陳鄧新

樂觀者看多，悲觀者看空

誰都沒有想到，云計算也受到雙減的影響。

2021年7月24日，《關于進一步減輕義務教育階段學生作業(yè)負擔和校外培訓負擔的意見》發(fā)布，要求持續(xù)規(guī)范校外培訓，上半年炙手可熱的在線教育，面臨“風停了”的危機。

雙減之下，云計算賽道有了微妙的變化。

在阿里巴巴的財報電話會議上，高盛分析師詢問“對于下一個季度的展望”，阿里巴巴CFO武衛(wèi)坦承，“未來云服務可能出現(xiàn)一些坎坷，比如來自在線教育類客戶可能受到影響”。

那么，整改教培行業(yè)，云計算將何去何從？

事實上，外界對云計算可能受到的影響看法不一。

一種聲音認為，實際影響不大，更多的是在心理層面。

一名互聯(lián)網(wǎng)觀察人士告訴電腦報：“要回答這個問題，首先要弄明白在線教育類客戶對阿里云業(yè)績的具體貢獻有多少，財報沒有這個詳細數(shù)據(jù)。那反過來看，財報表示互聯(lián)網(wǎng)、金融和零售行業(yè)的收入強勁增長，推動阿里云第二季度營收增長，而該季度教培還沒有正式整改，可見在線教育或并非阿里云的重要增長點?！?/p>

上述互聯(lián)網(wǎng)觀察人士進一步表示，在線教育的支出涉及營銷費用、教學資源、系統(tǒng)開發(fā)定制以及云服務等，云服務的占比并不高。

另外，“云”是一個互聯(lián)網(wǎng)基礎需求，一個行業(yè)的起伏改變不了其長期發(fā)展的趨勢。

一種聲音認為，影響是實質性的，不能完全無視。

一名私募人士告訴電腦報：“說實話，這之前大家的共識是廣告業(yè)首當其沖，畢竟在線教育恐不再燒錢投廣告了，如果阿里云不披露誰也想不到會影響到云計算行業(yè)。從阿里云的預期管理來看，影響肯定是存在的，不然也不需要告知投資者了?！?/p>

據(jù)艾媒咨詢發(fā)布的《2020中國在線教育行業(yè)創(chuàng)新趨勢研究報告》顯示，2019年中國在線教育市場規(guī)模為4041億元，預計2020年市場規(guī)模將達4858億元，增速為20.2%。

顯而易見，這是重量級的千億賽道。

眼下，在線教育面臨業(yè)務量縮減、生存空間縮小的難題。

譬如，VIPKID依托阿里云在國內與海外兩地節(jié)點之間建立高速通道，在最高達3.5萬課程實時并發(fā)的環(huán)境下，網(wǎng)絡延時少于200ms，同時讓完課率提升到了99.5%，而官方宣布2021年8月7日起，不再售賣涉境外外教的新課包;8月9日起，不再對老用戶開放涉境外外教的課程續(xù)費。

于是，止損成為行業(yè)的共識，在線教育對云計算的需求自然也面臨塌方式的下滑，這意味著為在線教育提供服務的云計算公司或可能都會受到沖擊。

市場人士認為在線教育或并非阿里云的重要增長點

阿里云排名第一

GitHub活躍用戶地域分布

內卷加劇，增速承壓

實事求是地看，頭部云計算公司的“安全墊”較厚。

以阿里巴巴為例，其2021年第二季度財報顯示，該季度阿里云的營業(yè)收入為160.51億元，去年同期為124.37億元，同比增長29%，在總營業(yè)收入中的占比為7.8%;凈利潤為3.4億元，實現(xiàn)了連續(xù)三個季度盈利，之前兩個季度的凈利潤分別為2400萬元、3.08億元。這么來看，2021年原本將成為阿里云盈利的分水嶺。

而2021年7月7日，阿里巴巴CEO張勇在《董事會主席兼首席執(zhí)行官致股東的信》中表示：“作為阿里巴巴面向未來的第二增長曲線，阿里云去年銷售額已突破600億元人民幣，同比增長50%，繼續(xù)在市場上保持領先地位?！?/p>

由此可見，阿里云肩負了何等重任。

那么，阿里云急需補上在線教育雙減可能帶來的空缺，從而維系盈利持續(xù)增長的趨勢不變，向資本市場證明其商業(yè)價值。

對此，華泰證券分析師告訴電腦報：“在線教育方面，國家政策面的變化，具有長期性，影響深遠。如若營收增速下滑這個趨勢持續(xù)下去，凈利潤就很難說了?！?/p>

這意味著，阿里云要做更大的努力才行。

盡管阿里云在海內外依然能打，當下卻面臨營收增長疲軟的問題：營收同比增速從巔峰期的103%下滑至29%，更為關鍵的是第一次出現(xiàn)了環(huán)比減少，即2021年第二季度的營業(yè)收入比第一季度少了0.71億元，為何如此？

據(jù)IDC 發(fā)布的2021年第一季度中國公有云市場數(shù)據(jù)顯示，阿里云排名第一，市場份額為40%;騰訊云、華為云分別位列第二、三名，市場份額均為11%。

追趕者與阿里云的差距雖然巨大，但崛起速度仍值得警惕。

這其中，最為高調的當數(shù)華為云，2017年成立之初定下“三年干掉阿里，躋身世界云五強”的目標，令外界瞠目結舌。

如今來看，華為把云計算想簡單了。

不過，隨著巨頭們的持續(xù)發(fā)力，云計算“內卷”越來越嚴重，也是不爭的事實，哪怕領跑的阿里云也未能幸免。

此外，To G一直是云計算競爭高地，阿里云在To G領域的布局頗深，譬如阿里云城市大腦已在40座城市落地，累計形成500多個應用場景。