劉凱凱， 韓秀麗

（1.寧夏大學(xué) 農(nóng)學(xué)院，寧夏 銀川 750021；2.寧夏大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院（西部發(fā)展研究院），寧夏 銀川 750021）

目前我國農(nóng)業(yè)正處于現(xiàn)代化的進(jìn)程中，不斷向規(guī)?；彤a(chǎn)業(yè)化發(fā)展，農(nóng)戶對資金的需求量日益增長。然而由于農(nóng)戶無法提供金融機(jī)構(gòu)所認(rèn)為合格的抵押品，受到了金融機(jī)構(gòu)的信貸約束[1-2]，面臨著資金短缺的問題，“融資難”成為提高農(nóng)戶收入、加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程、建設(shè)新農(nóng)村的“絆腳石”。為了解決這類問題，早在2008 年，銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合中國人民銀行共同發(fā)布《關(guān)于加快農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新的意見》，自此農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款等一系列創(chuàng)新型金融產(chǎn)品開始試行。到2016 年，我國農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點(diǎn)地區(qū)覆蓋了近三十個(gè)省市，其中寧夏有2 個(gè)試點(diǎn)（平羅縣和同心縣）。為了使農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款更好服務(wù)于“三農(nóng)”，2018 年《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018—2022 年）》中指出要穩(wěn)序推進(jìn)農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款等試點(diǎn)工作，加大對鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的金融投資力度。2019 年中央一號(hào)文件中提出，要健全土地流轉(zhuǎn)規(guī)范管理制度，允許承包土地的經(jīng)營權(quán)擔(dān)保融資。2020 年中央一號(hào)文件中再次強(qiáng)調(diào)，要大力發(fā)揮我國農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系作用，積極推動(dòng)土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款工作。在農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款制度開始實(shí)施后，國家通過多種形式不斷建立健全農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策，以滿足農(nóng)戶對資金的需求，同時(shí)使金融機(jī)構(gòu)的閑置資金運(yùn)用起來，農(nóng)戶將更多的資金投入到農(nóng)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，使鄉(xiāng)村振興多元化的金融需求得到滿足，保證鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略在規(guī)劃的階段內(nèi)有序推進(jìn)。

