劉秀蘭 胡文君

[提要]隨著我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，與之相適應(yīng)的會計處理也成為重要事項，比照對應(yīng)的企業(yè)會計準(zhǔn)則，信貸資產(chǎn)證券化屬于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中的繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，會計準(zhǔn)則為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)予以證券化提供了核算的依據(jù)，但尚存在不盡完善的問題，主要表現(xiàn)在：初始確認的核算規(guī)定和或有事項準(zhǔn)則未有效對接。后續(xù)期間，對于相關(guān)關(guān)系人會計處理規(guī)定不全面：“相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)生的收入，相關(guān)負債產(chǎn)生的費用，不得相互抵消”表述含糊，不得要領(lǐng)；被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提取規(guī)定比較籠統(tǒng)。信貸資產(chǎn)證券化到期缺乏相應(yīng)會計處理規(guī)定說明等問題。這些問題的存在造成信貸資產(chǎn)證券化會計處理缺乏規(guī)范性操作指導(dǎo)，相應(yīng)的會計準(zhǔn)則應(yīng)用指南及CPA考試教材講授也不完整，與當(dāng)前我國擴大信貸資產(chǎn)證券化試點業(yè)務(wù)現(xiàn)實不相適應(yīng)，并針對存在的問題提出了對策建議。

引言

商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓組合貸款給信托機構(gòu)予以證券化中，為了便于信托機構(gòu)順利發(fā)行證券，商業(yè)銀行一般要提供財務(wù)擔(dān)保以分散信托機構(gòu)的風(fēng)險，轉(zhuǎn)讓方的會計處理以金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中的繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計準(zhǔn)則為核算依據(jù)，而金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計準(zhǔn)則經(jīng)過了2006年的發(fā)布和2017的修訂，關(guān)于繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移在會計處理中仍然存在不夠完善的問題，導(dǎo)致商業(yè)銀行對于信貸資產(chǎn)證券化會計處理難以和會計準(zhǔn)則有效對接，《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計準(zhǔn)則應(yīng)用指南》及注冊會計師《會計》教材在講解本業(yè)務(wù)時，也缺乏完整性。相關(guān)研究中，有的只是根據(jù)會計準(zhǔn)則規(guī)定分析了不同涉入方式下,繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計處理如何職業(yè)判斷和應(yīng)用，①有的盡管研究了商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化會計處理中會計準(zhǔn)則存在的問題，并提出了相應(yīng)對策建議，但都是新金融工具會計準(zhǔn)則修訂前的研究成果，②在修訂后金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計準(zhǔn)則存在的問題研究比較缺乏。基于這樣的背景，本文探析商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化會計準(zhǔn)則不夠完善的問題及其應(yīng)對建議，以期完善相應(yīng)會計準(zhǔn)則，也為信貸資產(chǎn)證券化科學(xué)合理核算提供參考。

信貸資產(chǎn)證券化是商業(yè)銀行將向借款人發(fā)放的企業(yè)貸款、政府融資平臺貸款、個人住房按揭貸款等長期組合貸款資產(chǎn)出售給特定目的信托公司，信托機構(gòu)將購買的組合貸款資產(chǎn)以將來借款人支付的貸款本金、利息所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為支撐，發(fā)行有價證券融資。此金融業(yè)務(wù)在1970年創(chuàng)新于美國抵押貸款，后逐漸在全球得到了不斷發(fā)展。

我國信貸資產(chǎn)證券化起步比較晚，2005年，建設(shè)銀行和國家開發(fā)銀行率先進行了信貸資產(chǎn)證券化試點；2007年，浦發(fā)銀行、工商銀行、興業(yè)銀行、浙商銀行等金融企業(yè)再次試點。此后因為美國次貸危機影響，信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展受阻。隨著金融創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型的客觀形勢需要，信貸資產(chǎn)證券化又被提上議事日程；2012年，相關(guān)監(jiān)管部門聯(lián)合發(fā)布《擴大信貸資產(chǎn)證券化試點通知》；2014年，我國信貸資產(chǎn)證券化由審批制改為備案制，各機構(gòu)監(jiān)管部門不再對商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)、具體發(fā)行方案進行審查，只需要會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評級機構(gòu)等中介機構(gòu)對證券化產(chǎn)品發(fā)行方案出具專業(yè)意見，并向投資者充分披露。發(fā)行機制的改變，有利于信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展，此后，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展；到2018年，我國信貸資產(chǎn)證券化發(fā)行規(guī)模突破2萬億元；到2020年上半年，我國資產(chǎn)證券化規(guī)模市場存量已經(jīng)達到43307.92億元。[1]信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)已經(jīng)成為了商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)，對于商業(yè)銀行的發(fā)展具有重要作用。

(一)增強商業(yè)銀行經(jīng)營的流動性

商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)予以證券化的產(chǎn)品，基本上是持續(xù)時間比較長、流動性比較差的個人住房按揭貸款、地方融資平臺貸款和中小企業(yè)貸款，通過將這類信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給特殊目的機構(gòu)信托公司予以證券化，將長期性貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為貨幣資金，解決了長期資產(chǎn)流動性弱的問題，使商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)更加合理均衡，流動資產(chǎn)比重增加，非流動資產(chǎn)比重下降，銀行經(jīng)營的流動性增強。

