冼潤英

摘要：共享經(jīng)濟是社會服務行業(yè)內(nèi)最重要的一股力量，保險業(yè)可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)及共享經(jīng)濟推進保險產(chǎn)品創(chuàng)新，抓住機遇尋求發(fā)展新模式。本文基于2008-2018年的省級面板數(shù)據(jù)，以MIMIC模型對共享經(jīng)濟發(fā)展的水平進行測算，使用面板模型再加上門檻效應模型以便考察分析共享經(jīng)濟發(fā)展水平對保險業(yè)發(fā)展的影響效應，研究結(jié)果表明共享經(jīng)濟發(fā)展對保險業(yè)發(fā)展有著正向的影響作用，以人口總數(shù)和經(jīng)濟發(fā)展水平為門檻變量考察共享經(jīng)濟發(fā)展對保險業(yè)發(fā)展的異質(zhì)性影響作用。

關(guān)鍵詞：共享經(jīng)濟;保險業(yè);MIMIC模型;面板模型;門檻效應模型

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.24.037

0引言

共享經(jīng)濟這樣的新模式，是一種新興的前沿領(lǐng)域，是社會服務行業(yè)里必不可少的一個新生力量，近年來，共享經(jīng)濟廣泛滲透到各個領(lǐng)域，包括在醫(yī)療技術(shù)、住宿、交通出行、教育、生活服務、生產(chǎn)能力以及旅游等領(lǐng)域都有所涉及，也將成為人工智能等新技術(shù)創(chuàng)新應用的重要場景，在我國目前共享經(jīng)濟保持著30%以上的增長速度。這一新經(jīng)濟形態(tài)的高速發(fā)展的同時也伴隨著規(guī)避風險的硬需求，這就為保險業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)，保險行業(yè)也亟須改革創(chuàng)新，探索發(fā)展新方向。共享經(jīng)濟與保險行業(yè)之間相互滲透是互利共贏，共享平臺往往擁有龐大的用戶規(guī)模，能夠為保險業(yè)的發(fā)展提供巨大的流量，而共享平臺構(gòu)建業(yè)務生態(tài)系統(tǒng)需要拓展金融服務領(lǐng)域，滿足用戶的保險需求。共享經(jīng)濟對保險業(yè)的影響在理論層面還有待進一步的研究，實現(xiàn)在共享經(jīng)濟背景下推動保險行業(yè)更好的抓住機遇謀求發(fā)展。目前，對于共享經(jīng)濟對保險業(yè)發(fā)展影響效應的實證研究還較少，本文以此為切入口，對共享經(jīng)濟的發(fā)展水平進行測度，本文采用省級面板數(shù)據(jù)進行實證分析，并使用門檻效應模型考察共享經(jīng)濟對中國保險業(yè)發(fā)展影響的異質(zhì)性。

1模型設(shè)定和數(shù)據(jù)說明

1.1模型設(shè)定

1.1.1面板模型

本文為了分析共享經(jīng)濟的發(fā)展對我國保險行業(yè)發(fā)展的整體影響，建立面板模型如下：

INS_it= a₀+ a₁SEI_it+a₂X_it+ε_it（1）

式中，i表示地區(qū)，t表示時間;INSit 表示i地區(qū)在t年的保險業(yè)發(fā)展水平，SEIit表示i地區(qū)t年共享經(jīng)濟發(fā)展的水平，X是控制變量，a0代表截距項，a1和 a2分別代表共享經(jīng)濟發(fā)展水平和其他控制變量的系數(shù)，εit為殘差項。

1.1.2門檻效應模型

為了分析共享經(jīng)濟發(fā)展水平對我國保險業(yè)發(fā)展影響的異質(zhì)性，本文依據(jù)Hansen（1999）所提出的門檻面板回歸模型對相關(guān)問題做回歸分析，門檻效應是通過分析特定的門檻變量不同的水平下，解釋變量對被解釋變量的影響效應不同，不同的影響效應可能體現(xiàn)在影響程度大小和影響方向上的不同。根據(jù)門檻值的個數(shù)來分，可以分為單一門檻、雙重門檻以及三重門檻，門檻個數(shù)越多，門檻變量就劃分為更多的階段，在每一個階段，解釋變量對被解釋變量的影響都不同，呈現(xiàn)更多的差異化?？蛇x擇的門檻變量較多，面板模型的解釋變量和面板模型以外變量都可以作為門檻變量，本文建立的門檻變量非線性單門檻模型如下所示：

INSit =μ_i+θXit +β₁SEIit·I（q_it≤γ）+β₂SEIit·I（q_it>γ）+ε_it（2）

式中，μi 為個體效應，用qit表示門檻變量，用γ代表特定的門檻值;θ為解釋變量的系數(shù)向量，Xit 是其他解釋變量;β1、β2 是待估系數(shù);εit為隨機擾動項。I（·）為示性函數(shù)，括號內(nèi)的條件成立時，I 取值為1，反之為0。這部分使用Stata14對以上指標進行門檻檢驗和回歸。

1.2數(shù)據(jù)及變量說明

考慮到共享經(jīng)濟發(fā)展的時間，在我國快速發(fā)展是在全球金融危機以后，鑒于此，本文選取 2008—2018年作為研究期限，選用全國除西藏以外的30個省級面板數(shù)據(jù)，西藏沒有納入研究對象主要是因為部分數(shù)據(jù)不全。研究數(shù)據(jù)來源于《國家統(tǒng)計年鑒》和《中國金融年鑒》以及《中國保險年鑒》。本文均采用Stata14進行數(shù)據(jù)處理和分析。

1.2.1被解釋變量：保險市場發(fā)展水平測量

本文借鑒前人的相關(guān)研究，以保費收入比總?cè)丝跀?shù)表示的保險密度衡量保險業(yè)發(fā)展水平，黃秀全、許小蒼（2017）同樣選取保險密度來衡量商業(yè)健康險的發(fā)展水平。

1.2.2核心解釋變量：共享經(jīng)濟發(fā)展水平測量

由于現(xiàn)有的統(tǒng)計數(shù)據(jù)中并沒有直接對應的共享能力觀測值，本文借鑒邱海洋（2018）測度共享經(jīng)濟發(fā)展水平的方法，采用結(jié)構(gòu)方程模型中的多指標多原因（MIMIC）模型來對共享經(jīng)濟發(fā)展水平進行測算，MIMIC模型通常用來測量隱形經(jīng)濟指標，是一種經(jīng)常使用的測算潛變量的方法，在這里，共享經(jīng)濟發(fā)展指數(shù)作為潛變量。

MIMIC模型由測度方程和結(jié)構(gòu)方程兩部分組成，具體表達式為：

y1_t= λ₁η_t+ ε_1t，y_2t= λ₂η_t+ ε_2t，…，y_pt= λ_pη_t+ ε_pt（3）

η_t= γ₁χ_1t+ γ₂χ_2t+ … + γ_qχ_qt+ ξ_t（4）