陳 鳴 于 杰

（南華大學(xué)，湖南 衡陽(yáng) 421001）

一、引言

“三農(nóng)”問(wèn)題即在我國(guó)發(fā)展進(jìn)程中農(nóng)民、農(nóng)業(yè)以及農(nóng)村中存在的問(wèn)題，一直受到國(guó)家的高度關(guān)注，是政府每年各項(xiàng)工作中的重點(diǎn)。目前，我國(guó)社會(huì)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)入新階段，如何解決好“三農(nóng)”問(wèn)題，尤其是農(nóng)民的收入問(wèn)題，關(guān)乎能否充分激發(fā)我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展活力、推動(dòng)建設(shè)現(xiàn)代化新農(nóng)村、實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興目標(biāo)。近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與各項(xiàng)支農(nóng)政策的實(shí)施，農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)得到持續(xù)發(fā)展，農(nóng)民收入也隨之提高。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2019 年我國(guó)農(nóng)村居民人均可支配收入達(dá)到16020元，與2014年相比增長(zhǎng)52.75%。然而從橫向角度分析，2019年，我國(guó)城鄉(xiāng)收入比為2.64∶1，說(shuō)明我國(guó)城鄉(xiāng)收入差距問(wèn)題仍較為嚴(yán)重。持續(xù)提高農(nóng)民群體收入、改善農(nóng)村居民的生活水平、進(jìn)一步推動(dòng)城鄉(xiāng)間協(xié)調(diào)發(fā)展、實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興是我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)下一階段發(fā)展的目標(biāo)。

由于我國(guó)農(nóng)村地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施較落后，農(nóng)民金融意識(shí)較弱，現(xiàn)有金融產(chǎn)品不能完全滿足農(nóng)民需求，一些發(fā)展落后地區(qū)的農(nóng)民群體長(zhǎng)期被排斥在我國(guó)的金融體系外圍，較少有機(jī)會(huì)接觸到不斷創(chuàng)新的金融服務(wù)，而普惠金融的出現(xiàn)與發(fā)展使該問(wèn)題逐漸得到緩解。普惠金融最初于2005 年被提出，之后在世界各地得到快速發(fā)展，其主要目的是解決貧困與收入不平等的問(wèn)題。近幾年，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及以及人工智能、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)發(fā)展越發(fā)成熟，這些新興技術(shù)被推廣運(yùn)用到各個(gè)行業(yè)中，傳統(tǒng)的普惠金融也適應(yīng)發(fā)展的潮流，將金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)逐步向網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型。2016 年，G20 峰會(huì)上首次提出“數(shù)字普惠金融”的概念，該模式打破了傳統(tǒng)普惠金融的發(fā)展壁壘，使金融系統(tǒng)的各項(xiàng)服務(wù)覆蓋至地理偏遠(yuǎn)、經(jīng)濟(jì)落后的地方，此外信息技術(shù)還有助于減少金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成本，提高金融服務(wù)獲取的便捷性。農(nóng)民參與金融服務(wù)的意愿提高，商業(yè)持續(xù)性增強(qiáng)，有利于解決我國(guó)的“三農(nóng)”問(wèn)題、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)包容性增長(zhǎng)。

