徐俊昭 初鳳榮

摘 要：科技型中小企業(yè)自身的健康發(fā)展，對(duì)于我國科學(xué)技術(shù)的發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要意義。而且最近幾年共享金融模式，因?yàn)槠淇焖俚男畔鬟f以及需求匹配性，被越來越多的企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)所重視，共享金融模式作為傳統(tǒng)金融手段的補(bǔ)充，為更多科技型中小企業(yè)融資提供便利。在具體的實(shí)施中，需要消除阻礙，加大對(duì)于共享金融模式的扶持，防止過度監(jiān)督，形成不良的非市場(chǎng)化機(jī)制。本文首先進(jìn)行了科技型中小企業(yè)以及共享金融模式的概念界定，而后對(duì)共享金融模式，運(yùn)行發(fā)展的機(jī)制進(jìn)行了分析，而后根據(jù)科技型中小企業(yè)融資共享金融模式所面臨的問題，提出相應(yīng)的解決辦法，以期更好地幫助我國科技型中小企業(yè)解決共享金融模式當(dāng)中所遭遇的困難，讓其在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上獲得更好的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè);共享金融模式;融資

前言：現(xiàn)如今是信息經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時(shí)代，科技型中小企業(yè)，已經(jīng)變成了創(chuàng)新科技，技術(shù)成果轉(zhuǎn)化以及高科技產(chǎn)品開發(fā)、服務(wù)的主力軍。加快科技型中小企業(yè)的發(fā)展，不但可以讓科學(xué)技術(shù)的發(fā)展得到進(jìn)步與完善，更能夠加快我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)型，但是在現(xiàn)實(shí)中，科技型中小企業(yè)，在發(fā)展方面會(huì)受到眾多因素的限制，在這其中融資問題最為突出，為了可以使科技型中小企業(yè)更加方便融資，減少融資成本，我國制定了融資以及資金補(bǔ)貼政策，有些政策有著十分明顯的效果。然而，因?yàn)樾畔⒕哂胁粚?duì)稱性，大部分企業(yè)都不能夠及時(shí)獲得信息，這就造成很多政策，無法達(dá)到預(yù)期的效果。除此之外，在實(shí)施政策過程中，審核流程復(fù)雜，且相關(guān)部門之間缺少溝通，這就導(dǎo)致科技型中小企業(yè)在融資方面有比較嚴(yán)重的約束問題。

一、相關(guān)概念界定

1.科技型中小企業(yè)

科技型中小企業(yè)指的是主要以科技人員為主，由科技人員創(chuàng)辦或者是領(lǐng)辦的從事高新科技產(chǎn)品、研究、開發(fā)、銷售等服務(wù)為主要內(nèi)容，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，進(jìn)行資金自籌、自愿組合、自負(fù)盈虧的知識(shí)密集型經(jīng)濟(jì)主體，簡(jiǎn)單來說就是科技型中小企業(yè)是通過創(chuàng)新，作為使命以及生存手段的企業(yè)，這也為我國科技發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。

2.共享金融模式

共享金融模式指的是通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的支持，進(jìn)行金融產(chǎn)品的服務(wù)以及創(chuàng)新，建立起資源共享、利益共享以及要素共享為主要特征的金融模式。通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)以及云計(jì)算的技術(shù)推廣，金融模式的創(chuàng)新以及服務(wù)生態(tài)，打破了傳統(tǒng)地域界限以及銀行壁壘，也打破了人和人之間以及社會(huì)等級(jí)之間的界限，充分實(shí)現(xiàn)了民主以及共享在金融層面的訴求。

二、共享金融模式運(yùn)行發(fā)展機(jī)制分析

1.低成本配置機(jī)制

共享金融一方面是利用專門的技術(shù)減少成本;另一方面是通過信息處理能力，減少信息的不對(duì)稱性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使用強(qiáng)大的信息技術(shù)以及云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等為供需雙方可以提供個(gè)人信息以及信用等級(jí)、文化背景、地理位置、還款情況等，并進(jìn)行追蹤性綜合分析，進(jìn)而達(dá)到高效匹配的目的，這在很大程度上減少了資金供需雙方，特別是政府信貸資金和科技型中小型企業(yè)之間的匹配程度以及簽約成本，進(jìn)而緩解了因?yàn)槿鄙贀?dān)保而造成融資無法形成的問題。

