宋艷娟

[摘 要]隨著我國各種衍生金融工具的不斷發(fā)展與完善，越來越多企業(yè)開始高度關(guān)注衍生金融工具涉及的套期保值功能，并積極通過套期保值業(yè)務(wù)加大企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的防范和規(guī)避力度。舊的準則《CAS24—套期保值》在適用范圍、套期關(guān)系、套期有效性相關(guān)量化要求等方面存在一定漏洞，所以新的準則《CAS24—套期會計》應(yīng)運而生，并從2018年1月1日起開始實施。而我國企業(yè)針對商品期貨運用套期會計處理期間，依舊存在一系列準則應(yīng)用問題，一定程度上影響著套期保值業(yè)務(wù)開展效果。為此，文章著重針對企業(yè)商品期貨套期會計處理問題進行詳細探究，并結(jié)合相關(guān)問題提出優(yōu)化策略。

[關(guān)鍵詞]企業(yè);商品期貨;套期會計;處理問題

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.16.160

1 前言

企業(yè)通過商品期貨套期保值形式能夠幫助企業(yè)降低金融風(fēng)險，促進企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，而企業(yè)在對商品期貨套期保值這一形式實踐運用期間，要合理地運用套期會計處理，以充分發(fā)揮套期保值功能效用。但實務(wù)中，很多企業(yè)在商品期貨套期會計處理環(huán)節(jié)存在一系列問題，比如對套期會計準則缺乏充分運用、公允價值披露直接套用準則原文以及業(yè)務(wù)處理方面面臨多重障礙等。為了有效解決相關(guān)問題，有必要對企業(yè)商品期貨套期會計處理問題進行深入研究。

2 企業(yè)商品期貨套期會計處理中存在的問題

2.1 未充分運用套期會計準則處理套期保值業(yè)務(wù)

目前，很多企業(yè)利用衍生金融工具開展套期保值業(yè)務(wù)，以達到風(fēng)險管理目標，雖然大多數(shù)企業(yè)都熱衷開展套期保值業(yè)務(wù)，但選擇應(yīng)用套期會計的企業(yè)卻寥寥無幾。出現(xiàn)這一現(xiàn)狀主要有兩方面原因，一方面是新的《CAS24—套期會計》準則依舊不夠完善。對比舊的《CAS24—套期保值》準則，新的套期會計準則雖然拓寬了套期工具和被套期項目的范圍，然而企業(yè)在選擇衍生品進行套期保值時，可能會簽署結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜的衍生品或組合，通過準則條款及指南也難以識別復(fù)雜的衍生品是否滿足運用套期會計的標準。與國際會計準則相比，我國現(xiàn)行套期會計準則相關(guān)內(nèi)容依然過于單薄，一些內(nèi)容依舊缺失，比如在風(fēng)險管理策略與目標、風(fēng)險成分指定、套期無效部分計量、評估套期有效性方法、凈敞口套期等方面與國際會計準則存在一定差異[1]，這增加了準則應(yīng)用的難度。在會計準則當中，套期會計準則是一項復(fù)雜性相對較高并且難懂的準則，我國對該準則的研究和國外相比起步較晚，為跟隨資本全球化進程，會計準則的國際趨同成為不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢，研究也表明，我國新套期會計準則的國際趨同度接近74%[1]。由于準則更強調(diào)與國際會計準則的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，部分條款具有前瞻性，鑒于我國企業(yè)風(fēng)險管理觀念及實務(wù)滯后，企業(yè)管理者和財務(wù)人員大多不能深入理解準則內(nèi)容和目標，所以實務(wù)中極少選擇套期會計處理，使得理論與實際脫節(jié)。另一方面，套期會計準則在實踐操作中具有較高復(fù)雜度，并且面臨較高的應(yīng)用成本。在所有衍生工具會計甚至是整個會計準則當中，套期會計準則是最復(fù)雜的一個部分，相關(guān)業(yè)務(wù)處理期間會涉及較多信息處理過程，高度復(fù)雜并且體現(xiàn)出很強的技術(shù)性。在諸多因素影響下，企業(yè)管理者會為了縮減企業(yè)經(jīng)營成本，擴大利潤空間，即使企業(yè)能夠達到準則當中涉及的套期有效性評價要求，企業(yè)也會通過人為調(diào)整方式不達到相關(guān)要求，從而不對套期關(guān)系加以確認，最終不對套期會計加以運用。

