呂龍

民生銀行南京分行鎮(zhèn)江支行私銀財(cái)富經(jīng)理，金融從業(yè)7年，擁有金融理財(cái)師（AFP）、基金、證券、保險(xiǎn)從業(yè)資格證等證書(shū)。

一、財(cái)務(wù)現(xiàn)狀

（一）家庭成員情況

（二）所在企業(yè)現(xiàn)狀

1.譚總今年50歲，是一家造紙廠的老板，資本1億元，凈資產(chǎn)2億元，譚總持股60%，合伙人王總持股30%，其余10%由員工持有。目前公司產(chǎn)品以供應(yīng)國(guó)內(nèi)外印刷廠為主，屬于高污染行業(yè)。由于國(guó)家大力整治高污染行業(yè)，只能維持營(yíng)收利潤(rùn)0增長(zhǎng)，譚總決定外移設(shè)廠，希望去越南發(fā)展。目前營(yíng)收為5億元，其中外銷(xiāo)2億元，稅前利潤(rùn)率8%。每年分紅比率為30%。

2.公司目前無(wú)上市計(jì)劃，預(yù)計(jì)去越南設(shè)廠需要籌資5000萬(wàn)元。

（三）家庭財(cái)務(wù)現(xiàn)狀

1.除企業(yè)股權(quán)外，家庭資產(chǎn)有國(guó)內(nèi)自用住宅價(jià)值800萬(wàn)元;寫(xiě)字樓一層600平方米，價(jià)值約1300萬(wàn)元，稅后租金收益為每年40萬(wàn)元。譚總個(gè)人持有澳洲別墅一棟價(jià)值150萬(wàn)澳元，稅后租金3%，美元存款50萬(wàn)美元，人民幣存款100萬(wàn)元，美元流動(dòng)性資金100萬(wàn)美元，沒(méi)有貸款。

2.家庭收支方面，除了企業(yè)分紅以外，譚總稅后年薪50萬(wàn)元，家庭年支出100萬(wàn)元，兒子學(xué)費(fèi)每年10萬(wàn)美元。

3.譚總5年前在香港投保萬(wàn)能終身壽險(xiǎn)保額100萬(wàn)美元，躉交美元保險(xiǎn)50萬(wàn)美元，現(xiàn)金價(jià)值40萬(wàn)美元。

二、家庭財(cái)務(wù)分析

（一）家庭資產(chǎn)配置所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

1.股權(quán)占比較大，流動(dòng)性較差，且受行業(yè)和政策影響較大;

2.投資房產(chǎn)比例較高，可變現(xiàn)能力差;投資房產(chǎn)在澳洲，但主要往來(lái)國(guó)——美國(guó)無(wú)房產(chǎn);

3.負(fù)債為零，可適當(dāng)通過(guò)融資貸款，有效利用杠桿紅利;

4.存款回報(bào)率較低，缺少權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)及另類(lèi)資產(chǎn)投資，并且存款在傳承時(shí)稅負(fù)較高，可多樣化投資獲得收益;

5.財(cái)富傳承方式單一，且終身壽險(xiǎn)保障不足，醫(yī)療養(yǎng)老類(lèi)保險(xiǎn)較少;

6.家庭資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)未做到有效隔離，婚姻風(fēng)險(xiǎn)有可能影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)。

（二）建議調(diào)整方案

1.有效利用股權(quán)、房產(chǎn)、保單抵質(zhì)押，有效利用杠桿融資或提高收益;

2.提前安置美國(guó)房產(chǎn)，待妻子、兒子入住;

3.提高貨幣類(lèi)、固收類(lèi)、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)及另類(lèi)資產(chǎn)投資比重，提升投資收益;

4.需為自己家庭每名成員配置國(guó)際醫(yī)療保險(xiǎn)及養(yǎng)老保險(xiǎn);

5.加購(gòu)一份以太太為被保險(xiǎn)人.兒子為身故受益人的年金險(xiǎn)，生前由夫人受益，固定的年金流量可支持三人海外生活費(fèi);

6.海外房產(chǎn)設(shè)置成家庭信托，受益人指定為自己的兒子，固定領(lǐng)取，防止揮霍，同時(shí)隔離兒子未來(lái)的婚姻風(fēng)險(xiǎn)共同財(cái)產(chǎn)問(wèn)題，同時(shí)節(jié)稅。

三、客戶(hù)企業(yè)及個(gè)人投資分析和理財(cái)規(guī)劃

（一）客戶(hù)面臨的問(wèn)題

1.企業(yè)籌資問(wèn)題：譚總的海外設(shè)廠計(jì)劃，需要籌資5000萬(wàn)元，資金來(lái)源？

2.移民、股權(quán)及遺產(chǎn)問(wèn)題：若妻子移民成功，兒子也辦理移民，譚總留在國(guó)內(nèi)，企業(yè)股權(quán)及遺產(chǎn)如何安排？

