歐陽(yáng)秋

摘? ?要：隨著碳交易市場(chǎng)的發(fā)展，碳市場(chǎng)金融化特征不斷加深，商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)試點(diǎn)碳市場(chǎng)中推動(dòng)碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。本文以荷蘭銀行和興業(yè)銀行為例，聚焦國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行參與碳金融市場(chǎng)的實(shí)踐，梳理當(dāng)前國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行在碳市場(chǎng)中的服務(wù)機(jī)制，分析國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行參與碳金融市場(chǎng)面臨的困難，并從碳市場(chǎng)建設(shè)、商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)、借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)管控等方面提出建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;碳金融;實(shí)踐

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2021.03.009

中圖分類(lèi)號(hào)：F832? ? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? ? ? ? 文章編號(hào)：1003-9031（2021）03-0076-07

一、國(guó)內(nèi)外碳市場(chǎng)的發(fā)展

世界各國(guó)在為減少溫室氣體排放，制定了一系列與碳控排有關(guān)的國(guó)際協(xié)議。其中，《京都議定書(shū)》催生出以二氧化碳排放權(quán)為標(biāo)的資產(chǎn)的全球碳金融市場(chǎng)，主要由配額市場(chǎng)和基于項(xiàng)目的市場(chǎng)兩部分構(gòu)成。

歐盟排放交易體系（EU-ETS）建于2005年，占國(guó)際碳交易總量的四分之三以上，是其他國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行碳市場(chǎng)建設(shè)的主要借鑒對(duì)象。EU-ETS在31個(gè)國(guó)家運(yùn)行①，限制超過(guò)11000座高能耗設(shè)施（發(fā)電廠和工業(yè)廠房）及其航空公司的溫室氣體排放，覆蓋歐盟約45%的溫室氣體排放。

2011年，國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)批準(zhǔn)了湖北、廣東、上海、北京、重慶、天津、深圳開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，在2013—2014年陸續(xù)開(kāi)始交易，各試點(diǎn)碳市場(chǎng)大部分都覆蓋了電力、水泥、鋼鐵、化工等高排放重點(diǎn)行業(yè)，試點(diǎn)碳配額價(jià)格波動(dòng)較大，且價(jià)格相對(duì)處于低位。2017年，國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)了《全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)方案（發(fā)電行業(yè)）》，全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)正式啟動(dòng)。全國(guó)碳市場(chǎng)納入門(mén)檻為年度排放達(dá)到2.6萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量（綜合能源消費(fèi)量約1萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤）及以上企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織。2021年2月1日，《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》正式實(shí)施，全國(guó)碳市場(chǎng)首個(gè)履約周期啟動(dòng)，預(yù)計(jì)電力行業(yè)企業(yè)約33億噸碳排放權(quán)參與碳交易，或?qū)⒊^(guò)歐盟成為全球最大的碳市場(chǎng)，為商業(yè)銀行參與碳金融市場(chǎng)提供了良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)。

二、國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行參與碳金融市場(chǎng)的實(shí)踐

（一）碳金融市場(chǎng)與碳金融產(chǎn)品

碳金融市場(chǎng)泛指與減少溫室氣體排放有關(guān)的各種金融活動(dòng)和相關(guān)金融制度安排，既包括碳減排指標(biāo)、碳配額及金融衍生品交易，也包括基于碳減排的直接投融資活動(dòng)及相關(guān)金融中介等服務(wù)。隨著碳交易市場(chǎng)的不斷發(fā)展，碳市場(chǎng)金融化特征加深。在碳配額和項(xiàng)目減排量等碳資產(chǎn)現(xiàn)貨的基礎(chǔ)上，逐漸開(kāi)發(fā)出碳債券、碳期貨、碳基金、碳期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品，用以規(guī)避碳市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和碳資產(chǎn)保值增值，有利于提高碳市場(chǎng)的流動(dòng)性，為企業(yè)融資拓寬了渠道。

從商業(yè)銀行提供的碳金融產(chǎn)品與服務(wù)角度分類(lèi)，碳金融產(chǎn)品與服務(wù)可以分為碳金融基礎(chǔ)服務(wù)、碳融資服務(wù)、碳資產(chǎn)管理服務(wù)（見(jiàn)表1）。

