林煒

轄內(nèi)民營、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

民營小微企業(yè)分布情況加強(qiáng)民營、小微企業(yè)金融服務(wù)，是金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定就業(yè)、鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)的重要內(nèi)容，事關(guān)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局，具有十分重要的戰(zhàn)略意義。深處改革開放的前沿，民營經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為廈門經(jīng)濟(jì)增長的頂梁柱、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的生力軍、改革開放的動(dòng)力源。根據(jù)廈門市場監(jiān)督局公開數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，廈門全市私營企業(yè)數(shù)達(dá)31.09萬戶，2016～2018年民營企業(yè)戶數(shù)增幅達(dá)到38.61%，雇員人數(shù)達(dá)173.58萬人，占廈門常駐人口的42%（見表1）。

立足城市資源稟賦和功能定位，廈門市政府聚焦發(fā)展電子信息、旅游文化、現(xiàn)代物流等三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，著力打造平板顯示器、計(jì)算機(jī)與通信設(shè)備、機(jī)械裝備、生物醫(yī)藥、新材料、旅游會(huì)展、航運(yùn)物流、軟件信息、金融服務(wù)、文化創(chuàng)意等十余條千億元產(chǎn)業(yè)鏈。依托政府導(dǎo)向，在行業(yè)布局上民營企業(yè)最為集中的領(lǐng)域分別為批發(fā)零售業(yè)（11.76萬戶）、租賃與商業(yè)服務(wù)業(yè)（5.21萬戶）、科學(xué)研究及技術(shù)服務(wù)（3.04萬戶）、制造業(yè)（2.96萬戶）和軟件及信息服務(wù)業(yè)（2.38萬戶）（見表2）。

區(qū)域小微企業(yè)扶持政策情況

為扶持民營小微企業(yè)發(fā)展，轄內(nèi)政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)多項(xiàng)政策，給予了民營小微企業(yè)多項(xiàng)真金白銀的政策支持。

設(shè)立小微企業(yè)應(yīng)急還貸資金，提供延期還本服務(wù)。廈門市設(shè)立規(guī)模為2億元的“小微企業(yè)還貸應(yīng)急資金”，為符合國家產(chǎn)業(yè)政策和貸款政策、發(fā)展前景良好、貸款即將到期而資金周轉(zhuǎn)暫時(shí)出現(xiàn)困難的小微企業(yè)提供免費(fèi)的短期過橋資金。央行牽頭開展延期還本付息工作，按照“應(yīng)延盡延”的原則，對(duì)于受疫情影響的企業(yè)，通過貸款展期、無還本續(xù)貸、調(diào)整還款計(jì)劃、借新還舊等多樣化方式繼續(xù)為企業(yè)提供信貸支持。

小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。廈門市政府設(shè)立規(guī)模為1億元的“小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金”，對(duì)合作銀行為小微企業(yè)發(fā)放的免抵押信用貸款給予最高100%的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān);設(shè)立16億元中小微企業(yè)融資增信資金，由政府與商業(yè)銀行按照8∶2的比例進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，適當(dāng)降低銀行貸款審核門檻，提供低成本的信用貸款支持。

成長型、科技型企業(yè)貸款貼息。由廈門市中小企業(yè)中心牽頭，對(duì)屬于重點(diǎn)培育的產(chǎn)業(yè)集群、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)進(jìn)行廈門市成長型中小微企業(yè)認(rèn)定，提供最高50萬元的貸款貼息補(bǔ)助或最高80萬元的融資貼息補(bǔ)助。由廈門市科技局牽頭，對(duì)于符合準(zhǔn)入條件的科技小微企業(yè)辦理的科技擔(dān)保、科技保險(xiǎn)貸款，給予擔(dān)保保險(xiǎn)費(fèi)及貸款利息的補(bǔ)貼。