二、文獻(xiàn)綜述

由于數(shù)字普惠金融提出的時(shí)間較短，目前學(xué)術(shù)界對(duì)該領(lǐng)域的研究較少，研究?jī)?nèi)容也主要集中在其對(duì)城鄉(xiāng)收入差距、減緩貧困和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響等方面。其中，宋曉玲（2017）認(rèn)為數(shù)字普惠金融通過(guò)引入數(shù)字技術(shù)、擴(kuò)大用戶(hù)群體和更好地控制風(fēng)險(xiǎn)等三個(gè)方面使金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)門(mén)檻降低，減緩農(nóng)村貧困，有利于縮小城鄉(xiāng)收入差距。程名望和張家平（2019）指出，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展與普及運(yùn)用有利于促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的包容性發(fā)展，縮小城鄉(xiāng)間差距，并呈先增后減的倒“U”型趨勢(shì)。孫繼國(guó)和趙俊美（2019）通過(guò)對(duì)數(shù)字普惠金融與傳統(tǒng)普惠金融的實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)它們對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響均存在門(mén)限效應(yīng)，且不同地區(qū)具有明顯差異。任金政和陳寶珍（2020）認(rèn)為數(shù)字金融通過(guò)豐富農(nóng)戶(hù)理財(cái)知識(shí)和貸款知識(shí)實(shí)現(xiàn)信息效應(yīng)，從而緩解農(nóng)戶(hù)的金融排斥。張勛等（2019）結(jié)合我國(guó)家庭追蹤調(diào)查數(shù)據(jù)研究，發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融的發(fā)展不僅有助于提高農(nóng)民群體的家庭收入，還能夠增加農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。張林（2021）基于縣級(jí)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融對(duì)縣域產(chǎn)業(yè)升級(jí)與農(nóng)民收入的提高具有正向促進(jìn)作用，且對(duì)縣域產(chǎn)業(yè)升級(jí)具有中介效應(yīng)。從空間視角出發(fā)，陳嘯和陳鑫（2018）提出數(shù)字普惠金融突破了地域限制，有效緩解區(qū)域整體性貧困的問(wèn)題，在短期內(nèi)主要借助數(shù)字技術(shù)發(fā)揮空間外溢效應(yīng)，有助于促進(jìn)農(nóng)民增收、縮小城鄉(xiāng)間的收入差距。余海華和張靜（2021）發(fā)現(xiàn)中國(guó)省際數(shù)字普惠金融空間關(guān)聯(lián)具有顯著的非均衡特征，各省份之間存在明顯的關(guān)聯(lián)與溢出效應(yīng)，且東部省份的數(shù)字普惠金融的發(fā)展聯(lián)動(dòng)效應(yīng)比中、西部省份顯著。

現(xiàn)有文獻(xiàn)中研究數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入關(guān)系的較少，且存在一定的局限性：一是發(fā)展數(shù)字普惠金融與農(nóng)民增收都無(wú)法避免生產(chǎn)要素在不同地區(qū)間的流動(dòng)，而目前學(xué)術(shù)界的研究還未考慮到空間層面的影響，可能會(huì)導(dǎo)致研究結(jié)論缺乏嚴(yán)謹(jǐn)性；二是現(xiàn)有的研究文獻(xiàn)因?yàn)榭紤]到數(shù)字普惠金融指數(shù)的可獲得性，大多數(shù)采取的是2011～2015年的數(shù)據(jù)，使得研究的區(qū)間比較短而且時(shí)效性較弱，無(wú)法說(shuō)明我國(guó)數(shù)字普惠金融發(fā)展的最新情況。鑒于此，本文基于2011～2019年北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)，通過(guò)建立空間計(jì)量模型實(shí)證分析數(shù)字普惠金融影響農(nóng)民收入的空間效應(yīng)，以便更好地為我國(guó)數(shù)字普惠金融的下一步發(fā)展提出政策建議。

三、理論分析與研究假設(shè)

（一）數(shù)字普惠金融影響農(nóng)民收入的理論分析

第一，降低門(mén)檻效應(yīng)。得益于數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展與運(yùn)用，農(nóng)民利用智能端，足不出戶(hù)就可以獲取所需要的金融服務(wù)，而各個(gè)金融機(jī)構(gòu)也可以通過(guò)人工智能為客戶(hù)提供服務(wù)，不僅可以降低機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本，還大大提高工作效率。借助于大數(shù)據(jù)平臺(tái)可以對(duì)客戶(hù)的信用進(jìn)行評(píng)估，有利于及時(shí)有效地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。減輕地域條件的限制，有利于降低金融機(jī)構(gòu)對(duì)弱勢(shì)群體的服務(wù)門(mén)檻，也使更多的農(nóng)民有機(jī)會(huì)獲得與其金融需求相匹配且在其負(fù)擔(dān)范圍內(nèi)的金融服務(wù)，進(jìn)一步增加農(nóng)民資本投資的選擇渠道，幫助其提高收入。第二，緩解排除效應(yīng)。由于我國(guó)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與信用體系發(fā)展都比較落后，金融服務(wù)的成本與風(fēng)險(xiǎn)較高，各大金融機(jī)構(gòu)不愿意深入農(nóng)村地區(qū)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，農(nóng)民很難有機(jī)會(huì)接觸到精準(zhǔn)化的金融服務(wù)。而數(shù)字普惠金融通過(guò)數(shù)字化技術(shù)擴(kuò)大金融的市場(chǎng)覆蓋面與拓寬金融的服務(wù)深度，使更多弱勢(shì)群體有機(jī)會(huì)接觸到精準(zhǔn)化、定制化的金融服務(wù)，有助于其收入的增加。第三，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)。隨著信息技術(shù)發(fā)展的成熟，數(shù)字普惠金融逐步被推廣運(yùn)用到各行各業(yè)，使得各大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式變得更加智能高效，勞動(dòng)產(chǎn)出的效率大大提高，也帶來(lái)更多就業(yè)機(jī)會(huì)。此外，數(shù)字普惠金融發(fā)展使更多農(nóng)民參與到金融業(yè)務(wù)中，擴(kuò)大金融體系的客戶(hù)群體，加快金融資源的轉(zhuǎn)移，使更多資金留在農(nóng)村，增加農(nóng)村儲(chǔ)蓄，農(nóng)村的資本也得到進(jìn)一步的積累。根據(jù)新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，較高的儲(chǔ)蓄率，使人力資本較低的地區(qū)獲得更快的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（鄭志強(qiáng)，2020）。因此發(fā)展數(shù)字普惠金融有利于農(nóng)村獲得更快的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，再進(jìn)一步通過(guò)“涓滴效應(yīng)”增加農(nóng)村貧困人口的收入，使弱勢(shì)群體的福利得到提高。第四，收入分配效應(yīng)。合理地改善收入分配能夠促進(jìn)弱勢(shì)群體增收。數(shù)字普惠金融發(fā)展的同時(shí)也衍生出許多政策性金融產(chǎn)品，幫助農(nóng)村的貧困群體獲得其需要的政策性補(bǔ)貼貸款，使收入得到再次分配，有利于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的包容性增長(zhǎng)。

