張杰斌

摘要：疫情重創(chuàng)之下，暴露出我國公共衛(wèi)生和醫(yī)療體系供給不足問題，包括口罩等資源緊俏、定點收治醫(yī)院的床位缺少、醫(yī)務人員不夠等。近期中央多次召開會議強調要加大公共衛(wèi)生服務領域投入，推動生物醫(yī)藥和醫(yī)療設備行業(yè)快速發(fā)展。為強化對公共衛(wèi)生醫(yī)療體系建設的金融支持力度，提升金融服務效率，文章對金融支持醫(yī)院、醫(yī)療設備器械制造、生物藥品制造和藥品批發(fā)銷售等四類機構或企業(yè)（以下簡稱“醫(yī)療衛(wèi)生機構及企業(yè)”）進行了調研，分析問題和不足，并提出針對性的對策建議。

關鍵詞：金融支持;公共衛(wèi)生;調查

一、蘇州市醫(yī)療衛(wèi)生機構及企業(yè)基本情況

各級各類醫(yī)療機構梯次分布。健康蘇州建設扎實推進，截至2019年年底，全市擁有各類醫(yī)療衛(wèi)生機構3380個，其中醫(yī)院206個，社區(qū)衛(wèi)生服務中心（衛(wèi)生院）171個，衛(wèi)生機構床位數6.89萬張，其中醫(yī)院病床5.80萬張;擁有衛(wèi)生技術人員8.52萬人，其中執(zhí)業(yè)醫(yī)師和執(zhí)業(yè)助理醫(yī)師3.01萬人。部分醫(yī)療機構重大項目扎實穩(wěn)定推進，蘇大附二院滸關院區(qū)建成運行，市疾控中心遷建，蘇大附一院二期項目開工建設，引進高水平臨床醫(yī)學專家團隊26個，年末累計達到53個，新建、改擴建基層醫(yī)療衛(wèi)生機構24家。

生物藥品制造產業(yè)漸成規(guī)模。生物醫(yī)藥作為蘇州市支持發(fā)展四大主導產業(yè)之一，也是蘇州重點打造的地標產業(yè)。新冠肺炎疫情的發(fā)生，催生了生物醫(yī)藥產業(yè)的加速發(fā)展。數據統(tǒng)計顯示，2019年，蘇州市198家規(guī)模以上生物醫(yī)藥產業(yè)企業(yè)實現產值834.34億元，較2018年增長6.2%，占規(guī)上比重2.5%;主營業(yè)務收入839.15億元，較上年增長9.6%;利潤總額108.22億元，較上年增長11.7%。目前全市構建以蘇州工業(yè)園區(qū)為核心，蘇州高新區(qū)、吳中區(qū)、太倉市、昆山市等其他市、區(qū)聯(lián)動發(fā)展的一核多極生物醫(yī)藥產業(yè)發(fā)展新格局，轄內生物醫(yī)藥產業(yè)呈現集聚、集群、高質量發(fā)展的良好勢頭。

醫(yī)療器械行業(yè)企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。截至2019年年底，據不完全統(tǒng)計，蘇州市共有600多家醫(yī)療器械生產企業(yè)，初步形成了上規(guī)模、高水平、門類全的醫(yī)療器械產業(yè)體系，產業(yè)鏈也不斷得到完善和發(fā)展。2019年以來，蘇州市政府在堅守監(jiān)管底線的同時，主動服務企業(yè)、扶持創(chuàng)新，助推醫(yī)療器械產業(yè)繼續(xù)保持迅猛發(fā)展態(tài)勢，年產值達237億元，同比增長9.2%，其中58家生產企業(yè)年產值超億元。目前蘇州已有14家醫(yī)療器械企業(yè)的15個產品進入國家醫(yī)療器械創(chuàng)新產品審批綠色通道，3個醫(yī)療器械入選科技部《創(chuàng)新醫(yī)療器械產品目錄》。

