賈彬

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題變得更加突出。這不僅擾亂了投資者以及人們的正常生活，還擾亂了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，所以財(cái)務(wù)舞弊成為理論研究者的一個(gè)重要課題。特別是近幾年來(lái)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)得到了前所未有的發(fā)展，逐漸成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)和支柱，因此上市公司中的財(cái)務(wù)舞弊影響更為廣泛、持久。所以加強(qiáng)對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)管理，及時(shí)識(shí)別和發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題并制定相應(yīng)的防范和治理措施，對(duì)于規(guī)范我國(guó)上市公司秩序有重要的意義。

關(guān)鍵詞：上市公司;財(cái)務(wù)舞弊;識(shí)別治理

一、相關(guān)介紹

財(cái)務(wù)舞弊是我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)生活中普遍存在的現(xiàn)象和十分突出的問(wèn)題，范圍較大，涉及到經(jīng)濟(jì)、文化、教育和政府管理各個(gè)領(lǐng)域，而且這種現(xiàn)象有進(jìn)一步蔓延和愈演愈烈的趨勢(shì)，給國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)、政府公信力以及企業(yè)形象造成了很大的影響。特別是近年來(lái)財(cái)務(wù)舞弊受金融危機(jī)影響越來(lái)越大，人為操縱社會(huì)供需信息誤導(dǎo)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，使其陷入困境拖垮金融企業(yè)。財(cái)務(wù)舞弊丑聞的曝光，使得人們對(duì)上市公司的盈利能力以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所的客觀獨(dú)立性產(chǎn)生了質(zhì)疑，嚴(yán)重破壞了企業(yè)的誠(chéng)信和社會(huì)道德，同時(shí)，也使得社會(huì)和公眾的利益受到極大侵害。上市公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象引起了社會(huì)立法機(jī)關(guān)、政府、投資者、會(huì)計(jì)界以及社會(huì)公眾等各方面人士的強(qiáng)烈關(guān)注，使其在一定意義上超越會(huì)計(jì)范疇，已經(jīng)演變?yōu)?一個(gè)廣泛受到關(guān)注的社會(huì)問(wèn)題。

二、財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因分析

（一）融通資金

首先，從發(fā)行上市方面來(lái)說(shuō)，上市可以幫助公司完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，合理配置資源，最終實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。資金流被稱(chēng)為企業(yè)的“血液”，沒(méi)有這條“生命流”，縱使有多么宏偉的目標(biāo)、詳細(xì)的計(jì)劃，企業(yè)都將只是一具毫無(wú)生命的空殼。所以在實(shí)踐中不少公司的管理層將公司上市當(dāng)成是利用證券市場(chǎng)“圈錢(qián)”的好機(jī)會(huì)，對(duì)上市目的存在著認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)。他們?yōu)榱巳〉霉善卑l(fā)行資格，達(dá)到政策上的硬性標(biāo)準(zhǔn)，則新股發(fā)行時(shí)常伴隨著的財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生。一類(lèi)是在中介機(jī)構(gòu)與有關(guān)部門(mén)協(xié)助下偽造文件與憑據(jù)，如假評(píng)估資料、假公文等取得上市資格，其本質(zhì)是欺詐上市;一類(lèi)是為了達(dá)到證券監(jiān)督部門(mén)規(guī)定的上市業(yè)績(jī)方面要求，或者為了降低融資成本、提高發(fā)行價(jià)格而虛增利潤(rùn)。實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中欺詐.上市存在第一類(lèi)情況的公司同時(shí)也存在為了能夠高價(jià)發(fā)行_上市而虛增利潤(rùn)的行為。

（二）公司業(yè)績(jī)