（二）數(shù)字普惠金融發(fā)展的空間相關(guān)性

根據(jù)地理學(xué)第一定律，空間距離越近的物體，關(guān)聯(lián)程度越高（白俊紅等，2017）。而相鄰區(qū)域之間，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生產(chǎn)活動(dòng)等方面也常常存在著較為相似的特征，且某個(gè)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可能會(huì)受到其他區(qū)域的一些經(jīng)濟(jì)行為的影響。當(dāng)一個(gè)區(qū)域?qū)鹑谫Y源進(jìn)行集聚，優(yōu)化升級(jí)其生產(chǎn)要素的配置，使得該區(qū)域逐漸發(fā)展成為金融中心，并利用信息技術(shù)發(fā)展形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，成功發(fā)展數(shù)字普惠金融，使當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)水平與農(nóng)民收入得到提高，那么該地區(qū)的發(fā)展模式、政策措施與創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)都將會(huì)通過(guò)空間溢出效應(yīng)對(duì)周邊其他地區(qū)產(chǎn)生示范作用。此外，信息技術(shù)的快速發(fā)展與運(yùn)用在一定程度上使金融市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題得到緩解，為有效發(fā)揮數(shù)字普惠金融的空間溢出效應(yīng)提供技術(shù)支持（王永靜等，2021）。

基于以上分析，本文從空間角度出發(fā)，實(shí)證分析數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入之間的關(guān)系。提出本文的假設(shè)：數(shù)字普惠金融的發(fā)展有利于促進(jìn)農(nóng)民收入增加，且存在顯著的空間溢出效應(yīng)。

四、研究設(shè)計(jì)

（一）變量選取

1.被解釋變量：農(nóng)民收入水平（INC）。以農(nóng)村居民的人均可支配收入衡量。需說(shuō)明的是，統(tǒng)計(jì)口徑自2013 年發(fā)生改變，所以本文中2011 年與2012 年的INC 用農(nóng)村居民純收入衡量。從計(jì)算方式上二者并無(wú)太大的差別，因此本文將兩個(gè)統(tǒng)計(jì)口徑中的收入數(shù)據(jù)統(tǒng)稱(chēng)為農(nóng)村居民的可支配收入。

2.解釋變量：數(shù)字普惠金融發(fā)展水平（INDEX）。由于數(shù)字普惠金融是一種新興的概念，目前對(duì)其測(cè)量的標(biāo)準(zhǔn)還未得到統(tǒng)一。學(xué)術(shù)界較權(quán)威的數(shù)據(jù)是北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心編制的《數(shù)字普惠金融指數(shù)》。本文中選用的是其在2020年公布的數(shù)據(jù)（郭峰等，2020）。

