田 曦

（銅仁職業(yè)技術(shù)學院 經(jīng)濟與管理學院，貴州 銅仁 554300）

金融支農(nóng)作為推動農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的后備支撐，但其支持力度不夠造成資金需求主體、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)以及農(nóng)戶資金獲得率低、獲取成本高等問題。供應鏈金融的出現(xiàn)為化解這一系列問題提供有效途徑。2017年，國務院辦公廳印發(fā)《關(guān)于積極推進供應鏈創(chuàng)新與應用的指導意見》，意見表明推動供應鏈金融在我國的發(fā)展，將聚焦于供應鏈的創(chuàng)新和實際應用方面的工作部署。由此可知，國家層面對于供應鏈金融發(fā)展的重視。本文選取“希望金融”為案例研究對象，針對其供應鏈金融業(yè)務運作過程中出現(xiàn)的問題以及面臨的風險提出相應的解決措施，對于“希望金融”以及相關(guān)涉農(nóng)金融企業(yè)的發(fā)展提供有益參考。

1.文獻綜述

1.1 供應鏈金融的內(nèi)涵研究

國外學者針對供應鏈金融的研究關(guān)注點最先是在財務分析領(lǐng)域（Albert，1948）[1]21 世紀早期，相關(guān)供應鏈金融在管理實踐中的運用才催生出其在風險管理以及決策中的理論研究。國內(nèi)部分學者在21世紀初開始展開包括其概念的界定、模式的發(fā)展相關(guān)研究（胡躍飛，2009）[3]。供應鏈金融主要是處于提供服務的中介方撮合資金需求雙方，在真實的交易前提下為供應鏈上的中小企業(yè)提供綜合服務的過程，達到滿足各企業(yè)在產(chǎn)購銷等各個環(huán)節(jié)的服務需求（楊春亮，2011）[4]。

1.2 供應鏈金融業(yè)務模式研究

國外學者Viktoriya （2012）[2]基于供應鏈金融業(yè)務競爭力的視角，探究核心企業(yè)之間的相互合作關(guān)系對業(yè)務開展的影響。國內(nèi)的學者周小強（2012）[5]站在農(nóng)業(yè)的角度，提出農(nóng)業(yè)供應鏈金融將有利于實現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條的整合以及各個產(chǎn)供銷環(huán)節(jié)的融合發(fā)展。農(nóng)戶在該模式的創(chuàng)新中將享有更大的福利（邵嫻，2013）[6]。此外，還對于中小企業(yè)內(nèi)部的變革以及獲取市場占有率起著推動作用（楊軍等，2017）[7]。

1.3 供應鏈金融業(yè)務的風險管理研究

在風險管理方面的研究，胡海青等（2011）[8]則使用SVM工具搭建評估模型，這一模型需要對于供應鏈中的核心成員間的關(guān)系進行綜合考量。宋遠方（2018）[9]認為將來應該重點關(guān)注新技術(shù)的發(fā)展對供應鏈金融創(chuàng)新帶來的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)應從發(fā)展特色產(chǎn)品、提高技術(shù)創(chuàng)新能力、加強供應商激勵幾方面來應對企業(yè)面臨的多方位的風險（何喬丹2016）[10]。

綜上所述，國內(nèi)外學者從內(nèi)涵、發(fā)展、業(yè)務模式等方面進行深入研究，但對于專門針對涉農(nóng)企業(yè)的供應鏈金融平臺以及運作情況進行分析的研究較少。本文選取希望金融作為案例研究對象，著重分析其在供應鏈金額業(yè)務開展中所遇到的風險和難點進行深入分析并提出相應的解決措施。

2.“希望金融”的供應鏈金融業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 “希望金融”的供應鏈金融業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

“希望金融”于2015年1月30日由新希望慧農(nóng)（天津) 科技有限公司為基礎發(fā)起“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融平臺——“希望金融”，是我國首家定向為“三農(nóng)”服務的互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺。依據(jù)表1“希望金融”年度交易額情況可知，“希望金融”年度交易額從2017年69億元逐年增長到2019年114億元。自成立四年來始終堅持服務三農(nóng)、服務實體經(jīng)濟的初心。為近5萬戶農(nóng)村家庭和小微個體提供服務，2017年累計注冊90.49萬戶，而2018年實現(xiàn)注冊用戶突破125萬戶1，為用戶信息安全、系統(tǒng)安全、資金安全等方面不斷優(yōu)化升級，為客戶提供高品質(zhì)的服務。

表1 “希望金融”年度交易額情況單位：億元、%

“希望金融”主要服務的“三農(nóng)”對象為農(nóng)業(yè)種養(yǎng)戶，作為專門服務三農(nóng)主體的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)揮其優(yōu)勢，最大程度地惠及和滿足中小企業(yè)和農(nóng)戶的資金需求、服務需求。從圖1中可見，“希望金融”服務種養(yǎng)殖戶約占70%，而生活服務商、原料供應商、個體工商戶則占服務范圍的30%?！跋Ｍ鹑凇蓖ㄟ^“農(nóng)業(yè)+供應鏈金融”線上線下相結(jié)合形式，助力服務農(nóng)戶和小微個體。

