黃 莉 薛云陽

(西安石油大學 經(jīng)濟管理學院，陜西 西安 710065)

0 引 言

在科技飛速發(fā)展的今天，企業(yè)的發(fā)展質(zhì)量與人才質(zhì)量密切相關(guān)，成功的企業(yè)都高度重視人力資本質(zhì)量。近年來，越來越多的企業(yè)不斷提升崗位學歷要求，部分企業(yè)針對某些技術(shù)崗位更是要求員工具有博士及以上學位。人力資源狀況是企業(yè)內(nèi)部控制中控制環(huán)境的重要組成部分，良好的人力資源促進了企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境的優(yōu)化并提升了內(nèi)部控制的效果。內(nèi)部控制與現(xiàn)代風險審計有密切關(guān)系，人力資本質(zhì)量高的公司往往也會表現(xiàn)出更高的應(yīng)計盈余質(zhì)量和更少的內(nèi)部控制違規(guī)以及更少的重新聲明。[1]82-92那么，企業(yè)的人力資本質(zhì)量作為公司內(nèi)部控制的重要組成部分是否也會對事務(wù)所的審計定價產(chǎn)生影響呢？基于此，本文在梳理已有文獻的基礎(chǔ)上，探討上市公司人力資本質(zhì)量與企業(yè)審計費用之間的關(guān)系，并基于產(chǎn)權(quán)性質(zhì)視角，分析二者之間的關(guān)系變化情況。

1 文獻綜述

目前，國內(nèi)外關(guān)于人力資本質(zhì)量與審計費用的直接研究相對較少。國外學者的研究主要集中在人力資本質(zhì)量對企業(yè)層面的影響上：一是對公司整體效益的影響，二是對公司績效、創(chuàng)新及競爭力等方面的影響。人力資本對宏觀經(jīng)濟影響的研究已日漸成熟，Arrow K J.認為知識與生產(chǎn)的有效結(jié)合可以用來解釋經(jīng)濟的增長。[2]155-173如今已經(jīng)進入知識經(jīng)濟時代，只有擁有強大的人才儲備才能有效地促進經(jīng)濟增長，且不同的人力資本結(jié)構(gòu)，如年齡、性別、教育程度等的差別對經(jīng)濟增長的影響也不完全相同。[3]325-332縱觀以往學者們的研究，多數(shù)理論和實證分析結(jié)果均表明人力資本質(zhì)量的優(yōu)劣對經(jīng)濟能否穩(wěn)步、高速發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。現(xiàn)有研究中，學者們逐步開始側(cè)重對人力資本質(zhì)量的量化研究，研究者采用的衡量指標主要包括員工平均受教育年數(shù)、員工學歷水平、員工文盲率、教育公共支出等。通過研究，學者們發(fā)現(xiàn)受過良好教育、擁有專業(yè)特長的員工不但能使個人獲得更高的薪酬收入，同時也是企業(yè)發(fā)展的核心資源。William Taylor研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)員工隨著工作經(jīng)驗和社會閱歷的不斷積累，可以形成有效的信息資源體系，在一定程度上提升了公司績效。[4]5-10Kolstrein,Magendzo A通過研究也發(fā)現(xiàn)，員工的受教育水平、工作經(jīng)驗等能夠有效地促進公司績效的增加，同時企業(yè)的戰(zhàn)略核心也是人才質(zhì)量。[5]289-297已有研究證實了員工的受教育程度、學歷水平對企業(yè)的創(chuàng)新活動有積極促進作用。[6]172-174，[7]315-326但并非所有員工都能激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新活動，只有那些擁有特殊技能、知識的員工才能為企業(yè)提供競爭優(yōu)勢。[8]59-75

國內(nèi)關(guān)于人力資本質(zhì)量的研究起步相對較晚，現(xiàn)有研究多是從理論和經(jīng)驗層面上論證員工學歷水平對企業(yè)發(fā)展的重要性，尤其是高管及其團隊人力資本質(zhì)量的重要作用。單春霞、仲偉周等[9]66-73通過研究發(fā)現(xiàn)，公司全體員工的受教育程度越高，企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新活動就越容易被激發(fā)，這種現(xiàn)象在高管層更為明顯，企業(yè)的研發(fā)投入會隨著博士生董事占比的不斷增多而持續(xù)增大；[10]121-126另有學者研究發(fā)現(xiàn)，同時擁有設(shè)計、研發(fā)及營銷等專業(yè)特長的團隊對公司創(chuàng)新能力的提升更為顯著。[11]170-180不同的學歷差異對企業(yè)創(chuàng)新績效產(chǎn)生的作用也明顯不同。[12]1-14申成銳、邱霞[13]26-31通過實證研究也發(fā)現(xiàn)，如果企業(yè)高管有相應(yīng)的學術(shù)經(jīng)歷，公司的審計費用就會相對更低，在小型審計機構(gòu)中這種降低效應(yīng)會更加明顯。

