王潔

[摘 要]社會(huì)消費(fèi)的需求持續(xù)快速增長(zhǎng)，離不開(kāi)居民家庭社會(huì)財(cái)富的有效合理配置。家庭財(cái)富的有效合理配置，也離不開(kāi)個(gè)人銀行理財(cái)服務(wù)的高度專業(yè)化和產(chǎn)品多樣化。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展需要基于對(duì)中國(guó)家庭財(cái)富管理現(xiàn)狀的準(zhǔn)確把握，找出中國(guó)家庭財(cái)富管理與銀行理財(cái)發(fā)展的內(nèi)在聯(lián)系，并在此基礎(chǔ)之上找到中國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展方向。文章通過(guò)對(duì)中國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，找出銀行理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題并提出建議。

[關(guān)鍵詞]銀行;理財(cái)業(yè)務(wù);金融產(chǎn)品

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.09.042

1 引言

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，其特點(diǎn)是根據(jù)不同類型客戶收益狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為不同客戶提供專業(yè)的服務(wù)及個(gè)性化資產(chǎn)理財(cái)投資建議，利于實(shí)現(xiàn)不同客戶長(zhǎng)期投資保值和再投資增值，滿足不同客戶對(duì)投資預(yù)期回報(bào)與投資風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)要求。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，成為推動(dòng)我國(guó)各類金融機(jī)構(gòu)發(fā)展動(dòng)力。積極適應(yīng)我國(guó)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理發(fā)展現(xiàn)況、不斷適應(yīng)日益復(fù)雜變化的市場(chǎng)環(huán)境、響應(yīng)我國(guó)廣大客戶金融業(yè)務(wù)發(fā)展需求、優(yōu)化金融銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理體系結(jié)構(gòu)，是實(shí)現(xiàn)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)升級(jí)的重要路徑。

2 中國(guó)家庭財(cái)富管理現(xiàn)狀與銀行理財(cái)?shù)年P(guān)系

2.1 中國(guó)家庭銀行理財(cái)需求增長(zhǎng)迅猛

中國(guó)近年來(lái)大城市及農(nóng)村居民人均家庭固定資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)快速，家庭戶均固定資產(chǎn)凈值規(guī)模從2011年的97萬(wàn)元，增加到2017年的150.3萬(wàn)元，年均固定資產(chǎn)凈值規(guī)模快速增長(zhǎng)，年增長(zhǎng)率最高增加幅度預(yù)計(jì)為7.6%。家庭戶均投資水平，也相應(yīng)地從90.7萬(wàn)元迅速提升成長(zhǎng)并倍增至142.9萬(wàn)元。中國(guó)家庭財(cái)富的迅猛增長(zhǎng)，是中國(guó)財(cái)富現(xiàn)狀的顯著特征。隨之而來(lái)的是中國(guó)家庭對(duì)銀行財(cái)富管理能力要求的不斷提升，相比傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄服務(wù)而言，中國(guó)家庭對(duì)財(cái)富的保值增值需求明顯增加。

2.2 中國(guó)家庭存在的財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致銀行理財(cái)需求上升

中國(guó)目前已對(duì)家庭首套住房貸、商品性自住房貸款，進(jìn)行首套金融資產(chǎn)合理配置。家庭房貸過(guò)大占比過(guò)高，擠壓了很多家庭首套住房款項(xiàng)，使得家庭金融資產(chǎn)尚未進(jìn)行合理配置。數(shù)據(jù)綜合分析統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，住房金融資產(chǎn)在中國(guó)家庭財(cái)產(chǎn)中占比77.7%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國(guó)的34.6%。因此，相比世界其他國(guó)家而言，房子是中國(guó)家庭的主要資產(chǎn)。較高的房貸貸款使得中國(guó)家庭的資金流動(dòng)性被大大降低，金融資產(chǎn)缺乏市場(chǎng)性和流動(dòng)性，擠壓了每個(gè)有房貸貸款家庭的資金配置選擇權(quán)，這使得社會(huì)資本金融資產(chǎn)難以得到合理配置。不合理的財(cái)富配置結(jié)構(gòu)也讓中國(guó)家庭對(duì)抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力過(guò)低。一旦市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生劇烈變化，或者家庭自身出現(xiàn)突發(fā)問(wèn)題，那么家庭就很有可能會(huì)面臨破產(chǎn)。

