向韋霖

（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 湖北武漢 430073）

一、實(shí)證分析

（一）建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

在前人研究的基礎(chǔ)上，本文基于正確性、真實(shí)性、可操作性、全面高效等原則，從信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中的六個(gè)方面，選擇24個(gè)指標(biāo)對(duì)武漢農(nóng)商行農(nóng)戶(hù)的小額信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，具體指標(biāo)如表1所示。

表1 小額信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

（二）確定各級(jí)指標(biāo)權(quán)重

本文選取了包括高校銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的教授與農(nóng)商行外部專(zhuān)家和內(nèi)部專(zhuān)家共10人參與調(diào)查。專(zhuān)家根據(jù)衡量指標(biāo)尺度表給出指標(biāo)兩兩對(duì)比的重要程度的判斷，從而確定各指標(biāo)的權(quán)重（見(jiàn)表2）。

表2 判斷矩陣的衡量指標(biāo)尺度表

1. 構(gòu)建判斷矩陣

第一部分，根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)（B1）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（B2）、自然風(fēng)險(xiǎn)（B3）、網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)（B4）、操作風(fēng)險(xiǎn)（B5）、政策風(fēng)險(xiǎn)（B6）六個(gè)一級(jí)指標(biāo)建立矩陣。

第二部分，針對(duì)一級(jí)指標(biāo)信用風(fēng)險(xiǎn)（B1），建立農(nóng)戶(hù)是否有聯(lián)保貸款（C11）、農(nóng)戶(hù)有無(wú)違約行為（C12）、農(nóng)戶(hù)還款意識(shí)（C13）農(nóng)戶(hù)是否有銀行欠款（C14）、農(nóng)戶(hù)貸款申請(qǐng)資料真實(shí)情況（C15）、農(nóng)戶(hù)貸款用途改變（C16）六個(gè)二級(jí)指標(biāo)并建立矩陣。

第三部分，針對(duì)一級(jí)指標(biāo)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（B2），建立市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)（C21）、市場(chǎng)供求風(fēng)險(xiǎn)（C22）、市場(chǎng)信息風(fēng)險(xiǎn)（C23）三個(gè)二級(jí)指標(biāo)并建立矩陣。

第四部分，針對(duì)一級(jí)指標(biāo)自然風(fēng)險(xiǎn)（B3），建立產(chǎn)品對(duì)自然的依賴(lài)程度（C31）、產(chǎn)品受自然災(zāi)害影響程度（C32）、農(nóng)戶(hù)是否為農(nóng)業(yè)投保（C33）三個(gè)二級(jí)指標(biāo)并建立矩陣。

第五部分，針對(duì)一級(jí)指標(biāo)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)（B4），建立網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（C41）、網(wǎng)絡(luò)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（C42）、網(wǎng)絡(luò)法律風(fēng)險(xiǎn)（C43）三個(gè)二級(jí)指標(biāo)并建立矩陣。

第六部分，針對(duì)一級(jí)指標(biāo)操作風(fēng)險(xiǎn)（B5），建立農(nóng)戶(hù)是否有抵押擔(dān)保物（C51）、與工作人員有無(wú)密切關(guān)系（C52）、員工在崗時(shí)間（C53）、員工對(duì)業(yè)務(wù)熟悉程度（C54）、員工定期培訓(xùn)情況（C55）、員工責(zé)任意識(shí)（C56），六個(gè)二級(jí)指標(biāo)并建立矩陣。

第七部分，針對(duì)一級(jí)指標(biāo)政策風(fēng)險(xiǎn)（B6），建立政策支持情況（C61）、政策執(zhí)行情況（C62）、政策理解情況（C63）三個(gè)二級(jí)指標(biāo)并建立矩陣。

2. 各指標(biāo)權(quán)重及排序

當(dāng)CR＜0.10時(shí)，可以判斷矩陣具有可以接受的一致性。當(dāng)CR≥0.10時(shí)，需要調(diào)整和修正判斷矩陣，使CR＜0.10，使矩陣通過(guò)調(diào)整具有可以接受的滿(mǎn)意的一致性。判斷矩陣A、B1、B2、B3、B4、B5、B6的一致性比例CR均小于0.1，通過(guò)一致性檢驗(yàn)，均為有效判斷矩陣，通過(guò)計(jì)算得到的權(quán)重可作為各指標(biāo)權(quán)重。

（三）確定各指標(biāo)的隸屬度函數(shù)

借鑒相關(guān)理論研究的成果與銀行業(yè)現(xiàn)行的規(guī)定，根據(jù)上文所測(cè)算出的各指標(biāo)的權(quán)重，按照梯形隸屬函數(shù)構(gòu)建方法來(lái)確定各指標(biāo)的隸屬度函數(shù)。

