duì)標(biāo)美國(guó)，但這三組2035年預(yù)測(cè)的范圍和美國(guó)在2017年的指標(biāo)基本類(lèi)似（分別是89%，46%，0.29）。

我們的預(yù)測(cè)反映了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)加強(qiáng)的趨勢(shì)：第一，從全球角度，全球價(jià)值鏈的發(fā)展逐步放緩，進(jìn)入平臺(tái)期，因此各國(guó)普遍的價(jià)值鏈參與程度會(huì)趨于穩(wěn)定；第二，隨著中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，原有的來(lái)料加工裝配這類(lèi)企業(yè)占經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的比重下降，提升了我國(guó)出口中的國(guó)內(nèi)成分占比，相對(duì)降低了我國(guó)在全球價(jià)值鏈中的參與度，提升了我國(guó)在價(jià)值鏈中的上游程度；第三，我國(guó)經(jīng)濟(jì)占世界經(jīng)濟(jì)的比重穩(wěn)步上升，對(duì)價(jià)值鏈指標(biāo)的作用類(lèi)似上述產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響。

總體上，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，中國(guó)對(duì)全球價(jià)值鏈的參與會(huì)發(fā)生變化，從量的角度而言，價(jià)值鏈參與度會(huì)下降，出口中的國(guó)內(nèi)成分占比增加，體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)進(jìn)一步加強(qiáng)的趨勢(shì)。同時(shí)，價(jià)值鏈參與的質(zhì)量仍然非常重要，體現(xiàn)在中國(guó)要提高價(jià)值鏈上游程度，在競(jìng)爭(zhēng)和合作中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量增長(zhǎng)，這也是實(shí)現(xiàn)高水平開(kāi)放的必然道路。

中國(guó)在全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈將發(fā)揮長(zhǎng)期關(guān)鍵作用

從目前來(lái)看國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作將面臨較大困難、全球化可能出現(xiàn)一定的倒退，但同時(shí)也可以預(yù)見(jiàn)全球化不會(huì)終結(jié)。從本質(zhì)上來(lái)看，分工和交易是經(jīng)濟(jì)效率的重要根源，一定程度的國(guó)際分工和合作是必須的。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Bonadio等人在2020年5月發(fā)布的工作論文估計(jì)，如果各國(guó)把供應(yīng)鏈完全本土化，即停止中間品和最終品的貿(mào)易，則GDP平均下降32.3%。從歷史上來(lái)看，兩次世界大戰(zhàn)、大蕭條、冷戰(zhàn)、70年代的石油危機(jī)、2008年的金融危機(jī)都曾經(jīng)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系造成很大的沖擊，但均沒(méi)有改變經(jīng)濟(jì)全球化的長(zhǎng)期趨勢(shì)。顯而易見(jiàn)，大規(guī)模、長(zhǎng)期的貿(mào)易和投資倒退是小概率事件。

基于經(jīng)濟(jì)安全和衛(wèi)生安全等考慮，我們預(yù)計(jì)全球化的表現(xiàn)形式會(huì)出現(xiàn)一些差異，區(qū)域化的經(jīng)濟(jì)合作趨勢(shì)會(huì)加強(qiáng)。各國(guó)除了希望能夠在本土生產(chǎn)一定的必要醫(yī)療物資，也對(duì)疫情沖擊下的國(guó)際化的供應(yīng)鏈進(jìn)行了反思，認(rèn)為應(yīng)該加強(qiáng)供應(yīng)鏈的韌性。例如，在4月16日召開(kāi)的歐盟貿(mào)易部長(zhǎng)非正式會(huì)議討論了“戰(zhàn)略性自主”（strategic autonomy），在產(chǎn)業(yè)鏈無(wú)法完全內(nèi)部化的情況下考慮通過(guò)多元化加強(qiáng)供應(yīng)鏈韌性。在現(xiàn)實(shí)中這意味著各國(guó)傾向于把產(chǎn)業(yè)鏈更多地布局在距離近、關(guān)系更加緊密的國(guó)家中，例如西歐國(guó)家更多地把產(chǎn)業(yè)鏈布局在東歐國(guó)家，美國(guó)更多地把產(chǎn)業(yè)鏈布局在墨西哥。從中國(guó)的角度而言，則需要加強(qiáng)和東亞其他經(jīng)濟(jì)體以及東盟國(guó)家的關(guān)系。在對(duì)美國(guó)貿(mào)易增速顯著下降的情況下，中國(guó)和東盟的貿(mào)易關(guān)系增長(zhǎng)高于其他國(guó)家，目前東盟已經(jīng)成為中國(guó)最大的貿(mào)易伙伴，而中國(guó)企業(yè)也積極到東盟國(guó)家投資，體現(xiàn)了中國(guó)和東盟國(guó)家在產(chǎn)業(yè)鏈合作方面的巨大潛力。

