張林濤

(北京航空航天大學(xué)，北京 100191)

一、相對資本回報(bào)率與資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在關(guān)聯(lián)

幾乎全部的資源導(dǎo)向型城市在其經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入成熟乃至衰退期之前，礦產(chǎn)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度都要快于其余產(chǎn)業(yè)。這種現(xiàn)象的一個(gè)突出表現(xiàn)是礦產(chǎn)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出增長率高于其他產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出增長率。本文將以這一現(xiàn)象作為切入點(diǎn)，以進(jìn)行模型的初步構(gòu)建。

假設(shè)生產(chǎn)函數(shù)F=f(K,L)滿足柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)的形式，也就是說，產(chǎn)出的增加或是因?yàn)樯a(chǎn)技術(shù)發(fā)生變化，或是因?yàn)樯a(chǎn)要素投入得到增加。由于生產(chǎn)技術(shù)發(fā)生變化帶來的產(chǎn)量增長往往呈現(xiàn)斷崖狀，而我們看到的此類型增長十分平穩(wěn)，因此這種增長的原因不在于生產(chǎn)技術(shù)而在于生產(chǎn)要素投入的增加[1]。對于鋼鐵以及其他的礦產(chǎn)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)，影響其產(chǎn)量的關(guān)鍵生產(chǎn)要素不是勞動(dòng)力L而是資本K，因?yàn)楦郀t需要工人進(jìn)行操作，但倘若不增加高爐數(shù)量而只增加工人數(shù)量則產(chǎn)量無法提高，因此勞動(dòng)力的增加伴隨于資本的增加，資本增加是關(guān)鍵。而資本的增加量等于礦產(chǎn)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資減去折舊，即Ka=Is-R(Ka代表資本增加量，Is代表鋼鐵廠的投資，R代表折舊)。由于此時(shí)礦產(chǎn)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出與生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)張，可以得出其資本的邊際產(chǎn)出大于折舊率這一結(jié)論，即MPK>rR(rR代表資本的折舊率)，否則資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模則不能夠繼續(xù)提高。所以，此時(shí)就可以忽略折舊對資本增加帶來的影響而只把投資視為改變資本增加量的唯一因變量(這表示只要投資增加資本存量就會(huì)增加，因?yàn)橘Y本的邊際產(chǎn)出在抵償折舊的同時(shí)還有富余)。資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)獲得的投資越多，其資本增加量就越多，產(chǎn)出也就越多。

當(dāng)把資源導(dǎo)向型城市視作一個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)主體時(shí)，由國民經(jīng)濟(jì)恒等式Y(jié)=C+I+G(Y代表產(chǎn)出，C代表消費(fèi)，I代表投資，G代表政府購買，NX凈出口則不計(jì)入考慮，也就是視為封閉經(jīng)濟(jì))，我們可以得出Y-C-G=I，其中Y-C-G(即產(chǎn)出扣除消費(fèi)與政府購買)被定義為國民儲(chǔ)蓄，這里稱為資源導(dǎo)向型城市的儲(chǔ)蓄S。因此，我們最終可以得到一個(gè)關(guān)系式S=I，即資源導(dǎo)向型城市的所有投資都來源于儲(chǔ)蓄，投資與儲(chǔ)蓄相等。本文假定資源導(dǎo)向型城市的儲(chǔ)蓄是既定的，因而投資總量也是固定的。本文構(gòu)建的模型將投資I的用途設(shè)定為兩部分，一部分是對礦產(chǎn)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資Is，另一部分是對其余產(chǎn)業(yè)的投資Ie，即I=Is+Ie，也就是說資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)(或者任意某種產(chǎn)業(yè))的投資來自固定的總投資的一部分。下面，我們討論的關(guān)鍵在于投資如何對這兩個(gè)部分進(jìn)行分配。為了幫助我們進(jìn)行討論，在此我們引入一個(gè)變量，投資分配系數(shù)a，表示對礦產(chǎn)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)(或者目前先視作任意某種要代入分析的產(chǎn)業(yè))的投資占全部投資的比例，即Is=a×I。