2.2 套期會計公允價值的披露直接套用準則原文

很多企業(yè)對套期會計公允價值進行相關(guān)信息披露過程中，沒有考慮本企業(yè)所選取的相關(guān)公允價值情況，同步也未清楚的說明，大多都是在年度報告當中直接套用套期保值準則當中的原文內(nèi)容，另外一些企業(yè)年報當中對公允價值金額的披露也缺乏一定可靠性、合理性。在套期會計準則整個執(zhí)行過程均貫穿著公允價值計量，而其所體現(xiàn)的計量屬性在獲取市場信息當中并非完全可靠[2]。雖然我國已經(jīng)成立期貨市場多年，并且近年來在不斷進步和成熟，但當前期貨市場依舊不夠完善，不足以支撐企業(yè)利用期貨市場來獲取可靠、真實的期貨公允價值信息。同時，我國目前大多企業(yè)在對套期會計準則實現(xiàn)運用期間，缺乏有力的信息技術(shù)系統(tǒng)支撐，所以企業(yè)很難及時、動態(tài)的獲取可靠、真實的期貨公允價值，導(dǎo)致準則運用當中很難實現(xiàn)期貨公允價值的科學(xué)計量。

2.3 企業(yè)業(yè)務(wù)處理面臨多重障礙

企業(yè)要保證套期會計運用成效，就要具備對套期會計相關(guān)處理運籌帷幄的高端專業(yè)人才，這些人才不僅要充分了解企業(yè)所開展的各項套期保值業(yè)務(wù)實際情況，還要深入、清晰地了解國家套期會計準則相關(guān)內(nèi)容，結(jié)合準則的修訂與調(diào)整不斷學(xué)習(xí)，充分將套期會計準則運用到企業(yè)實踐中。而目前我國各企業(yè)普遍缺乏套期高端專業(yè)人才，既有人才數(shù)量遠跟不上企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)的增加速度。另外，新《CAS2—4套期會計》準則頒布的一個重要目標，就是讓企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)期間整個業(yè)務(wù)過程與結(jié)果可以在財務(wù)報表當中實現(xiàn)客觀、清晰的反映，促使企業(yè)更有效的通過相關(guān)業(yè)務(wù)加強風(fēng)險管理[3]。然而實際上很多企業(yè)在套期保值業(yè)務(wù)具體開展期間，并未制定配套的業(yè)務(wù)流程和規(guī)范制度，并且企業(yè)財務(wù)部門、業(yè)務(wù)部門不能及時有效的結(jié)合相關(guān)業(yè)務(wù)進行順暢溝通，導(dǎo)致企業(yè)雖然有套期保值業(yè)務(wù)在開展，卻不能及時建立套期關(guān)系。

