蔡 琦

金融科技是數(shù)字經濟重要組成部分。長期以來，東盟國家對數(shù)字經濟領域興趣濃厚，希望搭上新技術革命的列車。另一方面，受新冠肺炎影響，2020 年全球經濟下滑嚴重，數(shù)字經濟被視為各國經濟轉型的重要領域。中國在數(shù)字經濟領域取得的成果顯著，東盟各國對雙方在此領域的合作抱有巨大希望。根據中國人民銀行印發(fā)的《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019—2021 年）》（銀發(fā)〔2019〕209 號），金融科技是指技術推動的金融創(chuàng)新，通過現(xiàn)代科技成果改造創(chuàng)新金融產品、經營模式、業(yè)務流程等，推動金融發(fā)展提質增效。中國和東盟金融科技的合作，將成為促進雙邊經貿發(fā)展的重要引擎。

一、中國-東盟金融科技合作的機遇

2008 年金融危機以后，互聯(lián)網技術和通訊科技快速發(fā)展，金融科技公司日益崛起。在此過程中，中國的金融科技取得了令人矚目的成就，經驗和優(yōu)勢凸顯。作為中國近鄰的東盟國家，除了經濟較為發(fā)達的新加坡，其余國家金融科技尚處于起步階段。但大量的人口，加速發(fā)展的城鎮(zhèn)化進程，使其對金融科技服務有巨大需求。中國和東盟的金融科技合作迎來前所未有的機遇。

（一）傳統(tǒng)經濟發(fā)展瓶頸顯現(xiàn)，東盟渴望通過金融科技錄求新突破

伴隨電子商務的崛起，改變了傳統(tǒng)經濟線下售賣的格局，線上購物成為東盟國家快速發(fā)展的商業(yè)模式，網絡消費金融領域成為金融科技快速發(fā)展的藍海。除了全球大型的亞馬遜、EBAY、阿里巴巴、淘寶等電子商務平臺之外，東盟國家電子商務領域還涌現(xiàn)了LAZADA、SHOPEE 等本土線上購物平臺（見表1）。映射到金融科技領域，一方面中國的金融科技工具和平臺在東南亞大范圍使用，另一方面也成為東盟本土金融科技公司學習的對象。大部分東盟國家屬于消費拉動型國家，面對數(shù)字經濟給傳統(tǒng)消費方式帶來的變革，他們希望通過搭上金融科技的快車，實現(xiàn)本國消費經濟的跨越式發(fā)展。

表1 東南亞地區(qū)手機購物APP

同時，東盟國家發(fā)展金融科技，并不僅局限于個人消費金融領域，也希望以數(shù)字金融為突破，挖掘企業(yè)客戶和政府客戶，改變本國的生產模式、政務模式乃至社會治理模式。生產模式上，東盟國家政府希望積極推進數(shù)字化解決方案。政務和社會治理上，目前東盟國家70%的人口仍使用現(xiàn)金支付，隨著互聯(lián)網在當?shù)氐钠占?，未來網絡支付的比例將大幅提高。如菲律賓央行自2015 年開始推廣“國家零售支付系統(tǒng)”（NRPS），減少金融業(yè)對現(xiàn)金的使用。越南政府出臺的無現(xiàn)金支付計劃，預計現(xiàn)金支付在2025 年末降低至8%。新冠肺炎在全球的蔓延使網絡支付無接觸的優(yōu)勢更加凸顯，東盟國家認識到發(fā)展電子支付的緊迫性和必要性，如菲律賓本土金融科技公司Pay-Maya 嘗試為政府國稅局和社保局提供電子支付服務，避免線下支付帶來人群聚集。

