董立武 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員

中小企業(yè)作為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要力量，尤其是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與處理就業(yè)問題方面起到較大優(yōu)勢(shì)?？墒窃谄髽I(yè)發(fā)展過程中給予金融服務(wù)提出更為嚴(yán)格的需求，表現(xiàn)出顯著的融資難的問題?，F(xiàn)階段處于資本市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)的金融機(jī)制環(huán)境中，間接融資可以作為中小企業(yè)最佳的融資渠道。然而因?yàn)橹行∑髽I(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)比較大，所以商業(yè)銀行需要加大力度支持中小企業(yè)的信貸發(fā)展。信用評(píng)分模型主要是評(píng)估中小企業(yè)貸款申請(qǐng)的相關(guān)內(nèi)容，在很大程度上可加快企業(yè)信貸發(fā)展腳步，如何把信用評(píng)分模型科學(xué)的應(yīng)用在中小企業(yè)信貸評(píng)估中，為中小企業(yè)持續(xù)化建設(shè)提供保障是重點(diǎn)內(nèi)容，為此筆者進(jìn)行具體分析。

一、信用評(píng)分模型基礎(chǔ)概述

信用評(píng)分模型主要是對(duì)企業(yè)拖欠貸款對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行可能性模型預(yù)測(cè)，通過統(tǒng)計(jì)方法給予相同類型的貸款申請(qǐng)者的特征進(jìn)行研究，識(shí)別能夠?qū)斶€貸款產(chǎn)生影響的關(guān)鍵性指標(biāo)，同時(shí)結(jié)合指標(biāo)與信用風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系進(jìn)行權(quán)重賦予。分?jǐn)?shù)往往在1-100之間，風(fēng)險(xiǎn)程度與分?jǐn)?shù)的高低呈現(xiàn)正比關(guān)系。如果申請(qǐng)者的分?jǐn)?shù)較高，銀行將會(huì)批準(zhǔn)申請(qǐng)項(xiàng)目，反之會(huì)拒絕申請(qǐng)項(xiàng)目。如果申請(qǐng)者分?jǐn)?shù)位于“灰色”區(qū)域，信貸員將運(yùn)用傳統(tǒng)手段評(píng)估申請(qǐng)者，走進(jìn)企業(yè)進(jìn)行深層次的調(diào)查。信用評(píng)估模型結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)有財(cái)務(wù)情況與欠款支付記錄信息等，計(jì)算出對(duì)應(yīng)的信用評(píng)分。信用評(píng)分可通過Score=W1F1+W2F2+`...+WiFi進(jìn)行表示，（Wi代表第i個(gè)指標(biāo)的權(quán)重、Fi是第i個(gè)指標(biāo)值）。

針對(duì)信用評(píng)分模型類型，包含行為評(píng)分模型與神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型。前者是通過統(tǒng)計(jì)研究的方法對(duì)多變量回歸模型進(jìn)行構(gòu)造，完成預(yù)測(cè)企業(yè)拖欠貸款的工作。此種評(píng)分模型類型涉及線性概率模型、概率單位模型、分類判別模型與對(duì)數(shù)單位模型。不同之處是：線性概率模型主要指自變量和貸款違約率的線性關(guān)系；概率單位模型主要是貸款違約率對(duì)累計(jì)正態(tài)分布結(jié)構(gòu)存有服從傾向；分類判別模型主要是判別貸款申請(qǐng)者的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)程度，以高風(fēng)險(xiǎn)形式與低風(fēng)險(xiǎn)形式為主；對(duì)數(shù)單位模型主要是貸款違約率對(duì)邏輯分布結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)服從傾向。后者是貸款評(píng)估過程中應(yīng)用人工智能系統(tǒng)，借助一定的學(xué)習(xí)過程明確貸款者自身是否和貸款拖欠存有關(guān)系，自動(dòng)化判別影響預(yù)測(cè)結(jié)果的關(guān)鍵性因素。通常而言，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型較標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)模型具備靈活性，由于此種模型不需要假設(shè)函數(shù)形式與變量的統(tǒng)計(jì)變化，處理變量多重共線性項(xiàng)目。在多項(xiàng)指標(biāo)判別時(shí)要思考神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的運(yùn)用可行性，全方位凸顯神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的優(yōu)勢(shì)。

