王 航
(山東管理學(xué)院,山東 濟(jì)南250000)
當(dāng)前,我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段,必須重視經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)換,推動(dòng)質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革。十九屆五中全會(huì)提出,堅(jiān)持創(chuàng)新在我國(guó)現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位,把科技自立自強(qiáng)作為國(guó)家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐,完善國(guó)家創(chuàng)新體系,加快建設(shè)科技強(qiáng)國(guó)。要強(qiáng)化國(guó)家戰(zhàn)略科技力量,提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力,激發(fā)人才創(chuàng)新活力,完善科技創(chuàng)新體制機(jī)制。在2020年山東省科技創(chuàng)新大會(huì)上,省委書記劉家義指出“要以更大力度推動(dòng)科技創(chuàng)新,加快建設(shè)科技強(qiáng)省,是加快新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的必由之路。”高新技術(shù)企業(yè)作為我國(guó)引導(dǎo)企業(yè)科技創(chuàng)新的一個(gè)重要手段,是衡量一個(gè)地區(qū)科技和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的重要指標(biāo),是推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。當(dāng)前科技創(chuàng)新勢(shì)頭良好的城市,都認(rèn)識(shí)到培育發(fā)展高新技術(shù)企業(yè)的重要性和必要性,并大力培育和發(fā)展高新技術(shù)企業(yè)。
高新技術(shù)企業(yè)已成為我國(guó)科技創(chuàng)新的重要市場(chǎng)主體,國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展給予高度關(guān)注和研究,為高企培育和成長(zhǎng)提供了豐富的理論基礎(chǔ)和實(shí)踐方法。程翔[1]以全國(guó)31個(gè)省份頒布的科技金融政策為研究對(duì)象,選取558家高新技術(shù)企業(yè),實(shí)證檢驗(yàn)了科技金融政策與高新技術(shù)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系,研究表明財(cái)政科技投入政策與科技資本市場(chǎng)政策能夠顯著提升高新技術(shù)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。王藝凱[2]基于2008—2017年高新技術(shù)企業(yè)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證檢驗(yàn),得出稅率優(yōu)惠和研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策對(duì)企業(yè)研發(fā)投入和產(chǎn)出均具有激勵(lì)作用,在企業(yè)研發(fā)投入方面,研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策的激勵(lì)效應(yīng)大于稅率優(yōu)惠政策?;艚諿3]通過對(duì)高新技術(shù)企業(yè)成長(zhǎng)績(jī)效進(jìn)行因子分析和高低成長(zhǎng)績(jī)效差異對(duì)比,得出政府相關(guān)政策的支持能顯著提升高新技術(shù)企業(yè)成長(zhǎng)績(jī)效。
在對(duì)高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展一般規(guī)律認(rèn)識(shí)基礎(chǔ)上,研究者們從企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)支持等方面,對(duì)高新技術(shù)企業(yè)培育發(fā)展展開研究。陳建麗[4]認(rèn)為地區(qū)科技金融發(fā)展能夠正向激勵(lì)企業(yè)研發(fā)投入,能夠有效緩解非國(guó)有企業(yè)研發(fā)融資約束。郭秀強(qiáng)[5]認(rèn)為研發(fā)投入對(duì)高新技術(shù)企業(yè)市場(chǎng)績(jī)效有顯著正向影響。高新技術(shù)企業(yè)在研發(fā)階段需要投入大量的資金,但由于技術(shù)和市場(chǎng)的不確定性,高風(fēng)險(xiǎn)、高投入、高不確定性的特點(diǎn)加大了科技型企業(yè)融資難度[6]。因此,隨著企業(yè)創(chuàng)新投入主體地位的不斷鞏固與加強(qiáng),如何拓寬企業(yè)融資渠道從而加大研發(fā)投入進(jìn)而促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化,成為當(dāng)前大多數(shù)高新技術(shù)企業(yè)急需解決的問題。