王瑞紅

在各類金融新政推出的形勢(shì)下，持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)迎來(lái)大考。為健全消費(fèi)金融公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度體系，強(qiáng)化分類監(jiān)管，推動(dòng)消費(fèi)金融公司持續(xù)健康發(fā)展。2021年1月13日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《消費(fèi)金融公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），從公司治理與內(nèi)控、資本管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、專業(yè)服務(wù)質(zhì)量、信息科技管理五大維度進(jìn)行打分評(píng)級(jí)，不同等級(jí)公司將面臨不同監(jiān)管措施。

業(yè)內(nèi)人士表示，《辦法》的發(fā)布標(biāo)志著我國(guó)消費(fèi)金融公司的監(jiān)管工作進(jìn)入深化落實(shí)階段，為促進(jìn)消費(fèi)金融行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)積極意義。

風(fēng)險(xiǎn)管理

成為最重要評(píng)級(jí)要素

《辦法》指出，監(jiān)管評(píng)級(jí)主要考察五個(gè)方面，各要素及其標(biāo)準(zhǔn)權(quán)重分別為，公司治理與內(nèi)控占28%，資本管理占12%，風(fēng)險(xiǎn)管理占35%，專業(yè)服務(wù)質(zhì)量占15%，信息科技管理占10%。每項(xiàng)評(píng)級(jí)要素滿分為100分，各評(píng)級(jí)要素得分按照要素權(quán)重加權(quán)匯總后獲得。

《辦法》從五個(gè)方面對(duì)消費(fèi)金融公司的組織架構(gòu)、風(fēng)控能力、經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行規(guī)范，既有利于明確監(jiān)管思路，也符合行業(yè)實(shí)際，為消費(fèi)金融公司今后踐行合規(guī)提供了完善參考，便于機(jī)構(gòu)后續(xù)依規(guī)遵照?qǐng)?zhí)行。

評(píng)級(jí)要素中權(quán)重最高為風(fēng)險(xiǎn)管理。可見(jiàn)監(jiān)管對(duì)于消費(fèi)金融行業(yè)風(fēng)控的高度重視。業(yè)內(nèi)皆知，2020年底銀保監(jiān)會(huì)頒布的《關(guān)于促進(jìn)消費(fèi)金融公司和汽車金融公司增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力、提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》中，也著重強(qiáng)調(diào)了風(fēng)控問(wèn)題。由于消費(fèi)金融公司主要服務(wù)對(duì)象為長(zhǎng)尾客群，風(fēng)險(xiǎn)成本較高，且近年來(lái)也有年輕化、下沉化趨勢(shì)，風(fēng)控問(wèn)題日益凸顯?；诖?，《辦法》從五個(gè)方面全面評(píng)價(jià)消費(fèi)金融公司，既能改變市場(chǎng)上對(duì)消費(fèi)金融公司“唯規(guī)模論、唯營(yíng)收利潤(rùn)論”等簡(jiǎn)單粗暴的評(píng)價(jià)方式，也能更好地引導(dǎo)消費(fèi)金融公司發(fā)展。不難預(yù)見(jiàn)，未來(lái)評(píng)級(jí)最高的公司未必是盈利能力最強(qiáng)的，但應(yīng)該是最合規(guī)的。

據(jù)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)消費(fèi)金融公司發(fā)展報(bào)告2020》顯示，風(fēng)控成本高企是對(duì)多數(shù)消費(fèi)金融公司發(fā)展影響較大的因素。從不良率數(shù)據(jù)來(lái)看，2019年消費(fèi)金融公司平均不良貸款率為2.63%，略高于信用卡的平均不良水平。不良率的中位數(shù)為2.03%，與平均數(shù)相差較大，說(shuō)明各家機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)成本存在較大差異。

監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果是市場(chǎng)準(zhǔn)入事項(xiàng)參考因素?！掇k法》適用于在中國(guó)境內(nèi)依法成立時(shí)間超過(guò)一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的消費(fèi)金融公司法人機(jī)構(gòu)的監(jiān)管評(píng)級(jí)，這意味著新成立的消費(fèi)金融公司可擁有一定的緩沖期。