（二）國(guó)際商業(yè)銀行參與碳金融市場(chǎng)的實(shí)踐

國(guó)際商業(yè)銀行越來(lái)越重視氣候變化帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)，看重排放配額的金融工具屬性。碳期貨是全球碳金融市場(chǎng)發(fā)展最成熟、成交最活躍的碳金融衍生品，目前，EU-ETS碳期貨的交易總量占總成交量的90%以上。圍繞碳減排權(quán)，發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行以成熟的傳統(tǒng)金融產(chǎn)品為依托，在銀行碳結(jié)算、碳期貨等金融衍生產(chǎn)品、直接投融資、碳咨詢(xún)等方面開(kāi)展了創(chuàng)新試驗(yàn)。2006年，巴克萊資本率先推出標(biāo)準(zhǔn)化的場(chǎng)外交易核證減排期貨合同（SCERFA）;美國(guó)銀行圍繞碳信用開(kāi)發(fā)了登記、托管、結(jié)算和清算業(yè)務(wù);匯豐銀行、法國(guó)興業(yè)銀行、瑞士信托銀行共同出資1.35億英鎊建立了碳排放交易基金;荷蘭銀行從事碳交易中介業(yè)務(wù)，提供融資擔(dān)保、購(gòu)碳代理、碳交易咨詢(xún)。國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行參與碳金融市場(chǎng)是相對(duì)全面的，它們不僅僅局限于碳金融相關(guān)產(chǎn)品與服務(wù)，而是主張將節(jié)能減碳的理念拓展至銀行內(nèi)外部各個(gè)領(lǐng)域，引導(dǎo)全社會(huì)減少碳排放，在這方面，荷蘭銀行、巴克萊銀行、日本瑞穗銀行、匯豐銀行都有各自的先進(jìn)做法，本文以荷蘭銀行為例進(jìn)行介紹。

1.通過(guò)融資業(yè)務(wù)和自身管理減少碳排放

一是關(guān)注氣候變化，通過(guò)金融服務(wù)減少碳排放。荷蘭銀行致力于通過(guò)推動(dòng)房地產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展（為節(jié)能建筑項(xiàng)目融資）來(lái)減少荷蘭的碳排放。商業(yè)客戶(hù)如果希望提高建筑的可持續(xù)性，則能夠從銀行獲得100%貸款資金。對(duì)于零售客戶(hù)，荷蘭銀行會(huì)提供住宅可持續(xù)改造的相關(guān)建議，并提供抵押貸款0.2%的利息折扣。荷蘭銀行2030年的使命是實(shí)現(xiàn)其融資的所有住宅和商業(yè)建筑及自用房地產(chǎn)都達(dá)到能源標(biāo)簽A的平均水平，這些房產(chǎn)從 2030年開(kāi)始將每年減少約200萬(wàn)噸二氧化碳，相當(dāng)于80萬(wàn)輛汽車(chē)每年產(chǎn)生的碳排放量。

二是引導(dǎo)客戶(hù)進(jìn)行綠色發(fā)展，減少碳足跡。為了減少現(xiàn)有金融服務(wù)的碳足跡，該銀行為客戶(hù)提供“節(jié)能貸款”，使他們能夠提高運(yùn)營(yíng)的能源效率。通過(guò)與顧問(wèn)工程師合作，荷蘭銀行可以提供全面的節(jié)能解決方案。根據(jù)荷蘭銀行可持續(xù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)框架，客戶(hù)將接受到有關(guān)監(jiān)測(cè)、報(bào)告和減少溫室氣體排放以應(yīng)對(duì)氣候變化的行動(dòng)的篩選。如荷蘭銀行為循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式提供融資，設(shè)定了在2020年前與客戶(hù)合作，減少二氧化碳排放100萬(wàn)噸的目標(biāo)。

