江明洪 董金玲 朱苗苗 穆星如

（徐州工程學(xué)院，江蘇 徐州 221000）

一、導(dǎo)論

1.研究背景與意義（1）研究背景

我國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)幾十年的快速發(fā)展逐步進(jìn)入新常態(tài)。目前建設(shè)的現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系將更加有利于我國(guó)當(dāng)代經(jīng)濟(jì)不斷煥發(fā)新活力，邁上新的歷史臺(tái)階。金融對(duì)與國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整十分重要，不同的金融政策對(duì)社會(huì)發(fā)展具有導(dǎo)向作用。金融發(fā)展是金融交易規(guī)模的擴(kuò)大和金融產(chǎn)業(yè)的高度化過(guò)程帶來(lái)金融效率的持續(xù)提高[1]。

研究表明，金融與經(jīng)濟(jì)之間存在因果關(guān)系，但是鮮有學(xué)者用耦合協(xié)調(diào)度模型研究區(qū)域金融與經(jīng)濟(jì)情況。

（2）研究意義

通過(guò)對(duì)淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)核心城市間經(jīng)濟(jì)與金融耦合協(xié)調(diào)度的分析，可有效縮小淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)與我國(guó)東部其他地區(qū)間經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展的差距，對(duì)推進(jìn)國(guó)家重大區(qū)域經(jīng)濟(jì)布局和戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)施都具有至關(guān)重要的輔助作用。

淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)的高質(zhì)量發(fā)展將會(huì)推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展，在進(jìn)一步帶動(dòng)淮河生態(tài)經(jīng)濟(jì)帶，引領(lǐng)大運(yùn)河文化高地建設(shè)和促進(jìn)“黃河擁淮”串聯(lián)對(duì)接等方面也有非常重要的意義。

除此之外，這一行為將有利于區(qū)域承接京津冀協(xié)同發(fā)展和長(zhǎng)三角一體化輻射、傳遞、溢出作用，更好地實(shí)現(xiàn)國(guó)家區(qū)域戰(zhàn)略的縱深發(fā)展。

2.文獻(xiàn)綜述

（1）國(guó)外文獻(xiàn)綜述

經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展的研究最先由巴杰特提出。隨后帕德里克（Patrick）1966年在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步研究金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，最終得出金融最先拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度會(huì)拉動(dòng)金融增長(zhǎng)。但由于早期的研究結(jié)果國(guó)家發(fā)展程度的差異性，即不同國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段不同，其金融基礎(chǔ)也不同。所以20世紀(jì)70年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥金農(nóng)和肖提出金融發(fā)展理論，闡述了發(fā)展中國(guó)家存在金融抑制現(xiàn)象，1973年他們研究得出適當(dāng)?shù)慕鹑诟母锟梢越獬鹑谝种?，有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展。

Goldsmith為研究調(diào)查了35個(gè)國(guó)家1860年～1963年金融發(fā)展指標(biāo)得出經(jīng)濟(jì)與金融同時(shí)發(fā)生。由于Goldsmith的實(shí)證先例，King和Levine針對(duì)研究不足，在嚴(yán)格把控其他影響因素的基礎(chǔ)上，實(shí)驗(yàn)得出金融發(fā)展體系先進(jìn)的國(guó)家其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也更快。

（2）國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述

國(guó)內(nèi)針對(duì)經(jīng)濟(jì)與金融之間的聯(lián)系研究相對(duì)較晚。在借鑒國(guó)外研究成果的基礎(chǔ)之上。采用國(guó)外的實(shí)證分析法結(jié)合國(guó)內(nèi)目前的發(fā)展?fàn)顩r聯(lián)合研究。

1999年學(xué)者賓國(guó)強(qiáng)運(yùn)用OLS和Grange因果檢驗(yàn)法對(duì)實(shí)際利率進(jìn)行了分析，研究了金融深化和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系，最終證實(shí)了McKinnon的觀點(diǎn)，得出結(jié)論：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融發(fā)展有關(guān)。2001年韓延春運(yùn)用模型進(jìn)行實(shí)證分析出金融發(fā)展只能最大限度地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。2003年史永東研究得出金融可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)也可以推進(jìn)金融發(fā)展。2007年袁云峰等人研究得出金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有時(shí)空特征[2]。

二、研究區(qū)域概況

1986年淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)成立，主要分布在山東、江蘇、安徽、河南。共計(jì)20個(gè)地級(jí)市、51個(gè)區(qū)和97個(gè)縣，全區(qū)面積18.0984萬(wàn)平方公里。2017年國(guó)務(wù)院審議通過(guò)《徐州市城市總體規(guī)劃（2007－2020）（2017年修訂）》，確定徐州作為淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)的核心城市，江蘇省代表團(tuán)把在全國(guó)兩會(huì)上聯(lián)名提出議案，將淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)進(jìn)一步上升成為國(guó)家戰(zhàn)略，淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)的重要性和前景尤其突出[3]。

