王強(qiáng)強(qiáng)，戴永務(wù)，劉豐波，武千雯，孫于嵐

(福建農(nóng)林大學(xué) a.經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，b.福建高校特色新型智庫集體林業(yè)改革發(fā)展研究中心，福州 350002)

新一輪集體林權(quán)制度改革之后，林權(quán)抵押貸款成為解決林業(yè)經(jīng)營主體融資難問題的有效途徑[1]。自2004年全國推行林權(quán)抵押貸款試點(diǎn)以來[2]，林權(quán)抵押貸款在政府的推動下進(jìn)行了大量的探索與創(chuàng)新[3-5]，林業(yè)生產(chǎn)資金問題得到了一定程度的解決。但從整體發(fā)展而言，林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)仍然面臨較大的現(xiàn)實(shí)困境。截至2016年年末，全國林權(quán)抵押貸款余額1 297.42億元，其中不良貸款余額58.86億元，不良貸款率達(dá)到4.54%；逾期貸款余額125.87億元，逾期貸款率達(dá)到9.7%[6]，大部分商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款面臨較大的信用風(fēng)險(xiǎn)損失，開展林權(quán)抵押貸款的內(nèi)生動力不足問題仍然普遍存在。因此，林業(yè)經(jīng)營主體“生產(chǎn)資金從哪里來”[7]的問題仍然是制約林業(yè)經(jīng)營主體生產(chǎn)經(jīng)營活動的關(guān)鍵性問題[8]。許多學(xué)者圍繞這一問題進(jìn)行了較為深入的分析與探討，對林權(quán)抵押貸款順利開展具有重要的啟示意義。有學(xué)者運(yùn)用還款能力假說及信息不對稱理論構(gòu)建借貸雙方的博弈模型，指出林業(yè)政策不完善是加劇銀行與借款人之間信息不對稱的重要原因[9]，繼而引發(fā)借款人理性違約、被迫違約和故意違約的情況[10]；也有學(xué)者對銀行是否發(fā)放貸款與林業(yè)經(jīng)營主體是否還款之間進(jìn)行演化博弈分析，認(rèn)為由于低風(fēng)險(xiǎn)與高風(fēng)險(xiǎn)林業(yè)經(jīng)營主體同時(shí)申請貸款導(dǎo)致銀行開展林權(quán)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)加大，是導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)畏貸惜貸、林業(yè)經(jīng)營者貸款難的主要原因[11]；還有學(xué)者通過模擬借貸雙方的客觀情況及其行為決策過程，認(rèn)為貸款額度、貸款利率、對違約者懲罰力度[12]、抵押物的價(jià)值、信用機(jī)制[13]以及林權(quán)的變現(xiàn)能力[14-15]是影響林權(quán)抵押貸款借貸雙方做出行為選擇的重要影響因素。這些研究對林權(quán)抵押貸款問題及對策研究具有重要的借鑒與參考價(jià)值。但是現(xiàn)有文獻(xiàn)對林權(quán)抵押貸款問題的探討多集中于對金融機(jī)構(gòu)與林業(yè)經(jīng)營主體借貸雙方之間的關(guān)系以及影響林業(yè)經(jīng)營主體借貸行為的因素等方面進(jìn)行研究，較少對地方政府在林權(quán)抵押貸款中發(fā)揮的作用進(jìn)行研究。在金融機(jī)構(gòu)與林業(yè)經(jīng)營主體雙方面臨的“難貸款”與“貸款難”的背景下，地方政府也在不斷完善林權(quán)抵押貸款相關(guān)的配套政策措施，例如林權(quán)收儲擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立在很大程度上降低了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，為推動林權(quán)抵押貸款的開展取得了顯著的成效。但在出現(xiàn)貸款違約時(shí)，林權(quán)收儲擔(dān)保機(jī)構(gòu)也同樣面臨抵押品難以處置的現(xiàn)實(shí)問題。因此，政府應(yīng)當(dāng)如何解決在林權(quán)抵押過程中遇到的信息不對稱問題、抵押品處置難問題以及如何改進(jìn)當(dāng)前的政策更能刺激金融機(jī)構(gòu)開展林權(quán)抵押貸款的積極性等問題仍需要進(jìn)一步進(jìn)行分析與探討。為此，要深入分析政府在林權(quán)抵押貸款開展過程中發(fā)揮的作用，有必要構(gòu)建地方政府與金融機(jī)構(gòu)間相互博弈的模型，對林權(quán)抵押貸款的博弈過程及最終均衡結(jié)果進(jìn)行系統(tǒng)性地分析，闡述其運(yùn)行的內(nèi)在發(fā)展邏輯，可以更加合理地提出推動林權(quán)抵押貸款發(fā)展的政策建議。

