敖瑾 余佳欣

3月17日，銀監(jiān)會(huì)等五部委發(fā)文禁止小額貸款公司向大學(xué)生放款，此消息被很多人解讀為：花唄借唄以后要退出大學(xué)校園了。然而，近日，記者致電了包括支付寶在內(nèi)的多家小額消費(fèi)貸平臺(tái)，得到的回復(fù)均是：大學(xué)生身份不是平臺(tái)審核的必要標(biāo)準(zhǔn)。

事實(shí)上，監(jiān)管部門在此之前已經(jīng)兩次出手限制“校園貸”，只是監(jiān)管過后，“校園貸”總能換個(gè)馬甲卷土重來，繼續(xù)在大學(xué)校園里開疆拓土。

為何歷經(jīng)三次迭代的校園貸，總是盯著沒有收入的大學(xué)生群體？這次五部委聯(lián)手發(fā)布禁令，會(huì)對(duì)小額貸款公司的校園業(yè)務(wù)產(chǎn)生多大影響？

校園貸的三次迭代

最早進(jìn)入大學(xué)校園的“校園貸”是信用卡的形式，但因?yàn)閴馁~率過高，風(fēng)行幾年后被銀監(jiān)會(huì)明令禁止。然而，高壞賬率并沒有讓后繼者望而卻步。小貸公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)紛紛接替商業(yè)銀行，爭當(dāng)大學(xué)生群體的“新債主”。

尼爾森市場研究公司去年發(fā)布的《中國年輕人負(fù)債狀況報(bào)告》顯示，在3000余名18歲至29歲的被調(diào)查者中，信貸產(chǎn)品滲透率為86.6%，使用互聯(lián)網(wǎng)分期消費(fèi)產(chǎn)品的比例達(dá)61%。

這其中有不少是在校大學(xué)生。在龐大的大學(xué)生群體中，對(duì)小額消費(fèi)貸款持開放態(tài)度的不在少數(shù)。

為了迅速在大學(xué)生群體中打開市場，小額貸們都采取了激進(jìn)的校園推廣方式。

第一代“校園貸”——商業(yè)銀行發(fā)放的信用卡，采用了辦卡即贈(zèng)禮物的方式進(jìn)軍校園。2002年招商銀行發(fā)行了第一張大學(xué)生信用卡，此后，其他銀行也紛紛開始向大學(xué)生發(fā)卡。有媒體報(bào)道了當(dāng)時(shí)的盛景：四五家銀行同時(shí)到學(xué)校推銷信用卡，學(xué)生只需要提供身份證、學(xué)生證的復(fù)印件，就可以順利辦到卡，還能拿到禮物。

由于壞賬率過高，2009年大學(xué)生信用卡被銀監(jiān)局叫停后，以分期樂、趣分期等為首的網(wǎng)絡(luò)分期消費(fèi)迅速補(bǔ)位。各家平臺(tái)展開激烈混戰(zhàn)，以高薪聘請(qǐng)校園“地推”的方式，搶占市場份額。

據(jù)媒體2016年報(bào)道，在分期貸發(fā)展火熱時(shí)期，趣分期給予校園經(jīng)理的推廣費(fèi)是50元/人。到學(xué)生宿舍挨個(gè)上門推廣的校園代理，“多的時(shí)候每月能拿10000元左右。”

“校園貸”亂象再次引發(fā)關(guān)注，2016年，監(jiān)管部門再次出手，禁止不良網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)向大學(xué)生群體提供網(wǎng)貸服務(wù)。隨后，兩大主要平臺(tái)趣分期和分期樂先后退出校園市場。

這之后，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的消費(fèi)貸產(chǎn)品開始成為“校園貸”的主力。這些消費(fèi)貸被普遍認(rèn)為是網(wǎng)貸“正規(guī)軍”。它們無需使用“地推”，而是隨著手機(jī)上的各種App自然嵌入到大學(xué)生的日常消費(fèi)中。比如花唄、京東白條、美團(tuán)月付，都是App內(nèi)消費(fèi)付款時(shí)被平臺(tái)置頂?shù)闹Ц斗绞健Ｉ钲诖髮W(xué)一名研究生告訴記者，之前報(bào)考雅思都可以在支付寶上分期付款。