2.3 中國(guó)家庭財(cái)富狀況不健康，急需科學(xué)化的銀行理財(cái)產(chǎn)品

我國(guó)居民單個(gè)家庭人均經(jīng)濟(jì)收入在快速增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)保持穩(wěn)定人均財(cái)富增長(zhǎng)的同時(shí)，農(nóng)村居民人均家庭收入中所面臨的穩(wěn)定財(cái)富健康保障不足的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，使其在當(dāng)前整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的形勢(shì)非常令人堪憂。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析調(diào)查結(jié)果顯示，6.7%的家庭財(cái)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力得分在85分以上，26.8%的家庭財(cái)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力得分在70～85分，長(zhǎng)期以來(lái)分別處于“非常健康”和“基本健康”兩個(gè)整體得分偏低水平狀態(tài)。28.4%的家庭財(cái)富增值、保值水平，得分在60～70分，為“亞健康”，中國(guó)家庭的財(cái)富管理水平整體得分處于偏低狀態(tài);38.1%的家庭財(cái)富增值、保值水平得分在60分以下，其中5.3%的家庭財(cái)富增值、保值水平得分在50分以下，長(zhǎng)期以來(lái)分別處于“不健康”和“非常不健康”兩個(gè)整體得分偏低的狀態(tài)。由于中國(guó)家庭的財(cái)富狀況很多處于不健康或非常不健康的狀態(tài)，因此科學(xué)合理的銀行理財(cái)產(chǎn)品的推出已經(jīng)成為改善中國(guó)家庭財(cái)富管理狀況的當(dāng)務(wù)之急。

2.4 家庭投資組合過(guò)于單一化，需要銀行理財(cái)產(chǎn)品作為有效補(bǔ)充

中國(guó)家庭具有個(gè)性化和投資性住房產(chǎn)品的種類非常少，缺乏家庭財(cái)富投資的多樣性。數(shù)據(jù)分析結(jié)果顯示，67.7%的中國(guó)家庭僅僅同時(shí)可以擁有一種適合投資類型的理財(cái)產(chǎn)品，22.7%的中國(guó)家庭同時(shí)可以擁有兩種不同適合投資類型的理財(cái)產(chǎn)品，擁有三種或者三種以上不同類型投資類產(chǎn)品的中國(guó)家庭僅僅占到中國(guó)家庭總數(shù)量的10.6%。這些數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)家庭的投資組合缺乏多元化，投資方向和投資類型過(guò)于單一。這一問(wèn)題造成中國(guó)家庭的財(cái)富保值和增值能力低，對(duì)抗外界風(fēng)險(xiǎn)的能力低。銀行理財(cái)產(chǎn)品可以在很大程度上豐富中國(guó)家庭的投資組合，在對(duì)家庭財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保值的同時(shí)，有效豐富中國(guó)家庭財(cái)產(chǎn)的類別，使中國(guó)家庭的財(cái)富管理擺脫投資過(guò)于單一化的問(wèn)題，為家庭財(cái)富的增長(zhǎng)和保值提供有效補(bǔ)充。

3 銀行理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)的不足

3.1 銀行現(xiàn)有理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品同質(zhì)化高專業(yè)度低

目前國(guó)內(nèi)各大型城市商業(yè)銀行和投資銀行都已開(kāi)始擁有各自的個(gè)人銀行存款理財(cái)產(chǎn)品，但理財(cái)產(chǎn)品單一，已經(jīng)存在的銀行理財(cái)產(chǎn)品價(jià)格同質(zhì)化，是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展中普遍存在的問(wèn)題。大部分大型投資商業(yè)理財(cái)投資銀行提供存款代收抵押貸款擔(dān)保代付、個(gè)人賬戶專用、小額信貸等各類基礎(chǔ)性質(zhì)的投資類型產(chǎn)品和理財(cái)產(chǎn)品。而其他不同投資理財(cái)類型的金融理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)較少，結(jié)合各類投資客戶自身不同的投資需求所創(chuàng)設(shè)的類型理財(cái)產(chǎn)品，在銀行理財(cái)業(yè)務(wù)當(dāng)中更少。為各類投資客戶量身定做的其他投資類型理財(cái)產(chǎn)品，以及投資規(guī)劃更是無(wú)從談起。銀行現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品高度同質(zhì)化，使得銀行的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺乏對(duì)中國(guó)家庭的針對(duì)性，不符合中國(guó)家庭的財(cái)富管理特點(diǎn)，不僅無(wú)法體現(xiàn)銀行理財(cái)產(chǎn)品的專業(yè)程度，更對(duì)中國(guó)家庭的財(cái)富管理幫助甚少。