3.控制變量。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（RGDP）：以各省份人均生產(chǎn)總值衡量。財(cái)政支農(nóng)水平（EXP）：政府部門(mén)財(cái)政支農(nóng)資金的使用效率將會(huì)對(duì)農(nóng)民收入水平產(chǎn)生影響，本文以各省份的農(nóng)林水事務(wù)支出占地方一般公共預(yù)算支出的比重來(lái)衡量。城鎮(zhèn)化水平（URBAN）：城鎮(zhèn)化發(fā)展會(huì)使農(nóng)村地區(qū)多余的勞動(dòng)力流向城市，提高農(nóng)村勞動(dòng)力的報(bào)酬，從而增加其收入。本文以各省份的常住城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诘谋戎貋?lái)衡量。移動(dòng)電話普及率（MOB）：該指標(biāo)反映一個(gè)地區(qū)的信息通訊技術(shù)水平。通訊技術(shù)可以提高信息傳輸?shù)男?，幫助農(nóng)民迅速獲得農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)方面的信息，有助于增加經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)，提高其勞動(dòng)收入。本文以各省份每百人擁有的移動(dòng)手機(jī)數(shù)量來(lái)衡量。

（二）數(shù)據(jù)來(lái)源與描述性統(tǒng)計(jì)

本文選取我國(guó)31 個(gè)省份2011～2019 年的面板數(shù)據(jù)為樣本（港澳臺(tái)地區(qū)數(shù)據(jù)缺失，故不納入考量）。文中采用的數(shù)據(jù)均來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（2011—2019 年）》與各省份統(tǒng)計(jì)年鑒，并對(duì)其進(jìn)行整理與計(jì)算。為避免出現(xiàn)異方差，本文對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行取對(duì)數(shù)處理，各變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表1所示。

表1 各變量描述性統(tǒng)計(jì)

（三）模型設(shè)定

1.空間計(jì)量模型。不同的空間計(jì)量模型具有不同的傳導(dǎo)機(jī)制?？臻g誤差模型（SEM）假設(shè)空間溢出是隨機(jī)沖擊導(dǎo)致，其空間效應(yīng)通過(guò)誤差項(xiàng)體現(xiàn)；而空間自回歸模型（SAR）則假設(shè)因變量通過(guò)空間交互作用對(duì)其他地區(qū)產(chǎn)生影響。然而實(shí)際上，某因素的空間效應(yīng)可能同時(shí)存在上述這兩種情況，所以會(huì)導(dǎo)致研究結(jié)果出現(xiàn)偏差，缺少說(shuō)服力?；诖?，Lesage &Pace（2009）構(gòu)建空間杜賓模型（SDM），包含上述兩種傳導(dǎo)機(jī)制。為了更加全面嚴(yán)謹(jǐn)?shù)胤治鰯?shù)字普惠金融對(duì)我國(guó)農(nóng)民收入的影響，本文按如公式（1）至公式（3）所示的順序依次對(duì)空間計(jì)量模型進(jìn)行設(shè)定和檢驗(yàn)，通過(guò)對(duì)實(shí)證的結(jié)果分析比較，選出其中具有最優(yōu)擬合效果的空間模型，如公式（1）所示。

公式（1）為空間杜賓模型（SDM），當(dāng)θi=0(i=1,2)時(shí)，為空間自回歸模型（SAR），如公式（2）所示。

當(dāng)公式（1）中的交互項(xiàng)系數(shù)θi、回歸系數(shù)β1與空間滯后系數(shù)ρ三者之間滿足θi=-ρβ1時(shí)，為空間誤差模型（SEM），如公式（3）所示。

其中，lnINCit表示第i個(gè)省份第t年的農(nóng)民收入，lnINDEXit表示第i個(gè)省份第t年的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，Xcontrol表示影響農(nóng)民收入的控制變量，W為n*n階空間權(quán)重矩陣，μit表示個(gè)體效應(yīng)，εit表示隨機(jī)誤差，都滿足μit～iid(0,δ2)，εit～iid(0,δ2)，而ρ、βi、θi為待估計(jì)的參數(shù)。