圖1 “希望金融”服務范圍情況圖

2.“希望金融”供應鏈金融業(yè)務模式和流程

新希望集團涉及的業(yè)務主要是服務養(yǎng)殖戶，集團統(tǒng)一購買種苗、飼料等物資，并投資建廠，資金通過“希望金融”流通給飼料廠，保證資金的專款專用。養(yǎng)殖戶將檢驗合格的待入市成品銷售給肉食廠并取得本金和最初借款，完成整個借款周期。平臺借款的養(yǎng)殖戶均需經(jīng)過“希望金融”前期的篩選，在完成每筆標的完成后，平臺會出具電子版合同，合同內(nèi)容包括“希望金融”平臺、借款人、出借人、擔保公司四方主體的權(quán)責條款和具體的資金的流向?！跋Ｍ鹑凇钡臉I(yè)務模式為“互聯(lián)網(wǎng)+供應鏈”的供應鏈金融業(yè)務模式。其中，主推產(chǎn)品為“惠農(nóng)貸”、“應收貸”“興農(nóng)貸”三大產(chǎn)品?！跋Ｍ鹑凇钡纳虡I(yè)模式特點包括：服務于“三農(nóng)”、銜接城市和農(nóng)村、互聯(lián)網(wǎng)金融中介性質(zhì)、平臺獨立運作。與廈門銀行合作，實現(xiàn)“專戶?？顚Ｓ谩?。

3.“希望金融”的供應鏈金融業(yè)務風險分析及存在的問題

3.1 擔保方的選擇

“希望金融”在前期依托自身資源優(yōu)勢，挑選資質(zhì)較好的農(nóng)戶并負責為其聯(lián)系擔保公司。一方面，當前的P2P 平臺的發(fā)展時間較短并與擔保機構(gòu)的合作之間沒有形成一個相對穩(wěn)定的機制；另一方面，外部的監(jiān)管制度有待完善，缺乏對于擔保機構(gòu)資質(zhì)的明確衡量標準。因此，平臺需要在選擇擔保機構(gòu)是進行信用評估，盡可能挑選資質(zhì)較好的擔保公司為出借方和借款方營造一個安全的交易環(huán)境，降低信用風險帶來的損失。

3.2 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特殊性導致貸款存在風險

一方面，農(nóng)業(yè)本身屬于弱質(zhì)性的產(chǎn)業(yè)以及農(nóng)業(yè)保險在農(nóng)村的普及程度不高，農(nóng)民和涉農(nóng)企業(yè)在面臨農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的所造成的損失缺乏相應的保障措施。農(nóng)業(yè)的自然屬性致使農(nóng)戶不可避免會面臨生產(chǎn)困難，其經(jīng)濟造成損失的同時也加大了其及時還款的難度，從而也會對其的貸款意愿造成影響。

3.3 農(nóng)村信用體系不健全

“希望金融”與高校以及專業(yè)機構(gòu)聯(lián)合組建了服務于平臺的信用評級隊伍，對提交申請材料且有融資需求的農(nóng)戶進行實地走訪并由專業(yè)評估人員針對信用資質(zhì)進行測評。在過程中可了解借款人的基本信息，但涉及內(nèi)容不全。首先，農(nóng)戶在農(nóng)村社會中流動性較大，其信用信息難以辨別真假、真實性存在質(zhì)疑；其次，農(nóng)戶自身的素質(zhì)較低且對于信用認知能力較弱，加之信用環(huán)境建設的不到位。

4.“希望金融”的供應鏈金融業(yè)務風險防范措施

4.1 注重創(chuàng)新商業(yè)模式

金融 O2O 模式，互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)通過自身的風險控制團隊以及專業(yè)的信息技術(shù)機構(gòu)，將借貸雙方的準入資格進行審核，并采取雙向交叉考察的方式對雙方的資信進行全方位的評估。選取資質(zhì)可靠公司來擔保，采取多擔保人和借款人連帶責任的方式針對出現(xiàn)的貸款逾期和違約情況進行風險的有效分散。在貸款的存續(xù)期間，負責風險控制的部門對借款人的經(jīng)營情況和現(xiàn)存資產(chǎn)進行追蹤調(diào)查和再次評估。

4.2 建立風險控制機制

在風險控制的層面，通過和廈門銀行進行合作并構(gòu)建合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融體系。在一定程度上提高資金的使用效率、降低呆壞賬的發(fā)生率，使得供應鏈金融產(chǎn)業(yè)鏈上下游和中小企業(yè)與其自身實現(xiàn)三方共贏的局面。

4.3 產(chǎn)品設計貼合需求

“希望金融”產(chǎn)品設計上還需要有所突破，通過對于以往客戶進行回訪、實地調(diào)研等方式，了解到客戶對于產(chǎn)品和服務的滿意情況以及迫切的服務需求，并結(jié)合政策以及自身的資源優(yōu)勢來完善已有的服務和產(chǎn)品，創(chuàng)新更能惠及“三農(nóng)”的產(chǎn)品和服務。