3.2 銀行現(xiàn)有理財(cái)業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力弱

目前銀行金融理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的最大市場(chǎng)以及核心競(jìng)爭(zhēng)力，仍然是其金融產(chǎn)品整合研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新能力。但是對(duì)于一些中小銀行而言，因?yàn)榧夹g(shù)研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新能力較弱，往往很難成為一些證券管理公司、基金管理公司或其他信托公司的主要銷(xiāo)售管理渠道，中小銀行也只是在充分利用自身的產(chǎn)品銷(xiāo)售管理渠道的同時(shí)，賺取少量的銷(xiāo)售通道管理費(fèi)用，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展前景更為堪憂。由于銀行現(xiàn)有理財(cái)業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力弱，導(dǎo)致銀行之間在理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)出現(xiàn)了惡性競(jìng)爭(zhēng)，這不僅不利于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，同時(shí)也是對(duì)中國(guó)家庭財(cái)富管理的傷害，使得中國(guó)家庭失去了豐富的財(cái)富增值保值路徑。

3.3 銀行現(xiàn)有理財(cái)業(yè)務(wù)與客戶實(shí)際需求不相符

中國(guó)家庭對(duì)中國(guó)銀行企業(yè)的財(cái)富管理，以及資產(chǎn)綜合管理和金融業(yè)務(wù)的各種類型需求，往往需要呈現(xiàn)綜合化的業(yè)務(wù)特點(diǎn)。例如，申請(qǐng)辦理企業(yè)銀行存款、購(gòu)買(mǎi)企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、基金、養(yǎng)老金以及辦理申請(qǐng)企業(yè)納稅等，所以客戶需要的銀行金融服務(wù)產(chǎn)品及其業(yè)務(wù)類型以及其他金融服務(wù)產(chǎn)品類型較多元化，需要不同業(yè)務(wù)類型的大金融機(jī)構(gòu)共同完成。但是，銀行現(xiàn)有的理財(cái)業(yè)務(wù)顯然沒(méi)有考慮到中國(guó)家庭復(fù)雜多樣的財(cái)富管理需求，其理財(cái)服務(wù)與中國(guó)家庭的財(cái)富管理需求之間存在著重大差異。正是由于銀行沒(méi)有充分考慮到中國(guó)家庭財(cái)富管理的現(xiàn)狀，使得諸多銀行理財(cái)產(chǎn)品不符合客戶的實(shí)際需求，導(dǎo)致銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展缺乏科學(xué)規(guī)劃，最終損害客戶利益。

4 銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的優(yōu)化建議

4.1 調(diào)整金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，制定差異化經(jīng)營(yíng)規(guī)劃

財(cái)富基金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的進(jìn)一步快速健康發(fā)展，必然需要更多專業(yè)化的金融機(jī)構(gòu)制定一套具有差異化的財(cái)富資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。實(shí)際上，各大中型企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)主體以及股東等，在各職能方面仍然可能存在較大的差異，擁有各自的基本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與不同發(fā)展周期特征，而這也直接引導(dǎo)著各中型金融機(jī)構(gòu)迫切需要研究制定與自身實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的國(guó)家金融服務(wù)。例如，推進(jìn)金融服務(wù)專業(yè)化、綜合化等。針對(duì)大型投資金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)能力，融合投資金融產(chǎn)業(yè)股權(quán)控股，綜合資本雄厚的大型投資金融產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，選擇財(cái)富管理業(yè)務(wù)的合作伙伴。銀行的綜合性交易鏈條和金融服務(wù)，不僅可以強(qiáng)化對(duì)中國(guó)綜合投資金融服務(wù)經(jīng)營(yíng)者的金融戰(zhàn)略投資綜合管理，構(gòu)建更加高端、多樣化的綜合金融服務(wù)交易平臺(tái)，同時(shí)還可以積極參與融入境內(nèi)外的眾多國(guó)際金融投資理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)金融產(chǎn)品市場(chǎng)當(dāng)中。因此，對(duì)銀行理財(cái)金融產(chǎn)品進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，制定銀行理財(cái)產(chǎn)品的差異化經(jīng)營(yíng)策略，對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展大有裨益。

