張林濤

(北京航空航天大學(xué)，北京 100191)

一、相對(duì)資本回報(bào)率與資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在關(guān)聯(lián)

幾乎全部的資源導(dǎo)向型城市在其經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入成熟乃至衰退期之前，礦產(chǎn)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度都要快于其余產(chǎn)業(yè)。這種現(xiàn)象的一個(gè)突出表現(xiàn)是礦產(chǎn)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出增長(zhǎng)率高于其他產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出增長(zhǎng)率。本文將以這一現(xiàn)象作為切入點(diǎn)，以進(jìn)行模型的初步構(gòu)建。

假設(shè)生產(chǎn)函數(shù)F=f(K,L)滿足柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)的形式，也就是說，產(chǎn)出的增加或是因?yàn)樯a(chǎn)技術(shù)發(fā)生變化，或是因?yàn)樯a(chǎn)要素投入得到增加。由于生產(chǎn)技術(shù)發(fā)生變化帶來的產(chǎn)量增長(zhǎng)往往呈現(xiàn)斷崖狀，而我們看到的此類型增長(zhǎng)十分平穩(wěn)，因此這種增長(zhǎng)的原因不在于生產(chǎn)技術(shù)而在于生產(chǎn)要素投入的增加[1]。對(duì)于鋼鐵以及其他的礦產(chǎn)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)，影響其產(chǎn)量的關(guān)鍵生產(chǎn)要素不是勞動(dòng)力L而是資本K，因?yàn)楦郀t需要工人進(jìn)行操作，但倘若不增加高爐數(shù)量而只增加工人數(shù)量則產(chǎn)量無(wú)法提高，因此勞動(dòng)力的增加伴隨于資本的增加，資本增加是關(guān)鍵。而資本的增加量等于礦產(chǎn)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資減去折舊，即Ka=Is-R(Ka代表資本增加量，Is代表鋼鐵廠的投資，R代表折舊)。由于此時(shí)礦產(chǎn)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出與生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)張，可以得出其資本的邊際產(chǎn)出大于折舊率這一結(jié)論，即MPK>rR(rR代表資本的折舊率)，否則資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模則不能夠繼續(xù)提高。所以，此時(shí)就可以忽略折舊對(duì)資本增加帶來的影響而只把投資視為改變資本增加量的唯一因變量(這表示只要投資增加資本存量就會(huì)增加，因?yàn)橘Y本的邊際產(chǎn)出在抵償折舊的同時(shí)還有富余)。資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)獲得的投資越多，其資本增加量就越多，產(chǎn)出也就越多。

當(dāng)把資源導(dǎo)向型城市視作一個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)主體時(shí)，由國(guó)民經(jīng)濟(jì)恒等式Y(jié)=C+I+G(Y代表產(chǎn)出，C代表消費(fèi)，I代表投資，G代表政府購(gòu)買，NX凈出口則不計(jì)入考慮，也就是視為封閉經(jīng)濟(jì))，我們可以得出Y-C-G=I，其中Y-C-G(即產(chǎn)出扣除消費(fèi)與政府購(gòu)買)被定義為國(guó)民儲(chǔ)蓄，這里稱為資源導(dǎo)向型城市的儲(chǔ)蓄S。因此，我們最終可以得到一個(gè)關(guān)系式S=I，即資源導(dǎo)向型城市的所有投資都來源于儲(chǔ)蓄，投資與儲(chǔ)蓄相等。本文假定資源導(dǎo)向型城市的儲(chǔ)蓄是既定的，因而投資總量也是固定的。本文構(gòu)建的模型將投資I的用途設(shè)定為兩部分，一部分是對(duì)礦產(chǎn)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資Is，另一部分是對(duì)其余產(chǎn)業(yè)的投資Ie，即I=Is+Ie，也就是說資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)(或者任意某種產(chǎn)業(yè))的投資來自固定的總投資的一部分。下面，我們討論的關(guān)鍵在于投資如何對(duì)這兩個(gè)部分進(jìn)行分配。為了幫助我們進(jìn)行討論，在此我們引入一個(gè)變量，投資分配系數(shù)a，表示對(duì)礦產(chǎn)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)(或者目前先視作任意某種要代入分析的產(chǎn)業(yè))的投資占全部投資的比例，即Is=a×I。