隨著上海證券交易所科創(chuàng)板的推出,股票發(fā)行注冊(cè)制的落地,高新技術(shù)企業(yè)借助股票市場(chǎng)融資,持續(xù)加大研發(fā)投入將變得更加快速便捷[7]。此外,當(dāng)前國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的融資功能并不顯著,只有通過降低發(fā)債主體的信用等級(jí)要求,降低企業(yè)的發(fā)債成本,建立不同層級(jí)發(fā)債審批要求和發(fā)債額度限制等多層級(jí)的債券市場(chǎng),才能夠有效解決科技型中小企業(yè)融資難問題[8]。陳朝暉[9]通過構(gòu)建高新技術(shù)企業(yè)專利融資能力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,研究發(fā)現(xiàn)高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)專利質(zhì)押融資可以成為解決企業(yè)資金短缺有效方法。
隨著全省各級(jí)部門高新技術(shù)企業(yè)培育、扶持各項(xiàng)政策的陸續(xù)出臺(tái),近年來(lái),山東省高新技術(shù)企業(yè)數(shù)量實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì),2018年,全省有效期內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)總數(shù)為8919家,較2017年增長(zhǎng)41.6%;2019年,全省有效期內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)總數(shù)首次突破10 000家,達(dá)到11 465家,同比2018年增長(zhǎng)28.5%(見表1)。2019年全省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值同比增長(zhǎng)2.2%,產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值累計(jì)占規(guī)模以上地區(qū)工業(yè)產(chǎn)值比重達(dá)到40.14%,較2018年提高3.22個(gè)百分點(diǎn)。
表1 2016——2019年全省各地市高新技術(shù)企業(yè)數(shù)量
山東省通過對(duì)全省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)梳理和分析,積極構(gòu)建了科技型企業(yè)孵化培育、成長(zhǎng)扶持、推動(dòng)壯大全生命周期梯次培育體系,加快壯大省內(nèi)科技型中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)隊(duì)伍??萍疾块T出臺(tái)相關(guān)政策,對(duì)孵化績(jī)效顯著的孵化載體給予最高200萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)。不斷完善創(chuàng)新券和科技成果轉(zhuǎn)化貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策,對(duì)參與科技型中小企業(yè)創(chuàng)新競(jìng)技行動(dòng)勝出企業(yè)給予最高100萬(wàn)元的綜合資助,以上措施的實(shí)行對(duì)全省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到了顯著作用。
研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除優(yōu)惠政策是鼓勵(lì)科技創(chuàng)新、推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要措施,對(duì)于增強(qiáng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效有著重要意義。2015年以來(lái),國(guó)家陸續(xù)對(duì)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策進(jìn)行了調(diào)整,進(jìn)一步擴(kuò)大了政策覆蓋面和優(yōu)惠力度,有效促進(jìn)了企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)。受研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除優(yōu)惠政策激勵(lì)作用的影響,省內(nèi)企業(yè)研發(fā)投入力度不斷加大,更加注重自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的開發(fā),整體研發(fā)能力不斷提升。
但是,對(duì)比先進(jìn)省份,山東省在高新技術(shù)企業(yè)培育和發(fā)展方面還存在一定差距。以青島市為例,2019年青島市高新技術(shù)企業(yè)達(dá)到3 829家,位列全省第一。但是,與深圳(16 900家高企技術(shù)企業(yè))、廣州(12 000家高新技術(shù)企業(yè))等城市相比依然差距明顯(見表2)。特別是伴隨中美貿(mào)易摩擦,以5G為代表的我國(guó)新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)遭遇全方位打壓,此外,美國(guó)通過直接提高關(guān)稅壁壘、技術(shù)壟斷等措施,擠壓了出口導(dǎo)向的高新技術(shù)企業(yè)的利潤(rùn)空間,省內(nèi)多家高新技術(shù)企業(yè)