3 企業(yè)商品企業(yè)套期會計處理優(yōu)化策略

3.1 加大力度指導(dǎo)和監(jiān)督套期保值活動

目前國際經(jīng)濟形勢瞬息萬變，各大企業(yè)均不斷擴大經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍，所以很多企業(yè)為了加大風(fēng)險防范和規(guī)避力度會選擇運用套期保值方式。而企業(yè)經(jīng)營本身具備逐利天性，所以不少企業(yè)會在此方式運用中為了進一步擴大收益，就算要承擔巨大風(fēng)險也要實現(xiàn)投機交易，最終體現(xiàn)出來的是企業(yè)通過套期保值實現(xiàn)利潤操縱[4]。而在套期會計準則運用時期，急需加大對相關(guān)工作的監(jiān)督與指導(dǎo)。目前企業(yè)內(nèi)控部門和風(fēng)險管控部門是和套期保值業(yè)務(wù)緊密關(guān)聯(lián)的兩個部門，所以這兩個部門在控制套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險環(huán)節(jié)責無旁貸。另外，企業(yè)還要注重設(shè)立內(nèi)部審計部門，以真正獨立、客觀的對企業(yè)各項風(fēng)險進行監(jiān)控，在實際監(jiān)控管理中，若發(fā)現(xiàn)套期保值業(yè)務(wù)在實際開展當中有發(fā)展成投機交易風(fēng)險，需及時督促財務(wù)部門針對套期保值業(yè)務(wù)加強會計核算，并且要保證會計確認、列報、計量以及披露等方面準確與合理。除此以外，企業(yè)還要積極利用外部監(jiān)督加大企業(yè)風(fēng)險管控力度，在內(nèi)外監(jiān)管基礎(chǔ)上為企業(yè)所開展的套期保值業(yè)務(wù)營造更加完善、健康的運行環(huán)境。同時，我國財政部門也要關(guān)注推進套期會計準則的不斷完善，頒布更多實操性強的業(yè)務(wù)處理指引和相關(guān)指導(dǎo)，幫助企業(yè)更加順利、有效地實現(xiàn)套期會計處理。

3.2 關(guān)注培養(yǎng)專業(yè)化人員，深化理解新準則內(nèi)容

企業(yè)運用套期會計準則期間，有關(guān)財務(wù)人員其專業(yè)素養(yǎng)高低會直接影響準則最終實施效果，為此，要加強培養(yǎng)套期高端專業(yè)人才。因為套期業(yè)務(wù)具有非常高的復(fù)雜性，所以實踐處理中，很多財務(wù)人員因為自身不夠全面和徹底地理解套期會計準則，會直接簡化套期會計處理。而新的《CAS24—套期會計》準則針對商品期貨相關(guān)套期會計處理從以往的規(guī)則導(dǎo)向變成了原則導(dǎo)向，這就要求會計處理實踐中，需要相關(guān)財務(wù)人員按照個人經(jīng)驗和專業(yè)知識作出專業(yè)性的主觀判斷，比如對套期有效性的評價、套期工具公允價值的確定、指定套期關(guān)系等方面。為此，需要財務(wù)人員不斷提高個人專業(yè)素養(yǎng)以及自主學(xué)習(xí)能力[5]。在企業(yè)內(nèi)部，為了實現(xiàn)套期保值業(yè)務(wù)的順利開展，保證相關(guān)會計信息可以對企業(yè)套期保值活動實現(xiàn)真實、客觀的反映，需要企業(yè)對財務(wù)人員加強培訓(xùn)，使其不斷學(xué)習(xí)新準則，深化理解準則內(nèi)容，不斷提高財務(wù)人員在套期會計方面的準則應(yīng)用能力及實踐操作能力。

3.3 促進估值技術(shù)的不斷提升，優(yōu)化準則應(yīng)用環(huán)境

根據(jù)新準則要求，企業(yè)必須不斷增強綜合能力，對套期保值活動涉及的套期工具公允價值進行科學(xué)、準確地獲取，并做好相關(guān)估值工作。目前我國國內(nèi)市場尚不夠完善，且企業(yè)在選擇衍生金融工具進行套期時，其結(jié)構(gòu)和組合相當復(fù)雜，那么企業(yè)在獲取公允價值方面就有一定難度，因此，套期工具公允價值的可靠性和準確性就難以把控，這勢必影響套期保值的運用效果。套期會計勢必是要以公允價值實現(xiàn)會計計量，并且要求在部分會計處理當中需要更高的公允價值估值技術(shù)，所以說，為了更好地應(yīng)用新套期會計準則，并為準則實施提供充足的技術(shù)和信息支持，需要不斷提升公允價值計量技術(shù)，建立有效的估值模型，在此基礎(chǔ)上不斷優(yōu)化和完善準則應(yīng)用環(huán)境。