（二）地緣、人口、經濟多因素綜合，東盟金融科技發(fā)展迎來新格局

首先，東盟國家人口結構整體年輕，易于接受新事物。隨著城鎮(zhèn)化率的提高，通訊、網絡基礎設施的不斷完善和居民收入的提高，越來越多的年輕群體成為互聯(lián)網用戶，使用智能手機的比例逐年攀升，為金融科技在東盟地區(qū)的發(fā)展奠定了基礎。其次，東南亞地區(qū)毗鄰中國，人員往來密切，文化有相似相通之處。受到中國數(shù)字經濟快速發(fā)展的影響，對于共同構建“數(shù)字絲綢之路”興趣濃厚。從供需的角度，當前東盟金融科技公司業(yè)態(tài)較為單一，發(fā)展模式主要還是集中在網絡借貸和電子支付領域，保險技術、資產管理、大數(shù)據業(yè)務、企業(yè)財務管理等領域占比較小，這是中國和東盟金融科技合作的重要方向，東盟對此抱有殷切希望。再次，在新興的金融科技領域，東盟國家政府進行了長遠的規(guī)劃設想，積極推動數(shù)字經濟基礎設施建設，打造嶄新的金融生態(tài)環(huán)境。數(shù)據顯示，東南亞網絡經濟快速增長，有望在2025 年達到3000 億美元，但仍有超過75%的消費者缺乏銀行服務，許多中小企業(yè)在傳統(tǒng)金融環(huán)境下難以獲得融資。人口優(yōu)勢和產業(yè)發(fā)展的巨大潛力表明東盟國家金融科技市場足夠廣闊。銀行、保險等行業(yè)憑借金融科技的東風，將使更多的農業(yè)人口接觸金融資源，更好發(fā)揮普惠金融的作用，刺激經濟增長。最后，從金融觀念上看，東盟國家居民在社區(qū)隔離和避免感染的政策宣傳下，也迅速接受了“零接觸金融”理念，為未來金融科技在當?shù)氐陌l(fā)展鋪平了道路。綜合人口、經濟、觀念等因素，東盟金融科技的發(fā)展迎來了新的格局。

（三）國際經濟金融格局變革，中國-東盟金融合作出現(xiàn)新領域

表2 東盟國家人口、互聯(lián)網用戶和城鎮(zhèn)化率情況

自2008 年金融危機開始，全球經濟有效增長不足，低利率和負利率不斷成為各國的主流貨幣政策。新冠肺炎疫情進一步加劇了這種現(xiàn)象，多國央行開動印鈔機刺激本國經濟。尤其是作為世界儲備貨幣的美元的大量發(fā)行，使全球貨幣體系的平衡性進一步動搖，長此以往將面臨崩潰。在此背景下，一些總量可控的數(shù)字貨幣，如Libra（Facebook 發(fā)起的加密貨幣），被看成是超主權數(shù)字貨幣化解政府信用危機的有效選擇。這意味著在未來全球數(shù)字貨幣體系塑造的過程中，實力雄厚的央行和大型私人部門（如Facebook）將掌握主動權，弱小的國家面臨被排除在外和被邊緣化的可能。中國和大部分東盟國家都屬于發(fā)展中國家，在現(xiàn)有國際經濟金融秩序中處于相似的地位。中國和東盟在數(shù)字貨幣上的合作，將有利于維護國家和區(qū)域金融安全和穩(wěn)定。此外，人民幣在東南亞地區(qū)的國際化程度較高，中國與東盟國家之間貨幣互換合作機制在跨境貿易、投資結算、貨幣監(jiān)管合作領域已有較為成熟的運作，為雙方在數(shù)字貨幣領域的合作奠定了良好的基礎。因此，面對國際經濟金融形勢的變化，中國-東盟金融科技合作將有更大的空間。

（四）“一帶一路”倡議實施，雙邊金融合作迎來新階段

“一帶一路”倡議實施以來，中國東盟區(qū)域合作的重要性愈發(fā)顯現(xiàn)。2020 年上半年東盟已經成為中國的第一大貿易伙伴。中國和東盟之間的產業(yè)鏈聯(lián)系越發(fā)緊密，許多企業(yè)響應國家號召，依托優(yōu)惠政策在東盟國家設廠運營，以期進一步開發(fā)當?shù)厥袌觯瑫r也保留著與國內公司的聯(lián)系，故而對于雙方的金融合作有著迫切的需求。一是匯兌業(yè)務方面，經貿交往的提升，人民幣結算量逐級攀升，催生了大量貨幣支付需求。金融科技的運用將有效降低匯兌業(yè)務的交易成本和交易時間，有效提升金融服務的質量和效率。二是投融資業(yè)務，“一帶一路”項目出海需要大量資金集聚，金融科技的使用將提升投融資服務的效率，確保項目的順利開展。三是對外開放業(yè)務。隨著“一帶一路”倡議的推進和人民幣國家化業(yè)務進程的加快，越來越多的全球大型投資公司將人民幣計價的債券和股票納入其資產池和指數(shù)產品。