表2 2017——2019年15個(gè)副省級(jí)城市高新技術(shù)企業(yè)
被列入實(shí)體清單,直接影響行業(yè)相關(guān)領(lǐng)域發(fā)展;而隨著新冠肺炎疫情的爆發(fā),國(guó)內(nèi)外消費(fèi)需求下滑,企業(yè)短期生產(chǎn)停滯,經(jīng)營(yíng)成本上升,企業(yè)收入銳減,再疊加長(zhǎng)期存在的融資難、融資貴等問題對(duì)作為高新技術(shù)企業(yè)儲(chǔ)備力量的科技型中小企業(yè)產(chǎn)生嚴(yán)重沖擊,對(duì)后續(xù)高新技術(shù)企業(yè)源頭培育、高新技術(shù)企業(yè)持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。具體來(lái)看,當(dāng)前山東省各地市高新技術(shù)企業(yè)培育工作主要面臨以下問題。
根據(jù)《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》(國(guó)科發(fā)火〔2016〕32號(hào))要求,知識(shí)產(chǎn)權(quán)占評(píng)分的30%,在高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定中具有核心地位,知識(shí)產(chǎn)權(quán)儲(chǔ)備不足對(duì)后續(xù)企業(yè)申請(qǐng)高新技術(shù)企業(yè)工作將產(chǎn)生很大影響。就山東省各地市目前總體情況來(lái)看,各地市企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)儲(chǔ)備較少,目前企業(yè)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)申報(bào)過程中存在重?cái)?shù)量不重質(zhì)量的情況。從專利的構(gòu)成來(lái)看,實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)專利比重較大,而技術(shù)含量較高、代表區(qū)域和城市創(chuàng)新能力的發(fā)明專利總體占比較小。
由于高新技術(shù)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期存在諸多風(fēng)險(xiǎn)因素,且企業(yè)盈利較差,信用狀況不穩(wěn)定。所以,高新技術(shù)企業(yè)融資能力普遍較差,面臨債務(wù)融資成本較高、缺乏融資渠道等問題。國(guó)外高新技術(shù)企業(yè)成立后主要依靠風(fēng)險(xiǎn)投資獲得所需的技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)等資金,而國(guó)內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)資金嚴(yán)重依賴銀行貸款和國(guó)家財(cái)政撥款。當(dāng)前,國(guó)內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)主要依靠以下融資途徑進(jìn)行融資。
3.2.1 銀行貸款
由于高新技術(shù)企業(yè)研究和開發(fā)的技術(shù)、產(chǎn)品具有一定的超前性和復(fù)雜性,相關(guān)技術(shù)產(chǎn)品能否研究成功并順利投入市場(chǎng)受很多不確定性因素影響。對(duì)于在我國(guó)金融體系中占據(jù)主導(dǎo)地位的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),一方面由于市場(chǎng)機(jī)制的不完善使得部分商業(yè)銀行前期對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的資金投入形成了一定規(guī)模的不良資產(chǎn);另一方面以穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)為首要原則的商業(yè)銀行,無(wú)法大規(guī)模對(duì)處于高風(fēng)險(xiǎn)起步階段的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行資金支持。另外,高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)之一是絕大多數(shù)企業(yè)都屬于中小型企業(yè),對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高,其能夠提供的抵押擔(dān)保十分有限,因而銀行出于風(fēng)險(xiǎn)的考慮也難以有效滿足其資金需求。即使在國(guó)外,向銀行貸款也不是高新技術(shù)企業(yè),尤其是中小型高新技術(shù)企業(yè)的主要融資方式。
3.2.2 風(fēng)險(xiǎn)投資基金
