胡秋雨

摘 要：隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈和股東的要求日益嚴(yán)格，上市公司的盈余管理現(xiàn)象日益頻繁。由此，財(cái)政部于2016年頒布了新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則，要求在審計(jì)報(bào)告中增加關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，以使審計(jì)過程更公正透明，從而更好地滿足投資者的需求。本文以此為切入點(diǎn)，對(duì)關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露特征、上市公司盈余管理情況，以及關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露與企業(yè)盈余管理的相互影響進(jìn)行研究。這樣既能了解新審計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施效果和企業(yè)盈余管理情況，又能深入探究關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)與盈余管理的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)管理者、投資者、監(jiān)管者和審計(jì)師都有指導(dǎo)意義。

關(guān)鍵詞：關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng);盈余管理;相互影響

中圖分類號(hào)：F239.42 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2021）03（a）--03

1 引言

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，上市公司內(nèi)外部信息不對(duì)稱的現(xiàn)象越發(fā)受到人們的關(guān)注。管理者濫用職權(quán)，串通舞弊的情況頻繁發(fā)生，廣大股民迫切需要對(duì)上市公司管理者進(jìn)行有效的監(jiān)督，從而對(duì)審計(jì)提出了更高的期望。為了解決信息不對(duì)稱問題，行業(yè)專家提出要提高審計(jì)透明度，明確審計(jì)目標(biāo)，從而有限制約上市公司管理者。2015年，國(guó)際審計(jì)與鑒證準(zhǔn)則理事會(huì)（IAASB）提出審計(jì)師在出具審計(jì)報(bào)告時(shí)要披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)。為了規(guī)范我國(guó)金融市場(chǎng)秩序，同時(shí)與國(guó)際接軌，2016年，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于印發(fā)〈中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1504號(hào)——在審計(jì)報(bào)告中溝通關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)〉等12項(xiàng)準(zhǔn)則的通知》，明確指出審計(jì)報(bào)告中應(yīng)披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，同時(shí)指明相關(guān)應(yīng)對(duì)措施，要求A+H股的上市公司于2017年1月1日起執(zhí)行，A股上市公司于2018年1月1日起執(zhí)行。至此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任被進(jìn)一步明確，審計(jì)報(bào)告的格式內(nèi)容也被進(jìn)一步規(guī)范。

由于國(guó)外對(duì)披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的研究早于我國(guó)，所以相關(guān)文獻(xiàn)也更全面，國(guó)外專家多采用追蹤法、訪談法、實(shí)驗(yàn)法、回歸分析法等進(jìn)行研究分析。而國(guó)內(nèi)由于起步較晚，大部分文獻(xiàn)還停留在實(shí)務(wù)階段，純理論分析的文章甚少。本文以企業(yè)盈余管理情況為最終落腳點(diǎn)，利用回歸分析法，從關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露情況的角度進(jìn)行研究。

2 理論分析

盈余管理是指在法律范圍內(nèi)對(duì)會(huì)計(jì)收益進(jìn)行控制和調(diào)整，雖然不會(huì)受到法律的處罰，但時(shí)常會(huì)觸犯中小股東的權(quán)益，因此有必要對(duì)上市公司盈余管理進(jìn)行深入剖析。上市公司進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)主要有以下三點(diǎn)。第一，上市公司面臨著IPO壓力，在進(jìn)行首次公開募股時(shí)，上市公司需要符合多種嚴(yán)格的條件，其中就有對(duì)利潤(rùn)的要求：公司近三年的凈利潤(rùn)為正數(shù)且累計(jì)超過三千萬(wàn)。當(dāng)公司不滿足此條件，又急需資金時(shí)，盈余管理便發(fā)生了。第二，上市公司股東與管理者之間存在契約關(guān)系，股東委托管理者對(duì)上市公司進(jìn)行管理，同時(shí)又對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督。但由于信息不對(duì)稱和管理者的利己主義等原因，管理者在績(jī)效不能滿足股東的要求時(shí)，往往會(huì)進(jìn)行盈余管理，而不顧公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。上市公司股權(quán)所有者與外部債權(quán)人之間也存在著契約關(guān)系，為了給外部債權(quán)人營(yíng)造公司經(jīng)營(yíng)良好，發(fā)展前景光明的假象，盈余管理再度發(fā)生。第三，上市公司在上市之后，就要受到各方面的監(jiān)督，如政府部門的監(jiān)督、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)督等。當(dāng)上市公司連續(xù)三年虧損，就會(huì)面臨退市風(fēng)險(xiǎn)，而退市就意味著撤資，這是股東和管理者都不愿意看到的，很多企業(yè)此時(shí)會(huì)采取“洗大澡”的方式進(jìn)行盈余管理，管理者通過調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)利潤(rùn)的方式，使虧損都發(fā)生在前兩年，第三年扭虧為盈，從而避免退市風(fēng)險(xiǎn)。