《辦法》指出，監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果是消費(fèi)金融公司市場(chǎng)準(zhǔn)入事項(xiàng)的參考因素。消費(fèi)金融公司監(jiān)管評(píng)級(jí)滿分為100分，分為5個(gè)級(jí)別，數(shù)值越大表示機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)或問(wèn)題越大。

《辦法》還指出，對(duì)于發(fā)生重大案件、存在嚴(yán)重財(cái)務(wù)造假、被給予重大行政處罰或監(jiān)管強(qiáng)制措施的，應(yīng)區(qū)別情形確定是否采取評(píng)級(jí)下調(diào)措施，監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)不高于3級(jí)。具體來(lái)講，評(píng)為1級(jí)的消費(fèi)金融公司，是健全的機(jī)構(gòu)，問(wèn)題輕微，能夠在正常運(yùn)營(yíng)中解決。對(duì)此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管定期監(jiān)測(cè)各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，一般不需采取特殊的監(jiān)管行動(dòng)。

對(duì)消費(fèi)金融行業(yè)評(píng)級(jí)是監(jiān)管重要依據(jù)。事實(shí)上，銀行、保險(xiǎn)、信托、券商等金融細(xì)分行業(yè)都有相關(guān)的監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法。作為持牌經(jīng)營(yíng)的金融行業(yè)，消費(fèi)金融行業(yè)需要出臺(tái)管理辦法。通過(guò)得分和評(píng)級(jí)，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)能夠更明析監(jiān)管導(dǎo)向以及自身不足，有利于在未來(lái)發(fā)展中變得更加合法合規(guī)、穩(wěn)健。與此同時(shí)，評(píng)級(jí)也將成為對(duì)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)范性和風(fēng)險(xiǎn)性的重要評(píng)價(jià)基礎(chǔ)，評(píng)級(jí)越好越能受到市場(chǎng)的歡迎，同時(shí)監(jiān)管評(píng)級(jí)與未來(lái)資源獲取有極大的相關(guān)性，關(guān)系到機(jī)構(gòu)在同業(yè)業(yè)務(wù)、市場(chǎng)業(yè)務(wù)上的拓展速度、規(guī)模及品牌聲譽(yù)等。

例如，對(duì)2A級(jí)公司是針對(duì)問(wèn)題加強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)，進(jìn)行窗口指導(dǎo)，督促自查;對(duì)2B級(jí)公司是加強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管分析，適當(dāng)增加與董事會(huì)和高級(jí)管理層的監(jiān)管會(huì)談?lì)l度;對(duì)2級(jí)的消費(fèi)金融公司，原則上每三年至少開(kāi)展一次現(xiàn)場(chǎng)檢查;而對(duì)3級(jí)消費(fèi)金融公司的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，則是問(wèn)題較多或較為嚴(yán)重，整體風(fēng)險(xiǎn)管控能力較弱，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注公司存在的薄弱環(huán)節(jié)，進(jìn)行監(jiān)管提示或通報(bào)，督促公司采取措施改善經(jīng)營(yíng)管理。

積極推動(dòng)消費(fèi)金融轉(zhuǎn)型

實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展

積極推動(dòng)消費(fèi)金融轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，將是消費(fèi)金融發(fā)展根本方向。對(duì)于當(dāng)前轉(zhuǎn)型階段的消費(fèi)金融而言，必須興利除弊，既調(diào)動(dòng)其積極作用，又防止各類風(fēng)險(xiǎn)外溢，進(jìn)行科學(xué)、有效、細(xì)化的監(jiān)管。

近年來(lái)，我國(guó)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)爆發(fā)性增長(zhǎng)背后的支撐因素之一是良好的政策環(huán)境。自2008年金融危機(jī)以來(lái)，為了擴(kuò)大消費(fèi)，相關(guān)部門陸續(xù)出臺(tái)《汽車金融公司管理辦法》《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》等政策，促進(jìn)消費(fèi)金融進(jìn)入快速發(fā)展的新階段。