美國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)能夠取得快速發(fā)展,在相當(dāng)程度上可以歸結(jié)為風(fēng)險(xiǎn)投資基金對(duì)中小型高新技術(shù)企業(yè)的資金支持。然而,即使國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資基金發(fā)展較快的江蘇省,其也處在起步階段,需要進(jìn)一步完善。當(dāng)前,國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資基金大多投向不具備上市資格的中小企業(yè)和新興企業(yè),但是其大多選擇在企業(yè)成長(zhǎng)階段進(jìn)行投資,因?yàn)樵摃r(shí)期可以明顯評(píng)估出投資對(duì)象是否有發(fā)展?jié)摿?。然而,?dāng)企業(yè)還處在種子階段或初創(chuàng)階段,企業(yè)產(chǎn)品尚未得到市場(chǎng)的完全認(rèn)可,現(xiàn)金流入較少,基金無(wú)法準(zhǔn)確判斷其發(fā)展?jié)摿颓熬?,因此,高新技術(shù)企業(yè)在初創(chuàng)階段會(huì)遇到很多融資問題。此外,風(fēng)險(xiǎn)投資基金通常投資周期相對(duì)較短(一般2~3年),很少做5年以上長(zhǎng)期投資,然而高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)作為一個(gè)回報(bào)周期相對(duì)較長(zhǎng)的行業(yè),從企業(yè)開始研發(fā)到研發(fā)成功、成果轉(zhuǎn)化再到大規(guī)模商業(yè)化生產(chǎn),周期一般要持續(xù)多年,風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資周期較短,會(huì)影響到企業(yè)產(chǎn)品全周期的開發(fā)與生產(chǎn)。
3.2.3 資本市場(chǎng)
隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的逐步發(fā)展,科技型中小企業(yè)通過證券市場(chǎng)直接融資將作為其融資的重要渠道。當(dāng)前,我國(guó)證券市場(chǎng)主要包括滬深主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板等,總體來(lái)看,基本滿足了證券市場(chǎng)多層次融資體系的建立,但基于風(fēng)險(xiǎn)控制,各類市場(chǎng)都設(shè)置了較高的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻,最初設(shè)計(jì)的市場(chǎng)功能并未充分發(fā)揮應(yīng)有作用。盡管國(guó)內(nèi)科技型中小企業(yè)可利用國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的資本市場(chǎng)進(jìn)行融資,但面對(duì)國(guó)外嚴(yán)格的監(jiān)管體系,許多科技型中小企業(yè)即使成功上市后續(xù)也面臨著各種訴訟風(fēng)險(xiǎn)。此外,作為資本市場(chǎng)的重要組成部分,債券市場(chǎng)的發(fā)展相對(duì)滯后,債券市場(chǎng)規(guī)模小、市場(chǎng)化程度低、發(fā)行和交易市場(chǎng)分割,特別是公司債券發(fā)展相對(duì)緩慢,這些都導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)科技型中小企業(yè)難以從資本市場(chǎng)獲得資金支持。2019年,上交所成功推出科創(chuàng)板,其最大特點(diǎn)是股票發(fā)行實(shí)施注冊(cè)制,核心任務(wù)是服務(wù)于符合國(guó)家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè),這將對(duì)我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)打通融資渠道提供極大幫助。
培育高新技術(shù)企業(yè)是城市產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)的重要支撐,以深圳為代表的先進(jìn)城市通過以新一代信息技術(shù)為代表的新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了城市整體實(shí)力的提升,進(jìn)而帶動(dòng)中小企業(yè)迅速成長(zhǎng)為高新技術(shù)企業(yè)。而山東省作為傳統(tǒng)工業(yè)大省,省內(nèi)大部分地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)主要以傳統(tǒng)制造業(yè)為主,除個(gè)別優(yōu)勢(shì)企業(yè)外,一般加工型制造企業(yè)科技含量較低,自主研發(fā)能力較弱。部分地區(qū)新生企業(yè)數(shù)量不多、成長(zhǎng)速度不快,優(yōu)質(zhì)的新興企業(yè)源不足,尤其以新一代信息技術(shù)為代表的企業(yè)數(shù)量較少,符合高新技術(shù)企業(yè)申報(bào)領(lǐng)域的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)數(shù)量偏少。
