肖荃

近年來，我國利率市場化進(jìn)程正不斷加速推進(jìn)，對我國商業(yè)銀行的運(yùn)營發(fā)展及盈利模式都帶來了考驗(yàn)。本文通過簡單介紹利率市場化與商業(yè)銀行利潤的相關(guān)內(nèi)容，分析目前商業(yè)銀行利潤在利率市場化背景下所受影響情況，并探索商業(yè)銀行應(yīng)對當(dāng)前情況的有效措施與未來發(fā)展方向。

存貸利差曾是我國商業(yè)銀行主要的利潤來源，在進(jìn)行利率市場化改革后，存貸利差減少，商業(yè)銀行采用傳統(tǒng)經(jīng)營方式很難維持自身利潤，因此必須改革經(jīng)營模式，發(fā)展多元化服務(wù)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大非利息收入在總營收中的占比，從而實(shí)現(xiàn)銀行整體利潤的增長。

利率市場化與商業(yè)銀行利潤

利率市場化

利率市場化是指政府取消對利率水平的管控，利率水平由貨幣市場供求關(guān)系決定，使利率的基礎(chǔ)作用得到充分發(fā)揮。近年來隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，國家為進(jìn)一步釋放市場活力，強(qiáng)化市場調(diào)控作用，逐步嘗試放開宏觀調(diào)控范圍。利率市場化會(huì)提高利率和資金的緊密度，資金流動(dòng)性加快，資金在各銀行與金融機(jī)構(gòu)間的周轉(zhuǎn)更加自由。同時(shí)銀行存款狀況將更大程度上受到銀行政策和客戶偏好的影響，呈現(xiàn)出波動(dòng)狀態(tài)；儲蓄與投資占比也會(huì)發(fā)生變化。總之，利率市場化對我國各商業(yè)銀行利潤的影響是多方面、多維度的。

商業(yè)銀行利潤與利潤結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行的利潤是指總收入減去總支出后余額，是銀行經(jīng)營各項(xiàng)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)成果，總收入主要包括營業(yè)收益、營業(yè)外收益、金融機(jī)構(gòu)往來收益等；總支出包括業(yè)務(wù)費(fèi)支出、管理費(fèi)用、營業(yè)支出等。利潤結(jié)構(gòu)則主要分為利息收入與非利息收入。其中利息收入指的是商業(yè)銀行通過開放儲蓄和發(fā)放貸款，利用存貸利差獲得的收益，以及購買債券等獲得的收益；非利息收入指的是商業(yè)銀行通過開展除上述業(yè)務(wù)外所獲得的收益，包括手續(xù)費(fèi)、投資收益、匯兌收益以及其他收益等。

商業(yè)銀行利潤的主要影響因素

商業(yè)銀行利潤的計(jì)算方式

商業(yè)銀行用來計(jì)算利潤的方式有很多，其中包括凈利差、凈資產(chǎn)收益率以及主營業(yè)務(wù)利潤率等等。而這其中凈資產(chǎn)收益率是評價(jià)商業(yè)銀行盈利能力的最重要的指標(biāo)。銀行通常利用主營業(yè)務(wù)利潤率作為衡量銀行經(jīng)營效益的財(cái)務(wù)指標(biāo)。而凈利差則反映銀行利息的真實(shí)收益情況，還能體現(xiàn)出銀行的持續(xù)盈利能力以及提取貸款損失準(zhǔn)備金等控制風(fēng)險(xiǎn)的能力。

商業(yè)銀行內(nèi)部因素

1.不良貸款。銀行的不良貸款額占總資產(chǎn)的比率，是衡量銀行信貸資產(chǎn)的重要因素。2.呆賬準(zhǔn)備。呆賬準(zhǔn)備是銀行對于無法收回的賬款預(yù)測。因此呆賬準(zhǔn)備金額越大，說明銀行無法收回的賬款數(shù)額就越大，銀行損失的利潤就越多。3.流動(dòng)比率。流動(dòng)比率數(shù)值越高，表示銀行的短期償債能力越強(qiáng)，資金流動(dòng)障礙小，資產(chǎn)更容易變現(xiàn)。高資產(chǎn)流動(dòng)能力，是銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。4.貸款規(guī)模。在實(shí)際情況中，銀行或多或少都存在不良貸款的現(xiàn)象，因此，單從銀行貸款規(guī)模的大小，無法判斷銀行的利潤情況，但是貸款規(guī)模確實(shí)是影響銀行利潤的重要因素。5.非利息收入。非利息收入高，一般是由于辦理業(yè)務(wù)的客戶較多，銀行業(yè)務(wù)多，相應(yīng)的就會(huì)為銀行帶來利潤，因此非利息收入也可以從側(cè)面衡量銀行的利潤。