三、研究方法

1.數(shù)據(jù)無(wú)量綱化處理

由于各個(gè)指標(biāo)之間量綱并不統(tǒng)一，需要消除指標(biāo)之間的影響，對(duì)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行無(wú)量綱化處理，使各指標(biāo)之間的取值均在[0，1]。采用正向和負(fù)向兩種處理方法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，公式如下：

正向指標(biāo)：

負(fù)向指標(biāo)：

其中xij表示第 個(gè)系統(tǒng)下的第j項(xiàng)指標(biāo)的值。由于無(wú)量綱化處理后的數(shù)據(jù)會(huì)出現(xiàn)0值，為了不影響后期計(jì)算，對(duì)處理后的數(shù)據(jù)結(jié)果須進(jìn)行整體平移：

2.基于主成分分析與熵權(quán)法的權(quán)重確定

通過(guò)無(wú)量綱化對(duì)原始數(shù)據(jù)的處理后，為盡量減少誤差，研究運(yùn)用主成分分析法計(jì)算各指標(biāo)的初步權(quán)重，再通過(guò)熵權(quán)法對(duì)該權(quán)重進(jìn)行修正，二者相結(jié)合綜合確定指標(biāo)權(quán)重，設(shè)置步驟如下：

（1）主成分權(quán)重計(jì)算（Principal Component Analysis，PCA）

①本文運(yùn)用SPSS 24.0對(duì)指標(biāo)各個(gè)參數(shù)進(jìn)行主成分分析［4］，得到各主成分的方差貢獻(xiàn)率ej以及累積貢獻(xiàn)率Ej。

③得出原始指標(biāo)的綜合得分yj，其中fij為每個(gè)指標(biāo)的載荷系數(shù)，p為每個(gè)待評(píng)價(jià)樣本指標(biāo)數(shù)。

（2）熵權(quán)法權(quán)重計(jì)算（the Entropy Weight Method，EWM）

①計(jì)算第i個(gè)系統(tǒng)第j項(xiàng)指標(biāo)的比重：

②計(jì)算第j項(xiàng)指標(biāo)的熵值hj：

③根據(jù)熵值計(jì)算差異度的值，從而得出基于熵權(quán)法的指標(biāo)權(quán)重：

（3）綜合權(quán)重計(jì)算

取主成分分析與熵權(quán)法下的指標(biāo)權(quán)重平均值，作為綜合的指標(biāo)權(quán)重：

3.耦合協(xié)調(diào)度模型的建立（Coupling Coordination Degree Model，CCDM）

（1）功效函數(shù)

（2）耦合關(guān)聯(lián)度模型

為衡量經(jīng)濟(jì)與金融之間彼此影響、和諧一致的程度，本文借用物理學(xué)的耦合概念[5]構(gòu)建耦合關(guān)聯(lián)度模型：

耦合關(guān)聯(lián)度C∈[0,1]，C與系統(tǒng)耦合性呈正比。

（3）耦合協(xié)調(diào)度模型

為更好地反映整體功效及協(xié)同水平，進(jìn)一步引入耦合協(xié)調(diào)度模型[6]：

上式中，D為耦合協(xié)調(diào)度，T為兩個(gè)子系統(tǒng)綜合發(fā)展指數(shù)，反映兩者間的整體協(xié)同水平，α和β均為待定系數(shù)。由于經(jīng)濟(jì)和金融子系統(tǒng)同等重要，故取α=β=0.5。

對(duì)于耦合度與耦合協(xié)調(diào)度的劃分，學(xué)術(shù)界目前并無(wú)統(tǒng)一的定義。在充分考慮本文所要研究對(duì)象的實(shí)際特征的基礎(chǔ)上，再進(jìn)一步根據(jù)已有學(xué)者的研究成果[7]，對(duì)經(jīng)濟(jì)與金融之間的耦合協(xié)調(diào)度階段和等級(jí)的劃分見(jiàn)(見(jiàn)表1)。

表1 耦合發(fā)展類型分級(jí)劃分

四、實(shí)證分析

1.指標(biāo)體系設(shè)計(jì)選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

（1）指標(biāo)體系構(gòu)建

為了更好地對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展之間的關(guān)系進(jìn)行研究，對(duì)其進(jìn)行測(cè)度時(shí)需考慮多個(gè)維度。