國外農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點(diǎn)工作開展較早，其理論體系相對成熟。德國是最早開始利用土地產(chǎn)權(quán)抵押來進(jìn)行融資的國家，通過不斷的嘗試以及改革，德國的土地產(chǎn)權(quán)抵押體系越來越完善，加快了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。在德國的啟發(fā)下，其他國家也進(jìn)行了深入探索。Vien 分析了泰國農(nóng)地抵押融資的實(shí)行情況，認(rèn)為在這過程中由于農(nóng)戶違約現(xiàn)象、失地現(xiàn)象嚴(yán)重，導(dǎo)致收入呈現(xiàn)減少趨勢[3]。Matsuo[4]和Dang[5]認(rèn)為農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款在越南的施行是較為成功的，當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶農(nóng)業(yè)收入人均增加近500 美元。隨著農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款實(shí)行范圍的擴(kuò)大，國內(nèi)學(xué)者逐步展開了農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款收入效應(yīng)的研究。對于農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款對農(nóng)戶收入的影響，國內(nèi)學(xué)者持有3 種觀點(diǎn)。其一：農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款無助于農(nóng)戶增收。得到貸款的農(nóng)戶收入并沒有呈現(xiàn)上升趨勢，甚至貸款與收入呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，且二者之間的相互作用具有滯后性[6-9]。其二：農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款對農(nóng)戶收入的作用效果因農(nóng)戶自身收入水平、貸款期限、貸款類型差異以及區(qū)域發(fā)展水平等因素而有所不同。農(nóng)地貸款對不同收入群體的收入影響作用不同[10]，如王文成等[11]認(rèn)為農(nóng)地貸款僅對于中等收入群體的收入具有積極的促進(jìn)作用，而對于低收入及高收入群體的收入無影響；馬嘉鴻等[12]則認(rèn)為農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款對中等收入群體和低收入群體農(nóng)業(yè)收入的促進(jìn)作用更為顯著。長期借款對于提高收入相比短期借款更有成效[13]。用于生產(chǎn)方面的貸款對提高農(nóng)戶收入具有正向促進(jìn)作用，而用于消費(fèi)方面的貸款對農(nóng)戶收入無明顯影響[14]。貸款對于東部發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)戶提高收入的促進(jìn)作用最明顯，而對于中部以及西部地區(qū)農(nóng)戶并無明顯的促進(jìn)作用[15]。其三：農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款對農(nóng)戶收入增長具有正向的促進(jìn)作用[16-19]，且農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款對不同類型收入的影響不同。曹瓅等[20]利用Tobit 模型進(jìn)行分析，認(rèn)為農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款對家庭農(nóng)業(yè)收入增長的作用不明顯，但是對家庭非農(nóng)業(yè)收入增長的作用十分明顯。梁虎等[21]運(yùn)用傾向得分匹配法（PSM）分析比較不同類型貸款對農(nóng)戶收入增長的影響程度，認(rèn)為所有貸款對農(nóng)戶收入增長都有促進(jìn)作用，但農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款僅對農(nóng)業(yè)收入的作用較為顯著。牛曉冬等[22]利用處理效應(yīng)模型分析認(rèn)為農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款并沒有提高農(nóng)戶非農(nóng)業(yè)收入，但提高了農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)收入。在農(nóng)戶總收入方面，徐婷婷[23]對淄博市沂源縣農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點(diǎn)成效進(jìn)行分析，認(rèn)為農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款真正帶動(dòng)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，使該地農(nóng)戶當(dāng)年人均收入提高至3 000 多元。崔博宇等[24]、惠獻(xiàn)波[25]對一些試點(diǎn)地區(qū)展開調(diào)研，認(rèn)為獲得農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的農(nóng)戶收入普遍高于未獲得該貸款的農(nóng)戶，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款對農(nóng)戶總收入增長具有顯著的正向作用，且不同農(nóng)地貸款模式對農(nóng)戶總收入具有不同的影響效果。

總結(jié)已有研究成果，國外的農(nóng)地抵押貸款體系相對成熟，但由于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、制度方面的差異，對于我國農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款實(shí)施的借鑒性較低。國內(nèi)關(guān)于農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的研究多集中在制約因素、意愿、模式等方面，對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款收入效應(yīng)的研究較少，且研究對象多為經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)。為此本文選擇西北地區(qū)寧夏平羅縣為研究對象，以農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的收入效應(yīng)作為其效果的評估途徑，采用DID 模型分析農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款對農(nóng)戶收入的影響。并且根據(jù)平羅縣農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的實(shí)施情況、運(yùn)行效果以及存在的問題，提出改善小縣域農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策的具體措施。這不僅可以豐富農(nóng)村金融有關(guān)理論體系，而且有助于農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策的推廣，有利于農(nóng)戶收入的提高和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

