發(fā)行概覽：公司擬申請(qǐng)向社會(huì)公開發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過6797.00萬股，募集資金總額將視詢價(jià)確定的發(fā)行價(jià)格確定。本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬投入以下項(xiàng)目：智能工廠建設(shè)項(xiàng)目、技術(shù)研發(fā)中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、品牌推廣項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司自2001年成立以來，始終專注于一次性衛(wèi)生用品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司的主要產(chǎn)品包括嬰兒護(hù)理用品、成人失禁用品和寵物衛(wèi)生用品和口罩。公司采用“ODM+自主品牌雙輪驅(qū)動(dòng)”的發(fā)展模式，產(chǎn)品暢銷國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，榮獲生活用紙委員會(huì)評(píng)選的2018年度中國(guó)嬰兒紙尿褲行業(yè)10強(qiáng)企業(yè)、2018年度中國(guó)成人失禁用品行業(yè)10強(qiáng)企業(yè)。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：發(fā)行人在成人失禁用品這一細(xì)分市場(chǎng)中，不但進(jìn)入時(shí)期早，并且專注度高。市場(chǎng)上較大規(guī)模的競(jìng)爭(zhēng)者多把生活用紙作為其主要業(yè)務(wù)，造紙作為主要產(chǎn)品，有資源優(yōu)先投入的優(yōu)勢(shì)，而成人失禁用品等產(chǎn)品多為生活用紙的衍生業(yè)務(wù)。與其不同的是，發(fā)行人自成立之初便瞄準(zhǔn)成人失禁用品市場(chǎng)和未來老齡化發(fā)展的趨勢(shì)，十余年持續(xù)地打造品牌，投入資金進(jìn)行技術(shù)和工藝的開發(fā)，全方位培育了研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的骨干隊(duì)伍，對(duì)市場(chǎng)的發(fā)展和趨勢(shì)擁有獨(dú)到的見解，并擁有覆蓋高中低各個(gè)層次的豐富產(chǎn)品線，在行業(yè)上擁有一定的深耕優(yōu)勢(shì)。

公司專注于一次性衛(wèi)生用品的生產(chǎn)，產(chǎn)品線布局豐富，涉及成人失禁用品、嬰兒護(hù)理用品和寵物衛(wèi)生用品，產(chǎn)品涵蓋紙尿褲、拉拉褲、護(hù)理墊、紙尿片、婦嬰兩用巾、產(chǎn)婦巾等多種類別。經(jīng)過近十年的穩(wěn)步發(fā)展，公司目前已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)規(guī)模領(lǐng)先的一次性衛(wèi)生用品生產(chǎn)企業(yè)，目前公司共擁有29條生產(chǎn)線（不包括口罩），年銷售額超過16億元，規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢(shì)突出。此外，公司生產(chǎn)設(shè)備一般為通用生產(chǎn)線，同一條生產(chǎn)線可以滿足多種產(chǎn)品類別和型號(hào)的生產(chǎn)，公司擁有高效準(zhǔn)確的生產(chǎn)管理系統(tǒng)和具有豐富技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)的生產(chǎn)人員，可以通過靈活設(shè)置生產(chǎn)計(jì)劃達(dá)到柔性生產(chǎn)的目的，進(jìn)而滿足不同客戶的需求，保證供貨的充足性和及時(shí)性。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目總投資額為79276.38萬元，擬使用募集資金78800.00萬元。智能化工廠完成后，將擴(kuò)大公司紙尿褲、拉拉褲等產(chǎn)品的產(chǎn)能，擴(kuò)大公司規(guī)模。技術(shù)研發(fā)中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)完成后，將提升公司技術(shù)研發(fā)水平，提升產(chǎn)品質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級(jí)。品牌推廣項(xiàng)目實(shí)施后，將擴(kuò)大公司品牌知名度，進(jìn)一步擴(kuò)大公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。補(bǔ)充流動(dòng)資金，將增強(qiáng)公司未來的競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人控制不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、核心管理人員及技術(shù)人員流失風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至5月28日）