民營、小微企業(yè)融資環(huán)境分析

在轄內(nèi)各類風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、融資貼息等多項(xiàng)政策的共同作用下，企業(yè)的融資環(huán)境得到一定的改善，根據(jù)轄內(nèi)銀保監(jiān)局、央行的通報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月末，轄內(nèi)全口徑小微企業(yè)貸款余額為3641.32億元，較年初增長18.17%;小微企業(yè)貸款戶數(shù)為12.71萬戶，較年初增加1.99萬戶。

但是，對(duì)具體數(shù)據(jù)進(jìn)行細(xì)化分析可知：從信貸獲得率角度來看，目前仍有超過半數(shù)的民營小微企業(yè)尚未與金融機(jī)構(gòu)建立信貸關(guān)系，信貸滿足率還處于較低水平;從獲得融資的行業(yè)來看，截至2020年9月末，全轄本外幣貸款增量為1154億元，其中制造業(yè)貸款增幅為100億元，占比接近10%，滿足率得到有效提升，而其余批發(fā)零售行業(yè)、租賃和商業(yè)服務(wù)業(yè)等分布占比高的輕資產(chǎn)類小微企業(yè)的融資難問題依然廣泛存在;從融資方式來看，在全轄26家商業(yè)銀行中，有23家銀行的普惠小微貸款增速高于各項(xiàng)貸款增速，但僅有6家銀行的信用貸款占比達(dá)到監(jiān)管要求，還有7家銀行的信用貸款占比較年初下降，側(cè)面反映了金融機(jī)構(gòu)仍然偏向以強(qiáng)擔(dān)保、強(qiáng)抵押作為主要授信風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段，信用類融資供給不足。整體而言，轄內(nèi)民營、小微企業(yè)所面臨的結(jié)構(gòu)性融資難問題尚未得到充分緩解。

區(qū)域民營、小微企業(yè)融資難點(diǎn)分析

管理模式粗放，銀企信息不對(duì)稱。民營、小微企業(yè)自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，且普遍存在治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范、財(cái)務(wù)管理制度不健全、關(guān)聯(lián)信息不透明、民間融資信息不公開、有形資產(chǎn)較單薄等情況，銀企雙方信息不對(duì)稱情況十分突出。在僅僅依靠靜態(tài)的財(cái)務(wù)報(bào)表、征信報(bào)告，難以對(duì)企業(yè)的運(yùn)營模式、盈利能力、還款能力及貸款用途進(jìn)行精準(zhǔn)判斷的情況下，金融機(jī)構(gòu)將更傾向于采取更加謹(jǐn)慎、保守的授信方式，額外要求企業(yè)提供固定資產(chǎn)抵押等反擔(dān)保措施，以降低銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)暴露，進(jìn)一步導(dǎo)致缺少合格抵押物的民營和小微企業(yè)獲得銀行授信的成功率較低，難以滿足企業(yè)的融資需求。

作業(yè)成本過高，缺乏內(nèi)生動(dòng)力。商業(yè)銀行信貸存在明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，單筆金額較小的民營、小微企業(yè)授信業(yè)務(wù)耗費(fèi)的時(shí)間、精力與大中型企業(yè)授信相差無幾。大部分金融機(jī)構(gòu)仍沿用傳統(tǒng)的授信方式開展小微企業(yè)業(yè)務(wù)，要求客戶提交繁多的授信材料，審批人員赴企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查，行內(nèi)評(píng)審會(huì)層層審批，作業(yè)成本十分高昂。與此同時(shí)，民營、小微業(yè)務(wù)在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部多定位于普惠性業(yè)務(wù)，在現(xiàn)有監(jiān)管機(jī)構(gòu)“兩增兩控”考核體系下，在定價(jià)方面亦受到一定的限制，業(yè)務(wù)收益與成本不相匹配，甚至出現(xiàn)了倒掛的情況。因此，營銷機(jī)構(gòu)缺乏將資源投入民營、小微業(yè)務(wù)的內(nèi)生動(dòng)力，業(yè)務(wù)增長缺乏商業(yè)可持續(xù)性。

