吳申城

在新冠肺炎疫情籠罩下的2020年，銀行信用卡產(chǎn)業(yè)迎接了一場大考，從年初的消費(fèi)市場收縮到疫后的市場經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，時刻考驗著銀行的戰(zhàn)略應(yīng)對：究竟是抉擇穩(wěn)健謹(jǐn)慎還是高歌猛進(jìn)的發(fā)展策略，如何培養(yǎng)高質(zhì)量持卡人，如何控制不良率變化，如何實現(xiàn)“千人千面”……成為擺在各銀行面前的重要課題。

一晃，2021年的春風(fēng)撲面而來，各銀行的成績單也已陸續(xù)出爐，在百頁報告的字里行間，銀行信用卡的發(fā)展軌跡已然分化。截至4月14日，13家公布2020年度信用卡業(yè)績的頭部上市銀行中，3家銀行信用卡透支余額下降，8家銀行信用卡貸款不良率上升。

疫情壓力貫穿下的

信用卡市場

疫情下的經(jīng)濟(jì)活動。3月24日，中國人民銀行官網(wǎng)發(fā)布的《2020年支付體系運(yùn)行總體情況》（以下簡稱《總體情況》）顯示，截至2020年末，信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計7.78億張，同比增長4.26%，環(huán)比增長0.25%，而人均持有信用卡和借貸合一卡0.56張。

信用卡資深專家董崢認(rèn)為，從數(shù)據(jù)看，信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量的增速創(chuàng)下近五年來最低增幅，環(huán)比增速也是2020年四個季度中的最低，這一增速放緩主要是受到疫情影響。

來自疫情形勢不確定性等焦慮感讓消費(fèi)市場暫時性加速萎縮，與消費(fèi)活動直接掛鉤的信用卡交易亦隨之呈現(xiàn)斷崖式下降的狀態(tài)。在焦灼的等待中，國內(nèi)疫情形勢逐漸回暖，2020年4月8日，武漢重啟，復(fù)工復(fù)產(chǎn)復(fù)市有序推進(jìn)，消費(fèi)市場穩(wěn)步反彈，在不少年輕客群間甚至出現(xiàn)了補(bǔ)償性消費(fèi)的景象。2020年3月10日，江蘇省消保委發(fā)布的《新冠肺炎疫情對江蘇省居民消費(fèi)意愿的影響調(diào)查報告》顯示，近九成居民會出現(xiàn)補(bǔ)償性消費(fèi)和報復(fù)性消費(fèi)，“約飯”是首選。

在消費(fèi)重啟的過程中，以消費(fèi)券為代表的新型手段串聯(lián)起多維度場景下的交易活動。其中，典型的案例便是去年中國銀聯(lián)在全國范圍內(nèi)啟動的“重振引擎”助商惠民計劃，在200余個城市通過“云閃付”App助發(fā)超過8000萬張消費(fèi)券，累計帶動消費(fèi)超過78億元。

消費(fèi)帶動交易、交易聯(lián)動信貸。在外部環(huán)境回升的基調(diào)下，部分銀行信用卡業(yè)務(wù)從去年三季度開始恢復(fù)到疫情前水平，但前期的停滯難以彌補(bǔ)全年交易額萎縮的大局，加之疫情促使部分共債用戶不良暴露，間接傳導(dǎo)至銀行信用卡業(yè)務(wù)，因而不少銀行當(dāng)年度信用卡發(fā)展策略趨于保守。

《總體情況》顯示，2020年信用卡授信總額為18.96萬億元，同比增長9.18%;信用卡應(yīng)償信貸余額為7.91萬億元，同比增長4.26%。兩者增速雙雙跌入個位數(shù)。更直觀的體現(xiàn)是，不少用戶反映自己的信用卡被降額。對此，國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示，受新冠肺炎疫情影響，信用卡不良壓力有所增加。此外，隨著銀行征信數(shù)據(jù)范圍擴(kuò)大，銀行對客戶的真實借款與信用狀況也能做出更全面評估。在這種情況下，適當(dāng)?shù)闹鲃咏殿~是銀行實施風(fēng)險防控的一種手段。