由于企業(yè)進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象越發(fā)頻繁，中小股東的利益一再受到侵犯，因此，關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)便應(yīng)運(yùn)而生。在審計(jì)報(bào)告中加入關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，是以客戶為導(dǎo)向的理念的成功運(yùn)用，將審計(jì)工作定位為以審計(jì)報(bào)告使用者為中心的一項(xiàng)服務(wù)，切實(shí)保護(hù)了中小股東的權(quán)益，與此同時(shí)也擴(kuò)大了審計(jì)師在審計(jì)過程中的權(quán)限，增加了審計(jì)責(zé)任與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)審計(jì)師提出了更大的挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露和盈余管理是相互影響的，關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的披露對(duì)企業(yè)盈余管理有反映和監(jiān)督的作用，企業(yè)盈余管理程度也會(huì)由于關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的披露而受到抑制?，F(xiàn)代審計(jì)工作是以風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?yàn)楹诵牡模趯徲?jì)報(bào)告中披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)這一舉措進(jìn)一步強(qiáng)化了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)理念，使注冊(cè)會(huì)計(jì)師更加關(guān)注企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的披露，會(huì)在披露重大錯(cuò)報(bào)時(shí)給予更多的關(guān)注，也增加了注冊(cè)會(huì)計(jì)師肩上的責(zé)任。由于關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的增加，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過程需要更多地與管理層交流，從而了解潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提高了發(fā)現(xiàn)企業(yè)盈余管理的概率。添加了披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)這一條規(guī)定后，使審計(jì)報(bào)告重點(diǎn)突出，主次分明，信息全面，從而使注冊(cè)會(huì)計(jì)師知道在特定的部分披露重點(diǎn)內(nèi)容，使審計(jì)報(bào)告使用者更加快速便捷地從紛繁復(fù)雜的信息中抓住審計(jì)重點(diǎn)，了解企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)所在，為審計(jì)報(bào)告使用者正確有效解讀審計(jì)報(bào)告，作出最有利于自身的決策奠定了扎實(shí)的基礎(chǔ)。綜合以上論述，審計(jì)報(bào)告中添加關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)在披露與傳遞和企業(yè)盈余管理有關(guān)的信息等方面有重要意義。一方面，披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)提高了審計(jì)師的犯罪成分，明確了審計(jì)師的責(zé)任，使審計(jì)師更容易在審計(jì)報(bào)告中披露企業(yè)盈余管理情況;另一方面，披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)使審計(jì)報(bào)告使用者更準(zhǔn)確地抓住重大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，從而具有實(shí)際價(jià)值。因此，企業(yè)盈余管理程度的提高，會(huì)使關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露條數(shù)增加，也會(huì)使披露與減值相關(guān)的關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的概率增加，兩者存在正相關(guān)關(guān)系。

盈余管理程度的提升會(huì)導(dǎo)致關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露數(shù)量的增加，同時(shí)關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的披露也會(huì)抑制企業(yè)的盈余管理程度。關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露之后，報(bào)表使用者能更準(zhǔn)確地把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和重大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。如果企業(yè)管理者過多操作會(huì)計(jì)利潤(rùn)，提高盈余管理程度，審計(jì)師又將這一信息通過關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)傳遞給中小股東，最終會(huì)引起中小股東對(duì)管理者的不滿，甚至有可能會(huì)導(dǎo)致中小股東撤資的悲慘結(jié)局。因此，從上述方面看，關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露程度的提升會(huì)使企業(yè)盈余管理程度下降，兩者存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。

