萬(wàn)怡成 北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

引言：小微企業(yè)是我國(guó)建設(shè)現(xiàn)代化體系的重要部分，為我國(guó)社會(huì)進(jìn)步與發(fā)展提供了巨大幫助與支持，但是在發(fā)展中所面對(duì)的問題與挑戰(zhàn)也很多，資金問題就是困擾小微企業(yè)發(fā)展的最大難題。有效解決小微企業(yè)融資難題是促進(jìn)其發(fā)展的關(guān)鍵，在這個(gè)過程中如何減少小微企業(yè)融資成本是關(guān)鍵。本文就從互聯(lián)網(wǎng)金融的視角入手，分析小微企業(yè)當(dāng)前所面臨的融資難題，并就如何解決小微企業(yè)融資難題提出相應(yīng)建議。

一、小微企業(yè)所面臨的融資困境

在傳統(tǒng)金融環(huán)境下，小微企業(yè)受到多方面因素的影響，融資十分困難，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

（一）小微企業(yè)資信不足申請(qǐng)貸款困難

小微企業(yè)的規(guī)模有限，市場(chǎng)影響力也較小，若是按照傳統(tǒng)金融模式從銀行進(jìn)行貸款，很多小微企業(yè)都無(wú)法滿足銀行的貸款要求。一方面小微企業(yè)可以作為抵押的資產(chǎn)有限，難以滿足銀行的貸款要求；另一方面很多小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平較低，甚至無(wú)法在銀行貸款程序中提供合規(guī)的財(cái)務(wù)報(bào)表。而由于小微企業(yè)的資質(zhì)普遍較差，想要找到擔(dān)保也較為困難，即便是小微企業(yè)勉強(qiáng)將各種銀行貸款的資料都準(zhǔn)備好，審批過程也困難重重。

（二）小微企業(yè)貸款時(shí)間成本高

由于小微企業(yè)的資金有限，企業(yè)規(guī)模、能力等都較差，各大金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款審核也比較嚴(yán)格。在傳統(tǒng)金融模式下，銀行等金融機(jī)構(gòu)是小微企業(yè)進(jìn)行資金獲取的主要途徑，但大多數(shù)銀行將自身服務(wù)的重點(diǎn)放在大中企業(yè)，而對(duì)于一些資質(zhì)本身就較差的小微企業(yè)，銀行在進(jìn)行貸款審批方面會(huì)相對(duì)更加嚴(yán)格，整個(gè)貸款周期往往較長(zhǎng)，難以滿足小微企業(yè)突發(fā)的資金需求。

（三）小微企業(yè)融資成本高

在傳統(tǒng)金融環(huán)境下，由于小微企業(yè)的資質(zhì)不足，從銀行進(jìn)行貸款困難，一些小微企業(yè)不得不選擇通過其他途徑進(jìn)行融資。而可以快速解決小微企業(yè)資金需求的往往是一些民間借貸，而這種借貸的成本往往都較高，雖然一些小微企業(yè)通過民間借貸將自身所遇到的資金問題解決了，可是由于在進(jìn)行融資的過程之中企業(yè)支付了高昂的費(fèi)用，這也導(dǎo)致小微企業(yè)在日后經(jīng)營(yíng)的過程中遇到較多的困難，需要付出高額的融資成本，這樣的融資不但不利于小微企業(yè)的發(fā)展，還很容易使小微企業(yè)的發(fā)展陷入僵局，給企業(yè)的發(fā)展帶來更嚴(yán)重的不良影響。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資成本現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使金融業(yè)的發(fā)展進(jìn)入到了一個(gè)嶄新階段，在這種情況下，小微企業(yè)的融資也有了新途徑。此種融資方式不僅能促進(jìn)小微企業(yè)融資問題的有效解決，還大大降低了企業(yè)融資成本，具體情況如下：

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融簡(jiǎn)述

互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上就是以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)作為支撐，以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行融資、支付的一種全新的金融模式。也就是將傳統(tǒng)的借貸轉(zhuǎn)變成為線上交易，通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將存款人與借款人之間聯(lián)系起來，雙方可以根據(jù)自身的實(shí)際需求進(jìn)行自由匹配，并組織借貸關(guān)系的建立。而且隨著發(fā)展，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式呈多元化發(fā)展，如眾籌、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融等，不同的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)模式，所提供的服務(wù)方式不同。不過由于互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營(yíng)平臺(tái)以及服務(wù)模式的特殊性，使其形成了自身的獨(dú)特之處，具體表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：成本低、效率高、覆蓋面廣、發(fā)展迅速等。可以說互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)以及發(fā)展，使現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展進(jìn)入快車道。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資的影響