我國上市企業(yè)按其產(chǎn)權(quán)性質(zhì)不同可分為國有企業(yè)和非國有企業(yè)，目前關(guān)于產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與審計費用之間的關(guān)系，學者們得出的結(jié)論并不完全一致。大多數(shù)學者認為，相比于非國有企業(yè)，國有企業(yè)的審計費用更低。[14]11-13，[15]30-35但也有學者認為，審計師對不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)并不會表現(xiàn)出明顯的區(qū)別收費傾向。[16]3-6由此可以看出，在已有研究中企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與審計費用的關(guān)系較為復雜，尚未得出一致的結(jié)論。

綜上所述，現(xiàn)有研究主要通過選取某些特定群體，研究其特征對審計費用的影響，鮮有研究從公司全體員工層面出發(fā)分析其對審計費用的影響。為此，本文通過搜集整理上市公司研究生及以上學歷員工占比數(shù)據(jù)，分析人力資本質(zhì)量對于審計費用的影響，并期望在區(qū)分產(chǎn)權(quán)性質(zhì)后進一步明確二者之間的關(guān)系。

2 理論分析與假設(shè)

基于信息不對稱理論發(fā)現(xiàn)，學歷水平較高的員工有利于帶動公司全體職工，在企業(yè)內(nèi)部形成良好的“道德風氣”。一方面有利于降低全體員工在工作中故意犯錯的可能性，減少其在信息處理過程中的失誤，提高準確性，最終提高財報質(zhì)量。[17]95-104；[18]375-413。另一方面，通常學歷較高的員工也會表現(xiàn)出更強的個人能力，在收集、整理數(shù)據(jù)時，能夠減少與審計師在交流、溝通過程中的無意識錯誤。[19]355-374建立在良好人力資源基礎(chǔ)上的內(nèi)部控制環(huán)境能夠降低信息不對稱程度，從整體層面上減少事務(wù)所的審計風險，有利于審計費用的降低。此外，學歷較高的員工在面對管理層自利和掏空上市公司等不良行為時，更有可能進行監(jiān)督和舉報，這將進一步限制管理層的貪腐行為，降低公司整體風險水平，減少審計風險，降低審計費用。Donald J通過調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，選民的受教育程度越高，社會的政治腐敗就會越低。因為受教育程度高的選民群體更傾向于對當選的政客施加紀律性約束。[20]757-759后續(xù)的相關(guān)研究也表明，由于高管認為高學歷員工有能力揭露其財務(wù)不正當?shù)男袨椋湓谔搱筘攧?wù)報告時會向此類員工授予更多的股票期權(quán)，以阻止該類員工檢舉揭發(fā)的行為?；诖?，提出假設(shè)H1。

H1：企業(yè)的人力資本質(zhì)量越高，其審計費用越低

基于我國特有的經(jīng)濟體制，國有企業(yè)一般是以政府主導進行生產(chǎn)經(jīng)營的組織，在商業(yè)性為主的情況下帶有一定的行政色彩，但非國有企業(yè)一般只具備商業(yè)性。此外，在財務(wù)行為上國有企業(yè)與非國有企業(yè)也大不相同。燕華凱[21]64-67通過研究發(fā)現(xiàn)，事務(wù)所通常對國有企業(yè)的審計費用更低。胡海燕、唐建新等[22]79-86認為國有的中央企業(yè)會更傾向于采用嚴格規(guī)范的招標流程聘請會計師事務(wù)所，招標方式有利于費用的降低。同時，由于整體上國有企業(yè)較非國有企業(yè)公司制度更為完善，能吸引更多的高學歷人才，有助于改善公司環(huán)境，進而降低審計風險、減少審計費用。基于此，提出假設(shè)H2。