三是主動(dòng)管理自身碳排放。荷蘭銀行每年根據(jù)溫室氣體議定書(shū)的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)充分披露其溫室氣體排放量，致力于全部從認(rèn)證的可再生能源中采購(gòu)電力;在公司汽車(chē)租賃計(jì)劃中推廣節(jié)能汽車(chē);制定了到 2023 年其使用的所有房產(chǎn)（包括自有和租用的建筑物）都具有能源標(biāo)簽A的目標(biāo)。

2.把碳市場(chǎng)列為具有戰(zhàn)略意義的領(lǐng)域，積極開(kāi)拓碳金融業(yè)務(wù)

一是開(kāi)展碳交易業(yè)務(wù)。荷蘭銀行借助其廣泛的全球性客戶(hù)供，深入開(kāi)展碳代理服務(wù)，賺取中間業(yè)務(wù)收入，不斷積累交易經(jīng)驗(yàn)，大幅提高了利潤(rùn)額。

二是設(shè)計(jì)環(huán)保概念理財(cái)產(chǎn)品。荷蘭銀行不斷分析各行業(yè)上市公司股價(jià)表現(xiàn)，得出具有環(huán)保業(yè)務(wù)的上市公司股價(jià)表現(xiàn)好于股市綜指，然后選擇這些公司樣本，設(shè)計(jì)出氣候變化指數(shù)和水資源指數(shù)，并推出對(duì)應(yīng)的環(huán)保理財(cái)產(chǎn)品，深受投資者歡迎。

三是成立能源轉(zhuǎn)型基金。通過(guò)能源轉(zhuǎn)型基金，幫助從事能源轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)的公司吸引風(fēng)險(xiǎn)資本。重點(diǎn)扶持智能基礎(chǔ)設(shè)施、可持續(xù)能源、環(huán)保移動(dòng)出行和碳減排等領(lǐng)域的公司和項(xiàng)目，并以股權(quán)資本投資的方式對(duì)筆交易投資1000萬(wàn)至2500萬(wàn)歐元。

此外，包括荷蘭銀行在內(nèi)的荷蘭13家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，組成了NVB聯(lián)盟，督促政府應(yīng)對(duì)氣候變化。鼓勵(lì)荷蘭政府將氣候變化視為歐盟主席國(guó)期間的首要任務(wù)，并努力創(chuàng)造有效的二氧化碳價(jià)格（碳價(jià)格應(yīng)該足夠高，以引導(dǎo)可再生能源投資和能效投資，以實(shí)現(xiàn)氣候變化長(zhǎng)期目標(biāo)），鼓勵(lì)荷蘭政府為公司和機(jī)構(gòu)提供激勵(lì)措施，使其能夠公布二氧化碳排放量，以便銀行在其投融資決策時(shí)更好地將氣候影響納入其中。

（三）國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行參與碳金融市場(chǎng)的實(shí)踐

國(guó)內(nèi)試點(diǎn)碳市場(chǎng)以現(xiàn)貨交易為主，碳金融衍生品開(kāi)發(fā)較少，還未形成真正的碳金融市場(chǎng)。但隨著國(guó)內(nèi)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展，商業(yè)銀行便以碳減排指標(biāo)、碳配額為標(biāo)的相繼開(kāi)展了一系列的碳金融產(chǎn)品和服務(wù)的探索。不過(guò)，大多的碳金融創(chuàng)新還都處于示范性質(zhì)，形成規(guī)?；灰椎纳胁欢?，未形成標(biāo)準(zhǔn)化的交易體系。這些碳金融產(chǎn)品主要有碳債券、配額質(zhì)押貸款、CCER 質(zhì)押貸款、碳配額托管、碳資產(chǎn)管理、綠色結(jié)構(gòu)性存款等。

從表3可以看出，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行參與碳金融市場(chǎng)主要集中在碳金融相關(guān)產(chǎn)品與服務(wù)上。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，興業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)碳金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的探索和實(shí)踐相對(duì)突出、全面，因此我們以興業(yè)銀行為例。

1.碳金融基礎(chǔ)服務(wù)