二、信用評(píng)分模型在銀行中應(yīng)用的意義

信用評(píng)分技術(shù)在銀行中的運(yùn)用，能夠最大化地減小銀行信貸成本，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范與控制，推動(dòng)中小企業(yè)貸款的增長(zhǎng)，追求企業(yè)處理融資難的問題。

（一）信用評(píng)分模型可控制貸款中出現(xiàn)信息不對(duì)稱問題?？傮w而言，信用評(píng)分模型可對(duì)貸款申請(qǐng)者的償債能力進(jìn)行量化處理，促使銀行全方位了解貸款者具備的信用風(fēng)險(xiǎn)程度，進(jìn)而避免貸款期間產(chǎn)生信息不對(duì)稱問題。我國的商業(yè)銀行一直以來受到巨額不良資產(chǎn)的影響，風(fēng)險(xiǎn)大小作為挑選貸款對(duì)象的主要因素。商業(yè)銀行強(qiáng)化貸款風(fēng)險(xiǎn)控制，從根源上掌握貸款風(fēng)險(xiǎn)信息，會(huì)導(dǎo)致大多數(shù)的中小企業(yè)排除在貸款范疇之外。由于在一些商業(yè)銀行的管理者思想中，中小企業(yè)管理規(guī)模比較小，具備的信用能力不佳，所以存在著貸款信用風(fēng)險(xiǎn)。此種認(rèn)知凸顯在商業(yè)銀行的信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)中，既增加企業(yè)管理規(guī)模在信用評(píng)級(jí)中占據(jù)的權(quán)重，導(dǎo)致中小企業(yè)在評(píng)估信用中受到不良因素的影響。運(yùn)用信用評(píng)分模型，預(yù)測(cè)企業(yè)貸款拖欠的可能性，創(chuàng)設(shè)完整的評(píng)分模型，能夠降低主觀因素對(duì)企業(yè)貸款審批產(chǎn)生的影響，客觀層面凸顯個(gè)項(xiàng)指標(biāo)與信用風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。通過信用評(píng)分模型進(jìn)行貸款項(xiàng)目，便于商業(yè)銀行客觀地評(píng)價(jià)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，給予各個(gè)企業(yè)實(shí)施針對(duì)性的方案。針對(duì)信用評(píng)分高的企業(yè)，商業(yè)銀行會(huì)大力支持，及時(shí)進(jìn)行信用貸款項(xiàng)目。針對(duì)信用評(píng)分不佳的中小企業(yè)，商業(yè)銀行會(huì)謹(jǐn)慎調(diào)查，如果對(duì)企業(yè)放貸，會(huì)要求企業(yè)提供對(duì)應(yīng)的抵押品。由此控制商業(yè)銀行對(duì)于企業(yè)貸款采取疑慮，不放款的應(yīng)對(duì)思路，更多的為中小企業(yè)提供資金支撐。

（二）信用評(píng)分模型減小銀行貸款成本。長(zhǎng)期以來，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸支持表現(xiàn)出無所作為的局面，最主要的因素是中小企業(yè)貸款范圍廣，銀行經(jīng)營的成本比較高。中小企業(yè)運(yùn)用資金的特征是支付范圍廣、資金監(jiān)控難度大與付現(xiàn)金額大，同時(shí)經(jīng)常和商業(yè)銀行貸款資金的批發(fā)規(guī)模運(yùn)作理念新矛盾。針對(duì)貸款擔(dān)保，銀行擔(dān)憂貸款項(xiàng)目過于形式化，找不到對(duì)應(yīng)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，面臨抵押貸款手續(xù)存在費(fèi)用高與變現(xiàn)難的困境。一般來說，中小企業(yè)的貸款頻率是大規(guī)模企業(yè)的5倍，銀行管理成本也隨之增加，影響了銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款的效率。運(yùn)用信用評(píng)分模型之后，絕大多數(shù)的工作通過電腦系統(tǒng)智能完成，節(jié)約貸款處理時(shí)間，便于提升貸款效率，達(dá)到減少銀行經(jīng)營成本的目的。

