張子言，毛 偉

(廣東海洋大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，廣東 湛江 524003)

一、研究背景

普惠金融是聯(lián)合國(guó)在宣傳2005年“小額信貸年”時(shí)提出來(lái)的,后為聯(lián)合國(guó)和世界銀行大力推行,并在中國(guó)得到迅速發(fā)展，目前中國(guó)走在數(shù)字普惠金融服務(wù)的前列。數(shù)字普惠金融的發(fā)展帶動(dòng)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的崛起，憑借數(shù)字普惠金融的普惠特性，給中國(guó)零售業(yè)一股助推力量，2019年全年，社會(huì)消費(fèi)品零售總額達(dá)到41.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.2%(1)數(shù)據(jù)來(lái)自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒—2020》。。當(dāng)前做好“六穩(wěn)”工作和落實(shí)“六保”任務(wù)是國(guó)家發(fā)展關(guān)注的重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)零售業(yè)健康發(fā)展對(duì)此作用巨大。就中國(guó)零售業(yè)發(fā)展來(lái)看，存在突出的區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)問(wèn)題：以北上廣深為增長(zhǎng)極的東部地區(qū)零售業(yè)發(fā)展迅猛，而中西部明顯滯后。

現(xiàn)有研究數(shù)字普惠金融的文獻(xiàn)主要關(guān)注數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入的差距、減貧減困、中小企業(yè)融資約束及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面。關(guān)于數(shù)字普惠金融對(duì)縮小居民收入差距的影響，學(xué)者們的研究存在很大的分歧。如孫繼國(guó)與趙俊美[1]、宋曉玲[2]認(rèn)為數(shù)字普惠金融縮小了城鄉(xiāng)差距；而薛寶貴與何煉成[3]，陳釗、陸銘、金煜[4]認(rèn)為數(shù)字普惠金融擴(kuò)大了城鄉(xiāng)收入差距。關(guān)于數(shù)字普惠金融對(duì)減貧的作用，Geda、Shimeles和Zerfu通過(guò)基于埃塞餓比亞的面板數(shù)據(jù)，進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)普惠金融能夠促進(jìn)低收入人群收入的提高[5]。針對(duì)數(shù)字普惠金融對(duì)中小企業(yè)融資這一問(wèn)題，喻平與豆俊霞認(rèn)為數(shù)字普惠金融發(fā)展不僅能明顯緩解非國(guó)有企業(yè)和高新技術(shù)中小企業(yè)的融資約束問(wèn)題，并且該種積極效果制度環(huán)境好的區(qū)域更加明顯[6]，Manyika、Lund和Singer的研究結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融發(fā)展可以解決小型企業(yè)融資難問(wèn)題，能夠促進(jìn)中等收入國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[7]。關(guān)于數(shù)字普惠金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，學(xué)者們普遍認(rèn)為其作用是正向的，如賀健與張紅梅認(rèn)為數(shù)字普惠金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展存在地區(qū)差異，對(duì)中西部的促進(jìn)作用更大[8]；晏鴻萃與劉成杰[9]、蔣長(zhǎng)流與江成濤[10]均以285個(gè)城市的微觀數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，驗(yàn)證了數(shù)字普惠金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有積極影響，其中晏鴻萃認(rèn)為這種促進(jìn)存在門(mén)檻效應(yīng)。關(guān)于普惠金融對(duì)零售業(yè)的影響，張翼認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融從網(wǎng)絡(luò)虛擬空間走進(jìn)現(xiàn)實(shí)空間，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系日益密切[11]；王晶晶、趙雪波發(fā)現(xiàn)消費(fèi)金融具有刺激需求和促進(jìn)消費(fèi)的作用[12]；高遠(yuǎn)從數(shù)字普惠金融的視角出發(fā)，發(fā)現(xiàn)其對(duì)中國(guó)零售業(yè)創(chuàng)新發(fā)展影響的總體效應(yīng)顯著[13]。

通過(guò)文獻(xiàn)梳理可以發(fā)現(xiàn)，關(guān)于數(shù)字普惠金融的研究大多關(guān)注縮小城鄉(xiāng)差距、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面。筆者從數(shù)字普惠金融對(duì)零售業(yè)影響機(jī)制出發(fā)，基于2011—2018年31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的面板數(shù)據(jù)，進(jìn)行面板模型回歸分析，探究數(shù)字普惠金融能否縮小零售業(yè)發(fā)展的區(qū)域差距。