1 理論與機(jī)理分析

農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款是農(nóng)戶將承包或流轉(zhuǎn)而來的農(nóng)地經(jīng)營權(quán)作為抵押擔(dān)保品，向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)貸款獲取資金，并在規(guī)定的期限內(nèi)償還的過程。農(nóng)民收入包括農(nóng)業(yè)收入和非農(nóng)業(yè)收入，是農(nóng)戶福利的量化表現(xiàn)。在農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策出臺(tái)之前，由于土地細(xì)碎化程度嚴(yán)重、農(nóng)地價(jià)值低以及貸款利率的管制和道德風(fēng)險(xiǎn)等問題，金融機(jī)構(gòu)不愿意向農(nóng)戶提供貸款，信貸約束使農(nóng)戶面臨著“貸款難，融資難”的問題。農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的實(shí)施是農(nóng)地改革的一大創(chuàng)新，該貸款模式以土地經(jīng)營權(quán)作為擔(dān)保抵押品，拓寬了農(nóng)戶貸款抵押擔(dān)保物的范圍，增加了農(nóng)戶獲得貸款的機(jī)會(huì)，降低了正規(guī)金融對農(nóng)民的信貸約束程度，提高了農(nóng)戶農(nóng)地貸款的可得性[26-27]。農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款能夠顯著促進(jìn)農(nóng)戶增收，增收效應(yīng)體現(xiàn)在以下2 個(gè)方面：從土地資本方面來看，隨著近幾年的城市化發(fā)展，農(nóng)村勞動(dòng)力向城市轉(zhuǎn)移、農(nóng)地閑置等一些問題成為農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程中的最大障礙，通過農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款賦予土地資源靈活性，能夠盤活土地資源，進(jìn)一步提高土地使用效率，促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展，有利于增加農(nóng)戶農(nóng)業(yè)收入，最終促使農(nóng)戶總收入提高。從貸款用途方面來看，農(nóng)戶一般將貸款資金用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、工商業(yè)經(jīng)營以及生活消費(fèi)等方面[28-29]。將貸款所獲資金用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和工商業(yè)經(jīng)營等生產(chǎn)性經(jīng)營可以直接提高農(nóng)戶農(nóng)業(yè)收入和非農(nóng)業(yè)收入，最終增加農(nóng)戶總收入；而將貸款所獲資金用于生活消費(fèi)方面（如教育、醫(yī)療等）能提升農(nóng)戶自身發(fā)展能力，可以間接提高農(nóng)戶總收入。農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款促收機(jī)理如圖1 所示。

圖1 農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款促收機(jī)理

2 數(shù)據(jù)來源與指標(biāo)說明

2.1 數(shù)據(jù)來源

本文數(shù)據(jù)來源于實(shí)地調(diào)研，調(diào)查地點(diǎn)為寧夏平羅縣，涉及通伏鄉(xiāng)、姚伏鎮(zhèn)、城關(guān)鎮(zhèn)、寶豐鎮(zhèn)、高莊鄉(xiāng)、靈沙鄉(xiāng)等13 個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，因此數(shù)據(jù)具有普遍性和代表性。調(diào)查對象為當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶。采用隨機(jī)抽樣法進(jìn)行入戶訪談，共發(fā)放280 份問卷，獲得有效問卷273 份，占比97.5%。按照是否利用農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押獲得貸款將樣本農(nóng)戶劃分為實(shí)驗(yàn)組和對照組，其中實(shí)驗(yàn)組樣本數(shù)為185，占比約為67.77%，對照組樣本數(shù)為88，占比約為32.23%。本文所涉及的數(shù)據(jù)均來源于調(diào)查問卷。

2.2 指標(biāo)說明與分析

本文利用實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)，對以下8 個(gè)綜合特征變量進(jìn)行解釋說明：戶主特征，如戶主年齡、戶主性別、戶主文化程度；農(nóng)戶家庭特征，如家庭人口、勞動(dòng)力人數(shù)、土地面積、經(jīng)營活動(dòng)類型、有無專業(yè)技能人員、有無公職人員或銀行職員；農(nóng)戶對金融機(jī)構(gòu)的評價(jià)，如金融機(jī)構(gòu)數(shù)量、對職員辦事態(tài)度的滿意程度、往返金融機(jī)構(gòu)的便利程度；農(nóng)戶的其他借貸情況，包括有無其他借貸款、貸款金額、貸款期限及貸款途徑；農(nóng)戶了解農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策的情況，如了解程度、了解渠道；農(nóng)戶進(jìn)行農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的情況，如有無該項(xiàng)貸款、貸款金額、貸款期限、抵押土地面積、貸款用途、貸款途徑；進(jìn)行該項(xiàng)貸款的農(nóng)戶對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策效果的主觀評價(jià)，如對收入有無幫助、對解決資金困難有無幫助以及農(nóng)戶對該項(xiàng)貸款風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)；實(shí)驗(yàn)組農(nóng)戶與對照組農(nóng)戶在2010 年與2017 年的各項(xiàng)收入特征分析。

