□張 曉

（江門職業(yè)技術(shù)學(xué)院 廣東 江門 529000）

綠色信貸是指企業(yè)在申請貸款時，貸款性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該考慮企業(yè)在節(jié)能減排方面的實施情況。對節(jié)能減排、保護(hù)環(huán)境的企業(yè)給予更大的信貸支持；對污染環(huán)境的企業(yè)收緊銀根，減少放貸，使資金達(dá)到綠色配置的目的。2019 年12 月，廣東省地方金融監(jiān)管局召開廣東省加快發(fā)展綠色金融工作推進(jìn)會，指出下一步廣東省將加強(qiáng)對綠色信貸的支持和落地，在全省范圍內(nèi)推廣綠色信貸。未來，各省、直轄市、自治區(qū)開展綠色信貸是促進(jìn)綠色發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展的必然趨勢，綠色信貸在銀行信貸中必將占據(jù)重要的地位[1]。

1 江門市發(fā)展綠色信貸的成效

1.1 優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

江門市自2013 年實施綠色信貸以來，最明顯的成效就是調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整主要從三大產(chǎn)業(yè)占GDP 比重和三大產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)變化進(jìn)行分析。如圖1 所示，從2013 年江門市實行綠色信貸以來，第二產(chǎn)業(yè)比重逐步降低，第三產(chǎn)業(yè)得到發(fā)展。2013 年，三大產(chǎn)業(yè)比例為7.6%、49.2%、43.2%；2016 年以前，三大產(chǎn)業(yè)當(dāng)中，第二產(chǎn)業(yè)比例最大；從2016 年開始，第三產(chǎn)業(yè)占比始終在第二產(chǎn)業(yè)占比之上，江門市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)開始向三、二、一的方向發(fā)展。第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，可以引導(dǎo)企業(yè)從高排放逐漸向節(jié)能環(huán)保的方向邁進(jìn)，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。

對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整還體現(xiàn)在勞動力轉(zhuǎn)移方面。發(fā)達(dá)國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化規(guī)律應(yīng)當(dāng)符合配第-克拉克定理。當(dāng)前江門市第一產(chǎn)業(yè)農(nóng)林牧業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)工業(yè)的勞動力人數(shù)正在向第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移，這也是配第-克拉克定理的重要體現(xiàn)。

1.2 促進(jìn)綠色發(fā)展

江門市綠色信貸促進(jìn)綠色發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展的實施效果主要體現(xiàn)在幾大商業(yè)銀行方面。一是中國農(nóng)業(yè)銀行江門分行以江門市新會區(qū)重點打造的特色陳皮為依托，大力發(fā)展“陳皮金融”，為種植青柑、加工陳皮和制作青柑茶的企業(yè)提供優(yōu)惠貸款，對陳皮產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了有力支持。二是中國郵政儲蓄銀行江門分行在為“三農(nóng)”業(yè)務(wù)提供貸款時，與廣東農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保有限公司簽訂合同，引入擔(dān)保公司發(fā)展業(yè)務(wù)，推動農(nóng)林牧副漁產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推出林權(quán)貸款、農(nóng)業(yè)扶持貸、污水處理貸、船舶貸、醫(yī)院貸、融資租賃貸等綠色信貸產(chǎn)品[2]。

2 江門市綠色信貸不足之處

對比廣東省及珠三角地區(qū)的綠色信貸的發(fā)展情況發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前江門市綠色信貸存在以下幾點不足之處。

2.1 缺乏完善的綠色信貸政策體系

目前江門市已出臺了部分綠色信貸政策，但是目前的政策文件只是一些引導(dǎo)性的條文框架，并沒有提出真正具有可行性，并且能夠落地實施的支持政策，不具備法律約束力，沒有具體的實施方案和辦法。另外，政府為了推動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，可能會忽視企業(yè)高排放、高污染情況，使綠色信貸的實施僅限于政策宣傳，沒有真正落到實處[3-4]。