4.2 創(chuàng)新理財(cái)投資業(yè)務(wù)服務(wù)，增強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力

不同類型客戶投資業(yè)務(wù)需求不同，投資產(chǎn)品需求不同必然使得客戶對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的服務(wù)需求存在較大差異，不同投資類型理財(cái)客戶對(duì)于投資財(cái)富類型、財(cái)富投資管理能力，以及銀行的財(cái)富管理水平都有著巨大的差別。這就要求銀行的理財(cái)服務(wù)不能夠以統(tǒng)一的樣式，對(duì)不同客戶進(jìn)行單一的財(cái)富管理。而應(yīng)當(dāng)根據(jù)每個(gè)客戶的現(xiàn)有財(cái)富狀況，以及個(gè)性化的財(cái)富管理理念，為不同客戶制定不同的創(chuàng)新型理財(cái)投資服務(wù)。只有實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理的定制化，客戶才能從銀行的財(cái)富管理上真正獲得益處，銀行也可以不斷提高自身的財(cái)富管理水平。個(gè)性化的客戶咨詢服務(wù)則主要圍繞如何滿足廣大客戶實(shí)際服務(wù)需求這個(gè)中心開(kāi)展，實(shí)際上這一點(diǎn)也是中國(guó)財(cái)富資產(chǎn)管理咨詢業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展的一個(gè)必然趨勢(shì)。銀行只有牢牢把握這一發(fā)展趨勢(shì)，才能不斷優(yōu)化自身的服務(wù)水平，使銀行的財(cái)富管理能力以及發(fā)展水平不斷提升。

4.3 加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品定制化，提升產(chǎn)品匹配程度

投資者的傳統(tǒng)投資理財(cái)方式和傳統(tǒng)消費(fèi)觀念直接決定著我國(guó)理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)的綜合發(fā)展能力水平及競(jìng)爭(zhēng)方向，與我國(guó)理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)的健康和可持續(xù)發(fā)展息息相關(guān)。因此，銀監(jiān)局、人民銀行等相關(guān)監(jiān)管部門(mén)認(rèn)為應(yīng)積極指導(dǎo)各大型商業(yè)投資銀行開(kāi)展客觀全面的風(fēng)險(xiǎn)宣傳，提升廣大消費(fèi)者對(duì)于購(gòu)買(mǎi)商業(yè)銀行存款理財(cái)產(chǎn)品的防風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，切實(shí)有效維護(hù)廣大消費(fèi)者合法權(quán)益。開(kāi)展多種個(gè)人儲(chǔ)蓄理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)，必須同時(shí)滿足不同年齡、職業(yè)、學(xué)歷層次客戶的理財(cái)需求。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)要求各不相同，需要有效且針對(duì)性地設(shè)計(jì)研發(fā)和推出多種不同的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，并由單一的個(gè)人儲(chǔ)蓄理財(cái)業(yè)務(wù)向功能多元化的個(gè)人銀行理財(cái)資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)管理一體化方向發(fā)展，加強(qiáng)提供社會(huì)化的綜合性理財(cái)服務(wù)，以滿足不同客戶對(duì)理財(cái)品種多樣性的需求。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉瑩，李軍，賀麗.復(fù)雜性視角下我國(guó)家庭金融行為的動(dòng)態(tài)穩(wěn)定性研究[J].云南財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2019（9）：12-14.

[2]楊曼.商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展及其對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的影響[J].時(shí)代金融，2016（21）：43-44.

[3]徐俐霞.商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展淺析[J].青海金融，2018（9）：65-66.