（五）金融科技企業(yè)主動出擊，業(yè)務提升展現(xiàn)新未來

自2011 年以來，國內互聯(lián)網金融迅速發(fā)展，配合電子商務業(yè)務向國外的溢出和出國旅游人數(shù)不斷增加帶來支付需求，以阿里巴巴旗下螞蟻金服為代表的企業(yè)率先成為開拓東南亞市場的金融科技企業(yè)。早期螞蟻金服在東盟國家開展的金融科技業(yè)務主要是在東盟各國復制支付寶模式，如與印尼支付服務商DOKU 展開針對印尼客戶的支付合作，與泰國Ascend Money 公司共同打造泰國“支付寶”，控股菲律賓版支付寶Mynt 等，業(yè)務多在單個國家進行。2015 年后，東盟國家本土金融科技公司的經營領域逐步擴大，由傳統(tǒng)的支付業(yè)務逐步向個人和中小企業(yè)融資、數(shù)字資本市場邁進。但從供需的角度，當前東盟金融科技公司業(yè)態(tài)較為單一，商業(yè)模式主要還是集中在數(shù)字借貸和數(shù)字支付領域，保險基數(shù)、資產管理、大數(shù)據業(yè)務、企業(yè)財務管理等領域占比較小，這是中國和東盟金融科技領域合作的方向之一。

圖1 東盟地區(qū)金融科技公司商業(yè)模式情況

二、中國-東盟金融科技合作面臨的挑戰(zhàn)

中國和東盟在金融科技領域均有較高的合作意愿，但在現(xiàn)實中，也存在一些因素制約合作的發(fā)展，主要是金融生態(tài)環(huán)境、金融監(jiān)管和金融科技人才不足等方面的挑戰(zhàn)。

（一）東盟地區(qū)金融發(fā)展水平一般，金融生態(tài)環(huán)境有待提升

一是金融基礎設施較為缺乏，金融要素分布不均。從城鄉(xiāng)分布上看，東盟國家金融機構大多分布于城鎮(zhèn)，大部分居民居住農村地區(qū)接觸到的金融資源非常有限。世界銀行數(shù)據顯示，除新加坡居民信用卡擁有率達到49%之外，其他的東盟國家信用卡擁有率都較低，馬來西亞、泰國、印度尼西亞、菲律賓、越南分別為21%、10%、2.5%、2%、4%。此外女性用戶的持卡比例要遠低于男性用戶。部分東盟國家（如柬埔寨）用電難以保障，對金融基礎設施的建設形成挑戰(zhàn)。從國別分布上看，東盟國家在經濟領域的發(fā)展水平不一，在金融行業(yè)內部更是如此。中國和東盟的金融科技合作，一方面要把握東盟急需發(fā)展金融科技時間窗口，另一方面需要立足十國具體情況，量體裁衣，把握當?shù)匕l(fā)展金融科技的基礎，增加合作項目的公開性和透明度，提升互信，避免因為操之過急而引發(fā)居民反感，甚至上升至政治層面。二是金融生態(tài)環(huán)境有待提升。一方面是營商環(huán)境，面對新興事物，東盟國家相關部門在審批的時候，往往更加謹慎。另一方面，一些東盟國家民眾的金融教育普及度不高，有的甚至在沒有接觸到傳統(tǒng)金融資源，這雖然是東盟國家發(fā)展金融科技的后發(fā)優(yōu)勢，但在實際過程中，培養(yǎng)民眾對于金融科技的了解、認知，形成新的金融消費習慣需要有一定額外的投入與幫助。