對(duì)于小微企業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為其提供了一個(gè)全新的融資窗口。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的貸款門檻低、審核迅速，這與小微企業(yè)的融資需求相符，可以更好、更快的解決小微企業(yè)發(fā)展所需要的資金問題。而且隨著發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融各方面都在不斷的改進(jìn)與完善，使互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的管理更加規(guī)范、服務(wù)更加周到，這讓很多由于資金問題無(wú)法前進(jìn)的小微企業(yè)迎來了一個(gè)新的發(fā)展階段。也有很多小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融的幫助下解決了自身的資金難題，迅速走出困境，使其在市場(chǎng)中擁有了更好的發(fā)展。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資成本的變動(dòng)

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)更好的解決了小微企業(yè)融資問題，為小微企業(yè)解決資金困境提供了更多的幫助。從融資成本上看，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展大大減少了小微企業(yè)的融資成本。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融利息更靈活

與傳統(tǒng)銀行借貸相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的利息以及借款方式都更靈活。如小微企業(yè)從銀行進(jìn)行借貸，通常借貸時(shí)間確定以后，利息就是固定的，若是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況好轉(zhuǎn)，可以提前進(jìn)行償還貸款，也要將所有的利息都償還。比如小微企業(yè)提前半年償還貸款，提前的這半年時(shí)間的利息依然是要一次性付清的。而如果小微企業(yè)選擇互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資，有些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的利息方式更靈活，甚至有很多按日計(jì)算。這樣若是小微企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況良好，具有提前償還貸款的能力，就可以減少由于貸款帶來的利息壓力，這對(duì)小微企業(yè)而言是一種巨大的幫助，對(duì)小微企業(yè)更好的發(fā)展提供了更多的可能性。

2.貸款要求低

小微企業(yè)的資質(zhì)很難滿足銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的要求，為了獲取貸款，迫使一些小微企業(yè)選擇高價(jià)尋找擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或者是選擇高利息的民間借貸來解決自身所遇到的資金難題，這樣無(wú)疑是大幅增加了小微企業(yè)的融資成本。雖然現(xiàn)在有專門從事借貸擔(dān)保工作的機(jī)構(gòu)，可是這些機(jī)構(gòu)的費(fèi)用都很高昂，一般小微企業(yè)無(wú)法承擔(dān)，即使解決了燃眉之急，后期還款壓力也很大。而民間借貸的成本不僅高，還存在各自形式的不規(guī)范問題，會(huì)直接影響小微企業(yè)的發(fā)展安全。

3.放貸時(shí)間短

在現(xiàn)代這樣一個(gè)時(shí)間就是金錢的時(shí)代之中，抓住時(shí)機(jī)對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展十分重要。尤其是小微企業(yè)自身的特殊性，在其遇到資金難題的時(shí)候往往是很突然。在傳統(tǒng)貸款模式下，小微企業(yè)通過銀行借貸的方式獲得資金，往往需要很長(zhǎng)時(shí)間，而互聯(lián)網(wǎng)金融的審核時(shí)間較短，可以幫助小微企業(yè)快速解決自身發(fā)展的資金難題。據(jù)調(diào)查，一般互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)通常情況下一周內(nèi)就可以完成審批放款，部分甚至當(dāng)天就可以完成，這與傳統(tǒng)的銀行融資方式相比效率上具有更大的優(yōu)勢(shì)，也可以大大緩解企業(yè)融資壓力。

三、小微企業(yè)更好的應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融融資的建議

為了促使小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下更好的發(fā)展，降低企業(yè)融資成本，具體可以從以下幾點(diǎn)入手：

（一）充分了解互聯(lián)網(wǎng)金融

對(duì)于小微企業(yè)而言，資金問題是阻礙其發(fā)展的關(guān)鍵，因此企業(yè)在發(fā)展的過程中應(yīng)當(dāng)對(duì)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的融資要求進(jìn)行深入了解。這樣在企業(yè)遇到資金難題的時(shí)候，企業(yè)就可以在短時(shí)間內(nèi)找到最適合自身的融資方式。因?yàn)楝F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)較多，各個(gè)平臺(tái)的融資要求、融資成本、利息等都有所不同，所以小微企業(yè)為減少自身的融資成本，應(yīng)當(dāng)對(duì)各個(gè)融資平臺(tái)的情況進(jìn)行了解比對(duì)。如有些融資平臺(tái)長(zhǎng)期借款利息等費(fèi)用有優(yōu)勢(shì)，而有些平臺(tái)下款十分快速，可是利息與費(fèi)用稍高等，若是小微企業(yè)可以對(duì)這些情況都熟知的話，在有資金需求的時(shí)候，就可以結(jié)合自身的資金應(yīng)用需求、企業(yè)未來發(fā)展等情況合理的選擇不同互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款融資，減少企業(yè)在融資方面的不必要成本支出。簡(jiǎn)而言之就是小微企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行全面了解與分析，并歸納總結(jié)每一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的貸款資質(zhì)要求、貸款利息等，并結(jié)合自身的情況選擇最適合自己的金融機(jī)構(gòu)貸款，將各種貸款費(fèi)用降到最低。