三、信用評(píng)分模型在銀行中應(yīng)用的局限性

（一）對(duì)數(shù)據(jù)信息的要求嚴(yán)格。運(yùn)用的樣本信息應(yīng)該足夠多，并且涉及中小企業(yè)正常貸款拖欠貸款的信息樣本。經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張以及蕭條情況下的貸款違約率是存在差異的，因此信息要包含經(jīng)濟(jì)周期的多個(gè)發(fā)展階段。指標(biāo)以及信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系存在多樣化變動(dòng)，樣本信息應(yīng)該與時(shí)俱進(jìn)吊證。經(jīng)常性測(cè)試模型，測(cè)試期間盡可能不要運(yùn)用起始信息，在誤差足夠大時(shí)優(yōu)化模型結(jié)構(gòu)。如果銀行運(yùn)用信用評(píng)分模式之后，可把中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)延伸到更大范圍內(nèi)，使得新的申請(qǐng)者貸款表現(xiàn)和建立模型起始階段運(yùn)用的信息一致，不然無法進(jìn)行正確預(yù)測(cè)。評(píng)分模型自身會(huì)給予申請(qǐng)貸款者帶來影響，由于其轉(zhuǎn)變貸款群體的管理成本模式，自然而然的影響信用評(píng)分模型準(zhǔn)確性。

（二）對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確程度需要深入爭(zhēng)論。對(duì)于信用評(píng)分模式的具體應(yīng)用，準(zhǔn)確度是最為關(guān)鍵的因素。即便評(píng)分模型能夠減少企業(yè)運(yùn)營成本，可若預(yù)測(cè)的信息不夠準(zhǔn)確，減少的成本一定會(huì)被壞賬損失抵消。通過大量的貸款信息研究，貸款表現(xiàn)和信用評(píng)分模型之間呈現(xiàn)較高相關(guān)性，可不代表全部的研究結(jié)果均肯定信用評(píng)分模型足夠準(zhǔn)確，因此要關(guān)注信用評(píng)分模型是否能夠保障信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。

四、信用評(píng)分模型應(yīng)用在中小企業(yè)信貸評(píng)估的相關(guān)思考

在運(yùn)用信用評(píng)分模型過程中，應(yīng)關(guān)注規(guī)避模型自身的局限性，科學(xué)的運(yùn)用信用評(píng)分模型促進(jìn)企業(yè)信貸評(píng)估工作，提高中小型企業(yè)信貸評(píng)估的綜合水平。

（一）完善基礎(chǔ)信息庫，明確信用評(píng)分目標(biāo)。要想在中小企業(yè)現(xiàn)在評(píng)估過程中運(yùn)用信用評(píng)分模型，個(gè)人信用信息的匱乏是首要解決的問題。中小企業(yè)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)主自身的信用信息是密切相關(guān)的，信用評(píng)估模型的創(chuàng)設(shè)要建立在個(gè)體信用信息基礎(chǔ)之上，然而我國對(duì)個(gè)體信用體系的創(chuàng)設(shè)處于起始階段，目前僅僅有部分區(qū)域建立個(gè)人征信體系，對(duì)于全國性的個(gè)體信用信息庫建立有待完善，此種情況給信用評(píng)分模型的運(yùn)用帶來一定困難。所以我國要發(fā)揮政府的職能，充分關(guān)注個(gè)體信用機(jī)制的建立。銀行自身要注重企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的整理，優(yōu)化現(xiàn)有的基礎(chǔ)信息庫，不同銀行的客戶群是存在差異特征的，以自身銀行基礎(chǔ)信息的整理工作為基礎(chǔ)，才可更加科學(xué)的選取信用評(píng)分方法。除此之外，現(xiàn)階段我國銀行內(nèi)部評(píng)分設(shè)置總是淡化經(jīng)濟(jì)周期的因素，在建立新模型的過程中，不只是要注重貸款者現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)，還要注重經(jīng)濟(jì)周期的變化趨勢(shì)。我國銀行存在著信息匱乏等相關(guān)問題，即便國外大規(guī)模商業(yè)銀行也缺少相對(duì)完整的信息庫，然而可以把內(nèi)部評(píng)分模型和外部評(píng)分模型加以有效匹配，通過外部專業(yè)信用評(píng)分整理企業(yè)信息庫。在此期間，要全方位發(fā)揮數(shù)據(jù)共享的優(yōu)勢(shì)，從根源上處理基礎(chǔ)信息庫完善的問題。