由此，我們就構(gòu)建起了一個(gè)可以用來分析資源導(dǎo)向型城市經(jīng)濟(jì)的初步模型。這一模型的核心要素是資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的相對資本回報(bào)率。我們目前通過相對資本回報(bào)率這一核心變量意圖說明兩個(gè)問題。其一，資源導(dǎo)向型城市的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)在最初是如何形成的，一個(gè)地區(qū)有充裕的自然資源或許并不足以使其形成資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)，關(guān)鍵在于自然資源開發(fā)相關(guān)產(chǎn)業(yè)是否能夠具有相對較高的資本回報(bào)率。美國加州具有十分豐裕的自然資源，包括大量的石油、天然氣、石棉、金、鎢等，但是美國加州的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)并非形成以自然資源開發(fā)為支柱的資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)，資本回報(bào)率可能是一個(gè)原因。其二，不同資源導(dǎo)向型城市的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不同。不同資源導(dǎo)向型城市的區(qū)位越適合于發(fā)展資源開發(fā)型產(chǎn)業(yè)，資源開發(fā)型產(chǎn)業(yè)的資本回報(bào)率相較于其他產(chǎn)業(yè)越高，其支柱的資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)占經(jīng)濟(jì)的比例就會(huì)越大。

二、索洛經(jīng)濟(jì)增長模型的引入

以基本的索洛經(jīng)濟(jì)增長模型為基礎(chǔ)繼續(xù)拓寬本文的模型。根據(jù)基本的索洛經(jīng)濟(jì)增長模型，生產(chǎn)函數(shù)Y=f(K,L)，對各項(xiàng)除以L，得到Y(jié)/L=f(K/L,1)，因此人均產(chǎn)出(Y/L)是人均資本(K/L)的函數(shù)，我們把這一函數(shù)寫作y=f(k)。同時(shí)，索洛經(jīng)濟(jì)增長模型仍然滿足基本的投資等于儲(chǔ)蓄的關(guān)系式，且人均投資等于人均產(chǎn)出×儲(chǔ)蓄率，即i=s×y=s×f(k)(s為儲(chǔ)蓄率)。來源于儲(chǔ)蓄的投資使資本增長而折舊使資本減損。在此基礎(chǔ)上，索洛經(jīng)濟(jì)增長模型定義了一個(gè)穩(wěn)態(tài)點(diǎn)，在這一點(diǎn)投資與折舊相等從而使資本數(shù)量穩(wěn)定在該水平。穩(wěn)態(tài)的人均資本數(shù)量為k*，其也代表了一個(gè)經(jīng)濟(jì)長期將達(dá)到的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。圖1即展現(xiàn)了索洛經(jīng)濟(jì)增長模型定義的穩(wěn)態(tài)資本數(shù)量，圖1中斜向上的直線代表折舊曲線，凸向于縱軸的曲線代表投資曲線，兩者的交點(diǎn)k*即為穩(wěn)態(tài)資本數(shù)量。

圖1 索洛經(jīng)濟(jì)增長模型定義的穩(wěn)態(tài)資本數(shù)量

接著引入之前構(gòu)建的模型，由資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資與總投資的關(guān)系式Is=a×I(對資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資等于總投資×分配系數(shù))可以得到人均對資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資等于分配系數(shù)a×人均投資i，即is=a×i。由此我們可以在圖1中再加入一條資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資曲線，該曲線與折舊曲線相交于一點(diǎn)，定義該點(diǎn)為k1。該點(diǎn)表示了資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)中其資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)態(tài)資本數(shù)量，同時(shí)也表示資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)占總體經(jīng)濟(jì)的規(guī)模(k1越靠近k*，資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)占總體經(jīng)濟(jì)的規(guī)模就越大)。(見圖2)在圖1的基礎(chǔ)上，虛線代表資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資曲線，原點(diǎn)到k1的距離Ok1表示資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，原點(diǎn)到k*的距離Ok*表示總體經(jīng)濟(jì)規(guī)模，k1到k*的距離表示其余產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。

圖2 資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資曲線

當(dāng)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的相對資本回報(bào)率上升時(shí)，分配系數(shù)a會(huì)增加，同時(shí)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資曲線會(huì)向上偏移(is=a×i，在k一定時(shí)，a增加，is也會(huì)增加)，新的資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資曲線與折舊曲線相交于k2，k2>k1。這表示當(dāng)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的相對資本回報(bào)率上升時(shí)，其經(jīng)濟(jì)規(guī)模也會(huì)得到增加。(見圖3)當(dāng)我們假定規(guī)模報(bào)酬遞增時(shí)，這個(gè)模型就能夠幫助我們解釋資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)慣性現(xiàn)象。當(dāng)初始時(shí)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)具有相對較高的資本回報(bào)率時(shí)，其會(huì)吸引大量投資使經(jīng)濟(jì)規(guī)模到達(dá)k1處，此時(shí)由于規(guī)模報(bào)酬遞增，其會(huì)取得額外的資本報(bào)酬，因此提高了資本回報(bào)率，進(jìn)而又吸引更多投資推動(dòng)自身的經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到k2處，這一過程一直持續(xù)直至規(guī)模效益被完全挖掘。因而，我們可以看到資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)往往越發(fā)展，其經(jīng)濟(jì)形態(tài)就越是依賴于資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)，這一過程在下圖中得到呈現(xiàn)(見組圖4)。