2.空間權(quán)重矩陣。在以往的實(shí)證研究中，大多數(shù)學(xué)者們采用的是鄰接矩陣，即如果某兩個(gè)地區(qū)是相鄰的，矩陣中相對(duì)應(yīng)的元素則取1，如果這兩個(gè)地區(qū)不相鄰則取0。然而也有許多學(xué)者提出采用地理鄰接矩陣并不能充分全面反映出各區(qū)域間的關(guān)聯(lián)度（李婧等，2010）。因?yàn)槟硞€(gè)省份的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生的空間效應(yīng)并不僅僅只針對(duì)相鄰的省份，它會(huì)對(duì)所有的地區(qū)都產(chǎn)生影響，地理距離越遠(yuǎn)的地區(qū)受其影響的程度越弱。例如上海與安徽、新疆都是不相鄰的，當(dāng)采用鄰接矩陣時(shí)，它們的權(quán)重都為0，然而實(shí)際上，由于安徽距離上海更近，上海的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)安徽的影響程度可能要強(qiáng)于相距較遠(yuǎn)的新疆的影響。而當(dāng)選用鄰接矩陣時(shí)則體現(xiàn)不出這些不同，可能會(huì)導(dǎo)致研究結(jié)果出現(xiàn)偏差。為進(jìn)一步增強(qiáng)實(shí)證結(jié)果的可靠性，本文通過(guò)空間距離權(quán)重矩陣W 進(jìn)行研究，該矩陣中主對(duì)角線的Wij都為0，其他非主對(duì)角線上的Wij則用兩個(gè)省會(huì)間的地理中心距離dij平方的倒數(shù)來(lái)表示，如公式（4）所示。

其中，i=1,2,···,31;j=1,2,···,31。

3.空間效應(yīng)分解。參照Lesage &Pace（2009）的研究方法，本文將利用偏微分對(duì)空間效應(yīng)進(jìn)行分解，具體計(jì)算過(guò)程如下：

第一步，將SDM 模型轉(zhuǎn)化為矩陣形式，如公式（5）所示。

令P(W)=(Ιn-ρW)-1，Qm(W)=P(W)*(Ιn βm+QmW)，其中，為了使公式簡(jiǎn)化，用Y來(lái)表示農(nóng)民收入，其余變量的意義均與上述的一致，則公式（5）可以轉(zhuǎn)化如公式（6）所示。

其中，m=1，2，…，k，用來(lái)表示自變量的個(gè)數(shù)。將因變量依次對(duì)第j 地區(qū)中第m 個(gè)自變量進(jìn)行偏微分，通過(guò)計(jì)算處理可以得到直接效應(yīng)（Direct Effects）、間接效應(yīng)（Indirect Effects）和總效應(yīng)（Total Effects），如公式（8）所示。

五、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）空間相關(guān)性檢驗(yàn)

本文采用Moran’s I 指數(shù)檢驗(yàn)變量的空間相關(guān)性，全局Moran’s I 指數(shù)表示變量在整個(gè)空間上的集聚情況，其定義如公式（9）所示。

表2 數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入的全局Moran’s I指數(shù)

從表2 可以看出，2011～2019 年我國(guó)各省份的數(shù)字普惠金融發(fā)展和農(nóng)民收入的全局Moran’s I 指數(shù)值均顯著為正，說(shuō)明二者均存在顯著的空間正相關(guān)特征。進(jìn)一步地，對(duì)二者的局部空間特征進(jìn)行檢驗(yàn)，圖1 至圖4 分別給出2011 年和2019 年空間距離權(quán)重矩陣下我國(guó)31 個(gè)省份INDEX 與INC 的局部Moran’sI指數(shù)散點(diǎn)圖。圖中數(shù)字1～31依次代表北京、天津、河北、山西、內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、上海、江蘇、浙江、安徽、福建、江西、山東、河南、湖北、湖南、廣東、廣西、海南、重慶、四川、貴州、云南、西藏、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆等31個(gè)省份。由圖1和圖3可知，2011年和2019年的數(shù)字普惠金融指數(shù)的局部Moran’s I指數(shù)分別為0.257和0.304，由圖2和圖4可知，2011年和2019年的農(nóng)民收入水平的局部Moran’s I指數(shù)分別為0.379和0.367，且均顯著為正。說(shuō)明我國(guó)數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入存在空間正相關(guān)特征。此外，從整體上分析，我國(guó)的數(shù)字普惠金融和農(nóng)民收入在空間上均呈集聚分布的特點(diǎn)，且其主要分布在第一、三象限，即呈“高—高”和“低—低”集聚。因此，當(dāng)對(duì)數(shù)字普惠金融發(fā)展與農(nóng)民收入的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析時(shí)，不能忽略其存在的空間效應(yīng)。

圖1 2011年數(shù)字普惠金融指數(shù)Moran’s I散點(diǎn)圖

圖2 2011年農(nóng)民收入Moran’s I散點(diǎn)圖

圖3 2019年數(shù)字普惠金融指數(shù)Moran’s I散點(diǎn)圖

圖4 2019年農(nóng)民收入Moran’s I散點(diǎn)圖

（二）空間計(jì)量模型回歸分析

首先，對(duì)固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型進(jìn)行Hausman 檢驗(yàn)，結(jié)果顯示其卡方值為31.16，且在1%的水平下拒絕原假設(shè)，因此本文將采用固定效應(yīng)模型。進(jìn)一步地比較分析，本文將選擇最有效的時(shí)間固定效應(yīng)模型。