（二）金融監(jiān)管存在諸多空白

東盟國家的金融監(jiān)管機構非常歡迎新技術進入本國金融服務領域，但在實際中，金融監(jiān)管面臨巨大的挑戰(zhàn)。一是在發(fā)展金融科技的早期，缺乏相關個監(jiān)管政策，造成監(jiān)管盲區(qū)，容易引發(fā)各種各樣的金融風險。例如網絡貸款平臺具有影子銀行的特性，投資期限和貸款期限的錯配，極易引發(fā)信用風險和流動性風險。網絡安全領域的漏洞則是防范技術風險的重難點。二是如何平衡金融創(chuàng)新和風險管理之間的關系。對于希望進入東盟金融科技領域的中國公司而言，監(jiān)管法律的變更和修訂是他們面臨的最大挑戰(zhàn)，這將直接關系到公司的存在與根本的運營方式。過度監(jiān)管將制約金融科技公司的創(chuàng)新性，反之又容易造成金融風險的集聚，引發(fā)系統(tǒng)性風險。三是監(jiān)管聯(lián)動和監(jiān)管協(xié)調方面的不足。東盟是一個較為松散的區(qū)域組織，金融監(jiān)管更多是由成員國各自負責，但每個國家的國情又各有不同。金融科技的網絡性和寬領域特征要求必須大范圍監(jiān)管，對于中國和東盟國家的監(jiān)管當局而言難度系數(shù)不低。

表3 當前東盟國家金融科技監(jiān)管情況

（三）金融科技人才不足

人才不足是制約東盟地區(qū)發(fā)展金融科技非常關鍵的一個要素。根據安永ASEAN FinTech 調查2018，60%的東盟金融科技公司認為缺乏他們需要的人才。一方面，東盟國家本土缺乏足夠的金融科技人才，受訪的88%的泰國公司和73%的馬來西亞和印尼公司如此認為。即便是在東盟國家中教育資源豐富的新加坡，也有70%的受訪公司認為在招聘金融科技人才上存在困難。另一方面，由于缺乏本土人才，61%的金融科技公司需要進行海外招聘補充血液，但這一途徑也存在不少的挑戰(zhàn)：新加坡、馬來西亞、泰國等國相對而言更容易吸收到符合自身要求的人才，而印尼因為宗教文化因素的需要，招收的人才不僅要熟悉金融科技，還要了解伊斯蘭金融文化，故而在吸收海外人才上存在更大的困難。其次，從不同國家人才需求類型上看，技術和軟件支持是大多數(shù)國家金融科技人才需求的重點，產品管理、銷售、合規(guī)方面也面臨不同程度的人才缺乏。綜合來看，東盟國家既面臨金融科技人才總體數(shù)量上的短板，也面臨地域和結構上的不平衡。

表4 部分東盟國家金融科技人才短缺的前三個領域

三、數(shù)字經濟背景下加快中國-東盟金融科技合作的對策建議

數(shù)字經濟是世界各國未來經濟增長的方向，中國-東盟金融科技合作要立足于這一時代潮流，通過加強電子支付、數(shù)字化金融解決方案的合作，加強政府間金融合作與監(jiān)管，共同培養(yǎng)金融科技人才，為雙方經濟的增長注入新的活力。

（一）繼續(xù)加強電子支付合作

電子支付是東盟金融科技最早發(fā)展和目前最為成熟的領域，但在“一帶一路”建設和雙邊貿易發(fā)展的溢出及東盟國家居民收入提升預期下，打造差異化電子支付模式仍是中國和東盟金融科技合作的重點。具體而言：一是積極分享平臺構建、支付安全和用戶體驗方面的案例和經驗，尤其是在基于生物特征技術、無感支付技術和物聯(lián)網技術的領域進行合作，促進東盟國家本土電子支付公司的發(fā)展。二是就電子支付的外延與東盟國家開展合作，如基于AI 技術和大數(shù)據技術探索第三方支付沉淀資金的多樣化運用以豐富線上金融服務、與本土銀行合作開設虛擬電子支付賬戶等。但需要注意的是，由于已有東盟本土企業(yè)開展電子支付業(yè)務，新加入該領域的機構可能會面臨行業(yè)飽和及創(chuàng)新力不足的情況，需要做好充足的可行性研究。三是與東盟國家就支付的標準、技術規(guī)則展開合作，形成產業(yè)聯(lián)盟和業(yè)務共識，打通中國和東盟區(qū)域內的支付設施，提高支付交易的效率和體驗，減少手續(xù)費支出。