(二)提升商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性

1.提高資本充足率。2008年美國次貸金融危機爆發(fā)后，國際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進一步提高，按照國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定，核心一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%，核心資本充足率從4%提高到6%，資本充足率從過去的6%提高到8%以上。③我國商業(yè)銀行除了發(fā)行大量永續(xù)債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券補充附屬資本，提高資本充足率以外，通過發(fā)行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，轉(zhuǎn)移流動性比較差、風(fēng)險比較大的信貸資產(chǎn)，可以降低資本充足率計算公式中的分母，即風(fēng)險資產(chǎn)加權(quán)平均數(shù)，從而提高銀行的資本充足率。比如，最早發(fā)行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的建設(shè)銀行資本充足率2005年為13.57%，2020年上升到17.06%。④建設(shè)銀行資本充足率上升是多種因素調(diào)整的結(jié)果，信貸資產(chǎn)證券化也是動因之一。

2.降低不良貸款率。為了提高銀行的安全性，商業(yè)銀行將可能變成五級分類法中的次級、可疑、損失等不良貸款通過證券化轉(zhuǎn)移，減少銀行的長期貸款規(guī)模，以減少不良貸款率分母數(shù)據(jù)及不良貸款資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的提取，達到降低不良貸款率的效果。以最早發(fā)現(xiàn)信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的建設(shè)銀行為例，2004年，建設(shè)銀行不良貸款率為5.12%，2005年，建設(shè)銀行發(fā)行信貸資產(chǎn)證券化以來，不良貸款率逐漸降低，2005年不良貸款率為3.84%，到2017年，不良貸款率降低到1.49%，2020年受疫情風(fēng)險因素影響，不良貸款率為1.56%，⑤有所上升，但仍然屬于安全性范圍內(nèi)。

3.強化銀行的貸款風(fēng)險防控。商業(yè)銀行貸款額隨著我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，發(fā)放的貸款不斷上升，截至2020年年末，我國金融機構(gòu)人民幣貸款余額高達172.75萬億元。[2]貸款額度越高，商業(yè)銀行承擔(dān)的經(jīng)營風(fēng)險越大，為了分散風(fēng)險，通過信貸資產(chǎn)證券化，銀行通過對信貸資產(chǎn)風(fēng)險識別與評價，將部分長期貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)移予以資產(chǎn)證券化，收到流動性強、能夠為企業(yè)帶來更多經(jīng)營業(yè)績的貨幣資金，可以防控信貸資產(chǎn)后續(xù)期間的本金、利息的收回風(fēng)險，減少銀行貸款風(fēng)險。

(三)提高商業(yè)銀行的盈利性

商業(yè)銀行通過轉(zhuǎn)移信貸金融資產(chǎn)，可以取得大量流動性強的貨幣資金，可以將這些貨幣資金投資于更多收益性比較高的經(jīng)營產(chǎn)品，可以發(fā)放二次貸款，獲取更多的經(jīng)濟效益。

商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化不斷發(fā)展的同時，與之適應(yīng)的會計處理卻還存在不完善的地方，筆者將就此開展研究和探討，為進一步完善相應(yīng)的會計準(zhǔn)則提供參考。

一、商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化會計準(zhǔn)則規(guī)定分析

(一)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計準(zhǔn)則劃分的三種會計核算類型

2005年，我國信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)比較少，盡管財政部發(fā)布了信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理的相關(guān)規(guī)定，但是基于那時我國企業(yè)會計準(zhǔn)則還未實現(xiàn)與國際會計準(zhǔn)則的實質(zhì)性接軌，相關(guān)會計處理規(guī)定不夠具體。[3]2012年《擴大信貸資產(chǎn)證券化試點通知》規(guī)定，信貸資產(chǎn)證券化會計處理應(yīng)該按照財務(wù)部發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》及對應(yīng)的《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。[4]《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計準(zhǔn)則》經(jīng)過2006年首次發(fā)布和2017年的修訂，針對的是所有金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移交易或事項，不僅僅包括信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，還包括商業(yè)匯票貼現(xiàn)、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的轉(zhuǎn)讓等很多金融工具轉(zhuǎn)移的交易或者事項。根據(jù)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移以后轉(zhuǎn)出方擁有權(quán)利和義務(wù)的不同，會計處理分為三種情況。

1.需要沖銷所有權(quán)風(fēng)險和報酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)

按照會計準(zhǔn)則規(guī)定，應(yīng)收債權(quán)、期權(quán)等金融資產(chǎn)處置后，如果轉(zhuǎn)移了所有權(quán)的所有風(fēng)險和報酬，就符合終止核算的條件，會計處理要在賬面上沖銷相應(yīng)的金融資產(chǎn)。[5]比如銀行承兌匯票貼現(xiàn)，由于是付款人委托的銀行承兌了商業(yè)匯票，貼現(xiàn)銀行幾乎沒有收款風(fēng)險，所以貼現(xiàn)申請人一旦貼現(xiàn)商業(yè)匯票，貼現(xiàn)銀行對貼現(xiàn)申請人不帶追索權(quán)，應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)后所有權(quán)的風(fēng)險完全轉(zhuǎn)移，貼現(xiàn)申請人就應(yīng)該終止應(yīng)收票據(jù)的確認。會計分錄為：

借：銀行存款

貸：財務(wù)費用

應(yīng)收票據(jù)