考核導(dǎo)向不明確，推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展乏力。當(dāng)前，商業(yè)銀行多采用以利潤、規(guī)模為主導(dǎo)的考核體系，各類存貸款規(guī)模及凈利潤指標(biāo)的完成情況是影響績效水平的重要因素，民營、小微業(yè)務(wù)由于體量小、撥備高，在規(guī)模、利潤貢獻(xiàn)度上存在著較大劣勢(shì)，降低了營銷機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)積極性。同時(shí)，銀行授信業(yè)務(wù)屬于終身問責(zé)制，小微業(yè)務(wù)由于自身呈現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)大的特征，在面臨風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，金融機(jī)構(gòu)盡職免責(zé)制度的落地實(shí)施情況往往較不理想，盡職標(biāo)準(zhǔn)難以量化，基層員工對(duì)于民營、小微貸款企業(yè)的非抵押類業(yè)務(wù)存在著畏懼情緒，創(chuàng)新業(yè)務(wù)的推進(jìn)發(fā)展受到一定的限制。

產(chǎn)品創(chuàng)新同質(zhì)化，普適性有待提高。隨著科技金融在信貸領(lǐng)域應(yīng)用的不斷升級(jí)，各類線上化審批的信用類金融產(chǎn)品創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，但在總行主導(dǎo)的業(yè)務(wù)模式下，各類產(chǎn)品同質(zhì)化的現(xiàn)象較為嚴(yán)重。以廈門轄區(qū)為例，國有大行、股份制商業(yè)銀行及地方法人銀行先后推出了十余款納稅信用貸產(chǎn)品，審批模型均對(duì)標(biāo)企業(yè)納稅金額進(jìn)行額度測算，對(duì)客戶的信用類融資額度設(shè)置了上限，對(duì)客戶的授信申請(qǐng)進(jìn)行了限制。同一客戶在一家金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)納稅信用貸后，再申請(qǐng)其他銀行的同類產(chǎn)品則難以通過審批。部分餐飲、農(nóng)業(yè)、進(jìn)出口類企業(yè)因其行業(yè)的特殊性，并不適用此類產(chǎn)品。而同期，市場上針對(duì)以應(yīng)收賬款、采購訂單及無形資產(chǎn)類作為融資標(biāo)的的創(chuàng)新產(chǎn)品供給則較不充分，企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)的盤活存在諸多障礙。

政策運(yùn)用不足，未能充分釋放紅利。為進(jìn)一步扶持轄內(nèi)民營、小微企業(yè)發(fā)展，廈門轄內(nèi)發(fā)布了多款政策性融資產(chǎn)品及政策，引入保險(xiǎn)公司為符合政府政策導(dǎo)向的授信業(yè)務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及擔(dān)保費(fèi)、利息費(fèi)用補(bǔ)貼等政策，但整體來看，各類產(chǎn)品附帶的準(zhǔn)入條件較為嚴(yán)格，合作擔(dān)保、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等增信機(jī)構(gòu)審批流程較長，部分政策需要額外進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)，基于產(chǎn)業(yè)集群開展的供應(yīng)鏈金融服務(wù)則受到了地域的限制而無法開展，多數(shù)產(chǎn)品及政策的適用對(duì)象是已經(jīng)具備一定規(guī)模的制造業(yè)、科技類企業(yè)，轄內(nèi)為數(shù)眾多的貿(mào)易型、服務(wù)型企業(yè)及處于初創(chuàng)起步期的企業(yè)往往無法通過授信審批，相關(guān)政策在降低貸款門檻、擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面上發(fā)揮的作用有限。