2.信用評(píng)估機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融中，一大主要特點(diǎn)就是在實(shí)際行動(dòng)中可以做到信息透明，不管是政府、銀行抑或是其他經(jīng)濟(jì)主體，都需要通過互聯(lián)網(wǎng)向外披露，提供資金的供給對(duì)象、具體金額以及還款要求等，進(jìn)而消除非市場(chǎng)化機(jī)制，進(jìn)而減少因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱而導(dǎo)致的資金成本提高。

3.擔(dān)保機(jī)制

不管是電子銀行還是傳統(tǒng)金融服務(wù)抑或是第三方支付、網(wǎng)絡(luò)租賃、借貸等新的金融服務(wù)模式，政府部門目前都已經(jīng)逐步納入專門的業(yè)務(wù)指導(dǎo)以及監(jiān)管之下。例如，中國人民銀行在2010年6月21日就已經(jīng)制定并且出臺(tái)了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，用來規(guī)范非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)，讓第三方支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范疇以及監(jiān)督范疇可以有章可循。所以本文一方面在科技型中小企業(yè)融資中引入互聯(lián)網(wǎng)金融，幫助科技型中小企業(yè)緩解融資約束問題;另一方面，通過建立金融融資平臺(tái)更好地促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。

三、科技型中小企業(yè)融資的共享金融模式面臨的問題

1.網(wǎng)貸平臺(tái)非法集資現(xiàn)象頻發(fā)

支付結(jié)算企業(yè)和網(wǎng)貸平臺(tái)存在資金托管問題，這些問題都暴露出了監(jiān)管沒有到位以及信用體系還不夠完善等缺點(diǎn)，網(wǎng)貸平臺(tái)自興起到如今，雖然緩解了我國金融資金錯(cuò)配問題，可以推動(dòng)金融體系發(fā)展，但是一些網(wǎng)貸平臺(tái)并沒有進(jìn)行正規(guī)渠道，對(duì)科技型中小企業(yè)提供資金幫助，導(dǎo)致一些資金無法使用或者是非法使用，這就值得反思。例如，E租寶通過高額利息作為誘餌，進(jìn)行融資租賃項(xiàng)目的虛構(gòu)，使用借舊還新以及自我擔(dān)保等方式在一年半的時(shí)間內(nèi)，就非法收取資金500多億元，有90萬人涉案，在我國31個(gè)省份都出現(xiàn)了大量受害人，在揭穿騙局之前，E租寶的廣告在線上線下密集發(fā)布，這不但反映出了沒有真正監(jiān)管金融還體現(xiàn)了社會(huì)上人民群眾欠缺金融知識(shí)。據(jù)相關(guān)研究表明，隨著科技的發(fā)展，越來越多虛假網(wǎng)貸平臺(tái)的出現(xiàn)讓越來越多的人遭到騙局，這就告訴人民群眾需要了解金融知識(shí)，并且謹(jǐn)慎投資，了解企業(yè)真正的經(jīng)濟(jì)實(shí)力及投資渠道，不能盲目進(jìn)行跟風(fēng)。

2.眾籌資金使用途徑不透明

眾籌資金發(fā)生使用問題，不但是沒有監(jiān)管到位的結(jié)果，還有就是資金中常人無法自律的結(jié)果，如果沒有監(jiān)督到位，對(duì)眾籌資金進(jìn)行使用，就會(huì)造成一系列其他問題。例如，無法明確資金去向，因?yàn)闆]有按照原定計(jì)劃使用資金而減少使用效率，因?yàn)楸娀I資金所擁有者項(xiàng)目失敗。眾籌資金所解決的問題就是共享收益風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，其中最主要的基礎(chǔ)就是雙方彼此信任，假如沒有公開資金的使用方式、路徑等，那么就會(huì)影響最終眾籌進(jìn)度，導(dǎo)致好的眾籌項(xiàng)目，因?yàn)檫@個(gè)原因遭到失敗，因此資金流向以及使用途徑，必須向人民群眾公開透明，這樣不但是對(duì)眾籌參與人員的負(fù)責(zé)，也是對(duì)社會(huì)起到良好示范作用，能夠促進(jìn)眾籌項(xiàng)目的發(fā)展，進(jìn)而加快共享金融的步伐。