H2：國有企業(yè)人力資本質(zhì)量與審計費用的負向關(guān)系更為明顯。

3 研究設(shè)計和變量說明

3.1 樣本及數(shù)據(jù)來源

本文基于2015—2019年滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)進行相關(guān)研究。為保證數(shù)據(jù)的準確性，剔除了數(shù)據(jù)缺失樣本、金融行業(yè)樣本及ST和*ST公司，最終得到11 358個有效數(shù)據(jù)。為保證研究結(jié)論真實可靠，對數(shù)據(jù)在1%和99%的分位上進行Winsorize縮尾處理。樣本數(shù)據(jù)均來源于Wind數(shù)據(jù)庫，并通過Stata.16軟件處理數(shù)據(jù)。

3.2 變量說明

3.2.1 被解釋變量

被解釋變量為審計費用(lnfee)。本文參考楚有為[23]10-17、楊德明、夏小燕等[24]68-79以及Steven F,Cahanjerry sun[25]109-126等學者的研究，采用上市公司每年發(fā)布的財務(wù)報表中的審計費用并取自然對數(shù)進行衡量，變量符號為lnfee。

3.2.2 解釋變量

解釋變量為企業(yè)的人力資本質(zhì)量(MAS)。本文在借鑒了Barro Robert J,Lee Jong-Wha[26]363-394、Schultz T W[27]1035-1039、王娟、王毅[28]40-46等學者相關(guān)研究，采用公司碩士生及以上學歷員工人數(shù)的占比來衡量企業(yè)的人力資本質(zhì)量，變量符號為MAS。

3.2.3 調(diào)節(jié)變量

調(diào)節(jié)變量為產(chǎn)權(quán)性質(zhì)(SOE)。鑒于不同的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)會對員工學歷水平與審計費用的相關(guān)性產(chǎn)生影響，本文選用此變量作為調(diào)節(jié)變量。樣本公司為國有企業(yè)時取1，否則為0，變量符號為SOE。

3.2.4 控制變量

本文在借鑒了國內(nèi)外學者的相關(guān)研究后，選取以下變量作為控制變量。主要相關(guān)變量說明如下：

(1)公司規(guī)模。采用公司當期總資產(chǎn)額的自然對數(shù)測度，以SIZE表示。

(2)資產(chǎn)負債率。對于資產(chǎn)負債率較高的上市企業(yè)，長期償債的能力較差，為此注冊會計師會收取更高的審計費用[29]91-95。以LEV表示。

(3)虧損狀態(tài)。當公司當年度凈利潤為負時取1，否則為0，以Loss表示。

(4)上一期審計意見。當審計師出具標準審計意見時，審計費用就會相對較低[30]33-39。因此，上一期審計意見為標準意見時取1，否則為0。以Lap表示。

(5)是否為四大事務(wù)所。基于現(xiàn)有研究，學者們普遍認為國際“四大”的審計費用明顯偏高，這種現(xiàn)象在大公司更為明顯[31]59-65。因此，本文設(shè)置了是否為四大事務(wù)所變量，當審計機構(gòu)為四大事務(wù)所時取1，否則為0，以Big4表示。

模型中的變量定義見表1。

表1 變量定義

3.3模型構(gòu)建

本文借鑒了Simunic D A[32]161-190的審計模型，并結(jié)合其他學者的相關(guān)研究對模型進行擴充。依據(jù)假設(shè)H1，構(gòu)建回歸模型式(1)，主要研究上市公司碩士生及以上學歷員工人數(shù)占比對審計費用的影響。

lnfee=β0+βMAS+β2SIZE+β3LEV+β4ROA+β5Loss+β6Top1+β1Board+β8Lap+9Big4+ε

(1)

在回歸模型式(1)的基礎(chǔ)上，加入代表企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的變量SOE，探究產(chǎn)權(quán)性質(zhì)在兩者關(guān)系中的調(diào)節(jié)作用。構(gòu)建回歸模型式(2)。

lnfee=β0+βMAS+β2SOE+β3SIZE+β4LEV+β5ROA+β6Loss+β7Top1+β8Board+β9Lap+β10Big4+ε

(2)

為進一步驗證假設(shè)H2，本文對模型式(2)進行了不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下的分樣本處理。構(gòu)建回歸模型式(3)，模型式(4)。

lnfee=β0+β1MAS+β2SOE1+β3SIZE+β4LEV+β5ROA+β6Loss+β7Top1+β8Board+β9Lap+β10Big4+ε

(3)

lnfee=β0+β1MAS+β2SOE2+β3SIZE+β4LEV+β5ROA+β6Loss+β7Top1+β8Board+β9Lap+β10Big4+ε

(4)