二、數(shù)字普惠金融對(duì)零售業(yè)的影響機(jī)理

(一)數(shù)字普惠金融對(duì)企業(yè)的影響機(jī)理

企業(yè)是零售產(chǎn)品的供給方，數(shù)字普惠金融通過(guò)數(shù)字信息技術(shù)使處于融資劣勢(shì)的中小微企業(yè)享受到正規(guī)的金融服務(wù)。普惠金融與數(shù)字信息的結(jié)合給中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)極大的改善，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面(數(shù)字普惠金融對(duì)零售市場(chǎng)的影響機(jī)制見(jiàn)圖1)。

1.緩解企業(yè)融資約束問(wèn)題

與傳統(tǒng)金融相比，數(shù)字普惠金融對(duì)于融資企業(yè)設(shè)置的門(mén)檻低[14]。數(shù)字普惠金融能夠憑借大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)建立信息監(jiān)測(cè)與處理系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，高效、準(zhǔn)確地搜集和挖掘客戶的相關(guān)數(shù)據(jù)，有助于對(duì)中小微企業(yè)實(shí)行較為精確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估[15]，再據(jù)此快速為融資企業(yè)提供多種融資選擇方案，拓寬了中小企業(yè)的融資渠道。另外，數(shù)字普惠金融利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，簡(jiǎn)化了繁瑣的審核程序，節(jié)約了人力與物力，工作效率從而得到提高。企業(yè)在獲取高效便捷的融資服務(wù)時(shí)，融資成本也得到降低。

2.激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

數(shù)字普惠金融對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的作用受融資約束與信息不對(duì)稱的間接影響。在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”背景下，國(guó)務(wù)院印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》，說(shuō)明數(shù)字普惠金融的重要性已上升到國(guó)家戰(zhàn)略層面。數(shù)字普惠金融對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新影響是通過(guò)降低企業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目的融資約束實(shí)現(xiàn)的。由于企業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目具有周期長(zhǎng)、費(fèi)用高的特點(diǎn)，因此企業(yè)創(chuàng)新大多依靠外部融資。得益于大數(shù)據(jù)對(duì)多方信息的整合技術(shù)，眾籌等融資平臺(tái)能夠快速、準(zhǔn)確抓取企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)創(chuàng)新項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，幫助符合條件的中小企業(yè)盡快獲得創(chuàng)新支持。

3.促進(jìn)綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展

數(shù)字普惠金融未來(lái)發(fā)展的愿景是綠色金融。換言之，數(shù)字普惠金融未來(lái)的重點(diǎn)是環(huán)境改善與資源節(jié)約，即對(duì)環(huán)保、清潔能源、綠色交通等項(xiàng)目的投融資提供特別的金融服務(wù)。由于數(shù)字普惠金融的綠色金融導(dǎo)向，企業(yè)也會(huì)順應(yīng)這種趨勢(shì)，調(diào)整發(fā)展方式，淘汰高耗能、低效率的生產(chǎn)線，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

(二)數(shù)字普惠金融對(duì)消費(fèi)者的影響機(jī)理

居民消費(fèi)者是零售產(chǎn)品的終端需求者，數(shù)字普惠金融包含的金融移動(dòng)支付業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)是我國(guó)數(shù)字普惠金融發(fā)展的兩大重要構(gòu)成部分。

1.提高居民收入，促進(jìn)居民消費(fèi)

城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)在中國(guó)仍然存在，根據(jù)金融集聚理論，由于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后，對(duì)金融服務(wù)需求較低，從而導(dǎo)致金融資源向城市集聚，農(nóng)村逐漸被金融服務(wù)邊緣化。數(shù)字普惠金融的發(fā)展使被邊緣化的農(nóng)村地區(qū)能夠享受到扶持“三農(nóng)”的金融服務(wù)，有利于提高農(nóng)村地區(qū)居民的收入。農(nóng)民腰包鼓了，消費(fèi)水平自然也隨之提高。

2.移動(dòng)支付提升居民支付的便利性

中國(guó)的移動(dòng)支付在國(guó)際上位于前列。先進(jìn)的移動(dòng)支付體系是軟性基礎(chǔ)設(shè)施，涉及每個(gè)人的日常生活方式，這是數(shù)字普惠金融發(fā)展可依靠的優(yōu)勢(shì)。隨著農(nóng)村居民生活水平的提高，消費(fèi)方式與城市居民逐步趨同，對(duì)于綜合金融服務(wù)的需求也在提升。便捷的移動(dòng)支付體系滿足了邊遠(yuǎn)農(nóng)村居民的消費(fèi)需求，是打通農(nóng)村金融服務(wù)“最后一公里”的有力手段。

