徐亞飛 青島市即墨古城發(fā)展服務(wù)中心

李曉兵 青島市即墨區(qū)商務(wù)局

一、引言

近年來，國家積極推動金融創(chuàng)新，鼓勵普惠金融發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)呈現(xiàn)突飛猛進(jìn)式發(fā)展，P2P網(wǎng)貸平臺作也大量涌現(xiàn)。P2P網(wǎng)貸平臺提升了民間資本利用效率，搞活資金融通，為中小微企業(yè)和消費者提供融資便利，還能為投資者提供新渠道，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展。但是，由于國內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管體系不夠完善，仍然存在很多漏洞，并由此引發(fā)平臺卷款跑路、欺詐性借款和借款違約等一系列問題。

二、P2P網(wǎng)貸平臺的運營模式分析

（一）以線上交易為主的運營模式。借貸雙方所有業(yè)務(wù)都在 P2P網(wǎng)貸平臺上實現(xiàn)，通過平臺自主發(fā)布借款需求，通過自主判斷，自愿達(dá)成借貸協(xié)議，實現(xiàn)資金的融通。在整個過程中網(wǎng)貸平臺只承擔(dān)信息交互作用，不參與借款人和借款項目實質(zhì)性審核和提供擔(dān)保，也不置資金池和接觸資金，以從雙方交易金額為基礎(chǔ)抽取傭金為贏利點。如果出現(xiàn)逾期或不良貸款，借款人要依靠自身追款或承擔(dān)損失，網(wǎng)貸平臺不承擔(dān)任何責(zé)任，僅僅提供曝光用戶信息、法律咨詢支持和“風(fēng)險儲備金”等措施。這種是網(wǎng)貸行業(yè)最早的出現(xiàn)運營模式，網(wǎng)貸平臺日常運營和維護(hù)費用比較低，例如拍拍貸等公司。

（二）以線下交易為主的運營模式。P2P網(wǎng)貸平臺以線下業(yè)務(wù)為主，線下尋找資金借貸者，通過多種途徑實地嚴(yán)格審核和考察借款人的資質(zhì)，最終與符合標(biāo)準(zhǔn)的借款人簽訂平臺融資協(xié)議。在保證信用風(fēng)險的基礎(chǔ)上，網(wǎng)貸平臺對符合資質(zhì)的貸款人發(fā)放貸款，同時取得對應(yīng)的債權(quán)，對債權(quán)進(jìn)行分割和轉(zhuǎn)換等處理將其劃分為等份額，再在平臺上出售給投資者，例如宜信-宜人貸和中融寶等公司。

（三）線上交易與線下交易相結(jié)合的運營模式。借款人在網(wǎng)貸平臺發(fā)布借款信息后，平臺對借款人的資質(zhì)、還款能力和經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行綜合的信用評價，并向投資者公布評價結(jié)果，由投資者自行選擇項目投資。在此操作過程中，網(wǎng)貸平臺或者第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)還會對借款人提供資質(zhì)擔(dān)保，為投資者提供風(fēng)險預(yù)防和規(guī)避措施，如，路金服等公司。

三、P2P網(wǎng)貸平臺存在的風(fēng)險

(一)信貸風(fēng)險。我國個人征信體系不完善，網(wǎng)貸行業(yè)無法共享各行業(yè)征信數(shù)據(jù)，僅靠虛擬的網(wǎng)絡(luò)平臺獲得的信息，存在嚴(yán)重的信息不對稱，不法分子容易造假征信和借款，平臺的資信認(rèn)證和風(fēng)險評估難度大。一些平臺的風(fēng)險防控措施并不全面、有效，對缺乏資金有效監(jiān)控，會發(fā)生借款人欺詐性借款、欠款不還等違約行為，不能從根本上避免信用違約行為，給平臺和借款人造成損失。

（二）技術(shù)風(fēng)險和違規(guī)操作風(fēng)險。網(wǎng)貸平臺存在技術(shù)漏洞，網(wǎng)絡(luò)安全性難以保障，容易被黑客用惡意攻擊，造成用戶信息泄露，甚至用戶資金被大量盜用。一些網(wǎng)貸平臺由于缺乏熟知金融、法律、IT技術(shù)的專業(yè)運營團(tuán)隊，操作人員風(fēng)險防范意識較差，對借款人和借款項目審核不嚴(yán)，信用評估和風(fēng)險等級評價不準(zhǔn)確，容易誤導(dǎo)投資者，給信用造假和借款造假者可乘之機(jī)，造成不良貸款增加。