3.服務(wù)平臺(tái)割裂制約共享金融效率

市場(chǎng)上有各種各樣的金融服務(wù)系統(tǒng)，至今還沒有一個(gè)完整的平臺(tái)，因?yàn)楦鱾€(gè)平臺(tái)沒有統(tǒng)一的體系，就會(huì)導(dǎo)致需要投入很高的人力以及物力，進(jìn)行高成本維護(hù)。假如市場(chǎng)上金融服務(wù)平臺(tái)都選擇閉門造車，互相割據(jù)，那么不但不會(huì)幫助自身經(jīng)營效益，還會(huì)提高資金供需者進(jìn)行搜索的成本以及參與的難度，資金供需方，需要在多個(gè)金融服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行登錄，然后分析比較，才可以確定最后的融資方式，這樣既不經(jīng)濟(jì)，又沒有效益，而且很難進(jìn)行系統(tǒng)之間的互動(dòng)，就會(huì)帶來封閉性以及排他性問題。共享金融最大的特征就是具有共享性，需求資源的雙方可以在平臺(tái)上，互相展示，以及搜索自己所需要的項(xiàng)目及資源，假如沒有系統(tǒng)平臺(tái)，那么就會(huì)對(duì)共享金融的發(fā)展進(jìn)行制約。

4.造成商業(yè)銀行業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊

共享金融是一種金融新模式，想要打破以往的金融格局，就勢(shì)必會(huì)帶來一些社會(huì)矛盾，其中最為主要的就是以我國商業(yè)銀行為代表的一系列金融機(jī)構(gòu)。共享金融中最典型的就是網(wǎng)貸平臺(tái)以及眾籌，能夠有效減少交易成本，配備合適資金去解決信息不對(duì)稱等方面的問題，這在一定程度上都對(duì)我國商業(yè)銀行造成了沖擊。

（1）加速金融脫媒進(jìn)程，影響銀行核心業(yè)務(wù)

共享金融的去中介化，可以讓供需雙方進(jìn)行直接融資，銀行以前充當(dāng)資金融通的媒介，但是由于信息有不對(duì)稱性，就會(huì)導(dǎo)致資金的供給沒有辦法及時(shí)找到需求者，而需求方又找不到適合的供給者，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)能夠?qū)⑺腥说男枨?，展示在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上，大家進(jìn)行自愿對(duì)接，這在一定程度上就使金融脫媒的過程得到了加速，而金融脫媒又對(duì)銀行造成了壓力，使銀行的資金來源減少，使得放貸能力降低。

（2）切斷銀行和客戶的聯(lián)系，屏蔽客戶信息

互聯(lián)網(wǎng)金融、共享金融演變的進(jìn)程中，用戶越來越傾向進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，金融服務(wù)也從線下逐漸轉(zhuǎn)移到線上，共享金融的各種網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)使用已經(jīng)積攢的社會(huì)資源，正在逐步代替我國銀行支付工具，這在一定程度上就減少了人民群眾對(duì)于我國銀行的依賴程度，長(zhǎng)久發(fā)展就會(huì)減少銀行以及客戶之間固有的聯(lián)系，造成客戶信息屏蔽。共享金融無可避免地會(huì)對(duì)商業(yè)銀行帶來一些沖擊，進(jìn)而對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)營行業(yè)造成影響，假如不及時(shí)對(duì)商業(yè)銀行以及共享金融模式之間的矛盾進(jìn)行處理，那么就很可能因?yàn)槔骊P(guān)系造成一些社會(huì)矛盾的激化，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)帶來不利影響。