兼顧數(shù)據(jù)的代表性、針對(duì)性、可獲得性等原則， 借鑒已有相關(guān)研究成果[8-10]以及實(shí)際情況，本文選取18項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)建經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展耦合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（見(jiàn)表2）。

表2 區(qū)域經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展耦合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

（2）數(shù)據(jù)來(lái)源

基于研究目標(biāo)及設(shè)計(jì)指標(biāo)體系的角度來(lái)搜集數(shù)據(jù)，選取2015年～2019年作為樣本區(qū)間，構(gòu)建淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)核心城市3省8市近5年的面板數(shù)據(jù)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展系統(tǒng)的指標(biāo)原始數(shù)據(jù)主要來(lái)自于各個(gè)城市統(tǒng)計(jì)局的《統(tǒng)計(jì)年鑒》（2016年～2020年），3省8市的國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)、EPS數(shù)據(jù)庫(kù)。其中保險(xiǎn)深度、保險(xiǎn)密度、金融存貸比、金融相關(guān)比率均是通過(guò)對(duì)原始的數(shù)據(jù)計(jì)算得出。參照張芷若的做法[10]，對(duì)于一小部分統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中出現(xiàn)的異常值或個(gè)別缺失數(shù)據(jù)，基于實(shí)際情況，論文采用插值法予以補(bǔ)齊。

2.耦合協(xié)調(diào)測(cè)算與分析

（1）淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)核心城市格局分析

將淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)核心區(qū)八大城市的數(shù)據(jù)代入相關(guān)公式，可求得2015年～2019年各市的綜合發(fā)展指數(shù)（見(jiàn)表3）。

表3 2015年～2019年城市綜合發(fā)展指數(shù)

就時(shí)序變化方面，從2015年開始，隨著年份的推移和增加，城市的綜合發(fā)展指數(shù)大致呈現(xiàn)出波動(dòng)性上升的趨勢(shì)，但是提升幅度并不大，綜合發(fā)展指數(shù)最小值為0.0655，最大值為0.2977。以徐州為例，由2015年的0.2100上升至2019年的0.2977。

就空間格局方面來(lái)說(shuō)，呈現(xiàn)非均衡的空間格局，有明顯的地理特征，呈現(xiàn)“東部高于西部，南部高于北部”的特征。

由圖2可得，徐州、濟(jì)寧、商丘三個(gè)城市綜合發(fā)展指數(shù)呈穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)，其余城市發(fā)展程度有所差距。宿遷于2015年～2016年發(fā)展有一定停滯現(xiàn)象，與之相似的還有連云港。宿州、棗莊前期發(fā)展較為緩慢，近幾年有所起色。而淮北在后續(xù)發(fā)展中稍顯遜色，甚至出現(xiàn)倒退現(xiàn)象，從2018年的0.1565跌到2019年的0.1242。反觀徐州，綜合發(fā)展指數(shù)平均值排行最高，為0.2544。

圖2 城市綜合發(fā)展指數(shù)一覽

整體而言，城市之間雖然發(fā)展未同步均衡提升，但一直處于不斷調(diào)整和優(yōu)化的過(guò)程。最引人關(guān)注的當(dāng)屬徐州、宿遷、連云港三個(gè)城市，綜合發(fā)展指數(shù)平均數(shù)遙遙領(lǐng)先，是核心城市群體中的主要城市。

（2）高質(zhì)量發(fā)展耦合協(xié)調(diào)分析

根據(jù)上述構(gòu)建的耦合模型，將所得數(shù)據(jù)代入公式計(jì)算得出2015年～2019年淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)核心區(qū)的經(jīng)濟(jì)功效函數(shù)值1u和金融功效函數(shù)值u2，可得到區(qū)域經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的耦合度C和耦合協(xié)調(diào)度D，具體結(jié)果（見(jiàn)表4）。

表4 耦合匹配度

①子系統(tǒng)測(cè)算分析。研究表明，2015年～2019年淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)核心城市經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展子系統(tǒng)功效值處于穩(wěn)定增長(zhǎng)階段，但二者之間經(jīng)濟(jì)較金融發(fā)展程度相比稍顯弱勢(shì)。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不能跟上金融增長(zhǎng)的步伐，對(duì)整體高質(zhì)量發(fā)展的貢獻(xiàn)更小。金融快速的發(fā)展離不開良好經(jīng)濟(jì)環(huán)境的支持， 健康的經(jīng)濟(jì)體系也需要優(yōu)質(zhì)的金融發(fā)展與之配合，二者的完善和效率的提升是關(guān)鍵點(diǎn)。

