發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行不超過22，525，000股股票，占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25%，本次公開發(fā)行股票的實際募集資金扣除發(fā)行費用后，將用于年產(chǎn)28萬噸水性丙烯酸乳液生產(chǎn)基地建設(shè)項目。

基本面介紹：公司自2001年設(shè)立以來，主要從事水性丙烯酸乳液的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。水性丙烯酸乳液系以丙烯酸酯單體為主的乙烯基單體經(jīng)乳液聚合化學(xué)反應(yīng)而形成，是一種無毒、無污染、具有優(yōu)異的物理和化學(xué)性能的環(huán)保型工業(yè)產(chǎn)品。公司產(chǎn)品包括建筑乳液、防水乳液、紡織乳液和包裝乳液等各種功能性丙烯酸乳液及助劑，上述產(chǎn)品作為涂料原料、涂層原料等廣泛應(yīng)用于建筑涂料、防水材料、紡織工藝、包裝材料、木器涂料和金屬涂料等領(lǐng)域。公司是國內(nèi)生產(chǎn)水性丙烯酸乳液的主要企業(yè)之一，業(yè)務(wù)已覆蓋國內(nèi)外，是立邦、三棵樹、亞士創(chuàng)能和阿克蘇等知名涂料企業(yè)的核心供應(yīng)商之一，與上述客戶構(gòu)建了良好的長期合作關(guān)系。

核心競爭力：公司擁有核殼結(jié)構(gòu)乳膠粒子技術(shù)、雜化乳液技術(shù)、無皂乳液合成技術(shù)、乳液多重凈味技術(shù)、高固含乳液合成技術(shù)、黏性可調(diào)控乳液合成技術(shù)、復(fù)合交聯(lián)聚合技術(shù)、UV光固化技術(shù)等一系列核心技術(shù)，可根據(jù)行業(yè)技術(shù)發(fā)展方向、客戶及市場需求，在上述已有技術(shù)的基礎(chǔ)上進行進一步的技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新。

在產(chǎn)能布局方面，公司在上海市、廣東省佛山市、山東省煙臺市、四川省德陽市建立了四大生產(chǎn)基地，并且在安徽省明光市籌建公司的第五大生產(chǎn)基地。公司以上述五大生產(chǎn)基地為中心，并積極布局亞洲和全球市場。由于丙烯酸乳液的運輸成本較高，丙烯酸乳液企業(yè)需靠近下游客戶，公司上述產(chǎn)能布局能夠形成協(xié)同優(yōu)勢，從而快速、充分地響應(yīng)客戶需求，就近服務(wù)客戶并降低運輸成本。

募投項目匹配性：公司在總體發(fā)展戰(zhàn)略中提出要實現(xiàn)市場占有率和產(chǎn)銷規(guī)模的全面領(lǐng)先，在具體業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃中提出要提升市場份額，實現(xiàn)銷量持續(xù)增長，力爭實現(xiàn)未來三年公司年銷量突破60萬噸、未來五年公司年銷量突破100萬噸的奮斗目標(biāo)。本次募集資金投資項目建成第五年完全投產(chǎn)后，公司年總產(chǎn)能將增長至65.68萬噸。本次募集資金投資項目的實施，將為公司產(chǎn)銷規(guī)模的全面領(lǐng)先和持續(xù)增長提供基礎(chǔ)，有力地推動公司未來經(jīng)營戰(zhàn)略的實現(xiàn)。本次募集資金投資項目的實施，將擴大公司核心技術(shù)的應(yīng)用范圍，拓展公司依靠科技創(chuàng)新成果開展生產(chǎn)經(jīng)營的深度和廣度，進一步加強公司業(yè)務(wù)的創(chuàng)新創(chuàng)造創(chuàng)意性。

風(fēng)險因素：技術(shù)創(chuàng)新滯后的風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至7月16日）