李麗婷 中國(guó)人民大學(xué)

前言：隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的不斷進(jìn)步，傳統(tǒng)的金融經(jīng)營(yíng)方式已經(jīng)無(wú)法滿足時(shí)代發(fā)展的需要。人們對(duì)于金融產(chǎn)品的需求不斷提高，金融從業(yè)者不得不對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新以及開拓，并且隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的應(yīng)用，從而使得各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，對(duì)人們的需求予以充分滿足，為金融市場(chǎng)注入了新鮮活力。但是由于我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度相對(duì)欠缺，從而致使互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)存在的問(wèn)題無(wú)法得到及時(shí)的反饋，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生一定的阻礙作用。因此，對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)行研究具備極強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的含義及發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的含義

在2012年，謝平等人提出互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，尤其是社交網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算、移動(dòng)支付、搜索引擎等的發(fā)展，產(chǎn)生的既不同于資本市場(chǎng)直接融資、也不同于商業(yè)銀行間接融資的第三種融資方式。在2013年，馬云提出在未來(lái)金融行業(yè)會(huì)有兩大機(jī)會(huì)：第一，金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)；第二，互聯(lián)網(wǎng)金融，存粹的外行領(lǐng)導(dǎo)，其實(shí)諸多行業(yè)的創(chuàng)新多是由外行進(jìn)來(lái)才引發(fā)的。以上兩種定義被大多數(shù)人所認(rèn)可。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

從監(jiān)管體系層面進(jìn)行分析，在當(dāng)下，我國(guó)新出臺(tái)的六條監(jiān)管原則是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體系構(gòu)建的基礎(chǔ)。此套監(jiān)管體系的監(jiān)管主體主要包含四部分，分別為證監(jiān)會(huì)、央行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)。監(jiān)管內(nèi)容的第一項(xiàng)就是對(duì)監(jiān)管制度進(jìn)行設(shè)立，主要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)予以備案，嚴(yán)格審查投資者的進(jìn)入機(jī)制以及信息披露。第二項(xiàng)要對(duì)監(jiān)管進(jìn)行分類，主要對(duì)不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的監(jiān)管主體與機(jī)構(gòu)進(jìn)行劃分。第三項(xiàng)要對(duì)行業(yè)協(xié)會(huì)予以成立。成立行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)于后續(xù)的互聯(lián)網(wǎng)金融管理工作具有積極作用。

從政策和法律的層面進(jìn)行分析，隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷向前發(fā)展，并且在發(fā)展過(guò)程中逐漸暴露出監(jiān)管方面的問(wèn)題，我國(guó)自2010年起，相繼出臺(tái)了一系列相關(guān)政策以及法律法規(guī)，從而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域存在的漏洞進(jìn)行整治和預(yù)防，并且著重強(qiáng)調(diào)了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域吸收公共存款、亂集資、詐騙等問(wèn)題。其中，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)監(jiān)管的相關(guān)政策以及法律法規(guī)其目的是為了使互聯(lián)網(wǎng)金融得以良性發(fā)展，使行業(yè)自律性得以提高；而第3方支付的相關(guān)政策以及法律法規(guī)其目的是互聯(lián)網(wǎng)金融支付的安全性和合法性得以提升，對(duì)第三方支付業(yè)務(wù)的資金交易以及流程進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范；P2P平臺(tái)的相關(guān)政策以及法律法規(guī)其目的是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)借貸問(wèn)題進(jìn)行有力整治，從而對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題進(jìn)行有效把控[1]。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問(wèn)題

（一）缺乏明確的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的不斷發(fā)展，我國(guó)具有種類繁雜、數(shù)量眾多的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，其質(zhì)量參差不齊，未對(duì)互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管主體的監(jiān)管范圍進(jìn)行明確界定，從而使得監(jiān)管權(quán)力分散化嚴(yán)重，各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在開展監(jiān)管工作時(shí)，通常會(huì)出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管、小型金融平臺(tái)利用監(jiān)管漏洞逃避監(jiān)管等問(wèn)題。此外，由于我國(guó)監(jiān)管主體缺乏完善的內(nèi)部管理，并且政策存在時(shí)滯性，從而致使互聯(lián)網(wǎng)金融管理以及審批的效率較低，有的部分金融平臺(tái)可以利用監(jiān)管漏洞逃脫金融管制與金融約束，進(jìn)而致使當(dāng)前我國(guó)金融市場(chǎng)秩序混亂，為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作帶來(lái)更高的難度。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管力度不足