圖 1 地方政府與銀行的博弈樹Figure 1 Game tree between local government and banks

1 研究假設(shè)

假設(shè)推動林權(quán)抵押貸款開展涉及到的相關(guān)利益主體為地方政府和金融機(jī)構(gòu)(主要以商業(yè)銀行為代表)，則地方政府與商業(yè)銀行的行為會互相影響對方的決策。一方面，商業(yè)銀行的行為選擇會受地方政府政策變化的影響，其行為選擇會根據(jù)地方政府的政策進(jìn)行不斷調(diào)整[16]，如果地方政府對商業(yè)銀行出臺林權(quán)抵押貸款支持政策(如對開展林權(quán)抵押貸款貢獻(xiàn)大的商業(yè)銀行給予資金補(bǔ)貼、建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度以及給予財(cái)政存款傾斜制度等)，則商業(yè)銀行會大大增加開展林權(quán)抵押貸款的意愿。另一方面，地方政府的行為策略也會根據(jù)商業(yè)銀行經(jīng)營策略進(jìn)行調(diào)整，如果商業(yè)銀行對政府的政策響應(yīng)程度較低，則地方政府出臺林權(quán)抵押貸款支持政策投入較多的成本卻無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益后會降低進(jìn)一步支持商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款的可能?？梢?，地方政府與金融機(jī)構(gòu)之間的行為選擇符合基本的博弈演化思路。因此，運(yùn)用演化博弈模型對地方政府與金融機(jī)構(gòu)關(guān)于林權(quán)抵押貸款的策略選擇進(jìn)行分析能夠更深層次地厘清各行為主體的利益關(guān)系。

地方政府的財(cái)政收入在一定期限內(nèi)是固定的，政府要在固有的財(cái)政資金中進(jìn)行資源配置，實(shí)現(xiàn)最佳投入效率，需要各級地方政府在林權(quán)抵押貸款支持力度及其他經(jīng)濟(jì)建設(shè)中進(jìn)行權(quán)衡。同時(shí)，商業(yè)銀行的信貸資金也是在固定的規(guī)模下進(jìn)行配給，即信貸資金可用于開展林權(quán)抵押貸款也可發(fā)放給其他貸款主體，所以商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款面臨一定的機(jī)會成本。在博弈中，各行為主體均有限理性，且均通過預(yù)測對方的行為來選擇自己的策略[17]，即地方政府通過預(yù)測商業(yè)銀行是否主動開展林權(quán)抵押貸款來決定是否出臺林權(quán)抵押貸款支持政策；商業(yè)銀行通過預(yù)測地方政府是否出臺支持政策來降低開展林權(quán)抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)從而決定是否主動為林業(yè)經(jīng)營主體提供貸款。地方政府與商業(yè)銀行均無法同時(shí)觀測到對方的具體行動，雙方都處在不完全信息條件下進(jìn)行重復(fù)博弈，因此將雙方視為同時(shí)進(jìn)行行為選擇[18]。假設(shè)1代表各行為主體采取行動，0代表各行為主體未采取行動，可得到地方政府與商業(yè)銀行雙方的演化博弈過程如圖1所示。