由此，我們就構(gòu)建起了一個(gè)可以用來分析資源導(dǎo)向型城市經(jīng)濟(jì)的初步模型。這一模型的核心要素是資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的相對(duì)資本回報(bào)率。我們目前通過相對(duì)資本回報(bào)率這一核心變量意圖說明兩個(gè)問題。其一，資源導(dǎo)向型城市的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)在最初是如何形成的，一個(gè)地區(qū)有充裕的自然資源或許并不足以使其形成資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)，關(guān)鍵在于自然資源開發(fā)相關(guān)產(chǎn)業(yè)是否能夠具有相對(duì)較高的資本回報(bào)率。美國(guó)加州具有十分豐裕的自然資源，包括大量的石油、天然氣、石棉、金、鎢等，但是美國(guó)加州的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)并非形成以自然資源開發(fā)為支柱的資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)，資本回報(bào)率可能是一個(gè)原因。其二，不同資源導(dǎo)向型城市的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不同。不同資源導(dǎo)向型城市的區(qū)位越適合于發(fā)展資源開發(fā)型產(chǎn)業(yè)，資源開發(fā)型產(chǎn)業(yè)的資本回報(bào)率相較于其他產(chǎn)業(yè)越高，其支柱的資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)占經(jīng)濟(jì)的比例就會(huì)越大。

二、索洛經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型的引入

以基本的索洛經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型為基礎(chǔ)繼續(xù)拓寬本文的模型。根據(jù)基本的索洛經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型，生產(chǎn)函數(shù)Y=f(K,L)，對(duì)各項(xiàng)除以L，得到Y(jié)/L=f(K/L,1)，因此人均產(chǎn)出(Y/L)是人均資本(K/L)的函數(shù)，我們把這一函數(shù)寫作y=f(k)。同時(shí)，索洛經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型仍然滿足基本的投資等于儲(chǔ)蓄的關(guān)系式，且人均投資等于人均產(chǎn)出×儲(chǔ)蓄率，即i=s×y=s×f(k)(s為儲(chǔ)蓄率)。來源于儲(chǔ)蓄的投資使資本增長(zhǎng)而折舊使資本減損。在此基礎(chǔ)上，索洛經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型定義了一個(gè)穩(wěn)態(tài)點(diǎn)，在這一點(diǎn)投資與折舊相等從而使資本數(shù)量穩(wěn)定在該水平。穩(wěn)態(tài)的人均資本數(shù)量為k*，其也代表了一個(gè)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期將達(dá)到的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。圖1即展現(xiàn)了索洛經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型定義的穩(wěn)態(tài)資本數(shù)量，圖1中斜向上的直線代表折舊曲線，凸向于縱軸的曲線代表投資曲線，兩者的交點(diǎn)k*即為穩(wěn)態(tài)資本數(shù)量。

圖1 索洛經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型定義的穩(wěn)態(tài)資本數(shù)量

接著引入之前構(gòu)建的模型，由資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資與總投資的關(guān)系式Is=a×I(對(duì)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資等于總投資×分配系數(shù))可以得到人均對(duì)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資等于分配系數(shù)a×人均投資i，即is=a×i。由此我們可以在圖1中再加入一條資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資曲線，該曲線與折舊曲線相交于一點(diǎn)，定義該點(diǎn)為k1。該點(diǎn)表示了資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)中其資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)態(tài)資本數(shù)量，同時(shí)也表示資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)占總體經(jīng)濟(jì)的規(guī)模(k1越靠近k*，資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)占總體經(jīng)濟(jì)的規(guī)模就越大)。(見圖2)在圖1的基礎(chǔ)上，虛線代表資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資曲線，原點(diǎn)到k1的距離Ok1表示資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，原點(diǎn)到k*的距離Ok*表示總體經(jīng)濟(jì)規(guī)模，k1到k*的距離表示其余產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。

圖2 資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資曲線

當(dāng)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的相對(duì)資本回報(bào)率上升時(shí)，分配系數(shù)a會(huì)增加，同時(shí)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資曲線會(huì)向上偏移(is=a×i，在k一定時(shí)，a增加，is也會(huì)增加)，新的資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資曲線與折舊曲線相交于k2，k2>k1。這表示當(dāng)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的相對(duì)資本回報(bào)率上升時(shí)，其經(jīng)濟(jì)規(guī)模也會(huì)得到增加。(見圖3)當(dāng)我們假定規(guī)模報(bào)酬遞增時(shí)，這個(gè)模型就能夠幫助我們解釋資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)慣性現(xiàn)象。當(dāng)初始時(shí)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)具有相對(duì)較高的資本回報(bào)率時(shí)，其會(huì)吸引大量投資使經(jīng)濟(jì)規(guī)模到達(dá)k1處，此時(shí)由于規(guī)模報(bào)酬遞增，其會(huì)取得額外的資本報(bào)酬，因此提高了資本回報(bào)率，進(jìn)而又吸引更多投資推動(dòng)自身的經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到k2處，這一過程一直持續(xù)直至規(guī)模效益被完全挖掘。因而，我們可以看到資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)往往越發(fā)展，其經(jīng)濟(jì)形態(tài)就越是依賴于資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)，這一過程在下圖中得到呈現(xiàn)(見組圖4)。