根據(jù)有效市場(chǎng)原理，在一個(gè)強(qiáng)且有效的資本市場(chǎng)上，財(cái)務(wù)舞弊必然是不存在的，因?yàn)槠髽I(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況會(huì)完全被市場(chǎng)所反映。然而我國(guó)的證券市場(chǎng)目前是非強(qiáng)式有效的市場(chǎng)，公司的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況不能完全被股票價(jià)格所反映，有些管理者利用這一點(diǎn)為了達(dá)到自己的目的而發(fā)生了舞弊行為。上市公司的形象和股票價(jià)格息息相關(guān)，因此有的公司為保持良好的形象提高股價(jià)吸引投資者而公布好消息，隱瞞或者推遲不利信息的披露。另外，目前許多上市公司對(duì)高級(jí)管理人員的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主要是通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行的，如公司高管的晉升、續(xù)聘、紅利、獎(jiǎng)金等與公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)具有密切的聯(lián).系。董事會(huì)還會(huì)直接干預(yù)在業(yè)績(jī)上表現(xiàn)不佳的高管人員的工作，更有甚者將這些高管降職或解雇。因?yàn)楣炯?lì)機(jī)制和公司盈利狀況相聯(lián)系，根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo).績(jī)效來(lái)決定高層管理人員價(jià)值，所以企業(yè)高管為了達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，便有了進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)。我國(guó)上市公司與國(guó)外.上市公司的區(qū)別重要一點(diǎn)就是大股東控制，無(wú)論公司組織是以何種形式形成的，公司股東都是將.上市公司當(dāng)作取款機(jī)，大量占用公司的資金，頻繁發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，瘋狂牟取暴利。

三、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的手段

（一）違規(guī)披露重要信息

違規(guī)披露主要包括虛假披露和不及時(shí)或是隱瞞披露。從證監(jiān)會(huì)近幾年發(fā)布的處罰公告可以看出，絕大部分受到處罰的上市公司都涉及違規(guī)披露信息的問(wèn)題。我國(guó)《證券法》規(guī)定，在社會(huì)公眾尚不知情以前，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露可能會(huì)對(duì)其股票價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件。這樣規(guī)定的目的是希望上市公司對(duì)外呈現(xiàn)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，便于投資者能據(jù)以做出正確的投資判斷。但很多上市公司為了讓財(cái)務(wù)報(bào)表“體面”或是出于對(duì)公司股價(jià)的考慮，往往與規(guī)定的做法南轅北轍。上市公司不按規(guī)定披露的重要信息比如：其一，或有事項(xiàng)。未決訴訟和擔(dān)保等都屬于公司的重大不確定事項(xiàng)，如果在未來(lái)期間發(fā)生，將有可能會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和盈利情況產(chǎn)生重大影響。按照規(guī)定對(duì)于此類(lèi)事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)在報(bào)表附注中說(shuō)明，但大多數(shù)上市公司卻對(duì)此秘而不宜。其二，關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易。為了利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，上市公司對(duì)于關(guān)聯(lián)關(guān)系遮遮掩掩，對(duì)關(guān)聯(lián)交易不及時(shí)披露、不準(zhǔn)確披露，甚至干脆不披露是常有的事，或是采用多重參股的途徑達(dá)到間接控制上市公司的目的，將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。

（二）關(guān)聯(lián)方交易舞弊

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定：如果一方可以直接或者間接控制另一方，或是對(duì)另一方能施加重大影響，則視他們?yōu)殛P(guān)聯(lián)方;如果多方都受同一方控制，也被視為關(guān)聯(lián)方。關(guān)聯(lián)方交易則是指公司與其關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行義務(wù)或資源轉(zhuǎn)移的交易活動(dòng)。關(guān)聯(lián)方交易活動(dòng)普遍存在于我國(guó)上市公司日常經(jīng)營(yíng)之中，也是我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的重災(zāi)區(qū)。上市公司利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行舞弊的方式主要有以下幾種：第一種是費(fèi)用分?jǐn)偽璞住Ｉ鲜泄就ㄟ^(guò)操縱與關(guān)聯(lián)方之間應(yīng)各自分?jǐn)偟匿N(xiāo)售和管理費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的叫。上市公司和其關(guān)聯(lián)方之間一般都會(huì)訂立費(fèi)用分?jǐn)偟膮f(xié)議，這就為上市公司調(diào)解利潤(rùn)創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。當(dāng)上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳時(shí)，就會(huì)通過(guò)種種手段操縱與關(guān)聯(lián)方間各自應(yīng)當(dāng)分?jǐn)偟墓芾碣M(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用等的比例，從而達(dá)到調(diào)解利潤(rùn)的目的;第二種是關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)舞弊。上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間利用不公允的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)商品或者提供服務(wù);第三種是受托經(jīng)營(yíng)舞弊。上市公司會(huì)將自身的劣質(zhì)資產(chǎn)委托給關(guān)聯(lián)方來(lái)經(jīng)營(yíng)，定期按照協(xié)議收取高額回報(bào)。這種做法不僅可以避免因不良資產(chǎn)引起的虧損，還能夠憑空收獲一筆豐厚的利潤(rùn)，這筆回報(bào)常被掛在往來(lái)賬上，并不會(huì)產(chǎn)生真實(shí)的現(xiàn)金流入，所以只是一種虛假的報(bào)表利潤(rùn)。