（三）法律風(fēng)險。目前，我國相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的借貸網(wǎng)站進(jìn)人門檻過低，不法分子容易進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)，損害行業(yè)的信譽(yù)，侵害用戶合法權(quán)益。不法分子容易利用虛假身份，編造虛假項目在平臺上進(jìn)行資金運轉(zhuǎn)，來達(dá)到非法洗錢目的，這會導(dǎo)致借款方、網(wǎng)貸平臺和投資方可能觸及法律風(fēng)險。

四、P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險防范措施

（一）政府要構(gòu)建平臺監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)大行業(yè)監(jiān)管力度。市場監(jiān)督管理、公安、工信等部門要建立網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)，設(shè)置科學(xué)參數(shù)指標(biāo)測評平臺項目風(fēng)險，如經(jīng)營合規(guī)性、項目盈利率、資金兌現(xiàn)率、客戶投訴率等，對于風(fēng)險較大的網(wǎng)貸平臺向社會公眾實時發(fā)布預(yù)警信息。各地方政府、各部門一方面要建立跨區(qū)域多方位監(jiān)管體系，形成整治網(wǎng)貸平臺的合力，嚴(yán)厲打擊平臺卷款跑路、非法洗錢和非法集資等違法犯罪行為，保障廣大投資者的相關(guān)利益；一方面要對違規(guī)平臺下達(dá)整改通知，指導(dǎo)、監(jiān)督和規(guī)范其運營，提升平臺運營的合規(guī)性，促進(jìn)網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展；另一方面還要鼓勵網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會發(fā)展，通過建立黑名單、項目共同研判、專業(yè)化人員培訓(xùn)，發(fā)揮行業(yè)自律和服務(wù)等職，提高行業(yè)規(guī)避風(fēng)險的能力。

（二）平臺要完善信息披露，建立資金跟蹤系統(tǒng)。平臺應(yīng)加強(qiáng)對借款企業(yè)的信息披露，具體披露企業(yè)地址、運營情況、資產(chǎn)負(fù)債情況、借款用途和過往融資情況等，客觀全面的向廣大投資者進(jìn)行批漏，必要時要求其以資產(chǎn)抵押或質(zhì)押提供融資擔(dān)保。為降低 P2P網(wǎng)貸平臺卷款跑路風(fēng)險，平臺要與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合作，建立資金第三方存管機(jī)制，客戶資金由銀行保管，使得平臺不直接接觸資金，杜絕資金池形成和非法集資等風(fēng)險。同時，雙方還要建立資金跟蹤和監(jiān)管系統(tǒng)，銀行要對資金去向與用途、項目狀態(tài)、資產(chǎn)損益等方面進(jìn)行跟蹤，并向投資者、平臺、政府監(jiān)管部門實時更新和上報資金動態(tài)，確保投資者的資金安全。

（三）多方合力完善資信評價體系，以大數(shù)據(jù)提升風(fēng)險評估準(zhǔn)確度。由政府牽頭，聯(lián)合銀行、企業(yè)、網(wǎng)貸平臺等搭建專業(yè)征信體系，建設(shè)行業(yè)征信系統(tǒng)、中小微企業(yè)征信系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)等，實現(xiàn)各行業(yè)數(shù)據(jù)共享，提升平臺信用評估的準(zhǔn)確性。政府要鼓勵和支持專業(yè)資信評級機(jī)構(gòu)發(fā)展，對中小微企業(yè)的市場準(zhǔn)入與退出、貸款信息、不良記錄等情況進(jìn)行調(diào)查；鼓勵第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)入網(wǎng)貸行業(yè)，對貸款項目進(jìn)行擔(dān)保，以降低平臺的壞賬率，保障投資者的利益。平臺還要利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)進(jìn)行深入挖掘，分析個體資信狀況、檢測貸款項目、評估違約風(fēng)險，建立風(fēng)控審批模型，提高風(fēng)險評估的準(zhǔn)確度，降低借款人違約造成的經(jīng)濟(jì)損失。