劉月 江南大學(xué)

一、引言

股份行作為銀行業(yè)體系的重要組成部分，機(jī)制靈活，成長(zhǎng)性強(qiáng)，上市后在全國(guó)范圍內(nèi)迅速拓寬業(yè)務(wù)，銀行規(guī)模和市場(chǎng)地位不容小覷，而近年來(lái)隨著金融監(jiān)管趨嚴(yán)，再加上從“加杠桿”到“去杠桿”銀行業(yè)格局的轉(zhuǎn)變，股份行正步入新的發(fā)展階段。本文基于SCP視角，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀、招商和民生兩家銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行研究分析。

二、SCP視角下銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的比較分析

（一）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

1.市場(chǎng)集中度。本文先以CR4為指標(biāo)衡量2014-2018年我國(guó)銀行業(yè)的絕對(duì)市場(chǎng)集中度，根據(jù)CR4均大于35%的結(jié)果可知我國(guó)銀行業(yè)呈一定寡頭壟斷趨勢(shì)。隨后，測(cè)算HHI指數(shù)發(fā)現(xiàn)其從2014年的0.045降至2018年的0.0375，說(shuō)明我國(guó)銀行業(yè)相對(duì)市場(chǎng)集中度減小，壟斷優(yōu)勢(shì)下降。對(duì)比招商及民生兩家銀行，招商銀行在存款、貸款及資產(chǎn)上的市場(chǎng)占有率始終略高于民生銀行，且呈穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

2.產(chǎn)品差異化。隨著去杠桿的推進(jìn)，銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)脫虛向?qū)?，回歸傳統(tǒng)存貸，同質(zhì)化增強(qiáng)，但基于自身資源和戰(zhàn)略定位，不同股份行形成了各具特色的業(yè)務(wù)發(fā)展格局。伴隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，招商銀行提出全面布局零售業(yè)務(wù)，著力打造輕型銀行，降低資本消耗，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升盈利能力；同時(shí)助力科技金融，先后推出一卡通、金葵花理財(cái)?shù)绕放疲嵘a(chǎn)品智能化程度。而民生銀行主要將優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)作為目標(biāo)客戶，為其提供個(gè)性化、綜合化的金融服務(wù)，先是以兩小戰(zhàn)略聚焦小微企業(yè)與高端客戶，后依托“鳳凰計(jì)劃”深化事業(yè)部制改革，再是向數(shù)字化、輕型化轉(zhuǎn)變，構(gòu)建綜合服務(wù)體系。

（二）市場(chǎng)行為

1.價(jià)格行為。銀行業(yè)發(fā)展同質(zhì)化，息差收窄催生價(jià)格戰(zhàn)，單純依靠?jī)衾⑹杖氲哪Ｊ诫y以帶來(lái)實(shí)質(zhì)性突破，提高手續(xù)費(fèi)及傭金收入等非息收入占比、優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)成為股份行提升績(jī)效的重要途徑。招商及民生兩家銀行聚焦中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，積極創(chuàng)新，在嚴(yán)監(jiān)管下推出適應(yīng)市場(chǎng)且具備自身特色的金融理財(cái)產(chǎn)品，最大限度參與市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，以提升用戶粘性，追求利潤(rùn)最大化。

2.營(yíng)銷行為。招商銀行秉承“因您而變”的經(jīng)營(yíng)理念，以客戶需求為導(dǎo)向，面對(duì)零售業(yè)務(wù)復(fù)雜、客戶分散的情況，通過(guò)細(xì)分市場(chǎng)，分別向普通、金卡、理財(cái)三檔客戶群提供與之相適的金融服務(wù)，構(gòu)筑分層服務(wù)體系框架。同時(shí)廣布營(yíng)銷網(wǎng)點(diǎn)，并借助互聯(lián)網(wǎng)及媒體大力宣傳推廣，擴(kuò)大銀行影響力。此外，積極開(kāi)展公益活動(dòng)，踐行綠色金融理念，并選擇知名鋼琴家郎朗作為形象代言人，強(qiáng)化品牌建設(shè)，塑造陽(yáng)光、親和的銀行形象。民生銀行堅(jiān)持“服務(wù)大眾、情系民生”的企業(yè)文化，通過(guò)有思想、有深度的廣告搭建與消費(fèi)者共同的情感訴求，凸顯產(chǎn)品價(jià)值，帶動(dòng)感性消費(fèi)。同時(shí)利用電子渠道，開(kāi)發(fā)U寶、微信銀行等服務(wù)，打造豐富強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)金融體系，并適時(shí)推出回饋促銷活動(dòng)，在穩(wěn)定已有客戶需求的基礎(chǔ)上吸引更多客戶。