大學(xué)生好蒙好騙黏性高？

2017年，有媒體報(bào)道稱，首批試點(diǎn)消費(fèi)金融公司之一的捷信消費(fèi)金融有限公司，2016年向湖南省草根消費(fèi)者提供了12億元貸款，其中，34.45%以上的客戶是 18-24 歲的大學(xué)生群體，占比在三分之一以上。

易觀智庫曾在2016年做過一項(xiàng)校園消費(fèi)金融專項(xiàng)研究。研究報(bào)告稱，按照當(dāng)時(shí)2600多萬名高校學(xué)生每人每年分期消費(fèi)5000元估算，分期消費(fèi)市場規(guī)模可達(dá)千億元量級(jí)。而到2019年，全國各類高等教育在校學(xué)生總規(guī)模已經(jīng)達(dá)到4002萬人。

用戶基數(shù)大，正是小額貸款公司瞄上大學(xué)生群體的一個(gè)重要原因。另一個(gè)原因是，學(xué)生群體的使用黏度高。

大學(xué)生網(wǎng)貸使用存在“只有0次和無數(shù)次”的特點(diǎn)。借貸上癮，在大學(xué)生群體中并不少見。因?yàn)榉制谫J款讓人產(chǎn)生消費(fèi)數(shù)額不大的錯(cuò)覺，且學(xué)生群體天然存在自制力不強(qiáng)的特點(diǎn)，這就導(dǎo)致了借貸口子一開，借錢就停不下來的現(xiàn)象。

與此同時(shí)，大學(xué)生因?yàn)槿狈ι鐣?huì)經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)金融知識(shí)，往往對(duì)借貸可能產(chǎn)生的利息所知甚少。

共青團(tuán)湖北省委聯(lián)合公安、銀監(jiān)部門在2019年進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)研顯示，在1205名接受調(diào)查的大學(xué)生中，55.6%的大學(xué)生有過校園貸款經(jīng)歷，26.1%稱是受營銷廣告“低利率”等誘導(dǎo)，僅35.1%的學(xué)生認(rèn)真計(jì)算過利率，接近40%的學(xué)生不了解月利率、年利率，也不會(huì)去計(jì)算背后的實(shí)際利率。

蘇寧金融研究院院長助理薛洪言曾表示，“校園貸”的盈利模式是高利率覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)。

《金融博覽·財(cái)富》雜志的調(diào)查結(jié)果顯示，超過25%的校園貸使用者，為消費(fèi)最終買單的年利率在20%以上。不少“校園貸”實(shí)際上是利用了學(xué)生的年幼、社會(huì)經(jīng)驗(yàn)不豐富這個(gè)弱點(diǎn)，采取欺騙手段形成了經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

事實(shí)上，大學(xué)生距離成為有更高償債能力的“社會(huì)人”只有幾年時(shí)間，他們轉(zhuǎn)化為更高凈值的客戶可能性很大，消費(fèi)貸平臺(tái)自然不會(huì)因?yàn)橐粫r(shí)高企的壞賬率，而錯(cuò)過這個(gè)培養(yǎng)客戶群的機(jī)會(huì)。更何況，壞賬產(chǎn)生的可能性大，但催賬的手段也很多。

再不濟(jì)，大學(xué)生背后還有完成了財(cái)富積累的第二還款人：家長。

校園貸緣何屢禁不止？

為了更大程度獲取用戶，培養(yǎng)消費(fèi)習(xí)慣，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸平臺(tái)通常不會(huì)設(shè)置太高的申請(qǐng)貸款門檻，不會(huì)因?yàn)榇髮W(xué)生缺少收入來源，而進(jìn)行細(xì)致的貸款金額、利率、還款期限等的區(qū)分。

記者在銀監(jiān)會(huì)等五部委發(fā)布監(jiān)管新政后致電了幾家小額消費(fèi)貸平臺(tái)，得到的回復(fù)均是：大學(xué)生身份不是平臺(tái)審核的必要標(biāo)準(zhǔn)。