其次，表3 給出了基于空間距離權(quán)重矩陣的SAR、SEM和SDM模型的估計(jì)結(jié)果。由表3可看出三個(gè)模型中數(shù)字普惠金融發(fā)展水平（lnINDEX）的回歸系數(shù)均顯著為正，所以可初步判斷：數(shù)字普惠金融的發(fā)展可正向促進(jìn)農(nóng)民增收。此外，SEM模型的空間滯后系數(shù)ρ為0.730，SAR和SDM模型的空間誤差系數(shù)λ分別為0.544和0.374，且均在1%的統(tǒng)計(jì)水平下顯著，說(shuō)明農(nóng)民收入在省域空間上存在顯著的正向空間集聚效應(yīng)。原假設(shè)得到進(jìn)一步驗(yàn)證，即數(shù)字普惠金融的發(fā)展有助于促進(jìn)農(nóng)民收入增加，且存在顯著的空間溢出效應(yīng)。

表3 基于空間距離權(quán)重的模型估計(jì)結(jié)果

最后，進(jìn)一步對(duì)上述三種模型進(jìn)行比較分析，發(fā)現(xiàn)SDM模型的擬合優(yōu)度R2最高且回歸系數(shù)顯著個(gè)數(shù)較多。為了加強(qiáng)實(shí)證的嚴(yán)謹(jǐn)性，本文參考Ramos（2005）的研究方法，對(duì)SDM 模型進(jìn)行LR 空間滯后檢驗(yàn)和LR 空間誤差檢驗(yàn)，原假設(shè)分別為H0：θ=0 時(shí)，SDM 可退化為SAR；H0：θ+δβ=0 時(shí)，SDM 可退化為SEM。由表4 可知，檢驗(yàn)結(jié)果均顯著拒絕上述原假設(shè)。因此本文將采用SDM模型進(jìn)一步分析數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入的影響及其空間效應(yīng)。

表4 LR空間檢驗(yàn)結(jié)果

從上文的分析中可知，不能簡(jiǎn)單地通過(guò)實(shí)證結(jié)果中的回歸系數(shù)來(lái)說(shuō)明本文中數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入的全部影響效應(yīng)。因此本文通過(guò)偏微分方法將其進(jìn)行分解，直接效應(yīng)可看作數(shù)字普惠金融對(duì)本省份農(nóng)民收入的影響，間接效應(yīng)（空間溢出效應(yīng)）則可看作數(shù)字普惠金融對(duì)其他省份農(nóng)民收入的影響，結(jié)果如表5所示。

表5 空間效應(yīng)分解結(jié)果

一方面，對(duì)解釋變量的分解結(jié)果進(jìn)行分析，由表5 可知，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平（lnINDEX）對(duì)農(nóng)民收入的直接效應(yīng)為0.349，且在1%的水平下顯著，說(shuō)明某省份的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平對(duì)其省內(nèi)農(nóng)村居民收入水平提高有顯著的促進(jìn)作用。這是因?yàn)殡S著數(shù)字普惠金融的發(fā)展，數(shù)字技術(shù)逐漸廣泛應(yīng)用到金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)工作中，提高機(jī)構(gòu)的工作效率，人工智能的成熟也大大降低服務(wù)成本。此外，大數(shù)據(jù)的發(fā)展也使金融機(jī)構(gòu)征信系統(tǒng)得到升級(jí)完善，降低機(jī)構(gòu)的整體風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)愿意逐漸向農(nóng)村地區(qū)拓展金融業(yè)務(wù)，使廣大農(nóng)村群體的金融需求得到滿足，有利于促進(jìn)其增收。從空間溢出效應(yīng)來(lái)看，其系數(shù)為0.130，且通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明數(shù)字普惠金融的發(fā)展不僅會(huì)對(duì)本地區(qū)農(nóng)民收入的增加有著積極影響，還有助于提高其他地區(qū)的農(nóng)民收入。這是由于數(shù)字普惠金融利用信息技術(shù)可以突破地理界限，使各省份間的普惠金融服務(wù)可以相互滲透，相互作用，產(chǎn)生空間溢出效應(yīng)。