3.企業(yè)股權(quán)梳理：順應(yīng)企業(yè)發(fā)展及家庭傳承，如何安排股權(quán)轉(zhuǎn)移？

4.稅務(wù)籌劃：如何運(yùn)用香港較低稅率做稅務(wù)籌劃？如何運(yùn)用境外信托進(jìn)行稅務(wù)籌劃？

5.風(fēng)險(xiǎn)管理：家庭資產(chǎn)配置面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)？是否需要調(diào)整？

6.保險(xiǎn)規(guī)劃：目前的壽險(xiǎn)保額是否足夠？以后若課收遺產(chǎn)稅的節(jié)稅效果？是否需要增加，配偶兒子若移民如何規(guī)劃？

（二）解決方案及理財(cái)規(guī)劃

1.企業(yè)籌資

建議籌資方案如下：

2.移民、股權(quán)及遺產(chǎn)

（1）企業(yè)股權(quán)規(guī)劃

目前譚總持股60%，因發(fā)展需要，未來(lái)很有可能將公司遷移至越南發(fā)展，同時(shí)譚總希望兒子接班。目前譚總50歲，兒子22歲，距離兒子接班時(shí)間預(yù)計(jì)3到5年。且公司目前無(wú)上市計(jì)劃。通過(guò)上述分析，譚總持股占公司60%，擁有絕對(duì)控制權(quán)，理財(cái)師認(rèn)為，未來(lái)建議譚總所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分開(kāi)，保留部分股權(quán)投資，如果未來(lái)兒子不愿意接班，仍可接手當(dāng)投資人。

（2）遺產(chǎn)規(guī)劃

因譚總夫人希望兒子及自己均移民至美國(guó)，那么涉及未來(lái)跨境傳承規(guī)劃，建議由不移民的譚總持有大部分資產(chǎn)，未來(lái)贈(zèng)與美國(guó)身份的妻子及兒子免稅，同時(shí)境外信托的收益分配免稅。

3.企業(yè)股權(quán)梳理

客戶(hù)可進(jìn)行境內(nèi)信托及境外信托的雙重配置，其中境外信托每年需根據(jù)家庭實(shí)際情況作回顧。

4.稅務(wù)籌劃

（1）香港低利率做稅務(wù)籌劃

建議譚總以國(guó)內(nèi)同樣的出資比例在香港成立該印刷企業(yè)獨(dú)家外銷(xiāo)代理的貿(mào)易公司，利用香港較低的稅率，以略高于成本的價(jià)格將公司產(chǎn)品先出售給香港的銷(xiāo)售代理公司，再以較高的市場(chǎng)價(jià)出售，將利潤(rùn)留在香港公司。代理公司的利潤(rùn)可全部分紅，提高股東的美元流水，以此逐年增加境外資產(chǎn)，譚總目前每年分紅可作為境外信托財(cái)產(chǎn)。

（2）境內(nèi)外信托做稅務(wù)籌劃

在譚總夫人移民前將名下所有的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到譚總名下。將譚總的香港公司股權(quán)、分紅和香港保單放在境外信托名下。將境外信托指定妻兒為受益人。成立人譚總為非美國(guó)稅務(wù)居民，信托沒(méi)有源自美國(guó)的收入，所分配的是非美國(guó)資產(chǎn)，委托人不用繳贈(zèng)與稅，受益人不需要繳所得稅。

5.資產(chǎn)配置

（1）現(xiàn)金類(lèi)：所有流動(dòng)性資金（人民幣），如民生銀行天天增利理財(cái)產(chǎn)品或如意寶等貨幣基金產(chǎn)品。

（2）保障類(lèi)：重疾險(xiǎn)及終身壽險(xiǎn)，如招商信諾（重疾）、大家保險(xiǎn)（終身壽險(xiǎn)）。具體配額如下圖：

（3）固收類(lèi)：銀行理財(cái)、國(guó)內(nèi)信托，建議購(gòu)買(mǎi)金額500萬(wàn)元。

（4）權(quán)益類(lèi)：股市經(jīng)過(guò)一段時(shí)間調(diào)整，具備投資價(jià)值，建議購(gòu)買(mǎi)200萬(wàn)元私募類(lèi)產(chǎn)品。

（5）其他：黃金、白銀等貴金屬產(chǎn)品，實(shí)物黃金既可保值又有傳承作用，建議配置。