2.不能終止核算的所有權(quán)風(fēng)險和報酬未轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)

對于應(yīng)收債權(quán)、期權(quán)等金融資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓后如果保留了所有權(quán)上所有風(fēng)險和報酬的，不能終止確認金融資產(chǎn)。[5]比如商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)，由于是付款人是商業(yè)匯票的承兌人，貼現(xiàn)銀行未來存在收款風(fēng)險，所以貼現(xiàn)申請人一旦貼現(xiàn)商業(yè)匯票，貼現(xiàn)銀行對貼現(xiàn)申請人要帶追索權(quán)，當(dāng)商業(yè)匯票到期，付款人不能支付貼現(xiàn)銀行款項時，貼現(xiàn)申請人要作為連帶責(zé)任人歸還銀行貼現(xiàn)貸款。應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)后，貼現(xiàn)申請人就不能終止應(yīng)收票據(jù)的確認，而應(yīng)該確認負債增加。會計分錄為：

借：銀行存款

貸：短期借款

3.繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移情形——信貸資產(chǎn)證券化

根據(jù)中國人民銀行、銀監(jiān)會公告〔2013〕21號第二條規(guī)定，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)證券化后，商業(yè)銀行要持有由其發(fā)起資產(chǎn)證券化產(chǎn)品5%作為財務(wù)擔(dān)保以使證券化信用增級，也是分散信托機構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化的風(fēng)險，并且規(guī)定，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化后，持有剩余5%信貸資產(chǎn)的期限要和信貸資產(chǎn)證券化的期限一致。[6]這些規(guī)定反映出我國銀行信貸資產(chǎn)證券化發(fā)行中，銀行的組合貸款不能全部轉(zhuǎn)讓，保留一部分次級權(quán)益作為信貸資產(chǎn)證券化的財務(wù)擔(dān)保。受托方因為沒有取得組合貸款所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬，信托機構(gòu)不能單方面信貸資產(chǎn)整體出售給外部第三方，說明銀行信貸資產(chǎn)證券化屬于繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移情形。

(二)信貸資產(chǎn)證券化中的繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計準(zhǔn)則規(guī)定分析

繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的會計處理分為兩種情況：一種是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移后，受讓方有權(quán)利單獨將購入的金融資產(chǎn)整體出售給第三方，即轉(zhuǎn)讓方對處置的金融資產(chǎn)后續(xù)無控制權(quán)。另一種是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移后，受讓方?jīng)]有權(quán)利單獨將購入的金融資產(chǎn)整體出售給第三方，即轉(zhuǎn)讓方對處置的金融資產(chǎn)后續(xù)有控制權(quán)。

1.終止確認無控制權(quán)的繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移

對于喪失控制權(quán)的繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移要終止確認商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)。會計分錄為：

借：存放中央銀行款項

貸：貸款

或借：資產(chǎn)處置損益

2.按照不同步驟核算具有控制權(quán)的繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)

(1)初始確認。相應(yīng)會計準(zhǔn)則規(guī)定，轉(zhuǎn)讓方對所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)提供財務(wù)擔(dān)保方式繼續(xù)涉入的，應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)移日按照金融資產(chǎn)的賬面價值和財務(wù)擔(dān)保金額兩者之中的較低者，確認資產(chǎn)類科目“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”的核算，以符合謹慎性會計核算信息質(zhì)量要求。同時按照財務(wù)擔(dān)保金額和財務(wù)擔(dān)保合同的公允價值(提供擔(dān)保使信用增加而多收的費用)之和確認負債類科目“繼續(xù)涉入負債”的核算。[5]

(2)信貸資產(chǎn)證券化后續(xù)期間的會計計量。對于繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)后續(xù)計量，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計準(zhǔn)則主要規(guī)定了以下幾方面。一是擔(dān)保合同的初始確認金額的攤銷。按照金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計準(zhǔn)則第二十條規(guī)定，在后續(xù)會計期間，擔(dān)保合同的初始確認金額應(yīng)當(dāng)隨擔(dān)保義務(wù)的履行進行攤銷，計入當(dāng)期損益。二是被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，計提減值準(zhǔn)備，計提的損失準(zhǔn)備應(yīng)從被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的賬面價值中抵減。三是繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)涉及的資產(chǎn)、負債及其產(chǎn)生的收入、費用不得相互抵消。[5]

以上會計準(zhǔn)則的規(guī)定，為商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化會計處理提供了會計處理依據(jù)。但是對于保留控制權(quán)的繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計處理，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計準(zhǔn)則還不夠完善。

二、商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化會計準(zhǔn)則存在的問題

根據(jù)《擴大信貸資產(chǎn)證券化試點通知》要求，信貸資產(chǎn)證券化會計處理應(yīng)該遵守相應(yīng)會計準(zhǔn)則及其解釋公告，那金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計準(zhǔn)則就是信貸資產(chǎn)證券化會計處理的遵循，但是對于保留了控制權(quán)的繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的會計處理準(zhǔn)則本身卻存在不完善的地方，主要表現(xiàn)在以下方面。