（二）加強數(shù)字化金融解決方案的合作

目前中國和東盟在金融科技領域已有初步合作，未來需要大力深化的是數(shù)字化金融解決方案的合作，更好服務經濟與金融的產業(yè)鏈。一是加大數(shù)字化供應鏈金融的合作。雖然“一帶一路”倡議實施和全球產業(yè)分工的趨勢使中國和東盟的產業(yè)鏈合作日趨緊密，但多層次的供應鏈融資方案依然奇貨可居。積極發(fā)展數(shù)字化供應鏈金融有助于解決東盟國家中小企業(yè)融資難問題，通過集物流、商流、資金流為一體，創(chuàng)造新的交易場景，提升國內企業(yè)和東盟中小企業(yè)合作，實現(xiàn)互利與共贏。二是加大法定數(shù)字貨幣合作。數(shù)字貨幣是未來國際經濟金融發(fā)展的重要戰(zhàn)略方向?；趨^(qū)塊鏈技術的數(shù)字貨幣，將有效提升匯兌業(yè)務的效率，同時有效打擊跨境洗錢犯罪。于中國而言，數(shù)字貨幣合作將有助于人民幣國際化，對于東盟國家而言，數(shù)字貨幣同樣為他們多元化持有金融資產提供新選擇。三是加大資本市場領域的金融科技合作?！耙粠б宦贰背h走出去不僅要有國內資金的支持，更要有當?shù)刭Y金作為基礎。金融科技將有效提升東盟國家資本市場的運作效率，提升資產管理的效益，進而將溢出效應擴展到其他國民經濟領域，改變傳統(tǒng)的經濟方式。四是加大數(shù)據處理、云計算、網絡空間協(xié)同等方面的合作，為金融科技的發(fā)展提供技術支持和后勤保障。

（三）加大政府間跨國金融合作與監(jiān)管力度

中國和東盟應進一步加強監(jiān)管合作，一是積極對在東盟投資的中國金融科技企業(yè)進行引導，促使其遵守當?shù)氐南嚓P法律法規(guī)，平衡金融科技創(chuàng)新與金融穩(wěn)定的關系。立足于東盟國家的實際情況，探索符合當?shù)貒榈慕鹑诳萍籍a品，避免扎堆投資、重復投資帶來風險。二是改進和深化中國-東盟金融合作聯(lián)絡與協(xié)調機制，盡快將金融科技的內容納入，并對監(jiān)管方式和監(jiān)管技術展開積極溝通，為雙邊合作提供指引，共同保護消費者權益。加大中國-東盟、中國和單個東盟國家的協(xié)調。金融科技的特性注定合作不是孤島式的，需要一系列的組合拳，構建好中國-東盟金融科技生態(tài)體系。三是打擊網絡欺詐和互聯(lián)網經濟犯罪，擴大網絡安全方面的合作，針對黑客攻擊、信息安全、保護用戶數(shù)據和隱私方面實現(xiàn)經驗與技術的共享。就跨境支付展開大數(shù)據方面的合作，打擊跨國反洗錢犯罪，保障區(qū)域金融安全與穩(wěn)定。

（四）加強金融科技人才合作培養(yǎng)

金融知識水平的提升一方面有助于金融科技公司新產品的開發(fā)和推廣，另一方面有助于居民多樣化的管理家庭資產。金融知識滲透率的提升同樣有助于提高社會對金融科技的需求，促進政府、企業(yè)和居民更多關注該行業(yè)。一是推動中國-東盟金融科技人才培養(yǎng)機制，鼓勵支持東盟國家派企業(yè)人員、專業(yè)人士來華進入相關企業(yè)學習金融科技知識。二是鼓勵國內高等院校與東盟國家合作開設金融科技專業(yè)，共同培養(yǎng)金融科技人才。有條件的高等院?？梢栽跂|盟國家設立分校，立足于當?shù)貒?，制定專門的培養(yǎng)方案，對接當?shù)亟鹑诳萍计髽I(yè)，基于他們的需求采取個性化、訂單化的培養(yǎng)方式，縮短金融科技人才的培養(yǎng)時間。三是鼓勵走出去的中國金融科技企業(yè)加大金融消費者教育，通過沙龍、論壇等形式，普及金融科技的理念。四是強化復合型金融人才的培養(yǎng)。金融科技本身是一個融合金融、經濟、計算機、生物、通訊的交叉學科領域，中國和東盟的金融科技合作，更會涉及到語言、文化、法律、民俗等問題，需要具備豐富學科知識的復合型人才方可支撐。