圖 2 演化相位圖Figure 2 Evolutionary phase diagram

表 1 地方政府與銀行的博弈矩陣

2 參數(shù)選取

在博弈過程中，假設(shè)地方政府不出臺林權(quán)抵押貸款支持政策、銀行也不開展林權(quán)抵押貸款，此時(shí)地方政府和銀行沒有從林權(quán)抵押貸款收益，只能分別獲取基準(zhǔn)收益，即地方政府的基準(zhǔn)效益(G)和銀行不開展林權(quán)抵押貸款時(shí)的基準(zhǔn)效益(T)。若地方政府不出臺林權(quán)抵押貸款支持政策，而銀行自行開展林權(quán)抵押貸款，地方政府能從林權(quán)抵押貸款中獲取效益(U)；銀行能夠從開展林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)中獲取林權(quán)抵押貸款效益(R)。但是，林權(quán)抵押貸款存在違約風(fēng)險(xiǎn)，若地方政府沒有為商業(yè)銀行提供與林權(quán)抵押貸款相關(guān)的支持政策，則商業(yè)銀行需要全部自行承擔(dān)因違約風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的資本金損失、抵押物處置成本以及訴訟費(fèi)等綜合損失(H)。若地方政府出臺林權(quán)抵押貸款支持政策，商業(yè)銀行也積極開展林權(quán)抵押貸款，此時(shí)地方政府能獲取更大的效益(L)。假設(shè)無論是否發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)，地方政府最終均為商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)損失提供支持效益(C)，從而達(dá)到增加商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款的目的，則此時(shí)地方政府能獲取(L-C)的凈效益，銀行能從林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)中獲取(R+C)的效益。若地方政府出臺林權(quán)抵押貸款支持政策，而銀行因?yàn)楦鞣N原因不開展林權(quán)抵押貸款政策，則地方政府沒有獲得額外收益而給予商業(yè)銀行效益補(bǔ)貼，此時(shí)地方政府獲取(G-C)效益，商業(yè)銀行獲取(T+C)的效益。綜合上述分析，有L>U>G>0、R>T>0、C>0、H>0。

3 地方政府與商業(yè)銀行間的博弈模型

假設(shè)博弈初始時(shí)，地方政府出臺林權(quán)抵押貸款支持政策的概率為X，不出臺林權(quán)抵押貸款支持政策的概率為1-X；商業(yè)銀行選擇開展林權(quán)抵押貸款的概率為Y，選擇不開展林權(quán)抵押貸款的概率為1-Y。則地方政府與銀行雙方的博弈結(jié)果可用表1表示。

3.1 地方政府出臺支持政策

地方政府選擇出臺支持政策的期望效益(E11)為：

E11=Y(L-C)+(1-Y)(G-C)

⑴

地方政府選擇不出臺支持政策的期望效益(E12)為：

E12=YU+(1-Y)G

⑵

=XY(L-C)+X(1-Y)(G-C)+(1-X)YU+(1-X)(1-Y)G

⑶

地方政府的復(fù)制動態(tài)方程為：

⑷

根據(jù)動態(tài)方程⑷對f(X)求一階導(dǎo)數(shù)：

f′(X)=(1-2X)(YL-YU-C)

⑸

當(dāng)Y=C÷(L-U)時(shí)，地方政府的期望效益達(dá)到最大值，無論選擇出臺還是不出臺林權(quán)抵押貸款支持政策的策略，其都能達(dá)到最大的期望效益；當(dāng)Y>C÷(L-U)時(shí)，可得f′(1)<0，根據(jù)演化穩(wěn)定策略性質(zhì)，可得到地方政府的演化穩(wěn)定策略為出臺林權(quán)抵押貸款支持政策；當(dāng)Y

3.2 商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款

商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款的期望效益(E21)為：

E21=X(R+C)+(1-X)(R-H)

⑹

商業(yè)銀行不開展林權(quán)抵押貸款的期望效益(E22)為：

E22=X(T+C)+(1-X)T

⑺

=XY(R+C)+(1-X)Y(R-H)+X(1-Y)(T+C)+(1-X)(1-Y)T

⑻

商業(yè)銀行的復(fù)制動態(tài)方程為：

⑼

根據(jù)動態(tài)方程⑼，求Y的一階導(dǎo)數(shù)：

f′(Y)=(1-2Y)(R-H-T+HX)