(一)對于相關(guān)業(yè)務(wù)關(guān)系人會計處理規(guī)定不夠全面

提供財務(wù)擔(dān)保方式繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)涉及借款人、轉(zhuǎn)讓方(銀行)、受讓方(信托機構(gòu))、投資者(證券購買方)等多方關(guān)系人，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計準(zhǔn)則應(yīng)該考慮到多方關(guān)系人設(shè)計對應(yīng)準(zhǔn)則，但是相應(yīng)會計準(zhǔn)則只是針對商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移有相應(yīng)的會計處理規(guī)定，而在繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)中，其他幾方關(guān)系人包括借款人、受讓方信托機構(gòu)、證券投資者的會計處理卻沒有提及，出現(xiàn)會計處理設(shè)計缺乏完整性。借款人的會計處理比較常見，可以仿照借款業(yè)務(wù)處理，證券投資者也可以依照金融資產(chǎn)準(zhǔn)則對于債券的處理規(guī)定處理，但是對于受讓方(信托機構(gòu))的會計處理因為現(xiàn)實中不常見，信托機構(gòu)初始購入資產(chǎn)證券化金融產(chǎn)品時，應(yīng)該怎么處理？因為準(zhǔn)則沒有明確說明，使信托機構(gòu)會計處理缺乏規(guī)范性的操作指導(dǎo)。

(二)初始計量核算要求與或有事項會計準(zhǔn)則不相吻合

商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化初始處置轉(zhuǎn)讓時，預(yù)留轉(zhuǎn)讓貸款金額的5%作為財務(wù)擔(dān)保而繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)，這部分金額根據(jù)將來借款人是否履約的不同有可能收回，也有可能被信托機構(gòu)扣除無法收回，對于轉(zhuǎn)讓方而言，相當(dāng)于形成了或有資產(chǎn)和或有負債。按照或有事項會計準(zhǔn)則的要求，一般情況下，或有資產(chǎn)在初始發(fā)生時，是不確認資產(chǎn)核算的。除非有足夠的證據(jù)證明或有資產(chǎn)很可能收回時，才能確認或有資產(chǎn)的核算。但是對于或有負債，只要符合預(yù)計負債條件，要確認預(yù)計負債。而繼續(xù)涉入會計準(zhǔn)則直接要求初始確認就要核算“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”，與或有事項會計準(zhǔn)則的銜接不夠嚴(yán)密。

(三)繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)后續(xù)計量規(guī)定不夠清晰

對于提供財務(wù)擔(dān)保方式繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)后續(xù)計量，會計準(zhǔn)則主要集中在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則第二十條和第二十四條，存在以下問題。

1.后續(xù)攤銷的會計處理規(guī)定不夠全面

金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則第二十條規(guī)定，“對于提供財務(wù)擔(dān)保的繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)，在后續(xù)會計期間，擔(dān)保合同的初始確認金額應(yīng)當(dāng)隨擔(dān)保義務(wù)的履行進行攤銷，計入當(dāng)期損益”。[5]這里需要探討的問題是：(1)什么叫擔(dān)保義務(wù)的履行？怎么判斷擔(dān)保義務(wù)的履行？(2)為什么只有擔(dān)保合同的初始確認金額(按照初始確認規(guī)定，應(yīng)該是“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”科目)要隨著擔(dān)保義務(wù)的履行進行攤銷，而為什么沒有要求對于繼續(xù)涉入負債也隨著擔(dān)保義務(wù)的履行而攤銷呢？對于這兩個疑問，根據(jù)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)流程，“擔(dān)保義務(wù)的履行”可以理解隨著借款人正常履行還款義務(wù)，轉(zhuǎn)讓方銀行的相關(guān)義務(wù)也隨之履行。第二個攤銷問題疑問，可以理解為隨著轉(zhuǎn)讓方銀行擔(dān)保義務(wù)的履行，擔(dān)保合同的初始確認金額“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”在存續(xù)期間應(yīng)該分期攤銷，計入當(dāng)期損益。那么，如果轉(zhuǎn)讓方隨著借款人正常履行還款義務(wù)，“繼續(xù)涉入負債”也會相應(yīng)攤銷計入當(dāng)期損益。但是準(zhǔn)則第二十條只規(guī)定了“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”的后續(xù)攤銷，卻沒有要求“繼續(xù)涉入負債”后續(xù)期間隨著擔(dān)保義務(wù)的履行相互攤銷，不符合正常業(yè)務(wù)處理的收入費用配比邏輯關(guān)系和要求。

2.繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)減值提取規(guī)定不夠清晰

準(zhǔn)則第二十條又規(guī)定，“被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，計提的損失準(zhǔn)備應(yīng)從被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的賬面價值中抵減?！盵5]這個規(guī)定存在的問題有：(1)如何判斷被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)發(fā)生減值沒有說明，實際操作增加了會計處理的難度。(2)被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)發(fā)生減值具體指的什么資產(chǎn)項目？是為了便于資產(chǎn)證券化順利發(fā)行，銀行保留次級權(quán)益而保留的未轉(zhuǎn)移剩余部分“貸款”金融資產(chǎn)？還是轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)時收取的隨著將來擔(dān)保義務(wù)履行情況可能退回的超額利差及財務(wù)擔(dān)保金額而形成的“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”？會計準(zhǔn)則規(guī)定比較籠統(tǒng)，造成后續(xù)提取減值準(zhǔn)備時，操作起來令人費解，難以可靠提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