3.數(shù)字普惠金融具有帶動(dòng)消費(fèi)的作用

數(shù)字普惠金融的互聯(lián)網(wǎng)特性與線上零售可謂完美結(jié)合，如微信、支付寶等與淘寶、拼多多網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)合作，利用零售平臺(tái)的后臺(tái)信息對(duì)消費(fèi)者信用進(jìn)行評(píng)估，為消費(fèi)者提供短期消費(fèi)信貸。隨著網(wǎng)絡(luò)與移動(dòng)設(shè)備在農(nóng)村地區(qū)的普及，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村居民消費(fèi)的帶動(dòng)作用越發(fā)凸顯。

三、模型構(gòu)建和數(shù)據(jù)來(lái)源

(一)模型構(gòu)建

本文研究的重點(diǎn)是數(shù)字普惠金融是否能夠縮小區(qū)域間零售業(yè)差距，故設(shè)置下面計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型：

Yi,t=α0+α1X1i,t+α2X2i,t+α3X3i,t+α4X4i,t+α5X5i,t+μi,t

(1)

其中：Yi,t表示表示i省(自治區(qū)、直轄市)第t年社會(huì)消費(fèi)品零售水平；X1i,t、X2i,t、X3i,t、X4i,t、X5i,t分別表示i省(自治區(qū)、直轄市)第t年的數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)、經(jīng)濟(jì)因素、物價(jià)因素、人口因素與收入因素；α0表示常數(shù)項(xiàng)，α1、α2、α3、α4、α5分別代表數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)、經(jīng)濟(jì)因素、物價(jià)因素、人口因素與收入因素的回歸系數(shù)；μi,t表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

被解釋變量為零售業(yè)發(fā)展水平，本文采用社會(huì)消費(fèi)品零售總額與地區(qū)生產(chǎn)總值的比值衡量零售業(yè)發(fā)展水平。解釋變量為數(shù)字普惠金融指數(shù),衡量數(shù)字普惠金融的發(fā)展?fàn)顩r，指數(shù)越大表示該地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展水平越高[10]。數(shù)字普惠金融相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)自《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)(2011—2018年)》(2)數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)來(lái)自于北京大學(xué)數(shù)字普惠金融研究中心。https:∥idf.pku.edu.cn/yjcg/zsbg/index.htm.。對(duì)具體變量的解釋見(jiàn)表1。

表1 變量解釋

注：控制變量以2010年為基期。

為了去除部分變量間的量綱關(guān)系，采用min-max標(biāo)準(zhǔn)化即離差標(biāo)準(zhǔn)化，對(duì)Y、X2、X4和X5原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理。具體指標(biāo)體系如表 1。

(二)數(shù)據(jù)來(lái)源

本文的數(shù)據(jù)來(lái)源于中宏統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)與北京大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心2019年4 月編制的數(shù)字普惠金融指數(shù)。數(shù)據(jù)的時(shí)間跨度為2011—2018年，數(shù)據(jù)樣本為全國(guó)31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市(3)對(duì)于地區(qū)劃分，東部地區(qū)包括北京、天津、河北、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東、海南；中部地區(qū)包括山西、吉林、黑龍江、安徽、江西、河南、湖北、湖南；西部地區(qū)包括四川、重慶、貴州、云南、西藏自治區(qū)、陜西、甘肅、青海、寧夏回族自治區(qū)、新疆維吾爾自治區(qū)、廣西壯族自治區(qū)、內(nèi)蒙古自治區(qū)。。本文回歸估計(jì)所用軟件為Stata15.1。

四、實(shí)證檢驗(yàn)

(一)描述性分析

本文以我國(guó)31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的相關(guān)數(shù)據(jù)作為研究樣本，相關(guān)變量的統(tǒng)計(jì)性描述結(jié)果如表 2。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)

通過(guò)表 2可見(jiàn)，被解釋變量零售業(yè)占地區(qū)生產(chǎn)總值的百分比，最大值達(dá)到60.30%，最小值僅為25.22%，由此可知零售業(yè)發(fā)展存在巨大的地區(qū)差距。解釋變量數(shù)字普惠金融指數(shù)的最大值為377.73，最小值為16.22。2018年，數(shù)字普惠金融存在明顯的地域差異，上海市數(shù)字普惠金融指數(shù)高達(dá)377.73，位居全國(guó)第一，而青海省數(shù)字普惠金融指數(shù)僅為263.12，居于末位。數(shù)據(jù)顯示，數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)呈現(xiàn)由東部到西部遞減的趨勢(shì)。