碳金融基礎(chǔ)服務(wù)指支持碳金融市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)服務(wù)。興業(yè)銀行積極搭建碳金融業(yè)務(wù)的合作平臺(tái)，投身于市場(chǎng)建設(shè)。如興業(yè)銀行與7個(gè)碳交易試點(diǎn)地區(qū)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，提供自愿減排交易咨詢(xún)、節(jié)能減排融資、碳資產(chǎn)質(zhì)押授信、碳交易、制度設(shè)計(jì)、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)及交易資金清算存管等一攬子金融服務(wù)。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，興業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)碳金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域已具有一定優(yōu)勢(shì)。興業(yè)銀行—深圳排放權(quán)交易所實(shí)現(xiàn)異地開(kāi)戶(hù)，是目前唯一利用銀行線上平臺(tái)代理碳交易開(kāi)戶(hù)的商業(yè)銀行。

2.碳融資服務(wù)

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行參與碳金融市場(chǎng)進(jìn)行較多嘗試的是提供碳資產(chǎn)抵押或質(zhì)押融資。企業(yè)將自身碳資產(chǎn)或未來(lái)碳資產(chǎn)收益作為抵押或質(zhì)押，商業(yè)銀行根據(jù)相關(guān)流程為其提供貸款，從而盤(pán)活企業(yè)碳資產(chǎn)，促進(jìn)資金融通。2014年全國(guó)首單國(guó)內(nèi)碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款項(xiàng)目在湖北簽約，興業(yè)銀行通過(guò)對(duì)碳排放權(quán)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，為湖北宜化集團(tuán)發(fā)放貸款，幫助企業(yè)進(jìn)行資金融通，盤(pán)活了碳資產(chǎn)。

3.碳資產(chǎn)管理服務(wù)

碳資產(chǎn)管理服務(wù)指商業(yè)銀行作為第三方機(jī)構(gòu)，為客戶(hù)提供碳信托、碳托管、碳拆借、碳理財(cái)、碳咨詢(xún)等碳資產(chǎn)管理服務(wù)，是未來(lái)進(jìn)行拓展的業(yè)務(wù)方向。興業(yè)銀行碳資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性理財(cái)通過(guò)為企業(yè)提供資金和配額組合運(yùn)營(yíng)管理，為企業(yè)提供可選擇的結(jié)構(gòu)性收益組成的金融理財(cái)產(chǎn)品;興業(yè)銀行碳資產(chǎn)售出回購(gòu)業(yè)務(wù)是指配額持有人（正回購(gòu)方）將配額出售給購(gòu)買(mǎi)方（逆回購(gòu)方），同時(shí)雙方約定在一定期限后，由正回購(gòu)方再以約定價(jià)格從逆回購(gòu)方回購(gòu)等量配額的業(yè)務(wù)。這種模式既能幫助控排企業(yè)獲得短期資金融通，又能滿足逆回購(gòu)方獲取配額參與碳交易的需求，提升了碳市場(chǎng)的流動(dòng)性。

三、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行推動(dòng)碳金融發(fā)展存在的問(wèn)題與挑戰(zhàn)

盡管?chē)?guó)內(nèi)商業(yè)銀行已經(jīng)在碳金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域方面做了許多嘗試，但由于國(guó)內(nèi)缺乏成熟的碳交易制度和平臺(tái)、相關(guān)部門(mén)政策不完善，在推動(dòng)碳金融發(fā)展方面存在著問(wèn)題與挑戰(zhàn)。

（一）碳交易市場(chǎng)規(guī)模和成熟度有限，碳市場(chǎng)關(guān)鍵要素不完善，商業(yè)銀行參與碳市場(chǎng)基礎(chǔ)不足