（四）計(jì)算綜合得分

通過(guò)模糊綜合評(píng)價(jià)，構(gòu)造評(píng)價(jià)模型，將進(jìn)行真實(shí)性核驗(yàn)后的農(nóng)戶(hù)信息代入到各級(jí)評(píng)價(jià)因素的隸屬函數(shù)中，得出隸屬度后可得出模糊關(guān)系向量R。并將利用層次分析法得出的評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重W與模糊關(guān)系向量R相乘，得出農(nóng)戶(hù)的綜合信用評(píng)分。

（五）建立授信臨界點(diǎn)

本文根據(jù)小額信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重設(shè)置授信臨界點(diǎn)，如表3所示。

表3 農(nóng)戶(hù)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等級(jí)表

表3中設(shè)置的第一個(gè)授信臨界點(diǎn)是農(nóng)戶(hù)可獲得貸款需滿(mǎn)足的最基礎(chǔ)的條件。即當(dāng)市場(chǎng)供求風(fēng)險(xiǎn)C22（9.80%）、農(nóng)戶(hù)有無(wú)違約行為C12（9.25%）、是否有銀行欠款C14（8.14%）、農(nóng)戶(hù)貸款用途改變C16（7.40%）、市場(chǎng)信息風(fēng)險(xiǎn)C23（6.20%）、員工在崗時(shí)間C53（5.28%）、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)C41（5.00%）、農(nóng)戶(hù)貸款申請(qǐng)資料真實(shí)情況C15（4.81%）、農(nóng)戶(hù)是否為農(nóng)業(yè)投保C33（4.77%）這九個(gè)最關(guān)鍵的指標(biāo)隸屬度是1，該農(nóng)戶(hù)也可以在其他指標(biāo)隸屬度皆為0的情況下有獲得貸款的基本資格，此時(shí)S1=0.6065。

表3中設(shè)置的第二個(gè)授信臨界點(diǎn)是農(nóng)戶(hù)要達(dá)到較高的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等級(jí)應(yīng)符合的條件。即在第一個(gè)授信臨界點(diǎn)的基礎(chǔ)上，五個(gè)次重要的指標(biāo)：?jiǎn)T工對(duì)業(yè)務(wù)熟悉程度C54（4.48%）、農(nóng)戶(hù)還款意識(shí)C13（4.44%）、政策執(zhí)行情況C62（4.32%）、市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C21（4.00%）、員工責(zé)任意識(shí)C56（3.04%）的隸屬度為1，剩余的指標(biāo)隸屬度都為0，此時(shí)S2=0.8093。

表3中設(shè)置的第三個(gè)授信臨界點(diǎn)是農(nóng)戶(hù)要達(dá)到最高的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等級(jí)應(yīng)符合的條件。即在第一、第二個(gè)授信臨界點(diǎn)的基礎(chǔ)上，四個(gè)更次重要的指標(biāo)：農(nóng)戶(hù)是否有聯(lián)保貸款C11（2.96%）、網(wǎng)絡(luò)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C42（2.90%）、產(chǎn)品受自然災(zāi)害影響程度C32（2.88%）、政策理解情況C63（2.40%）的隸屬度為1，剩余的隸屬度為0，此時(shí)S3=0.9207。

本文選取了武漢市200戶(hù)農(nóng)戶(hù)的數(shù)據(jù)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)價(jià)，銀行的AAA級(jí)、AA級(jí)、A級(jí)、BBB級(jí)分別對(duì)應(yīng)本文的優(yōu)、良、中和差等級(jí)，具體信用等級(jí)情況如表4所示。

表4 200戶(hù)農(nóng)戶(hù)的信用等級(jí)情況

本文預(yù)測(cè)的差等級(jí)農(nóng)戶(hù)共34個(gè)，占抽取的200個(gè)農(nóng)戶(hù)的17%；中等級(jí)的農(nóng)戶(hù)共90個(gè)，占比45%；良等級(jí)的農(nóng)戶(hù)共66個(gè)，占比33%；優(yōu)等級(jí)的共10個(gè)，占比5%。銀行原預(yù)測(cè)結(jié)果BBB級(jí)、A級(jí)、AA級(jí)、AAA級(jí)分別占比15%、44%、35%、6%，可見(jiàn)本文基于模糊層次分析法構(gòu)建的模型的預(yù)測(cè)結(jié)果與銀行預(yù)測(cè)結(jié)果相差不大。

二、研究結(jié)論

（一）農(nóng)戶(hù)小額信貸信用評(píng)級(jí)受多種因素影響，其中信用風(fēng)險(xiǎn)影響最大

本文使用層次分析法計(jì)算出各指標(biāo)的權(quán)重，發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)農(nóng)戶(hù)信用評(píng)級(jí)的影響最顯著，占比37%。主要是因?yàn)檗r(nóng)商行小額信貸的對(duì)象眾多且相對(duì)分散，再加上農(nóng)商行進(jìn)行信用評(píng)估難以準(zhǔn)確獲取農(nóng)戶(hù)真實(shí)信息，故更重視農(nóng)戶(hù)自身的信用情況。農(nóng)戶(hù)是否有過(guò)違約行為、是否有過(guò)銀行欠款、是否會(huì)改變貸款用途等都能反映農(nóng)戶(hù)自身真實(shí)信用情況。