(二)實(shí)證分析

為了分析數(shù)字普惠金融對(duì)不同區(qū)域零售業(yè)的影響，將全國(guó)31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市分為東部、中部和西部。采用前文構(gòu)建的面板回歸模型對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，通過(guò)對(duì)全國(guó)、東部、中部和西部地區(qū)樣本進(jìn)行公式(1)回歸估計(jì)，通過(guò)F檢驗(yàn)和豪斯曼檢驗(yàn)最終確定選取面板回歸中的固定效應(yīng)模型，結(jié)果如表 3。

表3 回歸結(jié)果

注：***、**和*分別表示系數(shù)在10%、5%和1%水平上顯著，括號(hào)內(nèi)數(shù)值為系數(shù)的t值。

1.數(shù)字普惠金融對(duì)零售業(yè)的影響

模型1是全國(guó)31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的樣本回歸結(jié)果。結(jié)果顯示，全國(guó)范圍的數(shù)字普惠金融指數(shù)系數(shù)為0.015 3，并且在5%的顯著水平下顯著，說(shuō)明數(shù)字普惠金融對(duì)零售業(yè)存在顯著的促進(jìn)作用。通過(guò)模型2—模型4的東部、中部和西部地區(qū)回歸系數(shù)的比較可以發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融對(duì)東部地區(qū)零售業(yè)的促進(jìn)作用最強(qiáng)，對(duì)中部地區(qū)零售業(yè)的促進(jìn)作用次之，對(duì)西部地區(qū)零售業(yè)的拉動(dòng)作用最弱，甚至不能通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。由這一結(jié)果可見(jiàn)，數(shù)字普惠金融對(duì)東部、中部、西部區(qū)域零售業(yè)的促進(jìn)作用呈現(xiàn)逐級(jí)遞減的效果，這一作用并不會(huì)改變?cè)緰|部地區(qū)零售業(yè)迅猛發(fā)展、中西部存在明顯不足的局面，反而會(huì)繼續(xù)加大東部、中部、西部零售業(yè)發(fā)展的區(qū)域差距。

產(chǎn)生這一現(xiàn)象的原因復(fù)雜。其一，東部、中部和西部區(qū)域經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)差異很大，無(wú)論是生產(chǎn)力還是創(chuàng)新能力，中西部明顯落后于東部。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會(huì)直接影響對(duì)金融服務(wù)的需求，而數(shù)字普惠金融對(duì)其作用更加明顯。其二，在基礎(chǔ)設(shè)施方面，西部地區(qū)無(wú)論是交通運(yùn)輸還是通訊網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)水平都不是十分發(fā)達(dá)，這一點(diǎn)限制了數(shù)字普惠金融對(duì)西部地區(qū)零售業(yè)的拉動(dòng)作用。其三，地區(qū)之間消費(fèi)觀念存在差異。從東部地區(qū)向西部地區(qū)，消費(fèi)觀念呈現(xiàn)出越來(lái)越保守的趨勢(shì)，這一趨勢(shì)很難將數(shù)字普惠金融對(duì)零售業(yè)的帶動(dòng)優(yōu)勢(shì)發(fā)揮出來(lái)。

從控制變量來(lái)看，經(jīng)濟(jì)因素指標(biāo)對(duì)零售業(yè)發(fā)展表現(xiàn)出積極的影響，這一結(jié)果體現(xiàn)為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度越高，會(huì)對(duì)零售業(yè)起到更好的帶動(dòng)作用。其中，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有縮小東部地區(qū)與中部地區(qū)零售業(yè)區(qū)域差距的趨勢(shì)。價(jià)格因素對(duì)零售業(yè)發(fā)展起到抑制作用，由于東部地區(qū)消費(fèi)水平高，所以物價(jià)上漲，零售業(yè)總體會(huì)受到更大的沖擊。人口因素對(duì)零售業(yè)發(fā)展起抑制作用，這一點(diǎn)與預(yù)想相反。一般認(rèn)為人口越多，消費(fèi)能力會(huì)增強(qiáng)，有利于零售業(yè)發(fā)展，但是這里人口因素指標(biāo)只是反映人口數(shù)量，并不能反映人口結(jié)構(gòu)[16]。隨著中國(guó)人口老齡化的加速發(fā)展，而當(dāng)前“二胎”政策的效果并不明顯，這意味著非老年人群釋放出的“人口紅利”對(duì)零售業(yè)的推動(dòng)作用減弱。

2.穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文從兩個(gè)方面考慮模型的穩(wěn)健性。第一，模型將樣本分為東部、中部和西部地區(qū)考察數(shù)字普惠金融對(duì)零售業(yè)的影響，結(jié)果顯示，東部、中部和西部地區(qū)回歸系數(shù)整體上保持一致；第二，替換零售業(yè)發(fā)展水平衡量數(shù)據(jù)，分別采用零售企業(yè)數(shù)量和零售企業(yè)從業(yè)人員數(shù)量進(jìn)行衡量，回歸結(jié)果均顯示數(shù)字普惠金融對(duì)零售業(yè)發(fā)展產(chǎn)生積極影響。