信用卡不良率趨于分化

《總體情況》顯示，2020年銀行卡卡均消費(fèi)金額1.30萬元，同比下降6.38%。作為信用卡分期業(yè)務(wù)、交易手續(xù)費(fèi)的基礎(chǔ)，卡均消費(fèi)金額的遞減，直接影響各銀行信用卡的收益情況。

迎“疫”而上，多行多策穩(wěn)信用卡基本盤。在13家頭部上市銀行中，工商銀行信用卡消費(fèi)額為2.58萬億元，同比下降19.9%。近2成降幅的背后，更多的是“宇宙行”出于對信用卡資產(chǎn)質(zhì)量的考量，即收縮信用卡新發(fā)卡量增幅以及信用卡透支額度增速，此舉促使工商銀行成為信用卡資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)最明顯的上市銀行，其不良率下降0.32個百分點。

從信用卡不良率來看，2020年絕對值最低的是建設(shè)銀行，其為1.40%，雖然較2019年同比增長0.37個百分點，但考慮到其今年信用卡透支余額擴(kuò)容845.13億元，居于頭部上市銀行之首，因而仍可見其核心風(fēng)控實力之雄厚。在其發(fā)布的2020年年報中也清晰地寫著“客戶總量、貸款余額和資產(chǎn)質(zhì)量等核心指標(biāo)繼續(xù)保持同業(yè)領(lǐng)先地位。”

再看“零售之王”招商銀行，2020年信用卡不良率為1.66%，較2019年同比增長0.31個百分點，特別是在2020年上半年面臨短期階段性上升的壓力，后隨疫情防控取得成效而逐步緩解。報告期內(nèi)，招商銀行信用卡透支余額高達(dá)7466.87億元，居于首位，而其獲客運(yùn)營模式也從增量市場轉(zhuǎn)為存量市場，主動持續(xù)調(diào)優(yōu)客群結(jié)構(gòu)，不斷迭代升級團(tuán)隊業(yè)務(wù)能力。

同樣將目標(biāo)獲客轉(zhuǎn)向存量市場的還有交通銀行，其信用卡全年活戶戶均消費(fèi)額同比增長9%;存量活戶同比多留存308.38萬戶。這背后得益于交通銀行把握信用卡業(yè)務(wù)存量經(jīng)營時代的特點，圍繞信用卡客戶生命周期，開展面向更加細(xì)分客群的營銷活動。更值得一提的是，基于存量客戶拓展業(yè)務(wù)也間接降低了獲客風(fēng)險，報告期內(nèi)，其信用卡不良率下降0.11個百分點，成為為數(shù)不多收縮不良率的頭部上市銀行。

風(fēng)險釋放期內(nèi)，多行不良抬頭求壓降。疫情倒逼不良壓力激增是大部分頭部上市銀行信用卡業(yè)務(wù)面臨的處境。其中，民生銀行不良率上漲0.8個百分點，達(dá)到3.28%。民生銀行年報中直言，經(jīng)濟(jì)環(huán)境受到較大沖擊的背景下，部分人群還款能力出現(xiàn)下降，信用卡貸款風(fēng)險加速暴露，銀行信用卡貸款整體呈現(xiàn)風(fēng)險上升態(tài)勢。民生銀行補(bǔ)充稱，還原本年不良資產(chǎn)處置后，其信用卡不良貸款率在同業(yè)處于中等水平，未來信用卡將加大不良貸款處置力度。

信用卡不良率增幅明顯的還有興業(yè)銀行，較2019年上漲0.69個百分點至2.16%。雖然興業(yè)銀行認(rèn)為，其信用卡資產(chǎn)質(zhì)量仍將在2021年處于風(fēng)險釋放期，面臨一定壓力，但其亦通過加大大數(shù)據(jù)風(fēng)控產(chǎn)品和量化評分模型應(yīng)用等手段控制新增風(fēng)險增長，加快存量風(fēng)險消化，強(qiáng)化不良資產(chǎn)清收。