2.2.1 戶主特征分析 在此次調(diào)研的273 份有效問卷中，有73.63%的戶主年齡在40 歲以上，男性占比為88.28%，說明農(nóng)戶逐漸趨于老齡化，并以男性居多；只有17.95 %的戶主文化程度在高中/中?；虼髮＜捌湟陨?，其余均以小學(xué)及以下、初中學(xué)歷為主（表1）。由此可見，農(nóng)戶通常以中年或老年男性為主，且他們的文化程度普遍較低，因此農(nóng)戶對于新知識(shí)、新技能的接受程度及學(xué)習(xí)能力低，這對農(nóng)戶進(jìn)行農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款具有消極作用，并進(jìn)一步限制了農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款工作的開展，影響了該政策的實(shí)施。

表1 戶主特征信息

2.2.2 農(nóng)戶家庭特征分析 由表2 可知，74.73%的農(nóng)戶家庭人口是4～6，為中等規(guī)模家庭，其中家庭勞動(dòng)力以2 人或3 人為主，約占樣本容量的88.27%。家庭擁有的土地面積（承包地+轉(zhuǎn)入土地-轉(zhuǎn)出土地）以3.33 hm2以下為主，大約占總數(shù)的89.74%，而擁有3.33 hm2以上大規(guī)模土地的農(nóng)戶只有10.26%；有45.42%的農(nóng)戶家庭收入是純農(nóng)業(yè)或以農(nóng)業(yè)為主兼營其他，同時(shí)有50.55%的家庭以非農(nóng)業(yè)為主兼營農(nóng)業(yè)；有24.54%的農(nóng)戶家庭成員中有專業(yè)技術(shù)人員，有政府人員或者銀行職員的家庭僅有23.08%。由此可見，專業(yè)種植大戶較少，農(nóng)戶多數(shù)以家庭為單位主營小規(guī)模農(nóng)業(yè)生產(chǎn)或以非農(nóng)業(yè)為主兼營農(nóng)業(yè)，且大部分家庭成員職業(yè)結(jié)構(gòu)單一，沒有專業(yè)技術(shù)人員、公職人員或者銀行職員，因此對有關(guān)制度政策缺乏了解，使得他們的貸款行為受到限制，利用農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的積極性低，不利于農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策的有效落實(shí)。

表2 農(nóng)戶家庭特征信息

2.2.3 農(nóng)戶對金融機(jī)構(gòu)的評價(jià)分析 此次調(diào)研的樣本中，有73.63%的農(nóng)戶居住地附近有3～5 個(gè)金融機(jī)構(gòu)，有74.36%的農(nóng)戶對金融機(jī)構(gòu)工作人員的服務(wù)態(tài)度比較滿意，同時(shí)近45%的農(nóng)戶認(rèn)為平時(shí)往返金融機(jī)構(gòu)的交通便利（表3）。說明金融機(jī)構(gòu)的位置和數(shù)量設(shè)置比較合理，當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)人員管理制度比較完善，使農(nóng)戶辦事很便利，在多數(shù)農(nóng)戶心中有著不錯(cuò)的印象，農(nóng)戶也愿意利用農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款去解決資金缺乏問題。

表3 農(nóng)戶對金融機(jī)構(gòu)的評價(jià)信息

2.2.4 農(nóng)戶的其他借貸情況分析 如表4 所示，除了農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款以外，有142 個(gè)農(nóng)戶通過金融機(jī)構(gòu)或非金融機(jī)構(gòu)以及親戚朋友等渠道借貸款，借貸金額多數(shù)為0～50 000 元，其中96.48%的農(nóng)戶借貸期限為2 年或2 年以下。由此可見，多數(shù)農(nóng)戶會(huì)因?yàn)橘Y金緊張而去借貸，但借貸通常以小額短期為主，說明農(nóng)戶承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力弱，且懼怕貸款風(fēng)險(xiǎn)。而其他貸款途徑由于缺少合適的信貸抵押品、風(fēng)險(xiǎn)高等問題，農(nóng)戶難以獲得大額信貸資金，使得他們更愿意利用農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款以獲取資金，這為農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策的實(shí)施提供了有利條件。