（二）制定信息披露評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，體現(xiàn)信息資料的真實(shí)性。信用評(píng)分結(jié)合公開披露的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行處理，可是我國依舊表現(xiàn)出會(huì)計(jì)憑證編造與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表虛假的情況，勢(shì)必會(huì)降低信用評(píng)分模型應(yīng)用的準(zhǔn)確性。所以制定信息披露評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是至關(guān)重要的，立足于機(jī)制層面，確保企業(yè)給銀行提供真實(shí)的數(shù)字信息，同時(shí)得到標(biāo)準(zhǔn)化的信用評(píng)分。信用貸款研究工作者也要提升真假信息辨別的基礎(chǔ)能力，全面培養(yǎng)自身去偽存真的水平。

（三）結(jié)合定性與定量方法，強(qiáng)化模型檢驗(yàn)。銀行面臨著授信中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息不準(zhǔn)確與不充分的困境，銀行在企業(yè)提供的財(cái)務(wù)信息報(bào)表中難以真正掌握企業(yè)經(jīng)營情況。所以在信用評(píng)分模型的運(yùn)用時(shí)要思考定性影響因素。相關(guān)人員要關(guān)注依賴定性因素與專家判斷結(jié)果之間的統(tǒng)一性，難以通過評(píng)分模型量化風(fēng)險(xiǎn)信息。銀行在創(chuàng)建信用評(píng)分模型的過程中，要把統(tǒng)計(jì)信息當(dāng)作核心工作，圍繞專家判斷結(jié)果對(duì)定性因素進(jìn)行定量化處理。并且對(duì)業(yè)務(wù)大小與行業(yè)因素進(jìn)行打分卡類型的設(shè)置，關(guān)注評(píng)分結(jié)果具備的可比性特征。除此之外，強(qiáng)化模型檢驗(yàn)，諸多企業(yè)管理情況的變化比較大，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)信用評(píng)分加以時(shí)效性調(diào)整。檢驗(yàn)信用評(píng)分結(jié)果是提高評(píng)分模型運(yùn)用有效性的一種手段，給予信用評(píng)分模型要持續(xù)化進(jìn)行檢驗(yàn)，思考信用評(píng)分模型是否可反映銀行客戶的具體信用情況。良好的檢驗(yàn)指標(biāo)是優(yōu)化信用評(píng)分模型的前提條件，因此在模型檢驗(yàn)期間應(yīng)樹立相關(guān)人員檢驗(yàn)意識(shí)，及時(shí)找到評(píng)分模型運(yùn)用的問題，完善與優(yōu)化信用評(píng)分模型。

（四）設(shè)置獨(dú)立的管理部門，落實(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作。在使用評(píng)分模型應(yīng)用中，應(yīng)該建立相對(duì)獨(dú)立的管理部門，集中化管理風(fēng)險(xiǎn)信息。由于信用評(píng)分模型的應(yīng)用相對(duì)廣泛，所以在實(shí)際運(yùn)用中要關(guān)注政策控制，通過信用評(píng)分維護(hù)部門與中心管理部門，對(duì)用戶反饋的信息進(jìn)行研究，修改信用評(píng)分模型的參數(shù)，使得信用評(píng)分模型運(yùn)用更為實(shí)效。在此期間，信用評(píng)分管理部門要凸顯政策權(quán)威，確保風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)之間具備可比性。

結(jié)束語：綜上所述，在我國銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的深入發(fā)展過程中，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)水平提升方面產(chǎn)生顯著的作用，商業(yè)銀行為了更好的整合客戶結(jié)構(gòu)與延伸發(fā)展空間，要開中小企業(yè)客戶市場(chǎng)，發(fā)揮信用評(píng)分技術(shù)的優(yōu)勢(shì)。在應(yīng)用信用評(píng)分模型時(shí)，不只是要建立完整的評(píng)分模型，還要關(guān)注信用文化的培育，由于信用評(píng)分模型僅僅是銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)途徑，所以商業(yè)銀行要把信用評(píng)分模型當(dāng)作入手點(diǎn)，加大力度進(jìn)行信用文化的建設(shè)。建立行之有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方案，把信用評(píng)分作用在銀行授信政策、貸后管理與資產(chǎn)定價(jià)各個(gè)業(yè)務(wù)中，確保信用評(píng)分模型建立的效用充分發(fā)揮。