二、金融支持醫(yī)療衛(wèi)生機構及企業(yè)發(fā)展現狀

（一）從授信政策看，多數銀行機構針對醫(yī)療衛(wèi)生機構及企業(yè)信貸投放總體持積極支持態(tài)度

據調查，多數銀行機構表示對醫(yī)療衛(wèi)生機構及企業(yè)持適度介入或積極介入態(tài)度，并制定相關信貸政策。如工商銀行蘇州分行擇優(yōu)支持地級市以上（含）或縣域內納入醫(yī)保定點機構的民營醫(yī)院，積極支持優(yōu)質客戶采用PPP方式運作的醫(yī)療領域項目;農業(yè)銀行蘇州分行一直將醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)介為積極介入類，特別是2020年蘇州分行將醫(yī)療器械和生物醫(yī)藥產業(yè)列入為積極重點支持產業(yè);招商銀行蘇州分行則重點支持具備全國或區(qū)域內公立醫(yī)療機構藥品配送資格的全國性的大型醫(yī)藥流通企業(yè)，適度支持藥品經營品種多樣化、配送能力達標、區(qū)域輻射能力較強且與下游大型連鎖藥店具有穩(wěn)定合作關系的適度醫(yī)藥流通區(qū)域龍頭。

（二）從融資規(guī)?？?，生物藥品制造行業(yè)是銀行投放重點領域，受疫情影響醫(yī)藥及醫(yī)療器材批發(fā)零售業(yè)資金需求增強

經調查，轄內30家銀行機構，匯總各機構上報的數據不完全統(tǒng)計顯示，截至2020年6月月底，從信貸余額看，全市銀行機構投向醫(yī)療衛(wèi)生機構及企業(yè)信貸余額為190.24億元，較2019年同期增加37.25億元，其中投向生物藥品制品制造行業(yè)76.33億元，占全部醫(yī)療衛(wèi)生機構及企業(yè)信貸余額比重40.12%;投向醫(yī)藥及醫(yī)療器材批發(fā)零售業(yè)55.76億元，占全部醫(yī)療衛(wèi)生機構及企業(yè)信貸余額比重29.31%。從貸款戶數看，截至2020年6月月底，全市銀行機構醫(yī)療衛(wèi)生機構及企業(yè)貸款總戶數1370戶，較去年同期增加331戶，其中醫(yī)藥及醫(yī)療器材批發(fā)零售128戶，醫(yī)療設備及器械制造86戶。

（三）從融資成本看，醫(yī)療衛(wèi)生機構及企業(yè)融資成本趨降

2020年1月以來，人總行實施靈活適度的貨幣政策，多次下調存款準備金率，政策效應逐步顯現，醫(yī)療衛(wèi)生機構及企業(yè)融資成本呈現明顯下降趨勢。調查顯示，截至2020年6月月末，全市醫(yī)療衛(wèi)生機構及企業(yè)貸款加權平均利率為4.81%，分別較年初和去年同期下降0.14%和0.25%;其中醫(yī)藥及醫(yī)療器材批發(fā)零售類企業(yè)貸款加權平均利率為4.56%，分別較年初和去年同期下降0.13%和0.31%，下降幅度最為明顯。

（四）從產品門類看，金融產品日趨豐富，但創(chuàng)新力度依然不大

目前，多數銀行表示近年來對于包括醫(yī)療衛(wèi)生機構及企業(yè)支持不斷加強，但仍主要以表內傳統(tǒng)信貸方式為主。僅有部分銀行進行了創(chuàng)新嘗試，如蘇州農商行正在不斷探索科創(chuàng)金融，全力打造“YOU&ME創(chuàng)”科創(chuàng)金融綜合服務品牌。目前，已成功探索涵蓋孵化期、初創(chuàng)期到成熟期的生物醫(yī)藥等高新企業(yè)不同生命周期的“創(chuàng)融”系列科創(chuàng)金融產品體系，成功落地創(chuàng)融蘇新貸、創(chuàng)融征信貸、創(chuàng)融信保貸、創(chuàng)融增信基金等創(chuàng)新金融產品。在直接融資方面，該行還成功推出“創(chuàng)融”系列直接融資產品。