綜合以上論述，關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露程度與企業(yè)盈余管理程度既有正相關(guān)關(guān)系，又有負(fù)相關(guān)關(guān)系。但由于企業(yè)盈余管理在前，關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露在后，因此正相關(guān)因素占主導(dǎo)地位。

3 研究結(jié)論

2017年，財(cái)政部要求在審計(jì)報(bào)告中增加關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，為提高審計(jì)透明度，增加審計(jì)說服力作出很大努力，效果也很顯著。不過正是由于關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)出現(xiàn)較晚，監(jiān)管部門、上市公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的理解參差不齊，在實(shí)際中的運(yùn)用還沒有達(dá)到理想效果。本文從關(guān)鍵事項(xiàng)和企業(yè)盈余管理出發(fā)，進(jìn)行研究，得出如下結(jié)論。

3.1 關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的存在數(shù)量特征

在關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的數(shù)量方面，相比于英國(guó)和美國(guó)，我國(guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告中的關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)呈現(xiàn)出數(shù)量少、模板化、數(shù)量分布集中等特點(diǎn)。在研究時(shí)，為了避免審計(jì)師職業(yè)判斷對(duì)關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露情況的影響，本文以國(guó)際上的四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所為研究對(duì)象，具體分析其對(duì)中國(guó)企業(yè)和對(duì)英國(guó)企業(yè)出具的審計(jì)報(bào)告中關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的異同。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，對(duì)我國(guó)企業(yè)出具的審計(jì)報(bào)告中關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)數(shù)量明顯少于對(duì)英國(guó)企業(yè)出具的審計(jì)報(bào)告中關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)數(shù)量。同時(shí)，在對(duì)英國(guó)企業(yè)出具的審計(jì)報(bào)告中關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)數(shù)量參差不齊，而在對(duì)我國(guó)企業(yè)出具的審計(jì)報(bào)告中關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)數(shù)量明顯呈現(xiàn)出正態(tài)分布的趨勢(shì)，這可能是由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)中國(guó)監(jiān)管部門的要求理解不透徹導(dǎo)致的。另外，在我國(guó)企業(yè)的審計(jì)報(bào)告中關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)部分模板化現(xiàn)象較為嚴(yán)重，會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司的實(shí)際情況不敢表達(dá)或表達(dá)不清，有套用樣板的嫌疑，關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露中規(guī)中矩，以披露2、3、4條關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)居多，從而導(dǎo)致關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)可讀性下降。

3.2 關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)存在類型特征

在關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的類型方面，我國(guó)關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露呈現(xiàn)行業(yè)化、模板化、一般化等特點(diǎn)，且關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的披露類型與會(huì)計(jì)師事務(wù)所的特征有明顯的相關(guān)性。同一會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)同一行業(yè)的上市公司出具的審計(jì)報(bào)告中關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)部分極為相似。關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露類型行業(yè)間分布差異較大，而行業(yè)內(nèi)分布不明顯，即未體現(xiàn)同行業(yè)內(nèi)不同公司的個(gè)體差異?？v觀研究中涉及的所有審計(jì)報(bào)告，在關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)部分，與收入相關(guān)和與減值相關(guān)的關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)占大多數(shù)，有明顯的集中化趨勢(shì)。而且，在對(duì)同一類型的關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行描述時(shí)，各會(huì)計(jì)師事務(wù)所的表達(dá)方式類似，語(yǔ)言寬泛，在對(duì)審計(jì)過程和審計(jì)方法進(jìn)行描述時(shí)，大多采用程度副詞，如較多、較少等，對(duì)數(shù)據(jù)、方案或指標(biāo)作出具體說明的關(guān)鍵事項(xiàng)很少。這在很大程度上削弱了審計(jì)報(bào)告與上市公司的相關(guān)性，同時(shí)也削弱了審計(jì)報(bào)告中關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)部分的可讀性。

