本刊綜合

長(zhǎng)期以來(lái)，金融機(jī)構(gòu)向個(gè)人發(fā)放各類貸款時(shí)，利率展示普遍存在“不明示、不易懂”等現(xiàn)象。為此，3月31日，中國(guó)人民銀行出臺(tái)了“明示貸款年化利率”的監(jiān)管政策。距離新規(guī)發(fā)布僅數(shù)日，已有銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)開(kāi)始嘗試向消費(fèi)者明示信用卡分期年化利率。這不僅能讓消費(fèi)者對(duì)借貸信息有更為清晰的認(rèn)知，也對(duì)有效遏制“沖動(dòng)消費(fèi)”奠定了基礎(chǔ)。同時(shí)，明示分期年化利率也對(duì)銀行用戶分層、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提出更高要求。

銀行明示“分期年化利率”

“因高額費(fèi)率虛假宣傳誤導(dǎo)消費(fèi)者”“貸款時(shí)應(yīng)明確告知貸款人貸款利率”“銀行侵犯了我對(duì)合同里利率的計(jì)算方式及借款利率的知情權(quán)”……近年來(lái)，因手續(xù)費(fèi)利率展示模糊不清，銀行頻頻登上投訴“黑榜”，其中又以信用卡分期業(yè)務(wù)投訴居多。在眾多投訴中，消費(fèi)者均提到了“借款利率模糊不清”“利息計(jì)算方式未對(duì)客戶明確告知”等情形。究其原因，主要是因?yàn)橄M(fèi)者大多難以直觀形成“年化利率”的概念，為了讓消費(fèi)者能夠清楚認(rèn)識(shí)到真實(shí)借貸成本，已有兩家國(guó)有大行開(kāi)始明示信用卡分期年化利率。

4月1日至6月30日期間，建設(shè)銀行對(duì)信用卡消費(fèi)者推出了“辦分期、享優(yōu)惠”活動(dòng)，在活動(dòng)期間，持卡人成功辦理賬單分期，享手續(xù)費(fèi)率低至7折優(yōu)惠（即3期0.53%、6期0.49%、10期0.46%、12期 0.42%、18期0.42%、24期0.43%）。值得注意的是，建設(shè)銀行在展示界面還明示了“享優(yōu)惠”活動(dòng)后對(duì)應(yīng)的近似折算年化手續(xù)費(fèi)率，分別是：3期9.51%、6期10.01%、10期9.91%、12期9.18%、18期9.34%、24期 9.61%。建設(shè)銀行表示，近似折算年化手續(xù)費(fèi)率是通過(guò)計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率（使未來(lái)現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來(lái)現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的折現(xiàn)率）后年化而得，并非消費(fèi)者支付的手續(xù)費(fèi)/交易額比例，實(shí)際支付的手續(xù)費(fèi)金額仍以賬單列示為準(zhǔn)。近似折算年化手續(xù)費(fèi)率這一計(jì)算指標(biāo)通常存在于合同之中，并不會(huì)對(duì)外進(jìn)行展示，這也是消費(fèi)者一直以來(lái)忽略的信息。記者從建設(shè)銀行客服人員處了解到，“這項(xiàng)指標(biāo)一直都有，只是一直沒(méi)有顯示，隨著客戶詢問(wèn)較多，最近對(duì)消費(fèi)者展示出來(lái)了”。

此外，工商銀行也于近日向消費(fèi)者明示了這一指標(biāo)。根據(jù)一位信用卡消費(fèi)者提供的信用卡還款分期截圖信息來(lái)看，工商銀行在消費(fèi)者選擇期數(shù)下拉菜單中展示了兩項(xiàng)指標(biāo)：第一個(gè)為手續(xù)費(fèi)率，第二個(gè)是近似折算年化手續(xù)費(fèi)率。一位支付行業(yè)人士介紹稱，折算年化手續(xù)費(fèi)率是將日利率、月利率通過(guò)公式轉(zhuǎn)換為年利率，貸款產(chǎn)品只有折算成年化利率，才能知道最終的貸款成本。

對(duì)兩大國(guó)有行明示信用卡分期年化利率的舉措，消費(fèi)金融專家蘇筱芮分析稱，兩家國(guó)有大行明示年利率的舉措一方面能夠響應(yīng)監(jiān)管號(hào)召，另一方面則是在金融營(yíng)銷宣傳工作的規(guī)范性方面進(jìn)行落實(shí)，有助于金融消費(fèi)者更好地了解銀行產(chǎn)品，保護(hù)金融消費(fèi)者的知情權(quán)。

信用卡分期價(jià)碼不可“躲貓貓”