表4 農(nóng)戶的其他借貸情況

2.2.5 農(nóng)戶對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策了解情況根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)（圖2），僅有37%的農(nóng)戶了解較多或者非常了解農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策，其余農(nóng)戶只是一般了解和了解較少，甚至有12%的農(nóng)戶完全不了解農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策。對該政策了解的農(nóng)戶中，有42%是通過親戚朋友了解，24%通過金融機(jī)構(gòu)了解，25%通過政府機(jī)構(gòu)了解。由此可以看出，平羅縣有關(guān)部門對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策的宣傳力度不足，導(dǎo)致農(nóng)戶對其缺乏明確清晰的認(rèn)識(shí)，使得農(nóng)戶利用農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的積極性降低，對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策的實(shí)施產(chǎn)生了消極的影響。

圖2 農(nóng)戶對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策了解情況

2.2.6 農(nóng)戶利用農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押獲得貸款的情況 本次調(diào)研樣本中，有185 個(gè)農(nóng)戶利用農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押獲得了貸款，占比達(dá)67.77%。其中，有181 個(gè)農(nóng)戶獲得該項(xiàng)貸款的金額在50 000 元以下，占比為97.84%，且多數(shù)貸款期限為0～2 年，占比94.05%；有175 個(gè)農(nóng)戶抵押土地的面積在3.33 hm2以下；約97%的農(nóng)戶將貸款資金用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營或工商業(yè)經(jīng)營，其余3%的農(nóng)戶把資金用在教育、醫(yī)療或者其他消費(fèi)方面；有118 個(gè)農(nóng)戶從信用社獲得了農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款，占比63.78%?？梢?，調(diào)研樣本中大部分農(nóng)戶利用農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押獲得了貸款，而其中多數(shù)是以小面積土地抵押的小額短期貸款。貸款資金用途主要以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營或工商業(yè)經(jīng)營為主，且大部分貸款來源于信用社，貸款渠道比較單一（表5）。

表5 農(nóng)戶農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款情況

2.2.7 實(shí)驗(yàn)組農(nóng)戶對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策效果的主觀評價(jià) 實(shí)驗(yàn)組農(nóng)戶中，多數(shù)認(rèn)為該項(xiàng)貸款對提高家庭收入有較大幫助甚至十分有幫助，占比近80%，而認(rèn)為對收入幫助不大的農(nóng)戶只有4.32%；有147 個(gè)農(nóng)戶認(rèn)為該項(xiàng)貸款對解決資金困難有幫助，占比為79.46%；對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)中，有33.51%的實(shí)驗(yàn)組農(nóng)戶認(rèn)為該項(xiàng)貸款帶來的風(fēng)險(xiǎn)高或者一般，其余66.49%的農(nóng)戶認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)低（表6）。由此可以看出，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款是一款低風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品，既可以幫助農(nóng)戶解決資金困難，還能提高農(nóng)戶收入，實(shí)驗(yàn)組農(nóng)戶對其評價(jià)較高。

2.2.8 農(nóng)戶收入特征分析 由表7 可知，2010 年至2017 年對照組農(nóng)戶總收入變化很小， 僅有近1 000元的增長幅度， 而實(shí)驗(yàn)組農(nóng)戶總收入有明顯的增長趨勢，有近20 000 元的增長幅度。同時(shí)對比2010 年至2017 年2 組農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)收入和非農(nóng)業(yè)收入，均呈現(xiàn)增長趨勢， 但實(shí)驗(yàn)組增長幅度大于對照組增長幅度，其中實(shí)驗(yàn)組農(nóng)業(yè)收入、非農(nóng)業(yè)收入的增長幅度分別約為6 000 和8 000 元。 由此可以看出，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款對農(nóng)戶各項(xiàng)收入均產(chǎn)生了促進(jìn)作用，尤其對農(nóng)戶總收入的提高作用更顯著。