（二）結(jié)合企業(yè)發(fā)展進(jìn)行融資規(guī)劃

很多小微企業(yè)的融資成本較高，主要是由于企業(yè)在發(fā)展中缺少融資規(guī)劃。有些小微企業(yè)只關(guān)注眼前利益，在遇到資金難題的時(shí)候只想著快速解決眼前的難題，而沒有對(duì)企業(yè)未來的發(fā)展給予考慮。所以出現(xiàn)了有些小微企業(yè)在剛?cè)谫Y不久又進(jìn)行了第二次融資，多次融資很容易增加企業(yè)的融資成本與費(fèi)用。若是企業(yè)可以進(jìn)行合理的規(guī)劃，考慮到企業(yè)當(dāng)前以及未來的發(fā)展，選擇一種可以解決企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展難題的融資方式，這樣可以減少企業(yè)在融資中遇到的麻煩，并快速解決企業(yè)的融資難題，為企業(yè)的發(fā)展提供更多幫助與支持。同時(shí)小微企業(yè)還應(yīng)當(dāng)關(guān)注自身的長(zhǎng)期貸款、短期貸款的比例等，使企業(yè)的融資處于一種合理的狀態(tài)之中，避免借款到期時(shí)間過于集中，給企業(yè)帶來較大的償債壓力，影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)以及發(fā)展。建議小微企業(yè)在借貸之前做好規(guī)劃，對(duì)于到期借款給予更多關(guān)注，提前做好償債準(zhǔn)備，以避免逾期以及債務(wù)壓力阻礙企業(yè)的發(fā)展。這要求小微企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人具有前瞻性，能夠?qū)ζ髽I(yè)未來發(fā)展提前進(jìn)行展望以及規(guī)劃，并結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展、企業(yè)現(xiàn)狀等展開融資規(guī)劃，并做好融資中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與防范，以保障企業(yè)融資順利展開，通過融資解決企業(yè)發(fā)展中所遇到的資金難題。

（三）建立良好的企業(yè)信譽(yù)

不論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是傳統(tǒng)融資環(huán)境，最好的融資抵押就是信譽(yù)，只有企業(yè)有良好的信譽(yù)，在進(jìn)行融資的過程中才會(huì)擁有更多的便利，更快速的解決企業(yè)發(fā)展所遇到的資金難題，以達(dá)到進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)發(fā)展的目的。即便是在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下也是如此，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)的融資要求并不高，大部分企業(yè)都可以得到資金幫扶，可是如果企業(yè)的信譽(yù)度較差，不但難以得到資金幫扶，還很容易因此被納入到很多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的黑名單之中，使小微企業(yè)以后的融資都面對(duì)更加困難。所以在小微企業(yè)發(fā)展中，應(yīng)當(dāng)塑造良好的企業(yè)形象，不論是通過什么渠道進(jìn)行融資，都應(yīng)當(dāng)做到按時(shí)按數(shù)的償還貸款，這樣才可以塑造一個(gè)良好的企業(yè)形象，以達(dá)到為企業(yè)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)的問題。

（四）不斷提升小微企業(yè)的規(guī)模與能力

小微企業(yè)融資成本較高與其自身缺少擔(dān)保、資質(zhì)較低有一定的關(guān)系。因此為了讓小微企業(yè)的融資成本進(jìn)一步降低，應(yīng)當(dāng)不斷的提升小微企業(yè)的能力，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，使企業(yè)在未來發(fā)展的過程中可以更好的適應(yīng)現(xiàn)代社會(huì)。這就要求小微企業(yè)在發(fā)展的過程中能夠不斷的學(xué)習(xí)、努力提升自身，抓住機(jī)會(huì)使自身在市場(chǎng)中的影響力進(jìn)一步的提升。只有企業(yè)真正具有一定的規(guī)模，企業(yè)在市場(chǎng)中的影響力才會(huì)進(jìn)一步加大，這種情況下企業(yè)也有一定可以進(jìn)行抵押的資產(chǎn)，也可以為企業(yè)融資提供幫助。而且就目前的金融市場(chǎng)情況看，抵押貸款的利息要遠(yuǎn)比無(wú)抵押貸款的低，所以小微企業(yè)可以采用這樣的方式進(jìn)行融資，以達(dá)到進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的目的。

四、總結(jié)

小微企業(yè)融資困境是阻礙企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，而融資成本過高是其融資的最大難題。本文分析了傳統(tǒng)金融環(huán)境下小微企業(yè)的融資困境，并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下小微企業(yè)融資現(xiàn)狀，并對(duì)小微企業(yè)融資成本的減少進(jìn)行深入探究。同時(shí)對(duì)小微企業(yè)如何更好的應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資，解決自身發(fā)展所遇到的困境提出了相應(yīng)的改進(jìn)建議，以達(dá)到進(jìn)一步促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的目的。