2.2 缺乏有效的綠色信貸激勵機(jī)制

由于目前大多數(shù)商業(yè)銀行的最終目的是利潤最大化，使許多貸款性金融機(jī)構(gòu)為了通過考核、提高年終業(yè)績，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色信貸的內(nèi)生動力不足，可能在企業(yè)申請綠色貸款時存在審批簡化，門檻降低的情況。同時，綠色信貸業(yè)務(wù)的開展，需要大量人力、財力、物力，如果政府不給予金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)?shù)募畲胧?，那么金融機(jī)構(gòu)很難有較強(qiáng)的意愿發(fā)展綠色信貸并將其規(guī)模化，商業(yè)化[5]。

2.3 缺乏有效的環(huán)保信息溝通渠道

貸款性金融機(jī)構(gòu)在開展綠色信貸業(yè)務(wù)時，需要對企業(yè)的“三排”狀況進(jìn)行審批，具體包括企業(yè)在環(huán)保部門登記的行業(yè)信息、環(huán)保信息等，以此評判企業(yè)面臨的環(huán)境風(fēng)險，最終測評綠色信貸額度。但是由于目前江門市的銀行等金融機(jī)構(gòu)和環(huán)保部門并沒有建立統(tǒng)一的測算指標(biāo)和口徑，也沒有完整的環(huán)保信息庫，并且銀行和環(huán)保部門也缺乏有效的溝通，使發(fā)展綠色信貸的難度較大，測算和審核等方面的成本逐漸增大，使綠色信貸的發(fā)展陷入困境。

2.4 缺乏創(chuàng)新的綠色信貸產(chǎn)品

江門市綠色信貸起步較晚，銀行等金融機(jī)構(gòu)對綠色信貸的認(rèn)識僅限于對相關(guān)文獻(xiàn)的解讀。綠色信貸的政策制定以及綠色信貸產(chǎn)品的設(shè)計，都是對國外綠色信貸模式的學(xué)習(xí)和模仿，沒有結(jié)合本地的實際情況進(jìn)行分析、總結(jié)和開發(fā)符合當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的綠色信貸產(chǎn)品。大多數(shù)銀行把工作重點放在了收緊對高污染、高排放的企業(yè)貸款上，忽略了根據(jù)市場和企業(yè)的不同需求，對綠色信貸產(chǎn)品的發(fā)展產(chǎn)生了嚴(yán)重的阻礙作用。

3 實證分析

3.1 指標(biāo)選取

灰色關(guān)聯(lián)模型可以對雙系統(tǒng)之間因素的關(guān)聯(lián)性進(jìn)行估測，能夠較好地判斷綠色信貸與江門產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整之間的關(guān)系，灰色關(guān)聯(lián)模型的指標(biāo)如下：江門綠色信貸比（GLR）、三大產(chǎn)業(yè)占GDP 的比重AGR、IGR、SGR。其中，綠色信貸比（GLR）反映的是江門市目前的綠色信貸發(fā)展規(guī)模，其計算方法是綠色信貸與當(dāng)年貸款總額的比例；AGR、IGR、SGR 是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指標(biāo)，其計算方法是第一、二、三產(chǎn)業(yè)的比值占地區(qū)生產(chǎn)總值GDP 的比重。

3.2 實證設(shè)計

灰色關(guān)聯(lián)分析模型主要用來分析系統(tǒng)因素之間的相關(guān)性，其作用機(jī)理是分析每個因素樣本數(shù)據(jù)之間的強(qiáng)弱關(guān)系，如果樣本數(shù)據(jù)之間的相關(guān)性比較強(qiáng)，則樣本數(shù)據(jù)對應(yīng)的因素之間的相關(guān)性就越高。反之，如果樣本數(shù)據(jù)之間的相關(guān)性比較低，則樣本數(shù)據(jù)對應(yīng)的因素之間的相關(guān)性就越低?；疑P(guān)聯(lián)分析步驟如下。

確定原始數(shù)據(jù)參考序列和比較數(shù)列。參考序列為：Xi={X（1），X（2），…，X（n）}，比較序列為：X0i={X0i（1），X0i（2），…，X0i（n）}，i=1，2，…n。

對綠色信貸指標(biāo)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指標(biāo)進(jìn)行規(guī)范處理。不同指標(biāo)本身具有不同的量綱，為了對指標(biāo)進(jìn)行更好的對比和處理，使結(jié)果更具準(zhǔn)確性和可靠性，應(yīng)對綠色信貸指標(biāo)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指標(biāo)進(jìn)行無量綱化處理。其中，無量綱化處理的方式有均值處理、初值處理以及極值轉(zhuǎn)化處理等，在實際運(yùn)用過程中，計算方法如下。