支付寶方面的客服在電話中表示，“借唄沒有學(xué)生賬戶和成人賬戶的區(qū)別，借唄的開通所有客戶遵循一樣的規(guī)則，是系統(tǒng)綜合評(píng)估為準(zhǔn)的，會(huì)從賬戶活躍度、信用情況、消費(fèi)習(xí)慣、還款能力和意愿進(jìn)行綜合判斷。”客服表示，花唄也是一樣的情況。

京東的客服則表示，目前京東白條針對(duì)學(xué)生用戶進(jìn)行了下降額度的處理，但是進(jìn)行學(xué)生認(rèn)證并非硬性要求?！叭绻f你開通白條，它彈出來讓你選擇的話，你可以選擇也可以不選擇，看你自己意愿?！笨头€表示，學(xué)生認(rèn)證一直都有，但是降額是受新通知影響才有的舉措?！爸皇轻槍?duì)學(xué)生用戶進(jìn)行一個(gè)降額處理，但并不是說學(xué)生用戶不能消費(fèi)?！?/p>

記者又致電咨詢了網(wǎng)商貸的客服。根據(jù)網(wǎng)商貸官網(wǎng)介紹，網(wǎng)商貸是網(wǎng)商銀行貸款產(chǎn)品，“原螞蟻微貸、阿里小額貸款平臺(tái)，專注小微企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者和農(nóng)村用戶貸款融資服務(wù)，”對(duì)于大學(xué)生是否能申請(qǐng)網(wǎng)商貸的問題，接線客服稱，“跟大學(xué)生沒有關(guān)系，只要你有支付寶賬戶，后續(xù)評(píng)估給到你都有可能?！?/p>

也就是說，目前，大學(xué)生身份仍不會(huì)影響用戶在這些平臺(tái)上申請(qǐng)借款。此前，在針對(duì)新政的答記者問中，銀保監(jiān)會(huì)等五部委的相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，針對(duì)已經(jīng)發(fā)放的大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款，“要求小額貸款公司制定整改計(jì)劃，已放貸款原則上不進(jìn)行展期，嚴(yán)禁違規(guī)新增業(yè)務(wù)?！?/p>

事實(shí)上，在前兩次監(jiān)管重拳整治“校園貸”后，“校園貸”引發(fā)的校園悲劇事件仍屢見報(bào)端。

2016年3月，河南鄭州某大學(xué)生在10多個(gè)平臺(tái)上借款60多萬，最后無力還款，絕望之下跳樓身亡。

2017年4月，廈門某高校大二女生無力歸還“校園貸”借款，在泉州某賓館內(nèi)燒炭自殺。

校園貸“屢禁不止”的背后存在著市場監(jiān)管混亂的現(xiàn)實(shí)問題。

《經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊》在2016年曾刊載一篇題為《高利網(wǎng)貸為何要瞄準(zhǔn)大學(xué)》的論文。論文指出，目前國內(nèi)的金融監(jiān)管實(shí)行分業(yè)監(jiān)管、混業(yè)經(jīng)營，這就導(dǎo)致很多深層次的問題得不到解決。例如，央行管第三方支付，銀監(jiān)會(huì)管網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。但一些網(wǎng)貸平臺(tái)需要第三方支付完成， 分業(yè)監(jiān)管就導(dǎo)致步調(diào)不一致，出現(xiàn)很多問題。

此外，針對(duì)“校園貸”的監(jiān)管法規(guī)大多是原則指導(dǎo)性文件，這導(dǎo)致有關(guān)部門在執(zhí)法過程中缺少處罰認(rèn)定等實(shí)施細(xì)則作為參照。

黃蕾（化名）在大學(xué)期間曾經(jīng)沉迷消費(fèi)貸，欠款花唄、借唄、京東白條、微粒貸等多個(gè)平臺(tái)總額達(dá)到6萬元，如今她已經(jīng)畢業(yè)3年，還沒有完全還清本科和研究生時(shí)期欠下的消費(fèi)貸。

“單純地禁止大學(xué)生借消費(fèi)貸，可能不會(huì)帶來多少改變，畢竟大學(xué)生很快就會(huì)步入社會(huì)。在今天，借貸消費(fèi)習(xí)慣是社會(huì)性的，全社會(huì)都在借貸，都在提前消費(fèi)，也許我們應(yīng)該好好審視下這樣的消費(fèi)習(xí)慣是怎么形成的。”黃蕾說。