發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行不超過1720萬股人民幣普通股（A股）。公司實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額將全部用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目，不涉及與他人合作情況，具體投資項(xiàng)目按輕重緩急排列如下：安防數(shù)字監(jiān)控產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化擴(kuò)建項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷運(yùn)營(yíng)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

基本面介紹：公司自成立以來專注于安防視頻監(jiān)控產(chǎn)品軟硬件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，是我國(guó)安防視頻監(jiān)控產(chǎn)品的重要制造商之一。公司經(jīng)營(yíng)以O(shè)DM模式為主，產(chǎn)品外銷率高，以北美、歐洲、亞洲市場(chǎng)為主。公司主要產(chǎn)品為前端攝像機(jī)和后端硬盤錄像機(jī)，在面向消費(fèi)類市場(chǎng)如家庭、社區(qū)、企業(yè)、商鋪、車輛等用戶時(shí)，主要以套裝形式銷售;在面向工程類市場(chǎng)如政府機(jī)關(guān)、公共安全、金融、電力、教育、公用事業(yè)、大型商業(yè)綜合體等用戶時(shí)，主要以單品形式銷售。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司在各項(xiàng)產(chǎn)品上均擁有獨(dú)立自主的核心技術(shù)，構(gòu)建了較為完整的視頻監(jiān)控技術(shù)體系，在與視頻監(jiān)控產(chǎn)品相關(guān)的核心技術(shù)方面，公司與行業(yè)龍頭企業(yè)保持同步，具有行業(yè)先進(jìn)水平。公司在消費(fèi)類市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)為快速研發(fā)能力，即消費(fèi)類新產(chǎn)品的開發(fā)速度和量產(chǎn)能力。

公司一直專注于全球安防視頻監(jiān)控市場(chǎng)，并基于客戶個(gè)性化、定制化的需求持續(xù)創(chuàng)新，現(xiàn)已擁有網(wǎng)絡(luò)高清攝像機(jī)、同軸高清攝像機(jī)、網(wǎng)絡(luò)高清硬盤錄像機(jī)、同軸高清硬盤錄像機(jī)等多個(gè)系列完整的產(chǎn)品線，滿足了客戶對(duì)產(chǎn)品系統(tǒng)的穩(wěn)定性、可靠性、可操作性以及多樣化需求。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人年平均開發(fā)一千多個(gè)不同規(guī)格型號(hào)的新產(chǎn)品。發(fā)行人通過產(chǎn)品創(chuàng)新滿足了客戶的差異化需求，增強(qiáng)了產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，因而也提高了公司與品牌商客戶的議價(jià)能力。

募投項(xiàng)目匹配性：通過安防數(shù)字監(jiān)控產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化擴(kuò)建項(xiàng)目的實(shí)施，將擴(kuò)大安防視頻監(jiān)控系列產(chǎn)品的產(chǎn)能，完成現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化，提升公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模和綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。通過安防數(shù)字監(jiān)控產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化擴(kuò)建項(xiàng)目的實(shí)施，將擴(kuò)大安防視頻監(jiān)控系列產(chǎn)品的產(chǎn)能，完成現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化，提升公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模和綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。通過營(yíng)銷運(yùn)營(yíng)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施，可以進(jìn)一步加強(qiáng)公司市場(chǎng)及品牌的推廣，提升公司的品牌影響力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)公司中長(zhǎng)遠(yuǎn)期的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。通過補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目的實(shí)施，公司資產(chǎn)負(fù)債率將進(jìn)一步降低，能夠增強(qiáng)公司的償債能力，能夠緩解公司進(jìn)一步發(fā)展面臨的資金壓力，有利于保證公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)拓展，優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、法律及內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至7月23日）