四、防治建議

（一）加強(qiáng)公司內(nèi)部控制

內(nèi)部控制是由公司實(shí)施的，為了達(dá)成營(yíng)運(yùn)的效率效果、財(cái)務(wù)的真實(shí)性和可靠性、相關(guān)法令的遵循性等目標(biāo)，利用公司內(nèi)部因職能分工而產(chǎn)生的相互聯(lián)系但又相互制約關(guān)系的一系列控制職能的程序、方法和措施。有控才強(qiáng)，無(wú)控則亂。公司想要有效抵御財(cái)務(wù)舞弊的病毒，首先是要把內(nèi)部控制這道基本的防火墻建牢靠。建立一個(gè)對(duì)公司有效的內(nèi)部控制，有賴(lài)于公司書(shū)面的規(guī)章制度和規(guī)范的分工和授權(quán)制度等的支持。

（二）提高監(jiān)管效率

資本市場(chǎng)的監(jiān)管光有盡善盡美的法律制度和完美的監(jiān)管體系是不夠的，監(jiān)管的最終效果還有賴(lài)于監(jiān)管的效率。依筆者的觀點(diǎn)，我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該改善現(xiàn)有落后的技術(shù)裝備，引用國(guó)外高科技的信息技術(shù)，提高自身技術(shù)水平，以科技和技術(shù)為依托來(lái)提高監(jiān)管效率?？梢栽谌珖?guó)范圍內(nèi)建立統(tǒng)一的信息發(fā)布系統(tǒng)和證券市場(chǎng)信息資源共享網(wǎng)絡(luò)，把資本市場(chǎng)的行情，信息的來(lái)源、統(tǒng)計(jì)、處理和發(fā)布情況都納入這個(gè)信息資源網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，以方便統(tǒng)-和規(guī)范地監(jiān)管;：充分發(fā)揮證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站的作用，加強(qiáng)其影響力，可以考慮設(shè)立網(wǎng)絡(luò)投訴中心或者開(kāi)通證監(jiān)會(huì)官方微信，搭建證監(jiān)會(huì)同資本市場(chǎng)參與者聯(lián)系的橋梁，切實(shí)保護(hù)投資者的利益。另外，應(yīng)該盡快在監(jiān)管體系的各個(gè)層面完善統(tǒng)一的辦公自動(dòng)化系統(tǒng)，依托統(tǒng)計(jì)科學(xué)和高新電腦技術(shù)，建立一個(gè)以證券交易所和證監(jiān)會(huì)為主體，證券公司和上市公司等多方共同參與且資源共享的電子信息監(jiān)管系統(tǒng)。建議我國(guó)立法機(jī)關(guān)賦予證監(jiān)會(huì)除行政處罰權(quán)以外的起訴權(quán)和民事責(zé)任追究的權(quán)利，有助于提高證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管效率。

五、結(jié)語(yǔ)

上市公司財(cái)務(wù)舞弊和對(duì)舞弊的治理是一場(chǎng)魔道相生相伴、永無(wú)止境的鼠貓游戲。財(cái)務(wù)舞弊行為不會(huì)因?yàn)榉乐未胧┑娜照橥晟贫鋈浑x去，相反，隨著金融工具和經(jīng)濟(jì)交易方式的不斷發(fā)展，舞弊的花樣也會(huì)不斷翻新。總之，財(cái)務(wù)舞弊的治理是一個(gè)系統(tǒng)的工程，包羅方方面面，不可能畢其功于一役。在打擊我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的漫漫長(zhǎng)路之上注定荊棘叢生、永不平坦。

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