蔡燕輝

當(dāng)前，正值“十四五”規(guī)劃開局之年，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與結(jié)構(gòu)調(diào)整已與每個(gè)家庭的投資需求緊密相連。無論是中產(chǎn)家庭還是高凈值家庭，如何優(yōu)化家庭資產(chǎn)配置，在保障住房、養(yǎng)老、子女教育、家庭消費(fèi)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)財(cái)富的積累，一直是當(dāng)前亟待解決的重大課題之一。

中國財(cái)富市場是一種典型的“新富”市場，改革開放以來黨和政府鼓勵(lì)創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)富，使國家日益富強(qiáng)，人民日益富裕。據(jù)胡潤百富2020年報(bào)告顯示，中國有600萬資產(chǎn)的“富裕家庭”首次突破500萬戶;千萬資產(chǎn)的“高凈值家庭”增至202萬戶;億元資產(chǎn)“超高凈值家庭”增至13萬戶。

但是，隨著國民財(cái)富規(guī)模的不斷提高，傳統(tǒng)的家庭理財(cái)方式已落后于極速發(fā)展的市場，無法滿足中高凈值家庭的投資需求。隨著房地產(chǎn)增值預(yù)期發(fā)生變化，資本市場改革成效日益顯現(xiàn)，低利率環(huán)境下尋求更多投資渠道等因素的影響，我國中高凈值家庭資產(chǎn)配置開始由單純的資產(chǎn)增值向綜合財(cái)富管理轉(zhuǎn)變。

合理、科學(xué)、理性的家庭財(cái)富管理，是家庭幸福的重要保障。特別是對(duì)于中高凈值家庭來說，隨著社會(huì)的快速發(fā)展，養(yǎng)老問題成為新的困擾。根據(jù)目前的社會(huì)發(fā)展趨勢，未來我國社會(huì)將出現(xiàn)倒金字塔型養(yǎng)老結(jié)構(gòu)。如今許多家庭把過多的財(cái)力、精力、注意力都投入到孩子身上，而忽略了自己的養(yǎng)老計(jì)劃。伴隨著科技水平和醫(yī)療水平的提高，人們未來的壽命將隨之延長，那么養(yǎng)老將是一個(gè)漫長的過程。所以，從2013年開始，中高凈值人群的首要財(cái)富管理目標(biāo)不再是創(chuàng)造更多財(cái)富，而是如何建立有效的財(cái)富管理體系，以實(shí)現(xiàn)財(cái)富的安全與保值。

目前，隨著中高凈值人群財(cái)富管理目標(biāo)、投資理念、產(chǎn)品和服務(wù)需求的變化，其對(duì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的定位也隨之發(fā)生變化，由于認(rèn)識(shí)到自己在市場波動(dòng)中的投資經(jīng)驗(yàn)和投資能力的局限性，所以更傾向于向?qū)I(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)咨詢，期望在實(shí)現(xiàn)財(cái)富安全保值的基礎(chǔ)上，通過合理的資產(chǎn)配置，使收益最大化，同時(shí)滿足個(gè)性化需求，這對(duì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)配置能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、個(gè)性化服務(wù)能力等方面提出了更高的要求。

今后，越來越多的中高凈值家庭會(huì)將資產(chǎn)配置等專業(yè)事務(wù)交給專業(yè)機(jī)構(gòu)，這也使得專業(yè)機(jī)構(gòu)不僅要提供基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的咨詢配置服務(wù)，還要提供包括人生各個(gè)階段的全面綜合增值及風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，從而形成一個(gè)針對(duì)中高凈值家庭的有效財(cái)富管理服務(wù)機(jī)制。例如長期規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)判斷、合理配置等，根據(jù)中高凈值自身家庭情況做不同的戰(zhàn)略分析，致力于建立有效的中高凈值家庭財(cái)富管理咨詢服務(wù)。