表7 對照組、實(shí)驗(yàn)組農(nóng)戶2010、2017 年收入變化

3 計(jì)量模型與實(shí)證結(jié)論

3.1 模型構(gòu)建

雙重差分法（DID 模型）是政策分析（或工程評估）中廣為使用的一種方法，它主要用于估計(jì)一項(xiàng)政策（或工程）的實(shí)施對作用對象所產(chǎn)生的凈影響。其基本思路是在實(shí)施一項(xiàng)政策（或工程）后對其效果進(jìn)行評價(jià)，首先將樣本分為2 組：對照組（未參加該項(xiàng)目）和實(shí)驗(yàn)組（參加該項(xiàng)目），分別計(jì)算實(shí)驗(yàn)組和對照組在實(shí)施此項(xiàng)政策或工程前后的變化量，然后計(jì)算對照組與實(shí)驗(yàn)組變化量的差值，最后得出的差值就是DID 估計(jì)量（指該項(xiàng)政策實(shí)施所產(chǎn)生的凈效果）。這種模型分析方法的優(yōu)點(diǎn)在于，可以剔除時(shí)間因素的變化對收入的影響，即可避免內(nèi)生性因素帶來的干擾性問題。DID 模型如下：

式中：Y表示收入；D表示是否參與農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款，D=0 表示未參與者，D=1 表示參與者；T表示時(shí)間，T=0 表示抵押貸款實(shí)施之前，T=1 表示抵押貸款實(shí)施之后；DT 是交互項(xiàng)；β0、β1、α0、α1均為變量的參數(shù)；ε 是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

α1是本文最終需要的結(jié)果，它表示農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策實(shí)施對收入產(chǎn)生的凈效果，如果它的符號(hào)為正，則代表農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策對提高農(nóng)戶收入產(chǎn)生促進(jìn)作用，如果它的符號(hào)為負(fù)，則表示農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策對農(nóng)戶收入沒有起到促進(jìn)作用。

3.2 變量選擇及統(tǒng)計(jì)性描述

本文通過借鑒已有研究結(jié)果，結(jié)合試點(diǎn)地區(qū)實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)，將DID 模型指標(biāo)選取為2010 年（農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策實(shí)施前）、2017 年（農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策實(shí)施后）對照組農(nóng)戶與實(shí)驗(yàn)組農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)收入、非農(nóng)業(yè)收入以及總收入。其中，解釋變量為是否利用農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押獲得貸款（D）、實(shí)施農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策前后（T），D=0 代表對照組農(nóng)戶，D＝1 代表實(shí)驗(yàn)組農(nóng)戶，T=0 代表 2010 年，T=1 代表2017 年；被解釋變量為農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)收入、非農(nóng)業(yè)收入以及總收入三大收入項(xiàng)。各變量統(tǒng)計(jì)性描述如表8 所示。

表8 統(tǒng)計(jì)性描述

3.3 實(shí)證結(jié)果及分析

此次運(yùn)算結(jié)果通過計(jì)量軟件Stata 操作實(shí)現(xiàn)，最終得到表9。

表9 DID 模型結(jié)果

在DID 模型結(jié)果中，總收入（Y1）、農(nóng)業(yè)收入（Y2）、非農(nóng)業(yè)收入（Y3）的 α1值分別為18 000.000、5 258.638、7 655.150，三者均大于零，則該結(jié)果表明農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款對農(nóng)戶總收入、農(nóng)業(yè)收入以及非農(nóng)業(yè)收入三者均產(chǎn)生促進(jìn)作用；總收入（Y1）、農(nóng)業(yè)收入（Y2）、非農(nóng)業(yè)收入（Y3）的 P 值分別為 0.049**、0.489、0.106，表明農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款對農(nóng)戶總收入的影響滿足5%的顯著性水平。其中，農(nóng)戶總收入受農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策影響的凈增長值為18 000 元，農(nóng)業(yè)收入受農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策影響的凈增長值為5 258.638 元，非農(nóng)業(yè)收入受農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策影響的凈增長值為7 655.15元。

綜上所述，由DID 實(shí)證分析結(jié)果可以得出：農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款對農(nóng)戶總收入、農(nóng)業(yè)收入、非農(nóng)業(yè)收入均產(chǎn)生促進(jìn)作用，但對農(nóng)戶總收入作用效果更顯著，與收入特征的分析結(jié)果一致。因此對于農(nóng)戶來說，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款是一種易獲取且風(fēng)險(xiǎn)低的融資渠道，既可以解決農(nóng)戶“不敢貸、不能貸、貸不夠”的問題，又可以直接或間接提高農(nóng)戶收入。