三、存在的問題及難點

（一）醫(yī)療衛(wèi)生機構及企業(yè)自身特征降低了金融資源介入積極性

一是評估該類機構及企業(yè)真實的資金需求困難，銀行缺乏抓手。調查顯示，在醫(yī)療產業(yè)鏈中，貿易型企業(yè)介入較深，特別是醫(yī)藥、醫(yī)療設備，醫(yī)院的采購通常通過貿易型企業(yè)完成，生產型企業(yè)較難直接取得醫(yī)院的訂單，真實的資金需求往往不能通過訂單融資解決，銀行支持實體經濟方面缺乏抓手。

二是醫(yī)藥類企業(yè)以輕資產為主，同時缺乏權威的認定機構和標準，對于銀行傳統(tǒng)信貸方式，普遍存在抵押擔保物不足等問題。相對其他企業(yè)而言，醫(yī)藥研發(fā)類企業(yè)普遍固定資產比重小，無形資產比重大，在無形資產評估體系不健全、知識產權等無形資產抵質押制度不完備的背景下，輕資產的弱抵押性使得企業(yè)融資難度加大。

三是生物醫(yī)藥特別是創(chuàng)新藥企業(yè)前期研發(fā)投入大、周期長、財務報表長期處于零銷售、巨額虧損狀態(tài)，還款來源依據較為單一，新藥企業(yè)客戶短期內無法盈利以實現自身造血，難以滿足創(chuàng)新藥企的中長期資金需求，缺少經營性還款來源，中期流動資金貸款無法提供明確還款計劃較難獲批，收入不穩(wěn)定，信貸風險較高，與銀行經營基本原則相悖，降低了銀行機構融資意愿。

（二）金融體系服務機制不完善等因素也影響了醫(yī)療衛(wèi)生機構及企業(yè)融資

一是缺乏專業(yè)信貸人才，難以有效支撐業(yè)務的開展。轄內多家商業(yè)銀行表示，生物醫(yī)藥行業(yè)的專業(yè)性較強，對銀行審查審批人員的專業(yè)性要求較高，銀行在“看不懂”的情況下不敢投放。在對項目進行評估時，由于銀行從業(yè)人員的專業(yè)性限制，對相關法律法規(guī)了解不足，風險評估能力不足，無法對企業(yè)和醫(yī)療項目程度進行及時、準確的判定，進而會影響后續(xù)授信決策，難以有效支撐信貸業(yè)務的開展。

二是相關信貸產品品種較少，創(chuàng)新能力不足?，F有市場上醫(yī)藥類企業(yè)信貸產品存在較強同質化，無法滿足市場和企業(yè)多樣化的產品與服務需求，銀行對于新產品的研發(fā)科技力量不夠，在信貸產品研發(fā)方面的人力、物力投入不足，信貸產品創(chuàng)新進展遲緩。在信貸管理上，簡單復制傳統(tǒng)信貸做法，沒有體現出高科技企業(yè)或項目的特點及差異性，完善的包括產品特征、業(yè)務流程、內控管理、考核體系在內的信貸管理機制尚未形成。

三是風險補償機制有待完善。多數醫(yī)藥類企業(yè)以信用方式用信，而信用風險分擔和補償比例相對不高。另外，相對于市場需求，當前政策及產品給出的風險分擔資金池規(guī)模略顯不足，且分擔模式較為單一，使得政策、產品在不同領域、行業(yè)覆蓋度并不均衡。