利率是貸款產(chǎn)品的核心要素，3月31日，央行發(fā)布公告要求所有從事貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)在網(wǎng)站、移動(dòng)端應(yīng)用程序、宣傳海報(bào)等渠道進(jìn)行營(yíng)銷時(shí)，應(yīng)當(dāng)以明顯的方式向借款人展示年化利率，并在簽訂貸款合同時(shí)載明。

通常情況下，信用卡一般有三種費(fèi)率：第一是透支消費(fèi)，第二是分期手續(xù)費(fèi)，第三是逾期利息手續(xù)費(fèi)。各家銀行手續(xù)費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)不一，但計(jì)算方法大致相同。一位銀行客服人員介紹了近似折算年化手續(xù)費(fèi)率的指標(biāo)，她介紹稱：“近似折算年化手續(xù)費(fèi)率表現(xiàn)的形式不同，可以理解為年利率，只是在分期的時(shí)候會(huì)對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行展示，銀行的費(fèi)率都是固定的。”明示了信用卡分期年化利率和對(duì)應(yīng)金額后，消費(fèi)者也有了更為清晰的認(rèn)知，同時(shí)也在無(wú)形中減少了“沖動(dòng)消費(fèi)”的舉動(dòng)。那么此舉是否會(huì)對(duì)銀行信用卡分期業(yè)務(wù)造成沖擊？

金融行業(yè)資深分析師王蓬博指出，相對(duì)來(lái)說(shuō)，更有實(shí)力的國(guó)有大行做此類營(yíng)銷、人群分類的能力更強(qiáng)一些，相對(duì)來(lái)說(shuō)產(chǎn)品也更加豐富，明確年化利率對(duì)信用卡分期業(yè)務(wù)也是比較大的一種促進(jìn)。從源頭上會(huì)讓消費(fèi)者覺(jué)得行業(yè)更加規(guī)范，除此之外，在明示利率的基礎(chǔ)之上銀行進(jìn)一步做好分層、風(fēng)控手段，對(duì)之后的獲客也會(huì)帶來(lái)益處。

蘇筱芮亦認(rèn)為，對(duì)于此前就規(guī)范經(jīng)營(yíng)的銀行而言，明確年化利率對(duì)信用卡分期業(yè)務(wù)的影響有限;對(duì)于此前頻繁利用誘導(dǎo)話術(shù)吸引用戶開(kāi)展分期的銀行而言將會(huì)帶來(lái)沖擊。規(guī)范展示年化貸款利率將使得行業(yè)正本清源，避免“劣幣驅(qū)逐良幣”的誕生。

貸款利率必須“明碼標(biāo)價(jià)”

“每天只要還××元”“免息只收手續(xù)費(fèi)”……這些看似實(shí)惠、實(shí)則高息，通過(guò)“文字游戲”吸引借款人的借貸產(chǎn)品一度遍布互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)。一些貸款機(jī)構(gòu)利用大部分借款人在金融專業(yè)知識(shí)上的不足，在貸款產(chǎn)品介紹中只展示較低的日利率或月利率。然而，名義利率并非真實(shí)的年化利率，一筆貸款的真實(shí)借款成本計(jì)算非常復(fù)雜。不少現(xiàn)金貸廣告宣傳“日息萬(wàn)五”，但實(shí)際年化利率可達(dá)18.25%。

在中國(guó)人民銀行“明確年化收益率”的公告發(fā)布后，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)已做出調(diào)整，貸款產(chǎn)品多數(shù)已標(biāo)出明確的年化利率。記者從一些平臺(tái)看到，卸掉花里胡哨的“馬甲”，開(kāi)始“明碼標(biāo)價(jià)”后，一些消費(fèi)貸產(chǎn)品的真實(shí)年化利率浮出水面，多在10%以上，有的貸款產(chǎn)品年化利率甚至高達(dá)35%。

不過(guò)，在抖音等平臺(tái)上的借貸廣告，雖然標(biāo)注了年化利率，但仍著重提示“日息最低××元”，對(duì)年化利率的標(biāo)識(shí)則相對(duì)進(jìn)行弱化處理。

真實(shí)年化利率進(jìn)一步披露

實(shí)際上，中國(guó)人民銀行曾于2019年發(fā)文揭示常見(jiàn)的3種利率“陷阱”，并于當(dāng)年組織利率自律機(jī)制發(fā)出自律倡議，要求銀行和其他機(jī)構(gòu)提供的各類貸款及相關(guān)金融產(chǎn)品（包含信用卡分期、透支等）應(yīng)明確標(biāo)示年化利率，以便公眾更好地對(duì)比不同金融產(chǎn)品的實(shí)際利率水平。