⑽

當(dāng)X=1-(R-T)÷H時(shí)，銀行的期望效益達(dá)到最大值，無論是否進(jìn)行林權(quán)抵押貸款，其達(dá)到的期望效益值都相同；當(dāng)X>1-(R-T)÷H時(shí)，可得f′(1)<0，根據(jù)演化穩(wěn)定策略性質(zhì)，此時(shí)，銀行開展林權(quán)抵押貸款為博弈的演化穩(wěn)定策略，即地方政府對林權(quán)抵押貸款支持的概率越大，商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款的意愿越大；當(dāng)X<1-(R-T)÷H時(shí)，可得f′(0)<0，此時(shí)，不開展林權(quán)抵押貸款為銀行的演化穩(wěn)定策略，即地方政府對林權(quán)抵押貸款支持的概率越小，商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款的意愿也可能越小。

3.3 地方政府與商業(yè)銀行博弈的演化穩(wěn)定策略

系統(tǒng)的演化穩(wěn)定策略(ESS)指隨著博弈時(shí)間的演化，系統(tǒng)會趨于一個(gè)穩(wěn)定均衡點(diǎn)時(shí)的策略[19]。因此，只有當(dāng)?shù)胤秸c商業(yè)銀行在博弈過程達(dá)到自己最大期望值時(shí)，即地方政府出臺林權(quán)抵押貸款支持政策的效益與銀行開展林權(quán)抵押貸款的效益同時(shí)達(dá)到最大值時(shí)，雙方才會保持不變的策略選擇處于演化博弈均衡狀態(tài)，從而系統(tǒng)才能達(dá)到均衡狀態(tài)。但是，演化博弈的結(jié)果并非只有唯一均衡結(jié)果[20]，因此地方政府與商業(yè)銀行的演化博弈結(jié)果以不同的均衡形式存在。判定博弈均衡點(diǎn)是否處于穩(wěn)定狀態(tài)[21]，可以通過分析雅可比矩陣行列式值的正負(fù)方向進(jìn)行分析。

借鑒已有的研究成果[21-25]，采用雅可比矩陣的局部穩(wěn)定分析方法，在演化博弈的5個(gè)局部穩(wěn)定點(diǎn)(0，0)、(0，1)、(1，0)、(1，1)和(X，Y)中尋找演化穩(wěn)定策略(X和Y分別表示地方政府出臺林權(quán)抵押貸款支持政策的初始概率和商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款的初始概率)。基于公式⑷和公式⑼構(gòu)成的微分方程組系統(tǒng)，經(jīng)求導(dǎo)后可以得到雅可比矩陣行列式(detJ)的表達(dá)式⑿以及跡(trJ)的表達(dá)式⒀。

表 2 各均衡點(diǎn)雅可比矩陣的行列式值和跡值

⑾

detJ=(1-2X)(YL-YU-C)(1-2Y)(R-H-T+HX)-X(1-X)(L-U)Y(1-Y)H

⑿

trJ=(1-2X)(YL-YU-C)+(1-2Y)(R-H-T+HX)

⒀

局部穩(wěn)定點(diǎn)依次代入雅克比矩陣表達(dá)式得到雅可比矩陣行列式和跡的值(表2)。由于參數(shù)大小會影響雅可比矩陣行列式值和跡值的正負(fù)，因此參數(shù)值大小對博弈模型均衡結(jié)果具有不同的影響[22]。

4 地方政府與商業(yè)銀行獲取不同效益時(shí)的博弈穩(wěn)定策略

4.1 地方政府與商業(yè)銀行均能獲取正效益時(shí)的策略

當(dāng)R-H-T>0且L-U-C>0時(shí)(表3)，均衡點(diǎn)(1，1)處于穩(wěn)定ESS狀態(tài)，此時(shí)該博弈模型的穩(wěn)定

表 3 局部穩(wěn)定性情況

ESS策略為政府出臺支持政策、銀行開展林權(quán)抵押貸款。說明此時(shí)地方政府出臺林權(quán)抵押貸款支持政策的外部條件已經(jīng)成熟，能夠從出臺林權(quán)抵押貸款支持政策中獲益。同時(shí)，銀行也具備開展林權(quán)抵押貸款的條件，其開展林權(quán)抵押貸款能夠得到地方政府較大的政策與資金支持，開展林權(quán)抵押貸款的凈收益高于其可能存在的風(fēng)險(xiǎn)損失，所以銀行開展林權(quán)抵押貸款的積極性也更高。