圖3 新的資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資曲線與折舊曲線

圖4 規(guī)模報(bào)酬遞增所影響圖3所示的情形變動(dòng)

到了這里，模型就已經(jīng)基本構(gòu)建完畢，并且也運(yùn)用其解釋了三個(gè)資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)中存在的基本問題。下面，本文將引出資源導(dǎo)向型城市在經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入成熟以及衰退期后會(huì)出現(xiàn)的一個(gè)問題，該問題可由本溪市經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象中觀察到且也能夠被我們構(gòu)建的這一模型所解釋，我們依據(jù)模型將其稱為“折舊剛性”。

三、折舊剛性對資源導(dǎo)向型城市的影響

1.“折舊剛性”的概念分析

當(dāng)一個(gè)地區(qū)的礦產(chǎn)開采出現(xiàn)枯竭時(shí)，資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)效率就會(huì)降低，表現(xiàn)為在相同的資本與勞動(dòng)力情況下產(chǎn)量低于成熟期產(chǎn)量，因此其生產(chǎn)函數(shù)曲線會(huì)呈現(xiàn)出隨著時(shí)間推移向內(nèi)偏移的狀態(tài)(資本勞動(dòng)力不變但產(chǎn)量不斷下降，從而形成由上到下的對應(yīng)于不同時(shí)期的不同生產(chǎn)函數(shù)曲線)。生產(chǎn)函數(shù)曲線的下滑、生產(chǎn)效率的降低會(huì)導(dǎo)致資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的資本邊際產(chǎn)出及相對資本回報(bào)率下降，進(jìn)而導(dǎo)致分配系數(shù)a下降，最終使得資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資曲線降低。新的資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資曲線與折舊曲線相交于新的一點(diǎn)k3，k3小于資源出現(xiàn)枯竭前資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)態(tài)資本k1，亦即礦產(chǎn)枯竭帶來的生產(chǎn)效率的降低會(huì)導(dǎo)致資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)態(tài)資本或者可以說經(jīng)濟(jì)規(guī)模下降。

圖5 資源出現(xiàn)枯竭前后資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的狀況

所以，當(dāng)資源導(dǎo)向型城市的經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退期時(shí)，其資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)態(tài)資本或者也可以說有效的經(jīng)濟(jì)規(guī)模應(yīng)該降至k3水平，并且隨著時(shí)間的推移，礦產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)效率進(jìn)一步下降，倘若政府不進(jìn)行干預(yù)，k3會(huì)遠(yuǎn)離原本的穩(wěn)態(tài)資本k1而趨向于原點(diǎn)。這是我們由模型可以得到的結(jié)果。但是實(shí)際情況是，資源導(dǎo)向型城市中的資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)往往在這種狀況下也會(huì)維持在原本k1的規(guī)模下進(jìn)行資本折舊，也就是說會(huì)出現(xiàn)k3k1的資本，其生產(chǎn)效率要低于其折舊成本，屬于社會(huì)的“負(fù)資產(chǎn)”。此種現(xiàn)象即為“折舊剛性”，這一概念的提出是類比于宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的“工資剛性”，兩者有相似之處。“折舊剛性”背后的力量來自于政府，而動(dòng)因往往出自“就業(yè)”問題。

2.本溪市應(yīng)對折舊剛性的策略及相關(guān)思考

位于本溪市的本溪鋼鐵有限公司(以下簡稱“本鋼”)曾經(jīng)經(jīng)歷過輝煌，是本溪市的代表企業(yè)。同時(shí)本鋼作為國有企業(yè)基本壟斷了本溪市的礦產(chǎn)資源開發(fā)，形成了非常大的體量規(guī)模，在本溪市幾乎隨處可以看到本鋼的影子。不過自從2019年，本溪市的礦產(chǎn)資源短缺已經(jīng)越來越嚴(yán)重，國內(nèi)產(chǎn)能過剩極大沖擊了鋼材價(jià)格，導(dǎo)致本鋼出現(xiàn)持續(xù)的虧損。目前，本鋼每生產(chǎn)1噸鋼鐵要虧損約1000元。對于本鋼來說，裁減員工關(guān)閉工廠似乎是最佳的選擇，但是本鋼并沒有如此。其主要的工廠依舊在相對低效率的運(yùn)行而員工也基本維持原編制。這背后的力量就在于本溪市政府出于對“就業(yè)”問題的考慮而給予本鋼的生產(chǎn)補(bǔ)貼。

