文熙

案例情況

王先生，1985年出生，36歲，在一家外資企業(yè)做銷售工作，年收入20萬元，2020年的年終獎有8萬元，2021年1月底發(fā)放到位。妻子1986年出生，在家照顧2歲女兒的同時，有一些設計工作，年收入8萬元左右，年終獎2萬元，2020年12月底就已經(jīng)發(fā)放。女兒還未上幼兒園，暫無大額教育開支。

在雙方父母的幫助下，夫妻兩人在北京購買了一套住房，房貸年限余25年，剩余貸款金額100萬元，月供6000元左右。2020年買過債券基金，損失本金后，改買現(xiàn)金類理財，收益率越來越達不到預期，想問問這筆年終獎還有何種投資方式可以嘗試，既保本，收益也還不錯？

另外，王太太朋友圈的保險代理人一直在跟她說重疾新規(guī)后，優(yōu)秀的老產(chǎn)品就買不到了，建議她現(xiàn)在把保障配齊。于是王太太想把一家三口的基礎保障保額配齊，預算就從年終獎出，最好是在2.5萬元以內(nèi)。

王先生一家，加上年終獎，一年收入近38萬元，還有房產(chǎn)一套，算是典型的80后中產(chǎn)家庭。收入不錯，支出較少，有一定的抗風險能力，但如果沒有做好萬全之策，也有可能面臨財產(chǎn)損失。

一般來說，家庭資產(chǎn)可以按4部分來管理，即分成活期管理、穩(wěn)健理財、長期投資、保險保障這4筆錢。通過投資的復利效應，使資產(chǎn)獲得保值增值，而保險則為投資乃至生活建立一張安全網(wǎng)，以確保復利效應有效進行。投資為生錢，保險為護錢，缺一不可。

同理，年終獎也可以按此來分配。王先生8萬年終獎，太太2萬，這筆10萬元年終獎可以分成4筆錢來打理。

第一筆：活錢理財

活錢指的是隨時需要用的錢，主要是用于半年以內(nèi)可能會用到的日常開支，因此投資期限最好不超過半年。主要是流動性好，風險低，相應的收益也不會太高，如果能找到一款年化收益率達3%的現(xiàn)金理財產(chǎn)品，就可以考慮入手。

考慮這些特點，我認為公募基金中的貨幣基金最適合用于活錢管理。現(xiàn)在余額寶的收益較低，王太太不妨考慮銀行的活期理財賬戶，像浦發(fā)銀行的天添盈增利1號、2號、3號都是此類產(chǎn)品，7日年化收益率在2.8%～3.1%之間。招商銀行的現(xiàn)金理財招贏日日欣，7日年化收益率3.35%。

為了方便管理賬戶，王太太可以看看與工資綁定的銀行，是否有類似這樣的活期理財產(chǎn)品。

10萬元的年終獎，可以拿出2萬元存在活錢理財賬戶里，這樣可以應對春節(jié)時可能面臨的人情開支。

第二筆：穩(wěn)健理財

穩(wěn)健理財賬戶的錢，指的是3～5年內(nèi)有具體用途，但無需隨時動用的錢。比如，計劃明年買房付首付的錢，計劃年底去旅游的錢。這筆錢可以在盡量不虧損的前提下，根據(jù)時間搭配好合適的產(chǎn)品，去獲取比活錢更高的收益。

10萬元的年終獎，可以拿出2萬元存在穩(wěn)健理財賬戶里，這樣就有一個保底的收益。這個賬戶的錢，除了固定收益的理財產(chǎn)品可以考慮，還可以搭配基金組合來打造浮動收益的投資品，也能實現(xiàn)較為穩(wěn)健的理財管理?？梢耘渲脭?shù)只優(yōu)質(zhì)的股票基金和債券基金，構成一個適合投資半年以上，預期年化收益能在4%以上。