3.后續(xù)期間相關(guān)不得相互抵消的會計處理規(guī)定比較含糊

對于繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計準(zhǔn)則第24條中有兩個不得抵消的規(guī)定。

(1)“企業(yè)按繼續(xù)涉入程度，繼續(xù)涉入資產(chǎn)和繼續(xù)涉入負債不得相互抵銷”。因為“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負債”二者之間的事項實質(zhì)不同?！袄^續(xù)涉入資產(chǎn)”是對于將來的或有資產(chǎn)進行確認，“繼續(xù)涉入負債”是對未來可能向轉(zhuǎn)讓方信托機構(gòu)支付次級權(quán)益的本金及保留次級權(quán)益收取的財務(wù)擔(dān)保的公允價值。二者屬于不同會計要素，初始確認自然應(yīng)該分別確認為“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負債”，并且不得相互抵消。

(2)準(zhǔn)則中相關(guān)資產(chǎn)、負債產(chǎn)生的收入或費用不得相互抵消的規(guī)定令人費解。準(zhǔn)則中的“繼續(xù)確認的被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)”[5]到底指的是什么資產(chǎn)？是指轉(zhuǎn)讓方提供財務(wù)擔(dān)保保留次級權(quán)益的未轉(zhuǎn)移部分貸款金融資產(chǎn)？還是指“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”金額？還是兩者都包括？會計準(zhǔn)則沒有明確。按照整個繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)模式推理，應(yīng)該兩種業(yè)務(wù)都可能存在，假設(shè)轉(zhuǎn)讓方未全部轉(zhuǎn)移繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓方在轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)時，銀行的剩余“貸款”資產(chǎn)和“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”兩個資產(chǎn)科目金額都存在。如果是針對剩余信貸資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓方銀行存在后續(xù)期間的“利息收入”，“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”后續(xù)期間隨著借款人履約義務(wù)的履行攤銷，也會產(chǎn)生當(dāng)期損益發(fā)生額。

至于繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)準(zhǔn)則中的“相關(guān)負債產(chǎn)生的費用(損失)”又是指什么負債呢？按照提供財務(wù)擔(dān)保方式繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)模式，只有“繼續(xù)涉入負債”項目，而這個項目在后續(xù)期間不能產(chǎn)生“利息支付”費用(損失)的核算，本身就不存在轉(zhuǎn)讓方“利息收入”和“利息支出”相互抵消的問題。

如果是指“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負債”隨著借款人履約義務(wù)的履行，分期攤銷計入當(dāng)期損益收入或者費用類會計科目的收入或者費用不得相互抵消，也令人費解。如果攤銷“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”不可能產(chǎn)生的收入(利得)，攤銷“繼續(xù)涉入負債”不可能產(chǎn)生費用(損失)類科目的核算。因為如果在后續(xù)期間，隨著擔(dān)保義務(wù)的履行，“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”攤銷確認為收入，按照正常的會計要素的賬戶結(jié)構(gòu)，會計分錄就無法處理。因為“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”從借方攤銷轉(zhuǎn)入貸方，根據(jù)記賬規(guī)則，那借方就應(yīng)該確認收入(利得)，會計分錄為：借：收入類會計科目；貸：資產(chǎn)類會計科目。與正常的會計要素的賬戶結(jié)構(gòu)邏輯關(guān)系不相吻合，無法編制會計分錄。相應(yīng)地，“繼續(xù)涉入負債”攤銷如果計入費用，按照正常的會計要素的賬戶結(jié)構(gòu)，會計分錄也難以處理。因為隨著借款人正常履約，“繼續(xù)涉入負債”從貸方攤銷轉(zhuǎn)入借方，如果貸方確認費用(損失)，會計分錄為：借：負債類會計科目，貸：費用類會計科目，也與正常的會計要素的賬戶結(jié)構(gòu)邏輯關(guān)系不相吻合，無法編制正常的會計分錄?！督鹑谫Y產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計準(zhǔn)則應(yīng)用指南》(2018)也發(fā)現(xiàn)了這個問題，在應(yīng)用指南第15例題中，對應(yīng)繼續(xù)涉入負債攤銷的會計分錄就是，借：繼續(xù)涉入負債貸：其他業(yè)務(wù)收入，只是沒有對于“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”攤銷計入其他業(yè)務(wù)成本進行會計處理。[7]

(四)對于繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)到期如何處理缺乏操作說明

由于繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)存在控制關(guān)系，在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移時，只是根據(jù)繼續(xù)涉入程度確認了“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”“繼續(xù)涉入負債”等事項，對于初始貸款金融資產(chǎn)仍然存在。繼續(xù)涉入被金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到期時，原持有的貸款金融資產(chǎn)也應(yīng)該終止確認，資產(chǎn)證券化期間繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備也應(yīng)該終止確認，但是準(zhǔn)則沒有此環(huán)節(jié)的操作說明。

(五)信貸資產(chǎn)證券化會計準(zhǔn)則的問題致使相應(yīng)業(yè)務(wù)會計處理不完善

我國信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)規(guī)模越來越大，已經(jīng)成為金融機構(gòu)的重要業(yè)務(wù)。但由于繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計準(zhǔn)則的不完善，導(dǎo)致每年CPA考試教材《會計》中“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移”章節(jié)，涉及繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)會計處理例題時，也只是講到初始被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)會計處理。后續(xù)計量、到期確認都缺乏講解，給人虎頭蛇尾的感覺。即使是財政部發(fā)布的《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計準(zhǔn)則應(yīng)用指南》涉及相關(guān)例題講解時，相關(guān)例題的會計處理也缺乏完整性。也造成商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)予以證券化的會計處理缺乏規(guī)范性核算依據(jù)。