②耦合匹配度分析。除此之外，區(qū)域經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展的耦合度關(guān)聯(lián)度C均為0.9以上，為高水平耦合階段。耦合協(xié)調(diào)度由2015年的瀕臨失調(diào)（D=0.4812）過(guò)渡到2019年的中級(jí)協(xié)調(diào)階段（D=0.7302），其原因與2018年10月國(guó)務(wù)院批復(fù)的《淮河生態(tài)經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展規(guī)劃》和 同年12月10市共同簽署的《淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》密不可分。政策的實(shí)施促進(jìn)淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)經(jīng)濟(jì)與金融之間的協(xié)調(diào)發(fā)展，更應(yīng)加強(qiáng)淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)的建設(shè)，努力達(dá)到優(yōu)質(zhì)協(xié)調(diào)狀態(tài)，因地制宜，探索深層次、多元化、寬領(lǐng)域的發(fā)展模式。

五、研究結(jié)論與相應(yīng)對(duì)策

1.研究結(jié)論

淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)核心區(qū)域作為淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略最為關(guān)鍵和重要的一環(huán)，研究當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)與金融間的發(fā)展對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有至關(guān)重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文通過(guò)綜合分析，得出以下結(jié)論：

（1）中心城市發(fā)展勢(shì)態(tài)良好，但整體發(fā)展進(jìn)程緩慢

作為淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)的中心城市，徐州的重要程度不言而喻。其經(jīng)濟(jì)、金融等方面一直處于領(lǐng)先位置，是城市生命力所系。因此徐州的發(fā)展往往能帶動(dòng)其他城市進(jìn)步，某種程度上形成一種凝聚力和輻射力，帶動(dòng)區(qū)域協(xié)同合作。

（2）協(xié)調(diào)水平呈現(xiàn)“東部高于西部，南部高于北部”的特征，區(qū)域城市協(xié)作度不強(qiáng)

城市之間發(fā)展呈現(xiàn)非均衡的空間格局，有明顯的地理特征。為此，有必要促使各區(qū)域之間加強(qiáng)相互交流與合作，打破資源跨區(qū)域流動(dòng)的壁壘，促進(jìn)資金、技術(shù)、信息等多種資源要素的自由流動(dòng)與優(yōu)化配置，使各個(gè)區(qū)域?qū)崿F(xiàn)互補(bǔ)、共同繁榮。

（3）金融發(fā)揮先導(dǎo)性作用，經(jīng)濟(jì)活力有待加強(qiáng)

由于u1＜u2，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)滯后型，故政府應(yīng)弱化內(nèi)部阻礙經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展的制度壁壘，降低要素資源流動(dòng)成本，同時(shí)整合金融資源，帶動(dòng)各城市發(fā)揮區(qū)域自身優(yōu)勢(shì)，明確各自功能定位，從而提高區(qū)域整體競(jìng)爭(zhēng)力。

2.相應(yīng)對(duì)策

（1）提升徐州中心城市地位，充分發(fā)揮輻射作用

從實(shí)證研究中可得出，徐州在淮海核心城市群中發(fā)展勢(shì)態(tài)中遙遙領(lǐng)先。在國(guó)家相關(guān)政策的更大支持和政策傾斜下，徐州將增強(qiáng)集聚效應(yīng)和輻射力度，帶動(dòng)淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)整體城市的發(fā)展，打造區(qū)域協(xié)同合作的示范樣本，實(shí)現(xiàn)淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)“洼地崛起”。

（2）加快省際邊緣地區(qū)協(xié)同發(fā)展改革，促質(zhì)量協(xié)調(diào)發(fā)展

淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)現(xiàn)如今為一體化建設(shè)進(jìn)程的緩慢階段，加快建設(shè)是必然的趨勢(shì)。前期促進(jìn)形成了由地方政府搭臺(tái)開路，部門協(xié)調(diào)服務(wù)，行業(yè)間對(duì)口合作，企業(yè)自主聯(lián)盟的廣領(lǐng)域、全方位、開放式合作發(fā)展的新局面和創(chuàng)造性態(tài)勢(shì)。后期應(yīng)該合理地開展各個(gè)城市之間的溝通與協(xié)作，并且更加重視提質(zhì)增效，聯(lián)動(dòng)共贏。

（3）激活本地經(jīng)濟(jì)資源，提升整體競(jìng)爭(zhēng)力

由于金融建設(shè)在質(zhì)量發(fā)展中較為突出，因此我們應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮區(qū)域優(yōu)勢(shì)，聚集更多金融資源，優(yōu)化貿(mào)易結(jié)構(gòu)，促進(jìn)貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)。與此同時(shí)，要加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)的建設(shè)，積極推動(dòng)經(jīng)濟(jì)改革和創(chuàng)新，營(yíng)造良好的發(fā)展氛圍，統(tǒng)籌推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展提升。