4 研究結(jié)論及啟示

4.1 結(jié)論

1）戶主年齡大、文化程度低降低了農(nóng)戶對新知識(shí)的接受程度，對農(nóng)戶進(jìn)行農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款產(chǎn)生了消極作用。

2）家庭人口以中等規(guī)模為主，家庭勞動(dòng)力少，土地面積小，專業(yè)種植大戶普遍少以及家庭成員職業(yè)結(jié)構(gòu)單一等因素，使農(nóng)戶的農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款行為受到限制。

3）金融機(jī)構(gòu)數(shù)量及位置設(shè)置合理、職員辦事態(tài)度好及農(nóng)戶往返金融機(jī)構(gòu)較為便利，使農(nóng)戶對金融機(jī)構(gòu)作出了較高的評價(jià)，也提升了農(nóng)戶進(jìn)行農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的意愿。

4）其他借貸經(jīng)歷中所獲貸款額度小、期限短等問題促使農(nóng)戶更愿意利用農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款解決資金短缺問題。

5）農(nóng)戶對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策的了解程度低，且多數(shù)信息來源于親戚朋友，所獲信息具有片面性，降低了農(nóng)戶進(jìn)行農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的積極性。

6）利用農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押獲得貸款的農(nóng)戶較多，但其中多數(shù)是以小面積土地做抵押獲取小額短期貸款。貸款資金主要用于農(nóng)業(yè)經(jīng)營和工商業(yè)經(jīng)營，貸款渠道主要以信用社為主，較為單一。

7）實(shí)驗(yàn)組農(nóng)戶對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策的評價(jià)均較高，認(rèn)為農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)低、可促進(jìn)收入增長、解決資金困難，體現(xiàn)了他們對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款這款金融產(chǎn)品的高度認(rèn)可。

8）根據(jù)收入特征的簡單分析以及DID 模型實(shí)證分析，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款對農(nóng)戶總收入、農(nóng)業(yè)收入以及非農(nóng)業(yè)收入均產(chǎn)生促進(jìn)作用，而對于農(nóng)戶總收入的促進(jìn)作用更顯著。

4.2 啟示

1）農(nóng)戶層面。首先，農(nóng)戶應(yīng)通過各種渠道提高自身專業(yè)技能和文化水平，主動(dòng)學(xué)習(xí)了解農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款制度，如流程、風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)點(diǎn)等，有利于提高農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款成交率，緩解“貸款難，融資難”的問題。其次，農(nóng)戶應(yīng)結(jié)合自身能力，適度生產(chǎn)經(jīng)營。根據(jù)家庭規(guī)模、家庭勞動(dòng)力人數(shù)以及勞動(dòng)能力、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)類型、土地質(zhì)量、種植能力等因素，進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐恋亓鬓D(zhuǎn)。

2）金融機(jī)構(gòu)層面。首先，應(yīng)該加大農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款宣傳力度。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)采用線上線下相結(jié)合的方式，將政策宣傳落實(shí)到戶，加深農(nóng)戶對該金融產(chǎn)品的認(rèn)知。其次，完善農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款運(yùn)行機(jī)制。如提高農(nóng)戶申貸額度，適度延長還款時(shí)間，放寬農(nóng)戶申貸的限制條件。此外，運(yùn)用“互聯(lián)網(wǎng)+”貸款模式，將農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款流程信息化，簡化貸款流程，降低貸款過程中的信息成本和機(jī)會(huì)成本。最后，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)農(nóng)戶特征的差異性來細(xì)分市場，實(shí)施精準(zhǔn)貸款，有效滿足農(nóng)戶的借貸需求。

3）政府層面。政府應(yīng)適當(dāng)放寬貸款供給主體的準(zhǔn)入條件，提高扶持力度以鼓勵(lì)更多金融機(jī)構(gòu)加入，以此來提高服務(wù)效率和貸款質(zhì)量，讓供給主體以“服務(wù)創(chuàng)優(yōu)”原則為本，同時(shí)要強(qiáng)化對供給主體的行為規(guī)范，加大對供給主體的監(jiān)管力度。