黨的十八大以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入發(fā)展新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速?gòu)膬晌粩?shù)的高速發(fā)展降低到中高速水平，但經(jīng)濟(jì)發(fā)展的絕對(duì)規(guī)模與日俱增，居民收入和社會(huì)保障水平顯著提高，居民消費(fèi)能力和消費(fèi)意愿隨之顯著提升，消費(fèi)金融也因此呈現(xiàn)持續(xù)繁榮的狀態(tài)。當(dāng)前，消費(fèi)金融已經(jīng)成為促進(jìn)消費(fèi)、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿χ?。在消費(fèi)金融蓬勃發(fā)展的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的崛起，使其發(fā)展出現(xiàn)了新機(jī)遇，進(jìn)而滋生出新問(wèn)題。此外，國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策方向?qū)鹑诜?wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提出了更高的要求。在這種背景下，如何推動(dòng)消費(fèi)金融轉(zhuǎn)型，發(fā)揮消費(fèi)金融成為推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，已經(jīng)成為監(jiān)管部門關(guān)注的重大議題。

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)滲透的作用下，居民消費(fèi)形態(tài)發(fā)生重大改變，并影響著消費(fèi)金融供給端的產(chǎn)品和服務(wù)。首先，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物興起的背后極大地降低了居民消費(fèi)成本。網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物省略了傳統(tǒng)貿(mào)易中的諸多中間商環(huán)節(jié)，產(chǎn)品可以直接從生產(chǎn)地出發(fā)到達(dá)消費(fèi)者手上，價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯，有力促進(jìn)消費(fèi)。其次，在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)的帶動(dòng)下，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的重要性與日劇增?；诰W(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的無(wú)邊界性、低成本性，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融可以服務(wù)于更為廣泛的長(zhǎng)尾人群，潛在客戶群急劇擴(kuò)大。同時(shí)，基于網(wǎng)絡(luò)形成的消費(fèi)金融需求更多地集中于電子產(chǎn)品、大宗日用消費(fèi)品等領(lǐng)域，這使得不包括房貸和車貸的狹義消費(fèi)金融得到迅速發(fā)展。最后，消費(fèi)金融供給呈現(xiàn)多樣化態(tài)勢(shì)。在傳統(tǒng)線下消費(fèi)和消費(fèi)金融供給的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)中，銀行占據(jù)了主要地位。除牌照因素外，傳統(tǒng)消費(fèi)金融對(duì)空間物理網(wǎng)點(diǎn)的需求、資金、放貸技術(shù)等方面的要求也成為其他機(jī)構(gòu)入行的門檻。互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的崛起，同樣給消費(fèi)金融供給主體多元化發(fā)展帶來(lái)契機(jī)。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)不受制于空間物理網(wǎng)點(diǎn)的局限。在線上日常消費(fèi)品領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的服務(wù)效率要顯著高于傳統(tǒng)持牌機(jī)構(gòu)。

對(duì)消費(fèi)金融領(lǐng)域加強(qiáng)監(jiān)管，防止泥沙俱下，已經(jīng)成為維護(hù)金融行業(yè)健康發(fā)展的重要一環(huán)。特別是在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，出現(xiàn)了大量非持牌、不具備場(chǎng)景、缺乏風(fēng)控手段的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)，以現(xiàn)金貸的名義實(shí)施高利貸、暴力催收來(lái)牟利。這些機(jī)構(gòu)既危害投資方的資金安全，也惡化消費(fèi)金融環(huán)境，損害金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。因此，對(duì)消費(fèi)金融領(lǐng)域加強(qiáng)管理，督促企業(yè)持牌經(jīng)營(yíng)，通過(guò)強(qiáng)化分類監(jiān)管，推動(dòng)消費(fèi)金融公司健康、持續(xù)發(fā)展，有利于改善行業(yè)環(huán)境，提升消費(fèi)金融整體服務(wù)水平。