對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管是當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管所面臨最大的難題。一方面，隨著我國(guó)社會(huì)以及經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)的規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，交易量也在逐年增多，并且涉及到的債權(quán)人和債務(wù)人的數(shù)量以及范圍越發(fā)龐大，但是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)缺乏完善的信用信息，無(wú)法及時(shí)充分核實(shí)每位債權(quán)人債務(wù)人信息的真實(shí)性，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管具有極高難度。另一方面，在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，其準(zhǔn)入門檻較低，相關(guān)部門在對(duì)注冊(cè)公司進(jìn)行審核時(shí)往往較為寬松，從而致使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大多抱有即時(shí)盈利的心態(tài)，導(dǎo)致跑路、詐騙、亂集資現(xiàn)象發(fā)生較為頻繁，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)卻無(wú)法根據(jù)注冊(cè)人的信息對(duì)其進(jìn)行有效追蹤。相關(guān)部門統(tǒng)計(jì)得知，截止2020年底，正常營(yíng)業(yè)的網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量已經(jīng)減少到213家，大部分金融平臺(tái)由于缺乏完善的信用監(jiān)管致使其破產(chǎn)倒閉。在當(dāng)下，即使我國(guó)互金協(xié)會(huì)對(duì)互金風(fēng)險(xiǎn)防火墻機(jī)制以及互聯(lián)網(wǎng)金融信息共享平臺(tái)進(jìn)行建立，我國(guó)各個(gè)地區(qū)也針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)制定以及出臺(tái)一系列監(jiān)管文件，使得在一定程度上可以控制信用風(fēng)險(xiǎn)，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度而言，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)信用監(jiān)管工作依然遭受艱巨的挑戰(zhàn)[2]。

（三）缺乏完善的法律法規(guī)

隨著消費(fèi)者需求的不斷提高以及金融市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展，在當(dāng)前，金融產(chǎn)品的種類以及數(shù)量在不斷涌現(xiàn)。對(duì)于新生的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品以及平臺(tái)而言，由于缺乏完善的法律法規(guī)，從而致使監(jiān)管政策未得到有效落實(shí)，其效用沒(méi)有得到充分發(fā)揮，監(jiān)管存在一定的滯后性。第三方支付平臺(tái)的監(jiān)管主體主要是人民銀行，央行出臺(tái)相關(guān)制度對(duì)支付平臺(tái)的細(xì)則以及內(nèi)容進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范，并對(duì)其進(jìn)行一定程度的監(jiān)督，相對(duì)而言，其監(jiān)管較為明確以及成熟，但是從轉(zhuǎn)賬、支付等業(yè)務(wù)的管理角度而言，其存在一定的安全風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法有效的對(duì)跨界經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行把控。

三、提升我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管水平的措施

（一）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻和退出機(jī)制進(jìn)行嚴(yán)格把控

在當(dāng)下，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以及平臺(tái)種類繁雜、數(shù)量眾多，所以，嚴(yán)格的準(zhǔn)入機(jī)制對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展具有極為重要的作用。嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制應(yīng)先嚴(yán)格審查以及考量金融平臺(tái)注冊(cè)者的信用度、身份信息、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、注冊(cè)資金、金融產(chǎn)品可用度以及金融平臺(tái)建設(shè)水平等因素，從而使互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的可靠性和安全性得到有效提升。

在當(dāng)下，退出機(jī)制是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管非常關(guān)鍵的部分。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)頻頻發(fā)生突然退出或跑路的現(xiàn)象，從而致使債權(quán)人和債務(wù)人遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失，使金融市場(chǎng)產(chǎn)生一定程度的波動(dòng)。所以監(jiān)管部門需要建立科學(xué)完善的退出機(jī)制，對(duì)退出情形、退出條件、后續(xù)對(duì)投資者的債務(wù)補(bǔ)償、退出要求等進(jìn)行明確，從而保證金融平臺(tái)可以合法合理的退出市場(chǎng)。與此同時(shí)，相關(guān)監(jiān)管部門需要對(duì)平臺(tái)用戶的個(gè)人信息進(jìn)行有效保護(hù)，從而避免用戶信息遭受違法濫用。