解決民營、小微企業(yè)融資服務(wù)的政策建議

提升民營、小微企業(yè)管理水平。民營、小微企業(yè)規(guī)范自身發(fā)展，建立完善的企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，是解決融資難問題的首要環(huán)節(jié)。建議轄區(qū)政府加強(qiáng)政策引導(dǎo)，提高民營、小微企業(yè)管理水平，在現(xiàn)有的“慧企云”中小企業(yè)服務(wù)平臺(tái)上，增設(shè)服務(wù)板塊內(nèi)容，吸納各類服務(wù)機(jī)構(gòu)，開發(fā)企業(yè)經(jīng)營管理、資產(chǎn)運(yùn)作、認(rèn)證體系、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)類課程，并為企業(yè)提供專業(yè)的輔導(dǎo)服務(wù)，并以發(fā)放服務(wù)券的形式為企業(yè)提供培訓(xùn)輔導(dǎo)補(bǔ)貼，引導(dǎo)企業(yè)注重自身信用建設(shè)，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理，健全財(cái)務(wù)制度，增加信息透明度，提高企業(yè)員工的專業(yè)水平與素質(zhì)。

推行差異化考核激勵(lì)機(jī)制。提高民營、小微業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行考核中的權(quán)重，有助于發(fā)揮考核“指揮棒”的導(dǎo)向作用，將業(yè)務(wù)導(dǎo)向?qū)訉觽鬟f，從源頭上激發(fā)一線從業(yè)人員的內(nèi)生業(yè)務(wù)積極性。一是建議商業(yè)銀行在考核制度上將民營、小微金融計(jì)劃的完成情況與其年度考核、提拔任用掛鉤，并合理擴(kuò)大民營、小微指標(biāo)在平衡計(jì)分卡中的考核占比，按照綜合性網(wǎng)點(diǎn)、專營機(jī)構(gòu)等不同組織形式，分層次提高考核占比;同時(shí)，通過實(shí)施差異化的FTP定價(jià)策略，提升普惠業(yè)務(wù)整體收益，使經(jīng)營機(jī)構(gòu)及人員為推動(dòng)民營、小微業(yè)務(wù)所付出的精力、所承擔(dān)的責(zé)任與所享受的考核激勵(lì)相匹配。二是建議商業(yè)銀行繼續(xù)深化落實(shí)民營和小微企業(yè)授信盡職免責(zé)、容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制，細(xì)化盡職免責(zé)實(shí)施細(xì)則，考慮增設(shè)“負(fù)面行為清單”，對(duì)經(jīng)辦人員履職過程中未觸犯信貸制度中禁止類規(guī)定的，可以免除全部或部分責(zé)任，進(jìn)一步提升盡職免責(zé)制度的可操作性，充分保障一線營銷人員的業(yè)務(wù)積極性。

優(yōu)化民營、小微企業(yè)信貸作業(yè)流程。打造商業(yè)銀行民營、小微企業(yè)模塊化信貸作業(yè)模式，有助于進(jìn)一步提高整體作業(yè)效率，滿足企業(yè)短小頻急的融資需求。一是建議商業(yè)銀行為民營、小微企業(yè)開設(shè)信貸工廠，將產(chǎn)品、授信及放款中心等功能整合進(jìn)信貸工廠進(jìn)行集中作業(yè)，工廠下設(shè)授信審批中心，保障作業(yè)效率。二是推行標(biāo)準(zhǔn)化的審批模式，啟用簡化的授信模板及授信材料，大大降低客戶經(jīng)理撰寫調(diào)查報(bào)告及收集材料的時(shí)間，同時(shí)使用打分卡進(jìn)行客戶認(rèn)定準(zhǔn)入，不再將基于財(cái)務(wù)報(bào)表的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)作為唯一準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。三是對(duì)審批人員進(jìn)行充分轉(zhuǎn)授權(quán)，對(duì)權(quán)限內(nèi)業(yè)務(wù)的普惠施行單人審批制度，替代傳統(tǒng)的會(huì)議審批制度，進(jìn)一步提高審查審批效率。通過信貸工廠的標(biāo)準(zhǔn)化、流水化作業(yè)，提升標(biāo)準(zhǔn)化信貸產(chǎn)品的審批效率。