四、促進(jìn)科技型中小企業(yè)融資的共享金融穩(wěn)健發(fā)展的策略

1.建立完整高效的信用監(jiān)管體系

處理好網(wǎng)貸平臺(tái)相關(guān)資金托管問題，可以更好地幫助消費(fèi)者，保障金融利益，穩(wěn)定好金融發(fā)展秩序。第一，有效的解決途徑就是政府這雙重要并且具有威信力的“看得見的手”對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)，建立完整、有秩序的一套信用監(jiān)管體系，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)資金雖然在供需雙方長(zhǎng)期博弈下也可以對(duì)上述問題具有一定的改善作用，但是因?yàn)樾枰獏⑴c者進(jìn)行長(zhǎng)期互相博弈，就會(huì)造成效果比較緩慢，而政府的直接干預(yù)可以讓效果更加快速有效。第二，網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)非法集資事件，還有一部分的責(zé)任在于社會(huì)投資者，假如社會(huì)公眾在投資時(shí)可以擦亮眼睛，了解金融相關(guān)知識(shí)，知道企業(yè)的真正經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及投資渠道，進(jìn)行謹(jǐn)慎投資，而不是進(jìn)行盲目跟風(fēng)，那么就會(huì)大大減少發(fā)生各種事件的頻率。所以保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益另外一個(gè)重要路徑就是，加快普及金融知識(shí)的速度，提高社會(huì)公眾對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防觀念，進(jìn)而促進(jìn)金融創(chuàng)新。第三，眾多網(wǎng)貸平臺(tái)也需要從自身做起，不斷進(jìn)行改進(jìn)以及完善，提高自身監(jiān)管的能力，進(jìn)入網(wǎng)貸平臺(tái)需要用真正的身份信息注冊(cè)，并且建立專門機(jī)構(gòu)審查，由第三方存管資金或者是加入保險(xiǎn)公司，保障資金的使用情況。

2.加強(qiáng)資金監(jiān)管促進(jìn)資金運(yùn)營的透明度

共享金融眾籌被視為重要代表，其流向以及使用在很大程度上就決定著共享金融真正的發(fā)展進(jìn)程。想要解決眾籌資金具體流向以及使用問題，需要從以下幾方面著手：首先，政府在監(jiān)管資金過程中具有關(guān)鍵性作用，政府直接對(duì)眾籌資金進(jìn)行干預(yù)，不但可以降低社會(huì)成本，還可以起到有效維護(hù)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的重要作用，降低社會(huì)性惡性融資事件的發(fā)生，避免讓投資人的利益受到損害。有關(guān)部門需要按照相關(guān)規(guī)定建立起眾籌監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)眾籌資金的使用者進(jìn)行監(jiān)督，并且定期匯報(bào)進(jìn)度，按時(shí)提交預(yù)算以及事后財(cái)務(wù)報(bào)告，建立起專門的財(cái)務(wù)匯報(bào)機(jī)制，明確具體支出細(xì)節(jié)。其次，眾籌的關(guān)鍵是要找到準(zhǔn)確的合伙人，一個(gè)好的團(tuán)隊(duì)，要具備一致的價(jià)值觀以及能力能夠互補(bǔ)這兩個(gè)重要條件，經(jīng)常會(huì)發(fā)生合伙人因?yàn)橐庖姴缓隙鴮?dǎo)致鬧翻造成正常項(xiàng)目不能夠順利進(jìn)行，造成大量的經(jīng)濟(jì)損失。共同創(chuàng)業(yè)合作伙伴之間需要通過聚餐或者其他形式的活動(dòng)增加交流及溝通的頻率，增進(jìn)彼此之間的感情，袒露心扉，增強(qiáng)自律，制定一系列相關(guān)規(guī)章制度，防止私自挪用籌集的資金，并且保證眾籌資金可以在項(xiàng)目中順利運(yùn)行。再次，進(jìn)行眾籌時(shí)需要規(guī)定好各自的權(quán)利以及義務(wù)，并且將權(quán)利以及義務(wù)在協(xié)議當(dāng)中明確寫出，最大程度地降低可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，甚至將風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃中。最后，想要解決正常雙方信息不對(duì)稱的問題，就需要實(shí)施足夠的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，利用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)或者是第三方監(jiān)督機(jī)構(gòu)，來對(duì)惡性事件的發(fā)生進(jìn)行預(yù)防、控制。