3.3 關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)存在行業(yè)分布特征

在關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的行業(yè)分布方面，關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)呈現(xiàn)集聚化、分類化、特殊化等特點(diǎn)。由于每個(gè)行業(yè)都有明顯異于其他行業(yè)的特征，從而會(huì)導(dǎo)致不同行業(yè)會(huì)采取不同的盈余管理方法，進(jìn)而會(huì)影響審計(jì)師對(duì)審計(jì)重點(diǎn)的判斷，在審計(jì)報(bào)告中呈現(xiàn)的結(jié)果便是關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的不同。例如，在制造業(yè)中，收入確認(rèn)事項(xiàng)在關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)中占最多數(shù)，而在交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)中，資產(chǎn)減值事項(xiàng)在關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)中明顯高于其他事項(xiàng)，因此可以推斷出，在制造業(yè)中，上市公司擅長(zhǎng)于利用收入的確認(rèn)在調(diào)節(jié)利潤(rùn)，進(jìn)行盈余管理，而在交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)中，上市公司調(diào)節(jié)資產(chǎn)價(jià)值的能力更為突出。由于關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的不同，審計(jì)應(yīng)對(duì)也會(huì)因此不同，所以審計(jì)應(yīng)對(duì)也呈現(xiàn)出明顯的行業(yè)化分布特點(diǎn)，這在審計(jì)過程中審計(jì)方法的確定和使用頻率中能得到充分體現(xiàn)。

3.4 上市公司普遍存在盈余管理現(xiàn)象

本文從盈余管理的類型、行業(yè)分布、公司特征等方面得出如下結(jié)論。第一，盈余管理存在一定的行業(yè)特征，周期行業(yè)的上市公司盈余管理水平明顯高于非周期性行業(yè)的上市公司，這是由于周期性行業(yè)的上市公司受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響較大，一旦經(jīng)濟(jì)不景氣，很有可能導(dǎo)致公司虧損的情況發(fā)生，從而使盈余管理的需求上升。第二，盈余管理水平與上市公司類型有關(guān)。上市公司規(guī)模越小，盈余管理程度越高;國(guó)有化程度越低，盈余管理程度越高。規(guī)模小的上市公司盈余管理需求高，這是因?yàn)槠涑袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)能力低且相關(guān)的內(nèi)部監(jiān)督不完善，有操作空間;同時(shí)，企業(yè)規(guī)模越大受到的外界關(guān)注越多，這在一定程度上也降低了上市公司的盈余管理程度。國(guó)有企業(yè)的盈余管理程度低于非國(guó)有企業(yè)，這是由于國(guó)有企業(yè)有政治優(yōu)勢(shì)，且會(huì)計(jì)利潤(rùn)在公司業(yè)績(jī)中的重要性明顯低于非國(guó)有企業(yè);非國(guó)有企業(yè)會(huì)計(jì)利潤(rùn)重要且沒有相關(guān)的政策支持，一旦公司利潤(rùn)達(dá)不到股東要求，便會(huì)面臨撤資風(fēng)險(xiǎn)，所以上市公司管理不得不采用盈余管理的方法去粉飾會(huì)計(jì)利潤(rùn)。

3.5 關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露與企業(yè)盈余管理程度是相互影響的

一方面，在新審計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施之后，披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)確實(shí)能提高審計(jì)報(bào)告的有效性，降低上市公司盈余管理程度，但相比于新準(zhǔn)則實(shí)施之前，披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)對(duì)企業(yè)盈余管理程度的影響并不顯著，這可能是由于審計(jì)師和管理者未充分理解新審計(jì)準(zhǔn)則，關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露流于形式，新審計(jì)準(zhǔn)則未得到充分落實(shí)。另一方面，企業(yè)盈余管理程度提高之后，會(huì)引起審計(jì)師的關(guān)注，進(jìn)而在關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)中披露相關(guān)情況，提高上市公司管理者的盈余管理的風(fēng)險(xiǎn)和成本。在企業(yè)管理者和審計(jì)師經(jīng)過一段時(shí)間的博弈之后，上市公司的盈余管理程度和關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露會(huì)達(dá)到一個(gè)平衡點(diǎn)，這將有利于關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的發(fā)展。在外部監(jiān)管和內(nèi)部博弈的共同作用下，關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的價(jià)值會(huì)不斷提升，企業(yè)盈余管理程度也會(huì)不斷降低，金融市場(chǎng)會(huì)朝著好的方向發(fā)展！

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