另一方面，對(duì)控制變量進(jìn)行分析，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（lnRGDP）的直接效應(yīng)的回歸系數(shù)為0.380，間接效應(yīng)的系數(shù)為0.696，總效應(yīng)的系數(shù)為1.077，并且均在1%的統(tǒng)計(jì)水平下顯著，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)農(nóng)民收入的影響在省域空間層面存在著強(qiáng)烈的正向溢出效應(yīng)，不僅促進(jìn)本省農(nóng)民增收，還有助于鄰省農(nóng)民增收。這是因?yàn)槟车貐^(qū)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)會(huì)使該地區(qū)的物質(zhì)水平得到整體提高，再通過(guò)“涓滴效應(yīng)”促進(jìn)弱勢(shì)群體的收入增加，提高社會(huì)福利水平。財(cái)政支農(nóng)水平（lnEXP）的系數(shù)均為負(fù)值且絕對(duì)值比較小，出現(xiàn)這種結(jié)果的原因可能是：一是財(cái)政支農(nóng)作為一種激勵(lì)政策手段有助于促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，使農(nóng)民受益（黃壽峰，2016），但是當(dāng)存在收入分配不平等時(shí)，一些需要政策支持的農(nóng)民并未得到相應(yīng)的資助，導(dǎo)致財(cái)政支農(nóng)政策的效果不是很明顯；二是由于我國(guó)的農(nóng)林水事務(wù)支出主要投入第一產(chǎn)業(yè)中，而近年來(lái)，各地區(qū)積極利用農(nóng)村地區(qū)的當(dāng)?shù)靥厣Y源，發(fā)展有優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)，改變農(nóng)村的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，總產(chǎn)值中第一產(chǎn)業(yè)的占比不斷下降，導(dǎo)致財(cái)政支農(nóng)政策對(duì)農(nóng)民增收的作用不明顯甚至為負(fù)的結(jié)果。城鎮(zhèn)化率（lnURBAN）的統(tǒng)計(jì)結(jié)果不顯著，表明我國(guó)城鎮(zhèn)化發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入影響不顯著。然而統(tǒng)計(jì)上的結(jié)果并不能完全否定城鎮(zhèn)化發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入提高的積極作用。提高城鎮(zhèn)化率有助于農(nóng)村地區(qū)將剩余的勞動(dòng)力逐漸轉(zhuǎn)移到城市，農(nóng)民可以通過(guò)在城市中就業(yè)增加其收入來(lái)源，提高農(nóng)民的非農(nóng)收入，使其總收入得到提高（聶高輝和宋璐，2020）。移動(dòng)手機(jī)普及率（lnMOB）對(duì)農(nóng)民收入的間接效應(yīng)和總效應(yīng)的回歸系數(shù)均為負(fù)值，表明移動(dòng)手機(jī)普及率的提高會(huì)抑制農(nóng)民增收。這個(gè)結(jié)論雖然看似與理論相悖，但通過(guò)分析會(huì)發(fā)現(xiàn)，我國(guó)農(nóng)村居民的平均受教育時(shí)長(zhǎng)較短，手機(jī)的使用年限也尚短，大部分農(nóng)村網(wǎng)民的網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)只是簡(jiǎn)單的社交、觀影或游戲等，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)知還局限在休閑娛樂(lè)層面，很少涉及金融理財(cái)?shù)龋ㄐ旃忭樅褪Y遠(yuǎn)勝，2017），農(nóng)民階層還未能通過(guò)利用信息技術(shù)獲取有效信息，以此改善其收入水平。

六、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

1.我國(guó)數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入的直接效應(yīng)與空間溢出效應(yīng)均為正，說(shuō)明數(shù)字普惠金融的發(fā)展不僅可以促進(jìn)本地區(qū)農(nóng)民增收，還有助于其他地區(qū)農(nóng)民增收。

2.我國(guó)數(shù)字普惠金融和農(nóng)民收入均存在顯著的正向空間相關(guān)性，且整體上均呈“高—高”和“低—低”的集聚特點(diǎn)，表明二者均表現(xiàn)出發(fā)展不平衡性。

3.從其他因素分析，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)農(nóng)民收入具有顯著正向作用，但財(cái)政支農(nóng)、城鎮(zhèn)化率與移動(dòng)手機(jī)普及率等因素還未能有效地幫助農(nóng)民增加收入。