三、完善信貸資產(chǎn)證券化會計準(zhǔn)則的對策建議

(一)明確信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)關(guān)系人的會計處理

對于繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)涉及借款人、轉(zhuǎn)讓方(銀行)、受讓方(信托機構(gòu))、投資者(證券購買方)等多方關(guān)系人，準(zhǔn)則應(yīng)明確說明各方關(guān)系人應(yīng)怎么做會計處理，以構(gòu)建系統(tǒng)完整的繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)會計準(zhǔn)則。建議說明借款人、轉(zhuǎn)讓方(銀行)、轉(zhuǎn)入方(信托機構(gòu))以及投資方(債券投資人)相應(yīng)的會計處理。尤其是規(guī)范轉(zhuǎn)入方(信托機構(gòu))受讓貸款組合時的會計核算。

(二)細化初始轉(zhuǎn)讓時不同情況下的會計處理

根據(jù)信貸資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品風(fēng)險的不同，區(qū)別對待繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)初始確認的核算。如果轉(zhuǎn)讓的信用組合貸款都是五級分類法中的正常貸款資產(chǎn)(我國最早發(fā)行的信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品屬于這類情形)，或有資產(chǎn)很有可能收回，按照目前繼續(xù)涉入會計準(zhǔn)則規(guī)定處理，即要確認“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負債”的核算。對于初始轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品中，存在不良貸款轉(zhuǎn)移予以信貸資產(chǎn)證券化的，對于或有資產(chǎn)不確認核算。對于或有負債要確認“繼續(xù)涉入負債”的核算。

(三)完善信貸資產(chǎn)證券化后續(xù)期間會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定

1.隨著擔(dān)保義務(wù)正常履約分期攤銷“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負債”

在后續(xù)期間，繼續(xù)涉入資產(chǎn)轉(zhuǎn)移證券化業(yè)務(wù)中，如果借款人能夠正常履約，按期還款，信托機構(gòu)、證券投資人的權(quán)益得到保障，轉(zhuǎn)讓方銀行的擔(dān)保義務(wù)不存在風(fēng)險時，轉(zhuǎn)讓方銀行采用實際利率法或者直線法分期攤銷“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負債”計入當(dāng)期損益。為了符合借貸記賬法下不同會計要素賬戶結(jié)構(gòu)要求，“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”攤銷計入費用類科目，“繼續(xù)涉入負債”隨著擔(dān)保義務(wù)的履行分期攤銷計入收入類會計科目，以反映出會計要素的邏輯關(guān)系和核算的可靠性。分期攤銷的會計分錄為：

借：繼續(xù)涉入負債

貸：其他業(yè)務(wù)收入

借：其他業(yè)務(wù)成本

貸：繼續(xù)涉入資產(chǎn)

2.明確繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的提取方法及其核算

(1)明確繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)提取減值的判斷依據(jù)。即當(dāng)借款人出現(xiàn)債務(wù)違約，不能正常履約還款時，考慮提取繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)提取減值準(zhǔn)備。提取方法以未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值低于被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)賬面價值時，應(yīng)該提取減值準(zhǔn)備。

(2)明確繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的提取對象是針對未轉(zhuǎn)移部分信貸資產(chǎn)。如果銀行是為了便于信貸資產(chǎn)證券化，還保留了一部分次級權(quán)益的未轉(zhuǎn)移本金，并提供財務(wù)擔(dān)保的繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)發(fā)生減值，即因為借款人的不能正常履約，導(dǎo)致提供財務(wù)擔(dān)保的剩余信貸資產(chǎn)發(fā)生減值提取減值準(zhǔn)備，會計分錄為：

借：資產(chǎn)減值損失

貸：貸款損失準(zhǔn)備

3.明確不得相互抵消的收入和費用對應(yīng)的資產(chǎn)、負債項目名稱

在明確“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”賬戶和“繼續(xù)涉入負債”賬戶科目金額單獨核算，二者不得相互抵消的基礎(chǔ)上，明確會計準(zhǔn)則中的“確認資產(chǎn)而產(chǎn)生的收入，負債而產(chǎn)生的費用”是指“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負債”分期攤銷計入“其他業(yè)務(wù)成本”，“繼續(xù)涉入負債”分期攤銷計入“其他業(yè)務(wù)收入”。剩余未轉(zhuǎn)移部分信貸資產(chǎn)收取的“利息收入”分期或者到期單獨確認，以反映出各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)的實質(zhì)，實現(xiàn)會計信息的可靠性。

(四)完善信貸資產(chǎn)證券化到期商業(yè)銀行的會計處理

1.明確保留次級權(quán)益提供財務(wù)擔(dān)保的信貸資產(chǎn)證券化到期的會計處理

(1)信貸資產(chǎn)證券化后續(xù)期間正常履約情況下的會計處理。如果資產(chǎn)證券化不存在違約，到期順利兌現(xiàn)的，轉(zhuǎn)讓方銀行到期收回提供財務(wù)擔(dān)保的本金，在后續(xù)期間如果沒有發(fā)生資產(chǎn)減值情況下，收到信托公司支付的款項后，會計分錄為：