商業(yè)銀行外部因素

1.市場份額。商業(yè)銀行的市場份額越大，其客戶來源越廣泛，業(yè)務(wù)量越高，相應(yīng)的其盈利利潤也會(huì)較高，銀行存款金額也會(huì)較大。2.國民生產(chǎn)總值。國民經(jīng)濟(jì)上行，經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，相應(yīng)的企業(yè)貸款企業(yè)投資都會(huì)有所增加，從而為銀行帶來更多的利息收益。3.社會(huì)通貨膨脹率。通貨膨脹率的增加會(huì)帶動(dòng)貸款利率的增加，企業(yè)或是個(gè)人貸款的傾向會(huì)大大降低，從而導(dǎo)致銀行的收益降低。4.存貸利差。存貸利差越大，銀行的利潤也就越高，銀行只需付出較低的成本，就可以獲得較高的利潤。而利率市場化的推進(jìn)和完善，會(huì)導(dǎo)致存貸利差的縮小，降低商業(yè)銀行的利潤率。

利率市場化對商業(yè)銀行利潤的影響

加劇了商業(yè)銀行間競爭關(guān)系

隨著利率市場化的推進(jìn)，商業(yè)銀行對金融產(chǎn)品的自主定價(jià)權(quán)得到強(qiáng)化，能提供的金融產(chǎn)品與服務(wù)更加多樣化，商業(yè)銀行間的競爭關(guān)系也進(jìn)一步加劇。對比各家銀行的成本收入比指標(biāo)可以發(fā)現(xiàn)，自利率市場化以來各家銀行都在不斷豐富自身服務(wù)類別，成本收入比顯著提高，直到最近幾年逐漸趨于穩(wěn)定，據(jù)2020年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，除郵儲銀行外，其他五大行成本收入比同比下降；而郵儲銀行由于繼續(xù)推進(jìn)各項(xiàng)基層服務(wù)工作，成本收入比達(dá)到近三年來的最高值。造成這一現(xiàn)象的原因，首先是信息化時(shí)代的存款客戶能更加方便地接受金融知識與銀行信息，對金融風(fēng)險(xiǎn)的承受能力也有所提高，不再滿足于固定利率的定期存款產(chǎn)品，商業(yè)銀行如果不能拿出具有競爭性的存款產(chǎn)品或金融服務(wù)，很難吸引客戶再存款；其次是受金融環(huán)境與相關(guān)制度影響，直接融資方式迅速豐富，并得到諸多客戶的青睞，導(dǎo)致一直在商業(yè)銀行融資管理中占據(jù)主導(dǎo)地位的間接融資受到?jīng)_擊和影響。

增大了商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)

利率市場化對商業(yè)銀行的影響是多維度的，帶來的不僅是利率的波動(dòng)，還有制度環(huán)境和金融市場的改變。首先，商業(yè)銀行在金融市場的壟斷地位被打破，為了在激烈的市場競爭中贏得更多客戶青睞，擴(kuò)展金融業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行除了被迫提高存款利率外，還會(huì)進(jìn)一步降低貸款利率或降低貸款審核門檻，這將導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨更大的投資風(fēng)險(xiǎn)，其中最明顯的就是不良資產(chǎn)增速。據(jù)2020年六家商業(yè)銀行的營收數(shù)據(jù)顯示，六大行貸款總收入同比增幅均落后于2019年，但不良貸款余額卻增速明顯；其次，利率市場化仍在不斷推進(jìn)的過程之中，各項(xiàng)存貸制度與相關(guān)法規(guī)仍在不斷補(bǔ)充完善過程中，部分銀行借創(chuàng)新金融產(chǎn)品之名進(jìn)行違規(guī)放貸，這種營業(yè)方式嚴(yán)重?fù)p害了商業(yè)銀行的社會(huì)信譽(yù)，也會(huì)導(dǎo)致更復(fù)雜的金融風(fēng)險(xiǎn)。

削弱了商業(yè)銀行的金融中介地位

隨著利率市場化的持續(xù)推進(jìn)，我國金融市場愈發(fā)活躍，各類金融產(chǎn)品、金融機(jī)構(gòu)層出不窮。金融機(jī)構(gòu)資金周轉(zhuǎn)較快、金融產(chǎn)品的開發(fā)更加靈活，在小額貸款方面往往比商業(yè)銀行更具優(yōu)勢，諸多被商業(yè)銀行拒之門外或囿于商業(yè)銀行貸款審批流程和放貸周期的中小型企業(yè)，開始轉(zhuǎn)向金融機(jī)構(gòu)來獲取企業(yè)啟動(dòng)或發(fā)展資金，商業(yè)銀行的金融中介地位不斷下降。