第三筆：保險保障

保險保障賬戶的錢，是在不確定的未來中，給你的生活托底，讓你不至于在風險發(fā)生的時候承受過多的損失。

在生活中，僅僅依靠攢錢和生錢是不夠的，因為有可能因為一次意外事故而造成你家的“水庫”決堤，或者是損失慘重，使你家的錢財大量流失，甚至負債累累，損失殆盡。所以，做好基礎的風險保障必不可少。

王太太想用2.5萬元把一家三口的基礎保障保額配齊，可以考慮如下保險計劃：

王先生，50萬的重疾險+200萬長期醫(yī)療險+100萬意外險，年交保費13373元；

王太太，30萬的重疾險+200萬長期醫(yī)療險+50萬意外險，年交保費7145元；

女兒，30萬的重疾險+200萬長期醫(yī)療險+20萬意外險，年交保費2921元；

三人合計年交保費23439元，在王太太預算范圍之內(nèi)。

第四筆：長期投資

10萬的年終獎，扣除前面幾個賬戶需要用到的錢，還剩下3.5萬元，可以用來長期投資。

長期投資賬戶的錢，是留給未來的錢，最好是 5-10年內(nèi)都不需要用到的。這部分錢，如果想博取高收益，則投資高風險產(chǎn)品，將投資期限拉長，以降低整體風險，追求更高的收益。考慮到中國股市伴隨著大起大落在曲折中實現(xiàn)增長的特點，推薦通過定投指數(shù)基金+估值體系選擇低估產(chǎn)品的方法來進行長期投資。

如果只是想博取保本穩(wěn)定收益，還可以考慮教育年金險。

綜上，我們希望找到合適的投資渠道，通過合適的投資方法，讓自己的財富能伴隨經(jīng)濟發(fā)展實現(xiàn)增長。理財不能只看到收益一項，更重要的是看到期限和風險。我們需要把手中的本金，根據(jù)可投資時間的長短和可承受風險的大小，做一個劃分，然后再去選擇合適的投資產(chǎn)品，去獲取合理的收益。

風險分析

全面基礎保障包括壽險、重疾、醫(yī)療、意外。

壽險保障主要覆蓋負債責任，資金允許可以兼顧日常生活開支，對未成年的子女的撫養(yǎng)，以及贍養(yǎng)父母的責任。

重疾保障彌補罹患重病3～5年不能完全投入工作，保證家庭基本生活不受影響的收入損失。

醫(yī)療保障用來報銷就醫(yī)費用，比較流行的百萬醫(yī)療可以用比較小的資金投入，抵御可能發(fā)生的大的風險開支。

意外保障用來賠付因意外發(fā)生的身故或者殘疾，額度可以定為5～10倍年收入。結合定期壽險，對家庭支柱責任做一個額度補充。

方案呈現(xiàn)

結合本次預算，方案呈現(xiàn)如下。

由于王先生是家中比較穩(wěn)定的經(jīng)濟來源，工作原因，又經(jīng)常出差，所以建議王先生配置100萬元減額壽險（覆蓋房貸責任），60萬元終身重疾（3倍年收入），百萬醫(yī)療，100萬元意外（5倍年收入），并且附帶50萬元的猝死保障。

王太太重疾保額30萬元，按收入比例，適當補充定期壽險50萬元，意外50萬元。

雖然兒童沒有家庭責任，但是其患病會嚴重影響父母工作，從這個角度講，配置重疾也十分必要。根據(jù)預算，可優(yōu)先配置定期重疾80萬元，10種特種疾病包括白血病有160萬元高額賠付，確保有足夠的疾病保障金；考慮到兒童活潑好動且容易發(fā)生動物抓咬情況，配置20萬元意外和1萬元不限社保用藥的意外醫(yī)療。

家庭保障體系是逐步完善的過程，需要隨著家庭收支和家庭成員的變化而適時調(diào)整。王先生一家可在適當時候，考慮為孩子的教育金和自己養(yǎng)老生活做一個長遠規(guī)劃，同時在加保時將終身身價保障得以完善。