（二）基于模糊綜合評(píng)價(jià)法構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型有利于提高農(nóng)戶(hù)信用評(píng)級(jí)的準(zhǔn)確率

基于本文的實(shí)證分析，可以發(fā)現(xiàn)農(nóng)商行現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型在預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率和信貸等級(jí)的劃分、指標(biāo)的設(shè)置與處理上都不及本文所構(gòu)建的農(nóng)戶(hù)小額信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。銀行對(duì)農(nóng)戶(hù)貸款信用評(píng)級(jí)是依據(jù)銀行的七級(jí)分類(lèi)法，以分?jǐn)?shù)作為授信臨界點(diǎn)，即60分及以上可發(fā)放貸款。但這種人為劃分授信臨界值的方法具有較大主觀(guān)性，缺乏科學(xué)性和合理性。

（三）構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系要選擇全面、準(zhǔn)確的指標(biāo)

本文避免使用“否”或“是”這種硬性尺度去衡量指標(biāo)，采用舍去評(píng)語(yǔ)等級(jí)的隸屬函數(shù)去處理指標(biāo)，基于模糊綜合評(píng)價(jià)法，依據(jù)隸屬函數(shù)計(jì)算隸屬度，有利于對(duì)部分界定模糊且難以量化的定性指標(biāo)進(jìn)行量化處理，使評(píng)價(jià)結(jié)果的準(zhǔn)確性得到保證，也降低了信貸人員在操作過(guò)程中的主觀(guān)隨意性。

三、建議與意見(jiàn)

（一）要構(gòu)建與完善農(nóng)商行小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

首先，要進(jìn)一步完善農(nóng)村小額信貸信用評(píng)級(jí)和授信制度，并嚴(yán)格實(shí)施。此外，應(yīng)加強(qiáng)操作系統(tǒng)的執(zhí)行力和約束力，不斷標(biāo)準(zhǔn)化評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的操作過(guò)程，以效預(yù)防政策風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。其次，農(nóng)商行要考慮小額信貸的特殊性，依照精簡(jiǎn)、高效、科學(xué)、透明、制衡的原則，構(gòu)建合理的內(nèi)部職能部門(mén)，為避免產(chǎn)生職能交叉、缺失或集中的現(xiàn)象，要在明確各部門(mén)的責(zé)任和權(quán)力的基礎(chǔ)上建立相互制約與相互協(xié)調(diào)、各司其職的工作機(jī)制。

（二）要加大信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的推廣力度，評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇要因地制宜

目前農(nóng)戶(hù)信用評(píng)價(jià)體系的建立尚未形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。然而選擇正確的農(nóng)戶(hù)信用指標(biāo)是進(jìn)行信用等級(jí)分析的基礎(chǔ)，這需要主要的金融機(jī)構(gòu)之間相互協(xié)調(diào)以構(gòu)建完善統(tǒng)一的評(píng)價(jià)體系。影響農(nóng)戶(hù)信貸的因素可能隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)生變化。因此金融機(jī)構(gòu)為了使其實(shí)際信貸業(yè)務(wù)中的評(píng)估更加準(zhǔn)確，應(yīng)該充分考慮實(shí)際情況的變化，調(diào)整指標(biāo)。同時(shí)，要因地制宜建立符合我國(guó)國(guó)情的農(nóng)戶(hù)信用評(píng)價(jià)體系。

（三）要擴(kuò)展信貸業(yè)務(wù)范圍、發(fā)揮保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的作用，從而防范市場(chǎng)、自然雙重風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)給予被保險(xiǎn)的農(nóng)民一定的優(yōu)惠與支持，例如適當(dāng)降低貸款利率、由政府提供一定的財(cái)政補(bǔ)貼，以此鼓勵(lì)農(nóng)民積極購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，開(kāi)拓新市場(chǎng)，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，通過(guò)設(shè)計(jì)適合農(nóng)業(yè)的保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)吸引大量農(nóng)民參保。與此同時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以與農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)合作，充分利用在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中獲取的信息，提高經(jīng)營(yíng)效率，節(jié)約成本。農(nóng)民應(yīng)基于分散自身承擔(dān)自然風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)選擇符合實(shí)際情況的保險(xiǎn)產(chǎn)品。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)可以在很大程度上補(bǔ)償農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中自然風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失，提高農(nóng)戶(hù)抵御自然風(fēng)險(xiǎn)的能力，減少可能限制農(nóng)戶(hù)小額信貸信用等級(jí)的影響因素。