政府出于對社會(huì)問題的考慮就會(huì)給予資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)以生產(chǎn)補(bǔ)貼來彌補(bǔ)k3k1的投資，從而穩(wěn)定就業(yè)，這就導(dǎo)致了“折舊剛性”的現(xiàn)象(當(dāng)一個(gè)地區(qū)的資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)被少數(shù)企業(yè)壟斷時(shí)尤其如此)，而“折舊剛性”會(huì)給資源導(dǎo)向型城市的經(jīng)濟(jì)帶來不利的影響。

其一，在于政府負(fù)債問題，為了維持就業(yè)，政府需要擴(kuò)大地方財(cái)政赤字來對資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼或者說是一種變相的投資。政府的投資量等于k3k1之間的距離。根據(jù)模型，隨著資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)效率因?yàn)橘Y源進(jìn)一步枯竭而進(jìn)一步下降，k3將繼續(xù)遠(yuǎn)離k1。這意味著政府如果選擇進(jìn)行生產(chǎn)補(bǔ)貼，其就要承擔(dān)一個(gè)逐漸走高的債務(wù)壓力。倘若處理不當(dāng)會(huì)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，很多文獻(xiàn)研究認(rèn)為，政府的支出對于引導(dǎo)資源導(dǎo)向型城市進(jìn)行經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型起到非常重要的作用[2]。過高的債務(wù)壓力毫無疑問會(huì)削弱政府通過財(cái)政支出引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的能力。與此同時(shí)，政府的措施不能從根本上解決就業(yè)問題，就業(yè)問題的解決還要依賴于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的實(shí)現(xiàn)。

其二，政府為了穩(wěn)定就業(yè)采取生產(chǎn)補(bǔ)貼的方式，實(shí)際在投資一個(gè)社會(huì)的“負(fù)資產(chǎn)”。其資本的收益不足以抵償折舊的成本，因此生產(chǎn)補(bǔ)貼實(shí)際是對社會(huì)福利的一種無謂消耗。同時(shí)，根據(jù)模型，由于投資總量是固定的，當(dāng)政府的投資擴(kuò)大時(shí)，私人的投資就會(huì)被擠出從而減少。一方面，政府不斷增加帶來負(fù)收益的投資；另一方面，很多具有更高效率的投資被擠出，從而導(dǎo)致原本低迷的經(jīng)濟(jì)雪上加霜。

四、結(jié)語

綜上所述，首先，本文意圖以相對資本回報(bào)率作為分析資源導(dǎo)向型城市經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的切入點(diǎn)，并依據(jù)基本的索洛經(jīng)濟(jì)增長模型構(gòu)建起一個(gè)簡單的用于分析資源導(dǎo)向型城市經(jīng)濟(jì)的模型。其次，運(yùn)用這個(gè)構(gòu)建起來的簡單模型試圖對有關(guān)資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)的三個(gè)問題給出答案。其一，一個(gè)地區(qū)為什么會(huì)發(fā)展為資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)。這個(gè)問題的關(guān)鍵不在于是否有豐裕的自然資源，而在于資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)是否具有相對較高的資本回報(bào)率。其二，是什么從根本上影響了不同資源導(dǎo)向型城市，其主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)部門占總體經(jīng)濟(jì)的比例。這一問題也可以從相對資本回報(bào)率中找到答案，資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)具有越高的資本回報(bào)率，其占總體經(jīng)濟(jì)的比例就會(huì)越大。其三，如何理解資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)的“經(jīng)濟(jì)慣性”。模型對這一問題的解答關(guān)鍵在于規(guī)模報(bào)酬遞增給分配系數(shù)a帶來一種類似于“慣性”的變動(dòng)趨勢。最后，運(yùn)用該模型，結(jié)合本溪市實(shí)際存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，指出并試圖分析一個(gè)存在于資源導(dǎo)向型城市的“折舊剛性”的問題。

本模型理論仍然存在很多局限，例如不能解釋城市經(jīng)濟(jì)與資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展之間的聯(lián)系，封閉經(jīng)濟(jì)的宏觀經(jīng)濟(jì)假定偏離實(shí)際，等等。與此同時(shí)，現(xiàn)實(shí)的資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)的相關(guān)發(fā)展問題仍然十分復(fù)雜，因此該模型還不能深入完整地對各方面問題作出解釋。因此，本文的主要目的是希望能夠?yàn)橛嘘P(guān)問題的分析提供工具上的創(chuàng)新與幫助。