圖3 新的資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資曲線與折舊曲線

圖4 規(guī)模報(bào)酬遞增所影響圖3所示的情形變動(dòng)

到了這里，模型就已經(jīng)基本構(gòu)建完畢，并且也運(yùn)用其解釋了三個(gè)資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)中存在的基本問題。下面，本文將引出資源導(dǎo)向型城市在經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入成熟以及衰退期后會(huì)出現(xiàn)的一個(gè)問題，該問題可由本溪市經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象中觀察到且也能夠被我們構(gòu)建的這一模型所解釋，我們依據(jù)模型將其稱為“折舊剛性”。

三、折舊剛性對(duì)資源導(dǎo)向型城市的影響

1.“折舊剛性”的概念分析

當(dāng)一個(gè)地區(qū)的礦產(chǎn)開采出現(xiàn)枯竭時(shí)，資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)效率就會(huì)降低，表現(xiàn)為在相同的資本與勞動(dòng)力情況下產(chǎn)量低于成熟期產(chǎn)量，因此其生產(chǎn)函數(shù)曲線會(huì)呈現(xiàn)出隨著時(shí)間推移向內(nèi)偏移的狀態(tài)(資本勞動(dòng)力不變但產(chǎn)量不斷下降，從而形成由上到下的對(duì)應(yīng)于不同時(shí)期的不同生產(chǎn)函數(shù)曲線)。生產(chǎn)函數(shù)曲線的下滑、生產(chǎn)效率的降低會(huì)導(dǎo)致資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的資本邊際產(chǎn)出及相對(duì)資本回報(bào)率下降，進(jìn)而導(dǎo)致分配系數(shù)a下降，最終使得資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資曲線降低。新的資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投資曲線與折舊曲線相交于新的一點(diǎn)k3，k3小于資源出現(xiàn)枯竭前資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)態(tài)資本k1，亦即礦產(chǎn)枯竭帶來的生產(chǎn)效率的降低會(huì)導(dǎo)致資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)態(tài)資本或者可以說經(jīng)濟(jì)規(guī)模下降。

圖5 資源出現(xiàn)枯竭前后資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的狀況

所以，當(dāng)資源導(dǎo)向型城市的經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退期時(shí)，其資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)態(tài)資本或者也可以說有效的經(jīng)濟(jì)規(guī)模應(yīng)該降至k3水平，并且隨著時(shí)間的推移，礦產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)效率進(jìn)一步下降，倘若政府不進(jìn)行干預(yù)，k3會(huì)遠(yuǎn)離原本的穩(wěn)態(tài)資本k1而趨向于原點(diǎn)。這是我們由模型可以得到的結(jié)果。但是實(shí)際情況是，資源導(dǎo)向型城市中的資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)往往在這種狀況下也會(huì)維持在原本k1的規(guī)模下進(jìn)行資本折舊，也就是說會(huì)出現(xiàn)k3k1的資本，其生產(chǎn)效率要低于其折舊成本，屬于社會(huì)的“負(fù)資產(chǎn)”。此種現(xiàn)象即為“折舊剛性”，這一概念的提出是類比于宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的“工資剛性”，兩者有相似之處。“折舊剛性”背后的力量來自于政府，而動(dòng)因往往出自“就業(yè)”問題。

2.本溪市應(yīng)對(duì)折舊剛性的策略及相關(guān)思考

位于本溪市的本溪鋼鐵有限公司(以下簡(jiǎn)稱“本鋼”)曾經(jīng)經(jīng)歷過輝煌，是本溪市的代表企業(yè)。同時(shí)本鋼作為國(guó)有企業(yè)基本壟斷了本溪市的礦產(chǎn)資源開發(fā)，形成了非常大的體量規(guī)模，在本溪市幾乎隨處可以看到本鋼的影子。不過自從2019年，本溪市的礦產(chǎn)資源短缺已經(jīng)越來越嚴(yán)重，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過剩極大沖擊了鋼材價(jià)格，導(dǎo)致本鋼出現(xiàn)持續(xù)的虧損。目前，本鋼每生產(chǎn)1噸鋼鐵要虧損約1000元。對(duì)于本鋼來說，裁減員工關(guān)閉工廠似乎是最佳的選擇，但是本鋼并沒有如此。其主要的工廠依舊在相對(duì)低效率的運(yùn)行而員工也基本維持原編制。這背后的力量就在于本溪市政府出于對(duì)“就業(yè)”問題的考慮而給予本鋼的生產(chǎn)補(bǔ)貼。