《辦法》利于消費(fèi)金融

更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

消費(fèi)金融公司是消費(fèi)金融市場(chǎng)的重要主體，其具有扁平敏捷的機(jī)制、豐富靈活的產(chǎn)品，在多層次消費(fèi)金融服務(wù)體系中發(fā)揮著重要作用。但隨著近年來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，消費(fèi)金融公司面臨著越來(lái)越大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，部分消費(fèi)金融公司經(jīng)營(yíng)合規(guī)性、發(fā)展穩(wěn)健性受到挑戰(zhàn)。尤其隨著市場(chǎng)參與者趨多，消費(fèi)金融公司發(fā)展方向、業(yè)務(wù)模式、客戶定位差異化顯現(xiàn)，以應(yīng)對(duì)其實(shí)施差異化監(jiān)管。

銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《辦法》不僅有助于健全消費(fèi)金融公司監(jiān)管制度體系，更重要的是有利于引導(dǎo)消費(fèi)金融公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，健康穩(wěn)健發(fā)展。這一點(diǎn)也體現(xiàn)在近期推出的一系列金融政策措施上，特別是對(duì)大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的壟斷行為和無(wú)序擴(kuò)張進(jìn)行規(guī)制，有助于創(chuàng)造更加公平合理的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

2020年11月，銀保監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)消費(fèi)金融公司和汽車金融公司增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力、提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），在要求消費(fèi)金融公司等明確定位及業(yè)務(wù)模式的同時(shí)，出臺(tái)了適當(dāng)降低撥備監(jiān)管要求、拓寬市場(chǎng)化融資手段和增加資本補(bǔ)充方式等針對(duì)性措施?！掇k法》與《通知》進(jìn)一步明確了監(jiān)管原則和要求，加大了政策支持力度，提升消費(fèi)金融高質(zhì)量發(fā)展能力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

《辦法》中的相關(guān)條款表明，由于消費(fèi)金融公司有退出市場(chǎng)的可能，所以需要引起其警惕，機(jī)構(gòu)只有堅(jiān)守合規(guī)，才能在今后的經(jīng)營(yíng)中行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

業(yè)內(nèi)皆知，消費(fèi)金融并不是普惠金融，但消費(fèi)金融公司應(yīng)成為普惠金融的重要提供者。在面對(duì)疫情沖擊和經(jīng)濟(jì)下行雙重壓力之下，我國(guó)消費(fèi)金融公司應(yīng)通過(guò)讓利客戶、服務(wù)實(shí)體等措施，努力踐行普惠金融的方向和使命。金融科技是消費(fèi)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

2021年，消費(fèi)金融行業(yè)應(yīng)按照《辦法》要求，積極深化金融科技應(yīng)用，提升運(yùn)營(yíng)效率，適度降低信貸利率、降低客戶成本，并加強(qiáng)貸款流向監(jiān)控。同時(shí)，消費(fèi)金融公司還可以通過(guò)數(shù)字化手段精準(zhǔn)識(shí)別、精確匹配，積極滿足“路邊攤”“夫妻店”等個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶群體消費(fèi)金融服務(wù)需求，幫助其改善生活狀況，助力經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和發(fā)展。歷史和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，一國(guó)經(jīng)濟(jì)在走向成熟的過(guò)程中，居民消費(fèi)數(shù)量和質(zhì)量的提高將成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要推動(dòng)力。

綜上所述，2020年消費(fèi)金融牌照迎來(lái)的是“開(kāi)閘期”，而2021年則會(huì)迎來(lái)“規(guī)范期”，宏觀審慎、分類監(jiān)管將會(huì)成為未來(lái)金融監(jiān)管的工作側(cè)重。此次《辦法》的頒布也不例外，它不僅有利于防范“劣幣驅(qū)逐良幣”風(fēng)險(xiǎn)，并且在需求側(cè)改革增加消費(fèi)的宏觀大背景下，對(duì)消費(fèi)金融公司扶優(yōu)懲劣、以規(guī)范金融業(yè)態(tài)帶動(dòng)服務(wù)實(shí)體，進(jìn)而促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)形成利好。

作者供職于中國(guó)工商銀行山東省臨沂市分行城西支行

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