對指標(biāo)進(jìn)行無量綱處理以后，需要進(jìn)一步計算數(shù)列的差序列，確定最大差、最小差，計算灰色關(guān)聯(lián)度，公式如下。

根據(jù)計算結(jié)果，可以評價兩個系統(tǒng)中各個因素和變量之間的關(guān)聯(lián)度，分析其相關(guān)程度。將指標(biāo)代入上式進(jìn)行計算，得出江門綠色信貸比與三大產(chǎn)業(yè)占江門生產(chǎn)總值之比AGR、IGR、SGR 的灰色關(guān)聯(lián)度分別為R1=0.692 3，R2=0.686 5，R3=0.709 4。

3.3 結(jié)果分析

根據(jù)上述步驟計算得出，R3＞R1＞R2，即江門市的綠色信貸與第三產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)度最高，相關(guān)關(guān)系最密切。當(dāng)江門市以銀行為代表的貸款性金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)實行綠色信貸時，這種實施效果首先體現(xiàn)在第三產(chǎn)業(yè)，即服務(wù)業(yè)會受到最大的收益。與第一產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)度次之，與第二產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)度最差，這說明綠色信貸的實施效果在第一產(chǎn)業(yè)次之，在第二產(chǎn)業(yè)最差。究其原因，主要是第三產(chǎn)業(yè)和第一產(chǎn)業(yè)中保護(hù)環(huán)境、節(jié)能減排的企業(yè)比較多，且逐年上升。第二產(chǎn)業(yè)高污染、高耗能的企業(yè)逐年減少。

4 政策建議

4.1 建立統(tǒng)一的綠色信貸支持項目標(biāo)準(zhǔn)和評估制度

環(huán)保部門要與銀行體系共同出臺一套統(tǒng)一的綠色信貸支持政策，如統(tǒng)一項目評估標(biāo)準(zhǔn)、評估制度、三排計算口徑，推動政府決策機(jī)構(gòu)、環(huán)保部門與金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)和溝通。政府和金融機(jī)構(gòu)也可以引進(jìn)第三方環(huán)境測評認(rèn)證公司一起發(fā)展綠色信貸。

4.2 建立有效的綠色信貸與綠色產(chǎn)業(yè)信息共享平臺

為了解決政府各部門以及與金融機(jī)構(gòu)之間長期的信息孤島問題，應(yīng)當(dāng)建立一個行之有效的綠色信貸與綠色產(chǎn)業(yè)信息共享平臺，對環(huán)保局、質(zhì)監(jiān)局、發(fā)改委以及人民銀行、銀保監(jiān)會的部門信息進(jìn)行共享，解決信息不對稱的問題。

4.3 培養(yǎng)綠色金融人才和創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品

銀行等金融機(jī)構(gòu)在開展綠色信貸業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)專門成立綠色信貸部門，引進(jìn)相關(guān)的專家和人才，如節(jié)能減排、生態(tài)環(huán)保、宏觀調(diào)控等方面的專家，制定完善的審批流程，對項目進(jìn)行授信、審批、測度風(fēng)險以及管理風(fēng)險。除此之外，人民銀行、銀監(jiān)會和保監(jiān)會以及商業(yè)銀行可以與高校進(jìn)行聯(lián)合，加強(qiáng)引進(jìn)綠色信貸方面的青年人才，為綠色信貸注入新鮮血液。加大人才培養(yǎng)力度，提升對信貸專業(yè)研究的投入力度，為綠色信貸業(yè)務(wù)的開展提供技術(shù)和人才保障。

4.4 健全綠色金融發(fā)展激勵機(jī)制

綠色信貸對節(jié)能減排、保護(hù)環(huán)境具有重要意義。經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要銀行信貸的支持，政府應(yīng)該集中多方力量，大力推進(jìn)綠色信貸的相關(guān)政策，諸如產(chǎn)業(yè)優(yōu)化、貨幣、利率以及財稅等政策。積極有效的財政政策能夠推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，挖掘新的經(jīng)濟(jì)增長點，使經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整作出貢獻(xiàn)。