從規(guī)模上講，試點(diǎn)碳市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)模僅局限于當(dāng)?shù)厥∈校y以為碳金融市場(chǎng)提供良好的基礎(chǔ)支持;而全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)正在籌備過(guò)程中，尚未開(kāi)展交易。從制度上講，初始配額分配是碳市場(chǎng)重要環(huán)節(jié)，配額分配方式?jīng)Q定了配額的稀缺性，從而決定了碳的價(jià)值和碳價(jià)高低，基準(zhǔn)法和歷史強(qiáng)度下降法各有優(yōu)劣，試點(diǎn)碳市場(chǎng)的配額分配方法也各有不同。從試點(diǎn)運(yùn)行狀況來(lái)看，2018年前各試點(diǎn)普遍存在配額供給過(guò)多、碳價(jià)格低迷的狀況。目前生態(tài)環(huán)境部已發(fā)布《2019 年發(fā)電行業(yè)重點(diǎn)排放單位（含自備電廠、熱電聯(lián)產(chǎn)）二氧化碳排放配額分配實(shí)施方案（試算版）》，該方案配額分配采用“基準(zhǔn)線法+預(yù)分配”的總體思路，這種碳配額分配方法是否有效還需實(shí)踐檢驗(yàn)，商業(yè)銀行或持觀望態(tài)度，有限參與。

（二）相關(guān)管理部門(mén)對(duì)碳金融市場(chǎng)的認(rèn)知理念有待提升，商業(yè)銀行參與熱情不足

一是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于碳市場(chǎng)認(rèn)知有待提升，也缺乏專(zhuān)業(yè)人才儲(chǔ)備對(duì)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)進(jìn)行審批和監(jiān)管。二是管理部門(mén)應(yīng)重視碳期貨規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、套期保值和價(jià)格發(fā)現(xiàn)的作用。碳市場(chǎng)管理部門(mén)主張?jiān)谔棘F(xiàn)貨市場(chǎng)基礎(chǔ)成熟后再推出碳期貨，因此國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)仍以現(xiàn)貨交易為主，并未開(kāi)展碳期貨交易。而EU-ETS的成功實(shí)踐則是在市場(chǎng)啟動(dòng)伊始便將碳期貨與碳現(xiàn)貨協(xié)同發(fā)展，且碳期貨的交易總量占總成交量的90%以上。三是碳金融政策激勵(lì)措施不足。碳金融的發(fā)展需要環(huán)保、財(cái)稅等各項(xiàng)配套政策的協(xié)同配合。但當(dāng)前相關(guān)管理機(jī)構(gòu)還沒(méi)有出臺(tái)系統(tǒng)性的引導(dǎo)政策，導(dǎo)致商業(yè)銀行參與碳金融的外部激勵(lì)動(dòng)力不足。

（三）商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)相關(guān)儲(chǔ)備人才不足，對(duì)碳減排理念重視不夠

碳金融業(yè)務(wù)涉及到高污染、高能耗和資源型行業(yè)，在開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)時(shí)環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目審查的難度大。商業(yè)銀行在碳金融運(yùn)作模式、風(fēng)險(xiǎn)控制、項(xiàng)目審批、環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等方面缺乏人才儲(chǔ)備，使得碳金融的商業(yè)化運(yùn)作能力方面缺乏基礎(chǔ)和動(dòng)力。與國(guó)際商業(yè)銀行相比，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行參與碳金融市場(chǎng)相對(duì)局限在碳金融業(yè)務(wù)，并未將碳減排理念融入到商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù)中，也較少重視自身碳減排的管理。

（四）碳金融市場(chǎng)面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行對(duì)碳金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控存在難度

碳減排項(xiàng)目資金與回報(bào)往往存在期限錯(cuò)配，商業(yè)銀行信貸資金及時(shí)收回面臨較大的不確定性。碳市場(chǎng)政策的延續(xù)性問(wèn)題等使商業(yè)銀行面臨較大的政策預(yù)期不確定性風(fēng)險(xiǎn)，且試點(diǎn)碳市場(chǎng)流動(dòng)性不足，碳價(jià)格波動(dòng)劇烈且碳價(jià)處于低位，增加了碳資產(chǎn)抵押/質(zhì)押業(yè)務(wù)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。出于風(fēng)險(xiǎn)控制考慮，多數(shù)商業(yè)銀行對(duì)發(fā)展碳金融交易業(yè)務(wù)缺乏動(dòng)力，不敢貿(mào)然介入。

四、對(duì)商業(yè)銀行推動(dòng)碳金融市場(chǎng)發(fā)展的建議

（一）健全碳金融法律法規(guī)，完善配額分配方式，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期