中國(guó)在全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈中的地位短期內(nèi)可能會(huì)受到一定的影響，但是在長(zhǎng)期中將會(huì)持續(xù)占據(jù)關(guān)鍵的作用。首先，中央反復(fù)強(qiáng)調(diào)了保市場(chǎng)主體的重要性，通過(guò)靈活的貨幣政策為市場(chǎng)提供了流動(dòng)性保障，金融系統(tǒng)給予生產(chǎn)企業(yè)大力的信貸支持，財(cái)政政策通過(guò)減稅降費(fèi)減輕了企業(yè)負(fù)擔(dān)。在保住市場(chǎng)主體的前提下，中國(guó)的產(chǎn)能將得以見(jiàn)底和回升，保持供應(yīng)鏈和價(jià)值鏈的長(zhǎng)期穩(wěn)定。

其次，在2008年的金融危機(jī)之后，中國(guó)轉(zhuǎn)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力，內(nèi)需成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力，對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)循環(huán)的依賴(lài)程度逐步降低。中國(guó)的外貿(mào)依存度（即進(jìn)出口總值占GDP的比重）在2006年達(dá)到65%的巔峰值后持續(xù)下降，到2 0 1 9年降到了38%。這意味著，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈更多地位于境內(nèi)，經(jīng)濟(jì)“兩頭在外”的特征大大減弱，在1999年加工貿(mào)易占中國(guó)外貿(mào)的比例高達(dá)53%，到2019年這一比例僅為25%。

針對(duì)價(jià)值鏈和產(chǎn)業(yè)鏈上下游國(guó)家的疫情風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)需要合理地規(guī)劃、整合、以及優(yōu)化相關(guān)行業(yè)產(chǎn)能。對(duì)于進(jìn)口的上游投入品的供給風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)增加產(chǎn)業(yè)上游環(huán)節(jié)的研發(fā)和投資，在有條件的行業(yè)加強(qiáng)進(jìn)口替代，既提高了供應(yīng)鏈的韌性，又符合產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代的長(zhǎng)遠(yuǎn)需求。在國(guó)際投資環(huán)境動(dòng)蕩的背景下，可采取措施穩(wěn)定一些下游生產(chǎn)環(huán)節(jié)的出口產(chǎn)能，滿(mǎn)足企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需要，同時(shí)穩(wěn)定就業(yè)。在穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)中核心企業(yè)的基礎(chǔ)上，通過(guò)出清過(guò)剩和落后產(chǎn)能，在穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的同時(shí)淘汰低效企業(yè)。

再次，正如中央反復(fù)強(qiáng)調(diào)的，要做以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體，通過(guò)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)達(dá)到穩(wěn)定國(guó)際經(jīng)貿(mào)的作用，利用超大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)吸引外國(guó)企業(yè)參與中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。筆者的研究團(tuán)隊(duì)對(duì)40多個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體14年的數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)GDP體量大的國(guó)家依靠國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈的依賴(lài)程度更低，在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)更為上游的位置，同時(shí)研發(fā)強(qiáng)度也可以提高一國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈上游程度。因此我國(guó)大力培養(yǎng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、加大研發(fā)力度的政策將有利于我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)外部的依賴(lài)，在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)更為上游的優(yōu)勢(shì)位置。

最后，在美國(guó)等國(guó)不斷收緊貿(mào)易和投資政策的同時(shí)，中國(guó)繼續(xù)擴(kuò)大貿(mào)易和投資開(kāi)放，以實(shí)際行動(dòng)挫敗逆全球化。在具體政策方面，中國(guó)加大了海南自貿(mào)區(qū)的開(kāi)放力度，縮短了外商投資指導(dǎo)目錄中的負(fù)面清單，這些政策幫助中國(guó)在6月份取得了進(jìn)出口總額的增長(zhǎng)，保持了高水平的實(shí)際外資利用水平。與此同時(shí)，隨著區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）在2020年11月完成簽署，我國(guó)可以通過(guò)投資和貿(mào)易的進(jìn)一步便利化加大和東盟國(guó)家加強(qiáng)經(jīng)貿(mào)合作，做大東盟+中日韓這個(gè)世界最大的產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈中心，打造一個(gè)互利共贏的區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈，有效地遏制全球化的倒退。

習(xí)近平總書(shū)記出席APEC第二十七次領(lǐng)導(dǎo)人非正式會(huì)議并發(fā)表講話(huà)時(shí)表明，中國(guó)將積極考慮加入全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定（CPTPP）。這進(jìn)一步表明，面對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)和政治環(huán)境不安定因素對(duì)全球價(jià)值鏈的沖擊，我國(guó)會(huì)繼續(xù)堅(jiān)持對(duì)外開(kāi)放和國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作的原則。考慮到價(jià)值鏈會(huì)出現(xiàn)區(qū)域化增強(qiáng)的趨勢(shì)，我國(guó)可以考慮立足和周邊國(guó)家以及“一帶一路”國(guó)家在全球價(jià)值鏈和供應(yīng)鏈中的合作，避免貿(mào)易保護(hù)主義，實(shí)現(xiàn)互利共贏，促進(jìn)疫情后國(guó)際經(jīng)濟(jì)治理秩序的改革和優(yōu)化。

可以期待，未來(lái)中國(guó)會(huì)保持和擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放，但是不會(huì)對(duì)外依賴(lài)。