葉巧艷 鄭理惠

原租賃準(zhǔn)則將租賃分為經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃，承租人對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃的會(huì)計(jì)處理是在支付租賃費(fèi)用時(shí)將租金計(jì)入成本費(fèi)用，財(cái)務(wù)報(bào)表中不體現(xiàn)與經(jīng)營(yíng)租賃相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債。這種核算模式下，經(jīng)營(yíng)租賃信息披露不充分，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者無法從報(bào)表中了解企業(yè)完整的租賃情況，降低了財(cái)務(wù)報(bào)表可比性，違背了實(shí)質(zhì)重于形式的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求。為了進(jìn)一步規(guī)范租賃業(yè)務(wù)的確認(rèn)、計(jì)量及報(bào)告，增加財(cái)務(wù)報(bào)表的完整性和可比性，財(cái)政部在借鑒國(guó)際租賃準(zhǔn)則（IFRS16）的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)實(shí)際于2018年12月修訂并發(fā)布了新租賃準(zhǔn)則。新租賃準(zhǔn)則規(guī)定，在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)于2019年1月1日起實(shí)施，其他企業(yè)于2021年1月1日起實(shí)施。新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施，對(duì)企業(yè)特別是承租人產(chǎn)生了很大影響。

一、新租賃準(zhǔn)則的主要變化

（一）完善租賃的定義

新租賃準(zhǔn)則對(duì)于如何判斷合同是否為租賃或包含租賃做出了更明確的規(guī)定，要點(diǎn)有三：一是存在一定期間；二是存在已識(shí)別資產(chǎn)；三是資產(chǎn)供應(yīng)方向客戶轉(zhuǎn)移對(duì)已識(shí)別資產(chǎn)使用權(quán)的控制。即一方在一定期間內(nèi)讓渡了對(duì)一項(xiàng)或多項(xiàng)已識(shí)別資產(chǎn)使用權(quán)的控制，則該合同為租賃或包含租賃。另外，新租賃準(zhǔn)則還對(duì)租賃的分拆與合并作了相應(yīng)規(guī)定。

（二）改變承租人的核算模式

按照原租賃準(zhǔn)則的要求，租賃雙方要根據(jù)租賃業(yè)務(wù)的性質(zhì)將其劃分為經(jīng)營(yíng)租賃或融資租賃，然后根據(jù)不同分類進(jìn)行不同的確認(rèn)和計(jì)量。新租賃準(zhǔn)則下，對(duì)承租人而言，不再區(qū)分經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃。在租賃期開始日，承租人除短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃外，應(yīng)當(dāng)對(duì)租賃確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債分別計(jì)提折舊和利息費(fèi)用。即承租人的租賃業(yè)務(wù)采用單一會(huì)計(jì)核算模式，按照“視同融資租賃”進(jìn)行核算和計(jì)量。

（三）完善信息披露

關(guān)于經(jīng)營(yíng)租賃，原租賃準(zhǔn)則下承租人與經(jīng)營(yíng)租賃相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債并未在報(bào)表中體現(xiàn)，僅要求出租人披露各類租出資產(chǎn)的賬面價(jià)值。新租賃準(zhǔn)則要求承租人在報(bào)表中單獨(dú)列示確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，對(duì)計(jì)提的折舊和利息費(fèi)用也單獨(dú)列示，并在報(bào)表“附注”中披露租賃資產(chǎn)相關(guān)的信息；出租人在原準(zhǔn)則要求披露的基礎(chǔ)上，還要披露對(duì)租賃資產(chǎn)采取的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，使其信息更加完整。

二、新租賃準(zhǔn)則對(duì)承租人的影響分析

雖然新租賃準(zhǔn)則對(duì)出租人財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)和披露也作出了進(jìn)一步調(diào)整和完善，但是其賬務(wù)處理基本沒有變化。以下僅針對(duì)承租人展開影響分析。

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

1.資產(chǎn)負(fù)債表的影響。承租人初始確認(rèn)時(shí)需要確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)，并確認(rèn)由此產(chǎn)生的租賃負(fù)債。資產(chǎn)負(fù)債表中增加“使用權(quán)資產(chǎn)”和“租賃負(fù)債”兩個(gè)項(xiàng)目，資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)增加。確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)需要計(jì)提折舊，一般采用直線法攤銷，每期攤銷的金額相同。租賃負(fù)債按照攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。基于核算原則，每期租賃負(fù)債的賬面價(jià)值要高于租賃資產(chǎn)的賬面價(jià)值，企業(yè)的凈資產(chǎn)比例下降。

表1 租賃期內(nèi)租賃資產(chǎn)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)單位：萬元

例如：承租企業(yè)年初簽訂一項(xiàng)為期3年的經(jīng)營(yíng)租賃，每年年末支付租金400萬元，租賃期內(nèi)按直線法計(jì)提折舊；實(shí)際利率為6%，年金現(xiàn)值系數(shù)為（P/A，6%，3）=2.6730。初始核算時(shí)確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)1 069.2萬元，租賃負(fù)債1 069.2萬元。租賃期內(nèi)該項(xiàng)租賃資產(chǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)如表1所示。

2.利潤(rùn)表的影響。原租賃準(zhǔn)則下，承租人將經(jīng)營(yíng)租賃支付的租賃費(fèi)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用計(jì)入損益。新租賃準(zhǔn)則下，支付租賃費(fèi)用作為償還負(fù)債，租賃費(fèi)用未在損益中確認(rèn)，使企業(yè)的息稅折舊前利潤(rùn)增加。另一方面，新租賃準(zhǔn)則下要確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)的折舊以及租賃負(fù)債的利息費(fèi)用。利潤(rùn)表中與經(jīng)營(yíng)租賃相關(guān)的總費(fèi)用（折舊+利息）會(huì)呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)。因此，稅后利潤(rùn)表現(xiàn)為前低后高。