借：存放中央銀行款項

貸：貸款

信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)期滿，“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”賬戶因為后續(xù)期間分期攤銷賬戶余額應(yīng)該為0?！袄^續(xù)涉入負債”賬戶因為后續(xù)期間分期攤銷賬戶余額也應(yīng)該為0。

(2)明確資產(chǎn)證券化存續(xù)期間資產(chǎn)發(fā)生過減值到期時的會計處理。如果資產(chǎn)證券化存續(xù)期間借款人發(fā)生過違約，轉(zhuǎn)讓方和證券投資者的權(quán)益沒有得到有效兌現(xiàn)，轉(zhuǎn)讓方銀行提取過資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的。轉(zhuǎn)讓方銀行終止繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)“貸款”的確認，并轉(zhuǎn)銷資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。會計分錄為：

借：存放中央銀行款項(剩余貸款本金-提取的貸款損失準(zhǔn)備)

貸款損失準(zhǔn)備

貸：貸款

總之，信貸資產(chǎn)證券化到期后，“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”賬戶因為后續(xù)期間分期攤銷賬戶余額應(yīng)該為0?！袄^續(xù)涉入負債”賬戶因為后續(xù)期間分期攤銷賬戶余額也應(yīng)該為0?！百J款損失準(zhǔn)備”以及“貸款”賬戶余額都應(yīng)該為0。

2.明確不存在保留次級權(quán)益的繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)到期的會計處理

不存在保留次級權(quán)益的繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)是指銀行在資產(chǎn)證券化中，全部轉(zhuǎn)移了“貸款”金融資產(chǎn)本金，只是為了便于信托機構(gòu)資產(chǎn)證券化順利進行，在轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)中，將收到的部分價款作為財務(wù)擔(dān)保合同金額作為“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負債”核算。到期時，應(yīng)該視以下情況具體處理。

(1)存續(xù)期間資產(chǎn)證券化正常履行的情況下到期時沖銷“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負債”到0。如果初始確認時，信貸資產(chǎn)證券化中的“貸款”賬戶金額全部轉(zhuǎn)移了。后續(xù)期間，借款人如果能夠正常履約還款，信托機構(gòu)和證券投資者的權(quán)益得到保障，轉(zhuǎn)讓方銀行不存在支付財務(wù)擔(dān)保支出問題，“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”賬戶后續(xù)期間分期攤銷，到期賬戶余額應(yīng)該為0。“繼續(xù)涉入負債”賬戶后續(xù)期間分期攤銷，到期賬戶余額也應(yīng)該為0。

(2)信貸資產(chǎn)證券化未正常履約情況下到期的會計處理。后續(xù)期間，借款人如果不能正常履約還款，信托機構(gòu)和證券投資者的權(quán)益沒有得到充分保障，轉(zhuǎn)讓方銀行如果在存續(xù)期間提取過資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，假設(shè)到期支付財務(wù)擔(dān)保支出金額和提取的減值準(zhǔn)備相等，會計分錄為：

借：繼續(xù)涉入資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

貸：存放中央銀行款項。

沖銷后，“繼續(xù)涉入資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”賬戶余額也為0。

轉(zhuǎn)讓方銀行如果在存續(xù)期間沒有提取過資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，到期因為借款人違約造成支付部分財務(wù)支出金額時，會計分錄為：

借：其他業(yè)務(wù)成本

貸：存放中央銀行款項

(五)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化會計處理完善建議后的示例

以2018年CPA考試《會計》教材中信貸資產(chǎn)證券化例題為例，結(jié)合上述完善信貸資產(chǎn)證券化會計處理的對策建議，對商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化完整會計處理進行梳理。

2009年1月1日，甲銀行將一組期限為10年的住房抵押貸款轉(zhuǎn)讓給某信托結(jié)構(gòu)予以資產(chǎn)證券化。該組貸款的本金為1億元，票面利率10%。甲銀行轉(zhuǎn)讓貸款的90%，剩余本金1000萬元作為甲銀行在信貸資產(chǎn)證券化中的財務(wù)擔(dān)保。到期如果借款人正常履約，甲銀行收回1000萬元的本金及其按照10%計算的利息，以及收取已轉(zhuǎn)讓9000萬元0.5%的超額利差45萬元。如果借款人違約，本金1000萬元被扣除，相應(yīng)利息不能收取。轉(zhuǎn)讓時，該組貸款的公允價值為1.01億元，收取價款9115萬元，超過公允價值轉(zhuǎn)讓份額9090萬元的差額21.5萬元，是甲銀行提供財務(wù)擔(dān)保使信用增級而收取，如果將來借款人違約，甲銀行要退回給信托機構(gòu)。未來45萬元超額利差的公允價值為40萬元。[8](P.272-273)

本例題中，相關(guān)關(guān)系人有：甲銀行、信托公司、貸款的借款人、證券投資者等，為了與繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)準(zhǔn)則銜接，此處主要介紹甲銀行的信貸資產(chǎn)證券化會計處理。