政府出于對(duì)社會(huì)問題的考慮就會(huì)給予資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)以生產(chǎn)補(bǔ)貼來彌補(bǔ)k3k1的投資，從而穩(wěn)定就業(yè)，這就導(dǎo)致了“折舊剛性”的現(xiàn)象(當(dāng)一個(gè)地區(qū)的資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)被少數(shù)企業(yè)壟斷時(shí)尤其如此)，而“折舊剛性”會(huì)給資源導(dǎo)向型城市的經(jīng)濟(jì)帶來不利的影響。

其一，在于政府負(fù)債問題，為了維持就業(yè)，政府需要擴(kuò)大地方財(cái)政赤字來對(duì)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼或者說是一種變相的投資。政府的投資量等于k3k1之間的距離。根據(jù)模型，隨著資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)效率因?yàn)橘Y源進(jìn)一步枯竭而進(jìn)一步下降，k3將繼續(xù)遠(yuǎn)離k1。這意味著政府如果選擇進(jìn)行生產(chǎn)補(bǔ)貼，其就要承擔(dān)一個(gè)逐漸走高的債務(wù)壓力。倘若處理不當(dāng)會(huì)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，很多文獻(xiàn)研究認(rèn)為，政府的支出對(duì)于引導(dǎo)資源導(dǎo)向型城市進(jìn)行經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型起到非常重要的作用[2]。過高的債務(wù)壓力毫無(wú)疑問會(huì)削弱政府通過財(cái)政支出引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的能力。與此同時(shí)，政府的措施不能從根本上解決就業(yè)問題，就業(yè)問題的解決還要依賴于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的實(shí)現(xiàn)。

其二，政府為了穩(wěn)定就業(yè)采取生產(chǎn)補(bǔ)貼的方式，實(shí)際在投資一個(gè)社會(huì)的“負(fù)資產(chǎn)”。其資本的收益不足以抵償折舊的成本，因此生產(chǎn)補(bǔ)貼實(shí)際是對(duì)社會(huì)福利的一種無(wú)謂消耗。同時(shí)，根據(jù)模型，由于投資總量是固定的，當(dāng)政府的投資擴(kuò)大時(shí)，私人的投資就會(huì)被擠出從而減少。一方面，政府不斷增加帶來負(fù)收益的投資；另一方面，很多具有更高效率的投資被擠出，從而導(dǎo)致原本低迷的經(jīng)濟(jì)雪上加霜。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，首先，本文意圖以相對(duì)資本回報(bào)率作為分析資源導(dǎo)向型城市經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的切入點(diǎn)，并依據(jù)基本的索洛經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型構(gòu)建起一個(gè)簡(jiǎn)單的用于分析資源導(dǎo)向型城市經(jīng)濟(jì)的模型。其次，運(yùn)用這個(gè)構(gòu)建起來的簡(jiǎn)單模型試圖對(duì)有關(guān)資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)的三個(gè)問題給出答案。其一，一個(gè)地區(qū)為什么會(huì)發(fā)展為資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)。這個(gè)問題的關(guān)鍵不在于是否有豐裕的自然資源，而在于資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)是否具有相對(duì)較高的資本回報(bào)率。其二，是什么從根本上影響了不同資源導(dǎo)向型城市，其主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)部門占總體經(jīng)濟(jì)的比例。這一問題也可以從相對(duì)資本回報(bào)率中找到答案，資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)具有越高的資本回報(bào)率，其占總體經(jīng)濟(jì)的比例就會(huì)越大。其三，如何理解資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)的“經(jīng)濟(jì)慣性”。模型對(duì)這一問題的解答關(guān)鍵在于規(guī)模報(bào)酬遞增給分配系數(shù)a帶來一種類似于“慣性”的變動(dòng)趨勢(shì)。最后，運(yùn)用該模型，結(jié)合本溪市實(shí)際存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，指出并試圖分析一個(gè)存在于資源導(dǎo)向型城市的“折舊剛性”的問題。

本模型理論仍然存在很多局限，例如不能解釋城市經(jīng)濟(jì)與資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展之間的聯(lián)系，封閉經(jīng)濟(jì)的宏觀經(jīng)濟(jì)假定偏離實(shí)際，等等。與此同時(shí)，現(xiàn)實(shí)的資源導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)的相關(guān)發(fā)展問題仍然十分復(fù)雜，因此該模型還不能深入完整地對(duì)各方面問題作出解釋。因此，本文的主要目的是希望能夠?yàn)橛嘘P(guān)問題的分析提供工具上的創(chuàng)新與幫助。