例如：前面案例中，利潤(rùn)表中與經(jīng)營(yíng)租賃相關(guān)的總費(fèi)用（折舊+利息）每年情況分別為：第一年420.552萬元，第二年400.4萬元，第三年379.048萬元，逐年下降。

3.現(xiàn)金流量表的影響。原租賃準(zhǔn)則下，承租人經(jīng)營(yíng)租賃的租賃費(fèi)用計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。新租賃準(zhǔn)則下，支付的租金計(jì)入籌資活動(dòng)的現(xiàn)金支出。從整體上看，承租人在會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金流量基本維持不變，只是結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，增加經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，減少籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。

（二）財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響

由于新租賃準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，從而引起企業(yè)的一些關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)也發(fā)生了變動(dòng)。

1.償債能力指標(biāo)。使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債同時(shí)增加，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率上升，增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿。各期計(jì)提的利息費(fèi)用導(dǎo)致融資成本增加，利息保障倍數(shù)降低。企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)的穩(wěn)定性和安全性下降，長(zhǎng)期償債能力風(fēng)險(xiǎn)增大?，F(xiàn)金流量表中，租賃費(fèi)用由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出改列在籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出，使現(xiàn)金流量比率增加。

2.盈利能力指標(biāo)。新租賃準(zhǔn)則下，租賃費(fèi)用沒有計(jì)入損益表，因此息稅折舊前利潤(rùn)上升。但是，新租賃準(zhǔn)則需要對(duì)使用權(quán)資產(chǎn)計(jì)提折舊，對(duì)租賃負(fù)債計(jì)提利息費(fèi)用，兩項(xiàng)內(nèi)容對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)評(píng)價(jià)會(huì)產(chǎn)生一定的影響。相關(guān)的盈利能力指標(biāo)，比如凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、資本收益率、每股收益等會(huì)有不同程度下降。不過，因租賃負(fù)債計(jì)提的利息費(fèi)用“前高后低”，其對(duì)利潤(rùn)的影響也逐年降低。

3.運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)。在營(yíng)業(yè)收入保持基本穩(wěn)定不變的情況下，使用權(quán)資產(chǎn)的確認(rèn)導(dǎo)致資產(chǎn)總額增加，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率會(huì)降低。

（三）對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的影響

新租賃準(zhǔn)則除了對(duì)承租人的報(bào)表數(shù)據(jù)和關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生影響外，還將對(duì)承租人的戰(zhàn)略決策、業(yè)務(wù)決策產(chǎn)生影響。由于新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施，企業(yè)可能需要調(diào)整長(zhǎng)短期合作戰(zhàn)略、租賃方式、租賃期限等相關(guān)安排，需要重新評(píng)估“買”與“租”兩者的差異影響，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量也會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的影響。

三、如何應(yīng)對(duì)新租賃準(zhǔn)則的影響

（一）正確認(rèn)識(shí)實(shí)施新租賃準(zhǔn)則的意義

新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施，承租人需要在報(bào)表中列示因租賃形成的資產(chǎn)和負(fù)債，承租人利用經(jīng)營(yíng)租賃進(jìn)行表外融資的優(yōu)勢(shì)和機(jī)會(huì)不復(fù)存在，能更全面真實(shí)地反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況，提升了報(bào)表透明度和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量完整性和可比性，能更好地滿足報(bào)表使用者需求。

（二）客觀認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)變化、經(jīng)營(yíng)變動(dòng)的本質(zhì)

新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施，不僅對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表、報(bào)表附注以及關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生影響，還可能導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部戰(zhàn)略政策、業(yè)務(wù)模式的變化，進(jìn)而對(duì)公司的股價(jià)、股利政策也可能帶來影響。但是，這些影響并不是企業(yè)經(jīng)營(yíng)本身發(fā)生了重大變化，而是外部宏觀政策準(zhǔn)則變化引起的。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)與利益相關(guān)者的信息溝通，減少他們因財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的疑慮。

（三）加強(qiáng)新租賃準(zhǔn)則學(xué)習(xí)，做好決策規(guī)劃

租賃雙方特別是承租人應(yīng)做好新舊準(zhǔn)則變化的過渡和銜接，認(rèn)真領(lǐng)會(huì)學(xué)習(xí)，加強(qiáng)信息溝通，深刻理解準(zhǔn)則內(nèi)容，及時(shí)變更企業(yè)的業(yè)務(wù)處理模式，與時(shí)俱進(jìn)緊跟準(zhǔn)則變化的步調(diào)，增強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力，盡快調(diào)整新準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的影響。

新租賃準(zhǔn)則對(duì)承租人的會(huì)計(jì)處理造成很大影響，承租人的償債能力、盈利能力下降，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上升。但是，新租賃準(zhǔn)則提高了會(huì)計(jì)信息的可靠性、完整性和可比性，加強(qiáng)了報(bào)表使用者的決策相關(guān)性。目前，新租賃準(zhǔn)則正處于推行階段，企業(yè)要緊跟政策變化，不斷完善自身財(cái)務(wù)核算、經(jīng)營(yíng)決策、內(nèi)部控制與管理，在新的改革浪潮中穩(wěn)健前行。