在高新技術(shù)企業(yè)培育中,要以自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)為抓手,抓創(chuàng)新能力的培育,知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理與服務(wù)不僅為高新技術(shù)企業(yè)培育提供支撐,也是促使其創(chuàng)新能力持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展關(guān)鍵所在。在高新技術(shù)企業(yè)培育過程中,需要提高企業(yè)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的重視,鼓勵(lì)和支持企業(yè)積極申請(qǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán),并通過核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)推動(dòng)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。積極引導(dǎo)企業(yè)根據(jù)相關(guān)研發(fā)的進(jìn)度和高新企業(yè)申報(bào)的要求,提前布局并及時(shí)跟進(jìn)相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的申請(qǐng),對(duì)授權(quán)周期較長(zhǎng)的Ⅰ類知識(shí)產(chǎn)權(quán),科技部門應(yīng)積極引導(dǎo)企業(yè)做好有針對(duì)性和計(jì)劃性的布局。
分級(jí)分類推進(jìn)高企培育信息化建設(shè),提升高企培育服務(wù)水平,在建設(shè)省級(jí)高企培育庫(kù)的基礎(chǔ)上,將高企培育信息化資源適度向基層部門延伸,幫助各地市搭建高企培育和產(chǎn)業(yè)發(fā)展信息化平臺(tái),科技、工商、稅務(wù)、環(huán)保、安檢和市場(chǎng)監(jiān)管等有關(guān)部門應(yīng)實(shí)現(xiàn)信息共享,實(shí)時(shí)掌握申報(bào)高企的企業(yè)科研人員數(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保有量、科技項(xiàng)目立項(xiàng)情況和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)等數(shù)據(jù),進(jìn)一步理順部門間審核流程,實(shí)現(xiàn)高企培育和申報(bào)全程網(wǎng)辦,減少申報(bào)企業(yè)工作量。
進(jìn)一步深化金融改革,積極探索民間資本進(jìn)入高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的途徑,在投融資渠道上建立一整套適合高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制,逐步形成以財(cái)政補(bǔ)貼、金融貸款、企業(yè)自籌、社會(huì)集資的多元化、多層次、多渠道的科技投融資體系。進(jìn)一步創(chuàng)新資本市場(chǎng)多層次和多元化發(fā)展,為創(chuàng)新型、成長(zhǎng)性企業(yè)提供更加多元的融資渠道。通過完善有效的融資機(jī)制,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目給予一定的政策支持和稅收優(yōu)惠,積極探索風(fēng)險(xiǎn)投資在企業(yè)研發(fā)活動(dòng)中的長(zhǎng)期作用??萍冀鹑隗w系在激勵(lì)高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)投入、促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)成長(zhǎng)方面具有重要的推動(dòng)作用,應(yīng)進(jìn)一步健全科技、金融結(jié)合機(jī)制,完善科技金融體系建設(shè),引導(dǎo)金融系統(tǒng)資源向科技創(chuàng)新系統(tǒng)流動(dòng)。
當(dāng)前,我國(guó)在全球新一代信息技術(shù)領(lǐng)域已經(jīng)占據(jù)一席之地,產(chǎn)業(yè)規(guī)模體量全球領(lǐng)先,利用信息技術(shù)改造傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)、培育壯大數(shù)字經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能的空間巨大。山東省應(yīng)把握機(jī)遇,將新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng),重點(diǎn)培育以人工智能、量子信息、移動(dòng)通信、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等為代表的新一代信息技術(shù)高新技術(shù)企業(yè),推動(dòng)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)模式和企業(yè)形態(tài)發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變,以創(chuàng)新帶動(dòng)轉(zhuǎn)型,以增量帶動(dòng)存量,促進(jìn)省內(nèi)產(chǎn)業(yè)邁向價(jià)值鏈中高端。