4.2 商業(yè)銀行獲取正效益而地方政府獲取負(fù)效益時(shí)的策略

當(dāng)R-H-T>0且L-U-C<0時(shí)，均衡點(diǎn)(0，1)處于穩(wěn)定ESS狀態(tài)，說明該博弈模型的穩(wěn)定ESS策略為政府不出臺支持政策、銀行開展林權(quán)抵押貸款。此時(shí)商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款的凈收益高于其可能存在的風(fēng)險(xiǎn)損失，但是地方政府出臺林權(quán)抵押貸款支持政策的收益低于不出臺林權(quán)抵押貸款支持政策的收益，這可能是地方政府從銀行開展林權(quán)抵押貸款中獲取的效益較低，也可能是地方政府對銀行的支持成本較高，所以地方政府不會繼續(xù)為林權(quán)抵押貸款的開展提供支持，而銀行由于對風(fēng)險(xiǎn)的把控，能夠較好的獲取開展林權(quán)抵押貸款的收益。

4.3 商業(yè)銀行獲取負(fù)效益而地方政府獲取正效益時(shí)的策略

當(dāng)R-H-T<0時(shí)，商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款的凈收益低于其可能存在的風(fēng)險(xiǎn)損失；當(dāng)L-U-C>0時(shí)，地方政府出臺林權(quán)抵押貸款支持政策的收益高于不出臺林權(quán)抵押貸款支持政策。此時(shí)，均衡點(diǎn)(0，0)和均衡點(diǎn)(1，1)均處于穩(wěn)定ESS狀態(tài)。這可能的原因是當(dāng)?shù)胤秸畯你y行開展林權(quán)抵押貸款中獲取的效益較大、銀行開展林權(quán)抵押貸款付出的風(fēng)險(xiǎn)成本和機(jī)會成本高于其獲取的效益時(shí)，地方政府為從銀行開展林權(quán)抵押貸款獲取持續(xù)的效益，會更加積極地對銀行開展林權(quán)抵押貸款進(jìn)行鼓勵和支持。一方面，如果地方政府對銀行的支持程度足以彌補(bǔ)銀行開展林權(quán)抵押貸款的損失，銀行開展林權(quán)抵押貸款的積極性會大大提高，此時(shí)(出臺，開展)為博弈雙方的穩(wěn)定策略。另一方面，如果商業(yè)銀行在地方政府出臺支持政策后沒有積極開展林權(quán)抵押貸款，地方政府付出較多成本卻難以看見成效，會降低地方政府對林權(quán)抵押貸款的支持力度，而商業(yè)銀行自身開展林權(quán)抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)高于收益，此時(shí)雙方都不愿意為為開展林權(quán)抵押貸款付出成本，進(jìn)而導(dǎo)致博弈系統(tǒng)往(不出臺，不開展)的方向演化。

4.4 地方政府與商業(yè)銀行均能獲取負(fù)效益時(shí)的策略

當(dāng)R-H-T<0時(shí)，表明銀行開展林權(quán)抵押貸款的凈收益低于其可能存在的風(fēng)險(xiǎn)損失；L-U-C<0時(shí)，表明地方政府出臺林權(quán)抵押貸款支持政策的收益低于不出臺林權(quán)抵押貸款支持政策，此時(shí)均衡點(diǎn)(0，0)處于穩(wěn)定ESS狀態(tài)。在這種情況下，若地方政府沒有制定完善的林權(quán)抵押貸款制度，無法從林權(quán)抵押貸款中獲取收益；銀行開展林權(quán)抵押貸款也面臨較大的法律風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，缺乏開展林權(quán)抵押貸款的積極性，從而導(dǎo)致地方政府和商業(yè)銀行都未能從開展林權(quán)抵押貸款中獲益。