（三）市場(chǎng)績(jī)效

1.盈利性。從營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)上看，招商銀行均領(lǐng)先民生銀行，說(shuō)明招行的經(jīng)營(yíng)狀況更好，盈利性較強(qiáng)；從成本收入比來(lái)看，2017年以前招行低于民生，但在2018年招行超過(guò)了民生，說(shuō)明民生銀行成本控制能力更強(qiáng)，這主要得益于民生大幅壓縮了辦公費(fèi)用以降低營(yíng)業(yè)支出；從凈利差上看，自2014年來(lái)招行始終高于民生，并呈穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)，說(shuō)明招行總體盈利能力更為強(qiáng)勁。

2.安全性。從不良貸款率上看，民生銀行表現(xiàn)為持續(xù)上升且增速放緩，而招商銀行2016年后不良貸款率便顯著下降，說(shuō)明招行安全性較民生更強(qiáng)，資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)化趨勢(shì)明朗，這主要是由于招行主動(dòng)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，限制產(chǎn)能過(guò)剩、行業(yè)前景不明朗行業(yè)的信貸投入，增大按揭貸款比重，使銀行資產(chǎn)質(zhì)量較為穩(wěn)定。從撥備覆蓋率上看，18年監(jiān)管趨嚴(yán)形勢(shì)下，頭部招行撥備率超過(guò)350%，尾部民生銀行僅134%，反映招行穩(wěn)健的財(cái)務(wù)風(fēng)格與更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

三、結(jié)論與建議

本文基于SCP視角，對(duì)銀行業(yè)現(xiàn)狀及招商、民生兩家銀行的績(jī)效進(jìn)行研究分析，得出如下結(jié)論：從銀行業(yè)整體上看，呈現(xiàn)出市場(chǎng)集中度較高、產(chǎn)品差異化薄弱的特點(diǎn)；對(duì)于兩家銀行而言，招商銀行得益于零售業(yè)務(wù)深化，無(wú)論是盈利能力還是資產(chǎn)質(zhì)量都是股份行中的翹楚，而民生銀行近年來(lái)更加注重成本控制及提升流動(dòng)性。在此基礎(chǔ)上，本文為銀行業(yè)進(jìn)一步提升經(jīng)營(yíng)績(jī)效提出以下建議：

1.大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，持續(xù)優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的深入，利差收窄，使得傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)帶來(lái)的利息收入逐漸下降，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)、提高非利息收入將成為銀行提升績(jī)效的突破口。具體而言，銀行應(yīng)重視互聯(lián)網(wǎng)金融，發(fā)展電子商務(wù)，關(guān)注投行類高附加值服務(wù)，以增加手續(xù)費(fèi)及傭金收入。同時(shí)，開(kāi)展多元化業(yè)務(wù)更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，合理配置信貸資源，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，豐富收入來(lái)源，提升綜合業(yè)績(jī)。

2.提高精細(xì)化管理水平，全面提升服務(wù)品質(zhì)。一是確立以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，切實(shí)突出銀行零售業(yè)務(wù)功能，將線上銀行與物理網(wǎng)點(diǎn)有效結(jié)合，真正形成多渠道、全天候、高效率的現(xiàn)代商業(yè)銀行服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系，為廣大客戶提供專業(yè)化、精細(xì)化、個(gè)性化的金融服務(wù)。二是進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，強(qiáng)化科技賦能，提升綜合經(jīng)營(yíng)能力和效率，同時(shí)，健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，優(yōu)化信貸流程，規(guī)范管理、持續(xù)跟蹤，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量。