借助科技金融進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。商業(yè)銀行在存量自動(dòng)化審批類銀稅產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，可將相關(guān)業(yè)務(wù)模式與具體應(yīng)用場景進(jìn)行靈活組合，研發(fā)出適應(yīng)性強(qiáng)的差異化產(chǎn)品，滿足各類市場主體在不同場景下的融資需求。一是商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)與供應(yīng)鏈核心企業(yè)、大型交易平臺(tái)的合作，在系統(tǒng)對(duì)接的基礎(chǔ)上，整合企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、涉稅數(shù)據(jù)及平臺(tái)、訂單數(shù)據(jù)等，推出線上審批、秒批秒貸的信用類供應(yīng)鏈產(chǎn)品，加大對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上、下游小微企業(yè)的金融支持力度。二是商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)匮胄兄姓鲬?yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)推動(dòng)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，解決增信難題。政府企業(yè)管理部門指導(dǎo)民營和小微企業(yè)加入中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)，建立起應(yīng)收賬款債務(wù)確認(rèn)體系，協(xié)助小微企業(yè)有效盤活其應(yīng)收資產(chǎn)，解決回款路徑不封閉的情況，在降低銀行授信風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，提高小微企業(yè)的貸款可獲得性及覆蓋面。三是商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步將在線化服務(wù)嵌入金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)中，實(shí)現(xiàn)合同在線簽約、嵌入場景提用及貸后自動(dòng)化管理等功能，有效提高客戶經(jīng)理的作業(yè)效率及管戶能力，并為客戶提供便捷的融資體驗(yàn)。

完善政府風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。推動(dòng)地方完善政府性融資擔(dān)保體系及機(jī)制，豐富政策性金融產(chǎn)品供給，為民營、小微企業(yè)提供低門檻、低成本的融資服務(wù)。目前，現(xiàn)有轄內(nèi)的政府參與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)類政策性融資產(chǎn)品，往往未對(duì)具體行業(yè)的受眾群體進(jìn)行區(qū)分，且對(duì)企業(yè)所處區(qū)域進(jìn)行了限制?；诖?，一是建議政府進(jìn)一步完善銀、政風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，在前期多項(xiàng)政策性產(chǎn)品運(yùn)作的基礎(chǔ)上，可考慮采用風(fēng)險(xiǎn)資金池等運(yùn)作方式，由金融機(jī)構(gòu)針對(duì)目標(biāo)客群，獨(dú)立進(jìn)行區(qū)域特色的產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)，減少第三方增信的審批環(huán)節(jié)，提高授信效率及通過率;二是對(duì)于三高類企業(yè)，建議由政府牽頭，組建專家隊(duì)伍，對(duì)于企業(yè)及相關(guān)技術(shù)、產(chǎn)品進(jìn)行綜合評(píng)判、評(píng)級(jí)及入庫，為銀行提供相關(guān)的行業(yè)類輔助決策信息，對(duì)于銀行給予入庫企業(yè)的授信支持進(jìn)行一定比例的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān);三是建議政府在供應(yīng)鏈項(xiàng)下，適度打通異地授信客戶難以獲得風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)政策支持的難點(diǎn)，為本地產(chǎn)業(yè)集群及核心企業(yè)開展供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)提供政策支持。

打造民營、小微信用生態(tài)體系。建議政府加快民營、小微信用類數(shù)據(jù)歸集工作，充分利用“信易貸”平臺(tái)、“白鷺信用分”平臺(tái)，完成企業(yè)的工商、稅務(wù)、發(fā)票、法院、海關(guān)的數(shù)據(jù)整合，打通不同渠道、不同部門的數(shù)據(jù)壁壘。通過大數(shù)據(jù)進(jìn)行企業(yè)畫像和信用評(píng)價(jià)，為金融機(jī)構(gòu)提供用于信貸產(chǎn)品的輔助決策信息;通過立信、評(píng)信、征信、增信形成信用生態(tài)閉環(huán)，化解中小企業(yè)信用能力不足、信用意愿不強(qiáng)、信用量化標(biāo)準(zhǔn)不夠透明的問題，進(jìn)一步消除銀企之間的信息不對(duì)稱的情況，提高銀行的信貸決策效率，擴(kuò)大信貸覆蓋面。

（作者單位：中國光大銀行股份有限公司上海分行）