5 地方政府與商業(yè)銀行預(yù)測對方效益時(shí)的博弈穩(wěn)定策略

地方政府與商業(yè)銀行的博弈穩(wěn)定策略不僅與自身獲取的效益有關(guān)，也與預(yù)測對方所獲取的效益有關(guān)。根據(jù)預(yù)測到對方所獲取的效益，雙方博弈的初始狀態(tài)也會不斷變化。不同的初始狀態(tài)的博弈系統(tǒng)會演化出不同的博弈結(jié)果，將初始狀態(tài)的(X，Y)位置分為4個(gè)區(qū)域，演化相位圖如圖2所示。

當(dāng)?shù)胤秸c商業(yè)銀行博弈的初始概率位于A點(diǎn)時(shí)，X1Y，演化博弈均衡結(jié)果將收斂于(0，1)，即博弈系統(tǒng)的演化穩(wěn)定策略為(不出臺，開展)。當(dāng)?shù)胤秸c商業(yè)銀行博弈的初始概率位于B點(diǎn)時(shí)，X2>X，Y2>Y，演化博弈均衡結(jié)果將收斂于(1，1)，即博弈系統(tǒng)的演化穩(wěn)定策略為(出臺，開展)。當(dāng)?shù)胤秸c商業(yè)銀行博弈的初始概率位于C點(diǎn)時(shí)，X1X，Y1

可以看出，地方政府與商業(yè)銀行的策略選擇的最終結(jié)果與博弈雙方的初始位置(X，Y)密切相關(guān)。地方政府出臺林權(quán)抵押貸款支持政策的初始概率(X)與銀行開展林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)能獲取的凈收益(R-T)成反比，與銀行在未得到地方政府鼓勵支持的情況下開展林權(quán)抵押貸款所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)(H)成正比。因此，如果銀行開展林權(quán)抵押貸款能獲取的利潤越大，其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越??；地方政府為減少成本，其出臺支持政策的可能性就越小。當(dāng)銀行開展林權(quán)抵押貸款所獲得的凈利潤越小，其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大；地方政府預(yù)測到銀行的困境，為鼓勵林權(quán)抵押貸款的推行，其出臺鼓勵銀行開展林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)政策的動力就越大。

商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款的初始概率(Y)與地方政府對銀行的支持成本(C)成正比，與地方政府能從出臺林權(quán)抵押貸款支持政策中獲取的凈收益(L-U)成反比。因此，當(dāng)?shù)胤秸畬︺y行開展林權(quán)抵押貸款的支持力度越大；銀行在預(yù)測到這種可能性之后，開展林權(quán)抵押貸款的概率也就越大；相反，銀行能從中獲取的額外收益越小，開展林權(quán)抵押貸款所能獲取的凈效益也就越小，開展林權(quán)抵押貸款的概率將變小。

6 建議

當(dāng)林權(quán)抵押貸款不良率上升、獲取的凈收益減少時(shí)，商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款的積極性會大大降低，只有在地方政府出臺支持政策來確保商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款的安全性與流動性時(shí)，才能提升商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款的意愿，從而確保演化博弈系統(tǒng)的均衡點(diǎn)收斂于(出臺，開展)的穩(wěn)定策略狀態(tài)?？梢?，地方政府是否出臺林權(quán)抵押貸款支持政策對進(jìn)一步推動商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)具有重大影響。因此，為了提高商業(yè)性銀行開展林權(quán)抵押貸款的積極性，實(shí)現(xiàn)地方政府推動林權(quán)抵押貸款為林業(yè)經(jīng)營主體提供資金支持的最終目標(biāo)，提出3點(diǎn)政策建議。

6.1 完善林權(quán)抵押貸款相關(guān)法律法規(guī)