一是通過(guò)碳金融市場(chǎng)立法建設(shè)規(guī)范碳金融產(chǎn)品發(fā)展，并保持政策的延續(xù)性。二是設(shè)立明確的碳排放配額總量控制目標(biāo)及相應(yīng)的動(dòng)態(tài)調(diào)控機(jī)制，在《2019年發(fā)電行業(yè)重點(diǎn)排放單位（含自備電廠、熱電聯(lián)產(chǎn)）二氧化碳排放配額分配實(shí)施方案（試算版）》的基礎(chǔ)上，推動(dòng)科學(xué)合理的《全國(guó)碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配方案》盡早出臺(tái)，并根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行情況適時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整配額分配方案。三是以發(fā)電行業(yè)為切入口，逐步擴(kuò)大行業(yè)覆蓋范圍，并盡快將CCER等抵消機(jī)制納入全國(guó)碳排放權(quán)交易體系，為商業(yè)銀行積極開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)提供行業(yè)基礎(chǔ)。

（二）提升對(duì)碳金融市場(chǎng)的監(jiān)管能力，多方協(xié)作推動(dòng)商業(yè)銀行參與碳市場(chǎng)

一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，提高對(duì)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的審批和監(jiān)管能力。二是在全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)初期，循序漸進(jìn)開(kāi)展碳期貨交易，廣州期貨交易所應(yīng)加快碳金融衍生品的創(chuàng)新力度，為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新提供良好的外部環(huán)境。加強(qiáng)各部門(mén)協(xié)同監(jiān)管，促進(jìn)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的規(guī)范化并降低其風(fēng)險(xiǎn)。三是制定激勵(lì)政策，鼓勵(lì)商業(yè)銀行參與碳市場(chǎng)，多部門(mén)協(xié)作制定碳金融市場(chǎng)發(fā)展指引，如對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展的碳金融業(yè)務(wù)進(jìn)行稅收減免等。

（三）加強(qiáng)碳金融專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)多角度推廣碳減排理念

一是借助外力，多方合作。銀行機(jī)構(gòu)可加強(qiáng)與行業(yè)專(zhuān)家或第三方機(jī)構(gòu)的合作，聘請(qǐng)顧問(wèn)、借助外力完成開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)所需要的戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)管理、產(chǎn)品創(chuàng)新、能力建設(shè)、環(huán)境評(píng)估等工作，不斷提高碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展能力。二是人才引進(jìn)、儲(chǔ)備與培訓(xùn)。商業(yè)銀行在現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)金融人才隊(duì)伍的基礎(chǔ)上，引入環(huán)境、能效、化工、能源等專(zhuān)業(yè)背景人才加入碳金融團(tuán)隊(duì)。同時(shí)加大對(duì)銀行從業(yè)人員碳金融業(yè)務(wù)知識(shí)的培訓(xùn)，提升員工開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)水平。三是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行向國(guó)際先進(jìn)的商業(yè)銀行借鑒經(jīng)驗(yàn)，將碳減排理念融入到銀行業(yè)務(wù)中去，并采取有效措施管理自身碳排放。

（四）完善內(nèi)部管理規(guī)章制度，健全風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，提高對(duì)碳金融風(fēng)險(xiǎn)的管控能力

一是時(shí)機(jī)成熟時(shí)，商業(yè)銀行可成立專(zhuān)門(mén)的碳金融牽頭部門(mén)，組建碳金融資產(chǎn)評(píng)估團(tuán)隊(duì)，對(duì)重大碳金融項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、審批、授信與管理。二是參考赤道原則，建立完善的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系和長(zhǎng)效跟蹤機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)狀況的動(dòng)態(tài)監(jiān)控。在信貸投放各環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)全流程的環(huán)境及污染風(fēng)險(xiǎn)防控。在風(fēng)險(xiǎn)防控方面，對(duì)自愿減排項(xiàng)目融資時(shí)，可通過(guò)銀團(tuán)貸款、分期投入等方式降低貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)，從而逐漸降低部分碳金融業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度。

（責(zé)任編輯：張恩娟）

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