3.4 加強業(yè)財融合，積極建設(shè)套期保值管控體系

套期保值業(yè)務(wù)在企業(yè)當中開展，要和企業(yè)日常傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有所不同，需要財務(wù)部門、業(yè)務(wù)部門加強彼此溝通、學(xué)習(xí)和交流，在此基礎(chǔ)上使套期保值業(yè)務(wù)在實際開展以及相關(guān)會計處理環(huán)節(jié)能夠獲得利益相關(guān)者的高度肯定與滿意。為此，企業(yè)財務(wù)部門、業(yè)務(wù)部門有關(guān)工作人員要對對方專業(yè)基礎(chǔ)知識、實務(wù)處理流程等有所了解。比如套期會計處理相關(guān)財務(wù)人員需要對企業(yè)套期業(yè)務(wù)具體風(fēng)險控制目標有所了解，并了解業(yè)務(wù)部門相關(guān)業(yè)務(wù)人員在套期保值業(yè)務(wù)實際開展中的一些邏輯想法和操作流程，在此基礎(chǔ)上使財務(wù)部門充分發(fā)揮其在企業(yè)決策環(huán)節(jié)所應(yīng)發(fā)揮的支撐和指導(dǎo)作用，并主動、自覺地參與到相關(guān)決策制定全過程。同時，企業(yè)業(yè)務(wù)部門的套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)人員也要對套期會計準則有所了解甚至熟悉，并了解差異化業(yè)務(wù)操作模式會對經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生怎樣的影響，同步在業(yè)務(wù)開展中確保所提交的書面報告和匯報文件充分滿足新套期會計準則所提信息披露要求以及監(jiān)管機構(gòu)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。另外，在企業(yè)條件允許情況下，可在業(yè)務(wù)部門、財務(wù)部門之間實現(xiàn)定期輪崗制，促使相關(guān)工作者在崗位更換之后更深入地了解對方部門有關(guān)知識，并使套期保值業(yè)務(wù)以及相關(guān)會計處理更加順暢、有序地開展。企業(yè)所進行的套期保值業(yè)務(wù)需要多個部門共同合作，彼此學(xué)習(xí)，相互了解，在多部門共同完成基礎(chǔ)上，才能充分發(fā)揮該業(yè)務(wù)的風(fēng)險規(guī)避目標。為此，需要企業(yè)加快業(yè)財融合，結(jié)合企業(yè)實際情況選擇恰當?shù)奶灼诒Ｖ挡呗裕訌姽芾硖灼诒Ｖ禈I(yè)務(wù)各項開展流程，完善套期保值相關(guān)制度，充分利用相關(guān)會計信息提高經(jīng)營決策的準確度，在此基礎(chǔ)上在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建套期保值管控體系。

4 結(jié)語

為了解決舊套期會計準則中存在的不足，國家頒布并實施了新套期會計準則，但實際上新套期會計準則在實際應(yīng)用當中依舊存在一定問題。企業(yè)基于商品期貨開展套期保值業(yè)務(wù)過程中，需要著重結(jié)合上文所述相關(guān)問題，積極采取有效策略加以優(yōu)化和改進，對套期保值活動加強指導(dǎo)和監(jiān)督，培養(yǎng)專業(yè)化財務(wù)人員，優(yōu)化準則應(yīng)用環(huán)境，構(gòu)建套期保值管控體系，在更充分、合理的應(yīng)用新準則基礎(chǔ)上，有效地通過套期保值加大企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險規(guī)避力度。

參考文獻：

[1]劉昱沛，王葒.新套期會計準則的國際趨同程度研究——基于CAS24和IFRS9的比較[J].財會月刊，2018（15）：114-118.

[2]于曉蓓.淺析朗源股份商品期貨套期保值[J].環(huán)渤海經(jīng)濟瞭望，2020，307（4）：167.

[3]吳欽軍.從戰(zhàn)略高度推進鋼鐵企業(yè)參與期貨套期保值[J].今日財富，2020（3）：21.

[4]王新春.關(guān)于商品期貨套期保值的會計處理研究[J].企業(yè)改革與管理，2018（4）：164.

[5]嚴佳.涉棉企業(yè)利用期貨進行套期保值的會計處理[J].經(jīng)營者，2020，34（10）：222.