在已頒布的關(guān)于實(shí)施林權(quán)抵押貸款的具體實(shí)施方案中，大部分為指導(dǎo)意見，并不具有法律的強(qiáng)制性和約束力；同時(shí)，對商業(yè)銀行具有明確支持態(tài)度的政策也未在相應(yīng)的法律文書中體現(xiàn)。因此，應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃，修訂相關(guān)法律法規(guī)，明確出臺相關(guān)的法律法規(guī)對銀行開展林權(quán)抵押貸款的權(quán)利和義務(wù)進(jìn)行規(guī)定，從而有效地實(shí)現(xiàn)林權(quán)抵押的融資功能和保障商業(yè)銀行以及林業(yè)經(jīng)營主體的利益。同時(shí)，要堅(jiān)持將相應(yīng)的法律政策落實(shí)到位，積極配合銀監(jiān)會、林業(yè)部門等解決林權(quán)貸款開展過程中面臨的現(xiàn)實(shí)難題，從而解決了商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款的后顧之憂。

6.2 構(gòu)建科學(xué)的林權(quán)抵押貸款激勵機(jī)制

在林權(quán)抵押貸款的實(shí)施過程中，當(dāng)借款人發(fā)生違約時(shí)，銀行對林權(quán)的變現(xiàn)或者林權(quán)的流轉(zhuǎn)都需要付出較大的成本，林權(quán)的第二還款功能十分有限，導(dǎo)致商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款的內(nèi)生動力不足。從上文的分析中也可以看出，當(dāng)?shù)胤秸畬︺y行給予的支持力度越大，則銀行開展林權(quán)抵押貸款的概率越大。因此，有必要進(jìn)一步完善林權(quán)抵押貸款的配套措施，構(gòu)建科學(xué)的林權(quán)抵押貸款激勵機(jī)制來鼓勵商業(yè)銀行開展林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)。

首先，地方政府應(yīng)當(dāng)優(yōu)化融資環(huán)境，增加各級地方政府林權(quán)抵押貸款的專項(xiàng)貸款扶持力度，制定相應(yīng)的林權(quán)抵押貸款補(bǔ)貼管理辦法，對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)林權(quán)抵押貸款工作成效進(jìn)行評估，對于開展林權(quán)抵押貸款的銀行予以資金及政策上的支持，加強(qiáng)優(yōu)惠政策的正向激勵和引導(dǎo)功能[26]。

其次，地方政府可設(shè)立林權(quán)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，對開展林權(quán)抵押貸款的銀行進(jìn)行適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，如果出現(xiàn)不良貸款，地方政府應(yīng)當(dāng)利用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金與商業(yè)銀行共同承擔(dān)損失；同時(shí)，可以完善地方政府財(cái)政性資金存款調(diào)度制度，財(cái)政資金向積極開展林權(quán)抵押貸款或者對林權(quán)抵押貸款貢獻(xiàn)較大的商業(yè)銀行給予傾斜。

最后，地方政府可以積極搭建銀政、銀企、銀農(nóng)交流平臺，通過座談會等形式，增加銀行與林業(yè)經(jīng)營主體及其他貸款客戶的交流機(jī)會，減少銀企、銀農(nóng)合作成本，從而降低商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)的調(diào)查成本。只有構(gòu)建科學(xué)合理的林權(quán)抵押貸款激勵機(jī)制，才能進(jìn)一步為銀行開展林權(quán)抵押貸款提供動力，促使更多的金融機(jī)構(gòu)參與林權(quán)抵押貸款。

6.3 建立健全的林權(quán)抵押貸款考核指標(biāo)

為進(jìn)一步推動林權(quán)抵押貸款的開展，需要對地方政府和商業(yè)銀行建立一套健全的林權(quán)抵押貸款考核指標(biāo)。針對地方政府，中央政府可以把對林權(quán)抵押貸款及農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款等有利于生態(tài)建設(shè)及服務(wù)三農(nóng)的工作納入到地方政府績效考核范疇，積極引導(dǎo)地方政府發(fā)揮扶持、引導(dǎo)、開發(fā)的職能。同時(shí)，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)林業(yè)貸款的專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)與分析，做好對各項(xiàng)林業(yè)信貸政策的監(jiān)測和評估工作，建立反向約束機(jī)制。享受政府資金及政策支持的金融機(jī)構(gòu)要特別建立林權(quán)抵押貸款的考核臺賬，對林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)有做出成效的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行多元化的支持，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)對林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的開拓與發(fā)展。