五、研究結(jié)論和相關(guān)建議

(一)研究結(jié)論

本文通過(guò)對(duì)全國(guó)31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行固定效應(yīng)面板回歸分析，研究了數(shù)字普惠金融對(duì)零售業(yè)發(fā)展的影響，得出如下結(jié)論。

第一，數(shù)字普惠金融對(duì)中國(guó)零售業(yè)發(fā)展起促進(jìn)作用；第二，數(shù)字普惠金融對(duì)零售業(yè)的發(fā)展存在地區(qū)性的差異，東部地區(qū)大于中部地區(qū)，中部地區(qū)大于西部地區(qū)，且數(shù)字普惠金融對(duì)西部地區(qū)的促進(jìn)作用不顯著；第三，數(shù)字普惠金融不能縮小中西部與東部在零售業(yè)發(fā)展方面的差距，這一現(xiàn)象產(chǎn)生的因素包括地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施以及地區(qū)消費(fèi)觀念存在顯著差異。

(二)相關(guān)建議

1.加強(qiáng)數(shù)字普惠金融創(chuàng)新和金融知識(shí)普及

傳統(tǒng)觀念認(rèn)為金融一直都是富人的“游戲”，在現(xiàn)實(shí)中，中國(guó)大多數(shù)人口沒(méi)有享受過(guò)金融服務(wù)，而數(shù)字普惠金融旨在為社會(huì)所有階層和群體，特別是中小企業(yè)和低收入者提供金融服務(wù)。由于中小企業(yè)和低收入者個(gè)體之間差異大，所以在提供金融服務(wù)時(shí)應(yīng)根據(jù)個(gè)體差異提供差異化服務(wù)。同時(shí)，由于金融知識(shí)的普及度會(huì)直接影響金融服務(wù)的可達(dá)性，金融機(jī)構(gòu)可聯(lián)合社區(qū)、村鎮(zhèn)定期舉辦“金融知識(shí)普及月”等活動(dòng)，也可以通過(guò)微信、微博等線上工具進(jìn)行宣傳，送金融知識(shí)下鄉(xiāng)，打通 “最后一公里” 的金融壁壘，從而幫助消費(fèi)者合理選擇、使用金融產(chǎn)品，更好地享受普惠金融發(fā)展的成果。

2.加快西部地區(qū)數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

從上文的分析可以發(fā)現(xiàn)，數(shù)據(jù)數(shù)字普惠金融對(duì)西部地區(qū)零售業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用并不顯著，西部地區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施落后是主要原因。中央與地方政府應(yīng)加大財(cái)政支出，增加西部ATM、POS機(jī)等金融自助設(shè)施的投放，繼續(xù)發(fā)展網(wǎng)上銀行、電話銀行業(yè)務(wù)，持續(xù)改善西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)支付服務(wù)環(huán)境。同時(shí)，通過(guò)扶植和加強(qiáng)監(jiān)管相結(jié)合的原則，大力支持發(fā)展包括第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、眾籌融資、金融門(mén)戶網(wǎng)站的互聯(lián)網(wǎng)金融，豐富互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

3.向老年人群延伸數(shù)字普惠金融服務(wù)

從上文實(shí)證分析可以發(fā)現(xiàn)，人口因素對(duì)零售業(yè)存在抑制效應(yīng)，現(xiàn)有研究成果表明，中國(guó)人口老齡化現(xiàn)象抑制了零售業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。這一現(xiàn)象給數(shù)字普惠金融的發(fā)展傳遞了一個(gè)信號(hào)，即金融機(jī)構(gòu)需要?jiǎng)?chuàng)新受眾為老年人的普惠金融服務(wù)，以此釋放老年人的消費(fèi)潛力。老年群體多數(shù)由于不會(huì)操作智能化設(shè)備，在享受金融服務(wù)時(shí)受到很大限制，金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)辦理和消費(fèi)支付系統(tǒng)方面可設(shè)置老年人專用通道，簡(jiǎn)化老年群體辦理金融業(yè)務(wù)的程序。同時(shí)，可以通過(guò)成立社區(qū)金融服務(wù)臺(tái)，幫助老年群體解決在使用智能化設(shè)備以及辦理金融業(yè)務(wù)中存在的困難與問(wèn)題，以更好地適應(yīng)人口老齡化加速發(fā)展條件下對(duì)普惠金融發(fā)展的要求，真正實(shí)現(xiàn)普惠金融的“普惠”，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。