3.整合金融服務(wù)平臺(tái)提升共享金融效率

在進(jìn)行交易時(shí)，完整的信息資源特別重要，所以有統(tǒng)一的一個(gè)金融服務(wù)平臺(tái)，就起到了關(guān)鍵性作用。網(wǎng)貸平臺(tái)或者是眾籌機(jī)構(gòu)能夠與政府之間建立合作，建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)共享以及服務(wù)平臺(tái)。利用政策引導(dǎo)或者是商業(yè)化運(yùn)作，讓中小型企業(yè)、保險(xiǎn)公司以及金融機(jī)構(gòu)等共同參與進(jìn)來，建立起一個(gè)為其他行業(yè)提供金融服務(wù)的創(chuàng)新型平臺(tái)。除此之外，還可以對(duì)中小型企業(yè)客戶的實(shí)際需求進(jìn)行細(xì)分，對(duì)融資產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，通過個(gè)人貸款產(chǎn)品的方式，幫助一些中小企業(yè)打破融資困境，利用信貸額度的擴(kuò)大以及貸款期限的延長(zhǎng)等方式，使中小型企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的需求得到滿足。雖然在短期內(nèi)很難對(duì)金融服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行整合，但是在我國共享經(jīng)濟(jì)這一大背景下，金融服務(wù)平臺(tái)勢(shì)必會(huì)達(dá)到統(tǒng)一的形勢(shì)，這是由于各個(gè)平臺(tái)體系如果不進(jìn)行統(tǒng)一就會(huì)導(dǎo)致人力物力等大量的浪費(fèi)，這也促進(jìn)了各平臺(tái)整合的動(dòng)力。

4.加大銀行創(chuàng)新力度推動(dòng)共享金融發(fā)展

共享金融的快速發(fā)展，對(duì)于銀行來說具有一定的沖擊力，但是這也促使銀行進(jìn)行改革，然而如果沖擊力過大，就有可能會(huì)造成一些社會(huì)矛盾被激化，所以政府部門和銀行領(lǐng)導(dǎo)，需要進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整配合幫助商業(yè)銀行進(jìn)行變革，深入學(xué)習(xí)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，建立共享化經(jīng)營思想，將客戶作為中心，拓展網(wǎng)貸以及眾籌等金融的新模式，積極建立并且融入網(wǎng)絡(luò)，金融共享經(jīng)濟(jì)生態(tài)圈，想要緩解共享金融的發(fā)展對(duì)于商業(yè)銀行所帶來的社會(huì)矛盾，就需要促使商業(yè)銀行及時(shí)進(jìn)行轉(zhuǎn)變多角度發(fā)展，例如，可以讓電商介入通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)增加銀行的業(yè)務(wù)市場(chǎng)拓展;把原有融資業(yè)務(wù)放在網(wǎng)上，就像共享金融模式一般通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)施資金融通;和共享金融發(fā)展模式積極進(jìn)行合作，例如網(wǎng)貸、眾籌等合作。總而言之，共享金融的快速發(fā)展，并不能夠消除商業(yè)銀行，最理想的狀態(tài)就是商業(yè)銀行可以變成推動(dòng)共享金融的重要步驟，因?yàn)閷?duì)于國家來說銀行是命脈，所以商業(yè)銀行的發(fā)展，必定是共享金融當(dāng)中最重要的一步。

五、結(jié)論

科技型中小企業(yè)在發(fā)展中遭遇的最大瓶頸就是融資困難、申請(qǐng)程序比較繁瑣、信息的不對(duì)稱性等。政府對(duì)于科技型中小企業(yè)有關(guān)融資方面的幫扶還有待提高。然而目前各地處于成熟期，特別是二次創(chuàng)業(yè)期的科技型中小企業(yè)在幫扶方面還有著一定的缺口，并沒有真正地解決這些企業(yè)在融資方面的需求，并且這些企業(yè)又同時(shí)擁有一定的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)地位，所以經(jīng)常被認(rèn)為不需要政府的幫助。因此，各級(jí)政府需要真正地分析各個(gè)科技中小企業(yè)實(shí)際的資金問題，進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆龀旨涌煳覈?jīng)濟(jì)發(fā)展，在國際中占據(jù)更高的地位。共享金融模式，可以加快科技型中小企業(yè)的發(fā)展，讓其可以快速找到適配資金，解決自身在經(jīng)營以及生產(chǎn)活動(dòng)當(dāng)中所遭遇的困難，更好地為我國作出貢獻(xiàn)。

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