在上述模型中，SOE1為國有企業(yè)，SOE2為非國有企業(yè)。β0為常量，β1、β2、β3、β4、β5、β6、β7、β8、β9、β10為方程回歸系數(shù)，ε為模型殘差。

4 實證分析

4.1 描述性統(tǒng)計

本文從Wind數(shù)據(jù)庫中獲取上市公司相關(guān)數(shù)據(jù)，并對數(shù)據(jù)進行了整理與分析。最終得到11 358個樣本數(shù)據(jù)，其中國有企業(yè)3 733家，非國有企業(yè)7 625家。描述性統(tǒng)計見表2。

表2 描述性統(tǒng)計

由表2可知， 審計費用(lnfee)的均值為13.772 85，最小值12.611 54，最大值16.166 89。這說明不同企業(yè)之間審計費用的差異較大。解釋變量人力資本質(zhì)量(MAS)的均值為0.046 15，最小值為0.001 40，最大值為0.301 90，方差為0.054 84，說明樣本中約有4.46%的公司員工具有研究生及以上學歷，且最大值與最小值之間存在0.300 50的差距，表明我國上市公司中研究生占比整體不是很高且各公司之間差距不是很大；企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模(SIZE)均值為22.288 74，最小值為19.899 07，最大可達26.395 11，方差為1.344 48。說明樣本企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模總體較大，但不同公司之間的差異也較為明顯；企業(yè)資產(chǎn)負債率(LEV)的均值為41.61%，說明各公司資產(chǎn)負債率整體表現(xiàn)良好；同時，公司總資產(chǎn)收益率(ROA)的均值為3.99%，也進一步證明了樣本公司的整體運營能力良好；從企業(yè)的虧損狀態(tài)(Loss)來看，只有約8.36%的公司處于虧損狀態(tài)，這說明大部分上市企業(yè)均能實現(xiàn)盈利；Top1的均值為34.35%，表明第一大股東在公司具有較強的控制力；上一期審計意見(Lap)的均值是0.979 84，這說明只有少數(shù)企業(yè)被出具了“非標”審計意見，大部分企業(yè)均表現(xiàn)正常。其他變量的描述性統(tǒng)計也均符合實際，未發(fā)現(xiàn)明顯異常。

4.2 相關(guān)性分析

為了確定各數(shù)據(jù)間能否進行回歸性分析，本文對各變量間先進行了相關(guān)性分析，初步檢測各指標間的關(guān)聯(lián)性，相關(guān)性分析見表3。

表3 相關(guān)性分析

由表3可知，公司員工學歷水平與審計費用的關(guān)聯(lián)指數(shù)為-0.005，表明企業(yè)的人力資本質(zhì)量水平與審計費用負相關(guān)。初步驗證假設(shè)H1。從表3還可以看出，各變量間相關(guān)系數(shù)均小于0.75，初步說明本文建立的多元回歸模型不存在多重共線性問題。

4.3 多元回歸分析

為驗證假設(shè)H1，本文選用模型式(1)對上市公司員工學歷水平與審計費用單獨進行OLS回歸檢驗，檢驗結(jié)果如表4所示。由表4可知，公司碩士生及以上學歷員工占比與審計費用的相關(guān)系數(shù)為-0.370且在1%的水平上顯著負相關(guān)，模型的整體擬合度為57.47%，說明企業(yè)人力資本質(zhì)量與審計費用顯著負相關(guān)，即企業(yè)的人力資本質(zhì)量越高，其審計費用越低，假設(shè)H1得以驗證。從其余變量來看，所得結(jié)果也均符合預(yù)期。此外，基于模型式(2)進行OLS回歸檢驗發(fā)現(xiàn)，模型的整體擬合度為58.98%，相關(guān)性進一步增強，說明產(chǎn)權(quán)性質(zhì)對兩者之間的關(guān)系起到了一定的調(diào)節(jié)作用，且這種作用在國企中更為顯著，初步驗證假設(shè)H2。基于表4還可以看出，各變量的VIF值均在1.01～2.07之間，遠低于多重共線性所限定的臨界值10。由此判定各變量間不存在多重共線性的影響。