截至2020年8月末，24家全國(guó)性銀行自營(yíng)貸款、信用卡透支和分期業(yè)務(wù)的整改基本完成。但互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)整改進(jìn)度相對(duì)較慢，部分平臺(tái)雖在個(gè)別界面展示了年化利率，但展示方式并不明顯。2020年9月更新發(fā)布的《中國(guó)人民銀行金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)實(shí)施辦法》，在信息披露方面也新增了“貸款產(chǎn)品的年化利率”要求。

今年1月4日，上海金融法院首次適用民法典二審審結(jié)一起金融借款合同糾紛案，判決貸款機(jī)構(gòu)在貸款合同中負(fù)有明確披露實(shí)際利率的義務(wù)，因貸款機(jī)構(gòu)未披露實(shí)際利率而收取的超過(guò)合同約定利率的部分利息應(yīng)予返還。在這起案例中，雙方借款合同約定利率11.88%，載明還款方式為分次還款，但實(shí)際利率高達(dá)20.94%。法院判決，要求貸款方歸還多收取的利息。

上海金融法院審判團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人沈竹鶯表示，實(shí)踐中，一些貸款機(jī)構(gòu)利用其與借款人在專業(yè)知識(shí)上的不對(duì)稱，通過(guò)展示較低的日利率或月利率，或每期支付的利息或費(fèi)用等，掩蓋較高的實(shí)際利率，或是以服務(wù)費(fèi)等名目收取“砍頭息”等方式，給金融消費(fèi)者帶來(lái)“利率幻覺(jué)”。該案依據(jù)民法典規(guī)定，認(rèn)定貸款人負(fù)有明確披露實(shí)際利率的合同義務(wù)，對(duì)規(guī)范貸款業(yè)務(wù)、促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)落實(shí)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)政策要求具有積極作用。

風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)有待提高

財(cái)務(wù)角度方面，為了落實(shí)《關(guān)于嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則切實(shí)加強(qiáng)企業(yè)2020年年報(bào)工作的通知》要求，2020年，多家銀行對(duì)信用卡分期付款手續(xù)費(fèi)收入及相關(guān)支出進(jìn)行了重新分類，將其從手續(xù)費(fèi)及傭金收入和支出重新分類至利息收入，也在近期披露的年報(bào)中體現(xiàn)。

從已經(jīng)發(fā)布2020年年報(bào)數(shù)據(jù)的21家A股上市銀行可以看出，分期業(yè)務(wù)已成為銀行信用卡發(fā)力的主要渠道。國(guó)有大行中，中國(guó)銀行2020年信用卡分期交易額3637.98億元，較2019年末增長(zhǎng)11.73%;郵儲(chǔ)銀行2020年信用卡分期交易金額634.45億元，同比增長(zhǎng)16.38%。農(nóng)業(yè)銀行截至2020年12月31日，個(gè)人卡透支增長(zhǎng)14.4%，主要是由于該行信用卡分期業(yè)務(wù)保持較快增長(zhǎng)。

關(guān)于未來(lái)如何在做好風(fēng)險(xiǎn)防控的前提下走精細(xì)化營(yíng)銷路線的問(wèn)題。王蓬博指出，銀行將來(lái)可以按照更精確的利率把人群進(jìn)行分類，然后同時(shí)和地面場(chǎng)景去結(jié)合，要建設(shè)出相應(yīng)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，發(fā)現(xiàn)C端的痛點(diǎn)在哪。這樣才能通過(guò)數(shù)字化營(yíng)銷、人均分類等“打標(biāo)簽”的方式去調(diào)整利率，然后進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

“從文化環(huán)境來(lái)看，樹(shù)立理性消費(fèi)、勿超前消費(fèi)的理念正在成為社會(huì)新風(fēng)尚;從業(yè)務(wù)環(huán)境來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)的信用卡業(yè)務(wù)已從規(guī)模增長(zhǎng)逐步轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)調(diào)整階段。未來(lái)消費(fèi)金融競(jìng)爭(zhēng)是場(chǎng)景之爭(zhēng)、生態(tài)之爭(zhēng)，信用卡是否能擔(dān)當(dāng)消費(fèi)金融市場(chǎng)的主角關(guān)鍵在于銀行能否抓住數(shù)字化轉(zhuǎn)型的契機(jī)，將自身各業(yè)務(wù)條線整合完善，打造開(kāi)放生態(tài)圈的同時(shí)做好精細(xì)化運(yùn)營(yíng)。此外，信用卡利率的放開(kāi)也對(duì)銀行的用戶分層、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等提出更高要求，既是對(duì)銀行市場(chǎng)化運(yùn)作的重要考驗(yàn)，也能夠?yàn)榉€(wěn)步拓寬信用卡客群創(chuàng)造機(jī)遇?！碧K筱芮說(shuō)道。