（二）政策建議

1.進(jìn)一步深化數(shù)字普惠金融發(fā)展。通過(guò)運(yùn)用新型數(shù)字技術(shù)，有序拓展數(shù)字普惠金融的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，逐漸擴(kuò)大農(nóng)村地區(qū)的服務(wù)覆蓋范圍；加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，優(yōu)化金融資源的配置，衍生出更多符合廣大農(nóng)民需求的金融產(chǎn)品；進(jìn)一步完善并加強(qiáng)我國(guó)農(nóng)村地區(qū)的信用體系，向廣大農(nóng)民積極宣傳并普及數(shù)字金融知識(shí)，提高農(nóng)民對(duì)數(shù)字化金融服務(wù)的使用意愿。此外，要真正發(fā)揮數(shù)字普惠金融的優(yōu)勢(shì)，全方位、多層次地服務(wù)于農(nóng)村金融市場(chǎng)。通過(guò)對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行合理創(chuàng)新，使廣大農(nóng)民有更多機(jī)會(huì)可以接觸到自己真正需要的金融產(chǎn)品，通過(guò)金融服務(wù)提高其收入水平。

2.優(yōu)化金融資源空間布局，加強(qiáng)跨區(qū)域合作。各地在推進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展的過(guò)程中，應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)的具體情況和問(wèn)題制定具有針對(duì)性和差異化的政策，努力消除數(shù)字普惠金融發(fā)展的區(qū)域不平衡性。也可以選擇在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較好、服務(wù)設(shè)施完善的城市構(gòu)建數(shù)字普惠金融發(fā)展網(wǎng)絡(luò)，充分發(fā)揮中心城市的溢出效應(yīng)來(lái)進(jìn)一步帶動(dòng)其他地區(qū)的數(shù)字普惠金融發(fā)展，形成良性循環(huán)。進(jìn)一步加強(qiáng)區(qū)域間的合作，利用信息以及知識(shí)共享等技術(shù)，打破地域間的壁壘，通過(guò)各區(qū)域間的直接效應(yīng)和溢出效應(yīng)促進(jìn)各區(qū)域共同發(fā)展。優(yōu)化資源配置，使更多金融資源投入“三農(nóng)”領(lǐng)域，促進(jìn)農(nóng)民增收，提高其生活質(zhì)量，加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化轉(zhuǎn)化，進(jìn)一步推動(dòng)新農(nóng)村的建設(shè)，助力我國(guó)鄉(xiāng)村振興的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

3.進(jìn)一步促進(jìn)數(shù)字普惠金融與其他因素協(xié)同發(fā)展。借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)擴(kuò)大農(nóng)業(yè)的融資渠道，改善農(nóng)村金融市場(chǎng)環(huán)境，推進(jìn)我國(guó)農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展；建立健全財(cái)政支農(nóng)政策的長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，進(jìn)一步對(duì)我國(guó)財(cái)政支出的結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整與優(yōu)化，提高資金的使用效率，真正惠及廣大農(nóng)民群體。因地制宜，結(jié)合各農(nóng)村地區(qū)的現(xiàn)有資源，利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)進(jìn)行宣傳，在當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的幫助下促進(jìn)地方特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展；積極向廣大農(nóng)民群體宣傳普及金融知識(shí)，加強(qiáng)其對(duì)數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用，提高其對(duì)金融服務(wù)的參與意愿。

4.加快完善數(shù)字普惠金融的監(jiān)管體系。農(nóng)村居民在享受數(shù)字普惠金融快速發(fā)展帶來(lái)福利的同時(shí)，也面臨著一些風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)大多數(shù)農(nóng)村居民受教育程度比較低，金融方面的知識(shí)比較欠缺，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別以及對(duì)損失的承受能力都有限，我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)存在著較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。為充分發(fā)揮出數(shù)字普惠金融的積極作用，首先，應(yīng)加強(qiáng)我國(guó)的金融環(huán)境建設(shè)，提高農(nóng)民群體對(duì)數(shù)字普惠金融的認(rèn)識(shí)，在農(nóng)村地區(qū)積極宣傳普及數(shù)字金融方面的知識(shí)，增強(qiáng)農(nóng)民風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與規(guī)避的能力。其次，應(yīng)進(jìn)一步促進(jìn)信息技術(shù)的發(fā)展與升級(jí)，保障數(shù)字化服務(wù)的安全性。最后，政府也要加快構(gòu)建更加完善的監(jiān)管體系，在鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的同時(shí)也要加強(qiáng)監(jiān)管要求與力度，降低風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)金融客戶(hù)的利益。