（三）受外部監(jiān)管政策影響，融資總量受到限額管理，銀行機構信貸規(guī)模難以做大

一是由于公共衛(wèi)生醫(yī)療機構實行差額補貼制，財政對銀行融資利息進行補貼，因此財政對各衛(wèi)生醫(yī)療機構的銀行融資總量有限額管理。工商銀行蘇州分行舉例，某市第一人民醫(yī)院原融資總量限額控制為4億元，2019年已調整為2.25億元，該行原融資為5000萬，總量調整后按比例該行融資已壓縮至3000萬。

二是受外部監(jiān)管政策“禁止公立醫(yī)院舉債建設和購置大型醫(yī)療設備”影響，存量醫(yī)院基建項目到期還款，新增建設項目無法投放，公立醫(yī)院僅能提供流動類貸款，只能在民營醫(yī)院中尋求新的信貸合作機會，而且大多數公立醫(yī)院的授信為財政統(tǒng)一安排，醫(yī)院沒有自主融資權限，銀行無法針對公立醫(yī)院進行授信。

四、相關政策建議

（一）建立風險資金池為企業(yè)融資提供擔保

醫(yī)藥企業(yè)新藥研發(fā)周期較長、不確定性大，特別前提投入階段最需資金支持，但因缺乏有效的擔保，無法取得銀行貸款支持。建議政府設立風險資金池，共同支持醫(yī)藥企業(yè)的發(fā)展，在新藥研發(fā)階段為企業(yè)融資提供一定比例擔保，共同解決企業(yè)融資難題。

（二）優(yōu)化投融資信息服務促進銀企對接

建設醫(yī)療企業(yè)信息數據庫，逐步完善企業(yè)信息共享平臺，減少金融機構與醫(yī)藥類企業(yè)的信息不對稱問題。結合現有的綜合金融服務平臺、股權融資服務平臺、地方企業(yè)征信平臺、企業(yè)自主創(chuàng)新金融支持中心，進一步完善金融聯(lián)動服務平臺，聯(lián)合包括創(chuàng)投企業(yè)、證券公司、基金公司、天使投資、風險投資等在內的各類金融機構，提高項目落地率。

（三）加大產品創(chuàng)新最大限度滿足企業(yè)融資需求

金融機構要充分了解醫(yī)療產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)結算特點、融資需求，研究掌握相關政策。除傳統(tǒng)的融資模式外，可成立專項基金，或與PE/VC等投資機構合作，加強投貸聯(lián)動，提供結算、融資、投資等綜合金融服務，積極推進知識產權質押融資、股權質押融資、供應鏈融資、科技保險等金融產品創(chuàng)新。

（四）加強資源前瞻性投入、業(yè)務管理及合作支撐

關注尖端科研醫(yī)療設備行業(yè)發(fā)展，行業(yè)專家智庫建設，實現金融醫(yī)療大數據整合研究等一系列具有實質性的深度合作，完善客戶準入和存續(xù)期管理。建議組織銀行與醫(yī)療公共衛(wèi)生體系企業(yè)各類交流活動，如金融知識進醫(yī)院，邀請專家授課，贊助醫(yī)療系統(tǒng)重大活動，深化銀行與醫(yī)療體系關系，以零售業(yè)務為突破口，逐步提升綜合金融服務水平。

（五）做好信貸政策支持，提升業(yè)務人員綜合素質

針對大型醫(yī)院開展聯(lián)合授信，統(tǒng)一確定授信總額度，對于醫(yī)療行業(yè)建立專項評級模塊，降低有發(fā)展前景的民營醫(yī)療機構和生產銷售企業(yè)的準入門檻，進一步擴大支持基層醫(yī)療機構和企業(yè)的范圍。另外，加強對銀行從業(yè)人員醫(yī)療衛(wèi)生機構及企業(yè)信貸指導培訓，通過外部專家培訓、內部學習等形式，建立專題培訓體系，培養(yǎng)專業(yè)化人員，加強對相關行業(yè)的研究分析，提升風險識別和評估能力。

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（作者單位：中國人民銀行太倉市支行）