持有類似觀點的還有中信銀行，其信用卡不良率為2.38%，較2019年上漲0.64個百分點。中信銀行表示，將積極主動探索信用卡批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，全力以赴壓降不良。

疫后挑戰(zhàn)中

催生信用卡發(fā)展新機(jī)遇

對于大部分頭部上市銀行而言，信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險壓力不容小覷，但這并不阻礙其加碼投放力度。

信用卡貸款投放力度。在13家銀行中，僅交通銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行三家銀行收縮信用卡透支余額，相反增長量最大的建設(shè)銀行，較2019年同期增長845.13億元。

建設(shè)銀行在加碼信用卡業(yè)務(wù)的同時，一方面，加強(qiáng)線上線下場景搭建布局，在線下推進(jìn)機(jī)場高鐵、城市商業(yè)綜合體、加油站三大特惠商圈建設(shè)，在線上加大與抖音、百度、京東、美團(tuán)等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展聯(lián)合促銷、綁卡支付、積分兌換等業(yè)務(wù)合作，助力擴(kuò)大內(nèi)需消費(fèi)升級。另一方面，深化自營化業(yè)務(wù)分支，如加大車生活消費(fèi)支持力度構(gòu)建“建行家裝節(jié)”一站式申請平臺等。

從增幅比例觀察，郵儲銀行信用卡透支余額同比增長高達(dá)17.41%，居于首位。作為后來居上者，擁有近4萬個營業(yè)網(wǎng)點，服務(wù)個人客戶超過6億的郵儲銀行亦將信用卡業(yè)務(wù)作為零售銀行戰(zhàn)略的核心組成部分。2020年12月，郵儲銀行獲得中國銀保監(jiān)會批復(fù)，同意籌建信用卡中心專營機(jī)構(gòu)。考慮到郵儲銀行用戶觸達(dá)面及現(xiàn)階段信用卡業(yè)務(wù)體量，其信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展前景廣闊。

在13家頭部上市銀行公布的2020年年報中，“場景”一詞的出現(xiàn)頻率較高，除了籠統(tǒng)表達(dá)布局場景化建設(shè)以外，與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作，深入醫(yī)療領(lǐng)域，加碼汽車（加油）三大場景營銷的出現(xiàn)頻率較高，而深耕場景建設(shè)，垂直服務(wù)場景客戶亦成為行業(yè)發(fā)展的新焦點。值得一提的是，部分銀行另辟蹊徑，擴(kuò)展特色場景，比如中國銀行拓展冰雪運(yùn)動優(yōu)惠商戶，以冬奧冰雪場景和特色服務(wù)實現(xiàn)場景發(fā)卡，打造冬奧卡及冰雪卡等核心產(chǎn)品等。

政策面為信用卡業(yè)務(wù)帶來更多的發(fā)展空間。一來《中國人民銀行關(guān)于推進(jìn)信用卡透支利率市場化改革的通知》取消信用卡透支利率上限和下限管理，二來《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款監(jiān)督管理工作的通知》明令禁止小貸公司不得向大學(xué)生發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款，三來以金融管理部門多次約談螞蟻集團(tuán)為鑒，花唄、借唄等互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品應(yīng)斷開與支付平臺的唯一連接，同時被納入消費(fèi)金融公司，依法合規(guī)管理。多項政策均利好信用卡業(yè)務(wù)。

綜上所述，自去年疫情以來，各行信用卡業(yè)務(wù)歷經(jīng)風(fēng)浪，直面壓力，眼下市場風(fēng)險釋放關(guān)口已經(jīng)過去，資產(chǎn)質(zhì)量包袱逐步被卸下。市場環(huán)境、自身布局、監(jiān)管紅利等因素相互交織之下，信用卡業(yè)務(wù)再次站上消費(fèi)金融的主舞臺，新一輪發(fā)展機(jī)遇亦在涌動中催生市場新變革。

責(zé)任編輯：鐘立群