（二）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的金融建設(shè)予以加強(qiáng)

第一，要對(duì)信用體系予以健全，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)要建立全面細(xì)致的大數(shù)據(jù)信用系統(tǒng)，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要對(duì)信用系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)的維護(hù)以及監(jiān)測(cè)；第二，對(duì)信用違法行為，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要對(duì)其進(jìn)行統(tǒng)一的等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)劃分，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要根據(jù)信用違法行為的不同等級(jí)對(duì)其進(jìn)行處理，從而使互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)得以有效降低；第三，要持續(xù)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融信用方面的自律意識(shí)，平臺(tái)應(yīng)對(duì)信息披露工作予以加強(qiáng)，從而使債權(quán)人和債務(wù)人提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的信任，從而在根源上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效解決。

（三）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系和監(jiān)管體系進(jìn)行構(gòu)建

第一，要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系進(jìn)行多層次全方位的構(gòu)建，從而使“穿透式”的金融監(jiān)管得以實(shí)現(xiàn)，要對(duì)監(jiān)管職責(zé)進(jìn)行明確，提升監(jiān)管效率，并且相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要對(duì)大型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管以及把控，但是也要兼顧到小型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。第二，那么對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系進(jìn)行全面構(gòu)建，政府以及相關(guān)部門應(yīng)根據(jù)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的技術(shù)水平制定恰當(dāng)?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)，并且要對(duì)其適用性以及覆蓋范圍進(jìn)行提高，而有效的避免小型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)法律漏洞進(jìn)行利用而侵害他人利益行為的出現(xiàn)[3]。

（四）提高對(duì)透明度監(jiān)管的重視

第一，要對(duì)信息披露工作予以加強(qiáng)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要對(duì)利益相關(guān)者的信息披露予以加強(qiáng)，信息必須要透明公開，從而利于相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行有效的規(guī)范，主要金融市場(chǎng)的誠(chéng)信建設(shè)得以加強(qiáng)。眾籌平臺(tái)與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)必須要對(duì)籌集資金的流向進(jìn)行披露，從而有效對(duì)投資者資金安全進(jìn)行保障。若缺乏相關(guān)披露工作，也有可能由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為追求高收益會(huì)將資金投向高風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品，而一旦出現(xiàn)意外，往往就會(huì)遭受巨額損失，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)存在提高的跑路幾率，所以還是投資者受到極為嚴(yán)重的損失。另一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要對(duì)其監(jiān)管理念進(jìn)行轉(zhuǎn)變，對(duì)信息披露工作予以加強(qiáng)。信息共享可以對(duì)公平進(jìn)行保障，可以使投資者對(duì)行業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀進(jìn)行充分了解，使其可以有效的對(duì)自身權(quán)益進(jìn)行維護(hù)。第二，要對(duì)征信予以重視。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)要對(duì)統(tǒng)一的線上征信平臺(tái)進(jìn)行連接，從而對(duì)經(jīng)營(yíng)者和投資者的信用信息進(jìn)行充分核實(shí)，從而最大程度的使信用風(fēng)險(xiǎn)得以降低[4]。

結(jié)論：綜上所述，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)以及科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也在不斷發(fā)展，新型金融產(chǎn)品層出不窮，各式各樣的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)不斷增多，為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作帶來(lái)極為艱巨的挑戰(zhàn)。在當(dāng)前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在一定問(wèn)題，對(duì)于其發(fā)展產(chǎn)生一定制約作用。因此，相關(guān)監(jiān)管部門以及機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作的重視，積極采取對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻和退出機(jī)制進(jìn)行嚴(yán)格把控、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的金融建設(shè)予以加強(qiáng)、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系和監(jiān)管體系進(jìn)行構(gòu)建、提高對(duì)透明度監(jiān)管的重視等措施，從而切實(shí)提高我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管水平，進(jìn)而保障我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展。