表4 OLS回歸分析

為進一步驗證假設(shè)H2，本文根據(jù)不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)基于模型式(3)、模型式(4)做了OLS回歸分析，OLS回歸分析見表5。

表5 OLS回歸分析表

由表5可知，在國有企業(yè)中，人力資本質(zhì)量與審計費用的相關(guān)系數(shù)為-0.337，且在1%的水平上顯著。模型的整體擬合優(yōu)度為64.15%；在非國有企業(yè)中，二者的相關(guān)系數(shù)為-0.057，模型的整體擬合優(yōu)度為53.24%。說明相比之下，國有企業(yè)人力資本質(zhì)量與審計費用的負向關(guān)系更為明顯。結(jié)合我國的現(xiàn)行制度背景與經(jīng)濟現(xiàn)狀可知，在經(jīng)濟不確定性較強的大環(huán)境下，國有企業(yè)相對穩(wěn)定的工作環(huán)境及福利保障體系，依然對高校畢業(yè)生具有很強的吸引力。相比非國有企業(yè)，其人力資本質(zhì)量更具優(yōu)勢，企業(yè)環(huán)境更為完善，審計風險更低，消耗的審計資源更少，會計師事務(wù)所傾向于較低的收費。假設(shè)H2成立。

4.4 穩(wěn)健性檢驗

前文的實證結(jié)果已經(jīng)驗證了公司員工的學歷水平與審計費用具有負向相關(guān)關(guān)系。為進一步解決樣本選擇偏誤導致的內(nèi)生性問題，本文對模型式(1)、式(2)做了Tobit回歸分析，增強文章結(jié)論的穩(wěn)健性。Tobit回歸分析見表6。

表6 Tobit回歸分析

表6顯示，在模型式(1)中，員工學歷水平與審計費用的相關(guān)系數(shù)為-0.370，且在1%的水平上顯著負相關(guān)，模型整體擬合優(yōu)度為42.02%；在模型式(2)中，兩者關(guān)系的相關(guān)系數(shù)為-0.219，且在1%的水平上顯著負相關(guān)，模型整體擬合優(yōu)度為43.80%。由此可以看出，無論是采用OLS回歸還是Tobit回歸的檢驗方法，公司員工的學歷水平與審計費用均負向相關(guān)。這與前文的研究結(jié)論相同，表明本文得出的結(jié)論穩(wěn)健。

5 結(jié)論與建議

本文基于2015—2019年我國A股上市公司樣本數(shù)據(jù)，研究了上市公司人力資本質(zhì)量與審計費用之間的關(guān)系，并從產(chǎn)權(quán)性質(zhì)視角進一步探討了二者關(guān)系的變化情況。實證研究結(jié)果表明：上市公司人力資本質(zhì)量越高，審計費用越低。同時在國有企業(yè)中，這種負向關(guān)系更為明顯。本文將人力資本質(zhì)量、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與審計費用放入同一研究框架中進行研究，豐富了相關(guān)研究文獻，同時也為審計師事務(wù)所、監(jiān)管機構(gòu)等提供了一定的實踐啟示。

鑒于被審計單位人力資本質(zhì)量與審計費用的負向相關(guān)關(guān)系，會計師事務(wù)所在制定審計收費政策時應(yīng)充分考慮被審計單位的人力資本質(zhì)量。審計師可以借助公司人力資本信息，優(yōu)化相關(guān)決策，利用人力資本質(zhì)量等“軟”信息判斷客戶審計風險及經(jīng)營合規(guī)程度，在審計行業(yè)的激烈競爭環(huán)境中，制定出更為有利的收費政策。此外，鑒于員工學歷水平能夠?qū)ζ髽I(yè)產(chǎn)生諸多有利影響，因此上市企業(yè)，特別是國有企業(yè)更應(yīng)當高度重視人力資源管理工作，發(fā)揮國有經(jīng)濟在我國的重要作用。國有企業(yè)在招聘中提高崗位學歷水平要求，其帶來的積極影響是廣泛深遠的。同時，鑒于上市公司人力資本質(zhì)量本身也涵蓋了較多的信息，因此相關(guān)監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)要求上市公司進一步披露公司員工的受教育程度、畢業(yè)院校、崗位人員質(zhì)量要求等相關(guān)信息，為投資者及包括會計師事務(wù)所在內(nèi)的其他利益相關(guān)者提供更為全面的參考依據(jù)。