1.信貸資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)移時的會計處理

初始確認時，會計處理和CPA《會計》考試教材以及《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會計準(zhǔn)則應(yīng)用指南》講解一樣，說明的問題是，甲銀行轉(zhuǎn)讓該組信貸資產(chǎn)1億元予以證券化后，由于繼續(xù)涉入，相當(dāng)于轉(zhuǎn)讓了90%信貸資產(chǎn)，收到款項91 150 000款項中，按照轉(zhuǎn)讓時該貸款的公允價值101 000 000×90%為90 900 000，以及因為銀行為了便于資產(chǎn)證券化充當(dāng)擔(dān)保人而使信用增級多收的215 000元，多收取的215 000元，如果以后借款人違約，甲銀行要將215 000元還給信托機構(gòu)。

轉(zhuǎn)移的信貸資產(chǎn)中，甲銀行還有10%即1000萬元，作為信貸資產(chǎn)證券化的擔(dān)保而繼續(xù)涉入未轉(zhuǎn)移控制權(quán)的信貸資產(chǎn)，按照協(xié)議約定，如果借款人將來不違約，甲銀行未來有要收回本金10 000 000元，以及其按照本金9 000 000萬元×0.5%收取超額利差450 000元的權(quán)利，未來450 000元的公允價值或者說是未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是400 000元，構(gòu)成甲銀行的“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”共10 400 000元。而如果借款人違約，影響信貸資產(chǎn)證券化順利兌現(xiàn)，甲銀行和信托機構(gòu)共同承擔(dān)風(fēng)險，甲銀行提供擔(dān)保的本金10 000 000元、超額利差450 000元以及因為銀行提供財務(wù)擔(dān)保而使信用增級收取的215 000元都被扣除或者退給信托結(jié)構(gòu)，從而使甲銀行形成“繼續(xù)涉入負債”10 650 000元。分析得出以下會計分錄：

借：存放中央銀行款項

繼續(xù)涉入資產(chǎn)——次級權(quán)益 10 000 000

——超額賬戶 400 000(超額利差的公允價值)

貸：貸款 90 000 000

繼續(xù)涉入負債 10 615 000

貸款處置損益 900 000[8]

2.借款人能夠正常履約情況下信貸資產(chǎn)證券化的后續(xù)計量

(1)分期攤銷“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負債”。后續(xù)期間，如果借款人能夠如期履約，歸還本金和利息，信托機構(gòu)證券化的本金、利息也能夠向投資者順利兌付，甲銀行不承擔(dān)后續(xù)擔(dān)保責(zé)任支出。甲銀行的“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負債”金額應(yīng)該分期攤銷計入當(dāng)前損益，影響各期財務(wù)報表的會計信息變動。假設(shè)攤銷期限10年，甲銀行后續(xù)計量會計分錄如下：

借：繼續(xù)涉入負債 1 061 500 (10 615 000÷10)

貸：其他業(yè)務(wù)收入 1 061 500

借：其他業(yè)務(wù)成本 1 040 000((10 400 000÷10)

貸：繼續(xù)涉入資產(chǎn) 1 040 000

通過這樣的會計處理，每年年末“其他業(yè)務(wù)收入”和“其他業(yè)務(wù)成本”相抵后利潤增加21 500元，所有者權(quán)益增加導(dǎo)致資產(chǎn)也增加。經(jīng)過10年的攤銷，到期“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負債”賬戶的余額為0元。

(2)繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)到期的會計處理

到期甲銀行行使收回本金10 000 0000元及其10%的利息，以及轉(zhuǎn)讓90 000 000本金超額利差權(quán)利時，會計分錄為：

借：存放中央銀行款項 11 450 000

貸：貸款 10 000 000

利息收入 1 450 000

通過上述會計處理，甲銀行在繼續(xù)涉入的10年間，每年利潤增加21 500，十年累計實現(xiàn)利潤215 000元，加上到期利息收入1 450 000，假設(shè)不考慮會計分期假設(shè)，共實現(xiàn)利潤1 66 500元。

3.借款人不能正常履約情況下信貸資產(chǎn)證券化的后續(xù)計量

(1)提取貸款損失準(zhǔn)備

后續(xù)期間，如果借款人不能如期履約，信貸資產(chǎn)證券化到期不能順利履約，甲銀行需要承擔(dān)后續(xù)擔(dān)保責(zé)任，最壞的結(jié)果是甲銀行的剩余本金10 000 000元被扣完，超額利差不能收取。以上題為例，假設(shè)第6年年末開始出現(xiàn)借款人違約情況，前5年的后續(xù)計量和正常履約的會計處理相同，“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負債”同樣分期攤銷計入當(dāng)前損益，會計分錄同上。第6年年末，因為借款人不能如期履約導(dǎo)致剩余信貸資產(chǎn)減值，假設(shè)減值金額300萬元，提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，會計分錄如下：

借：信用減值損失 3 000 000

貸：貸款損失準(zhǔn)備 3 000 000[8]

(2)攤銷剩余“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負債”

提取貸款減值準(zhǔn)備后，剩余貸款1000萬元備抵后還有700萬元。繼續(xù)涉入資產(chǎn)和繼續(xù)涉入負債相互轉(zhuǎn)銷300萬元，第6年開始，每年攤銷繼續(xù)涉入資產(chǎn)(1040/2-300)÷5=44萬元，攤銷繼續(xù)涉入負債(1061.5/2-300)÷5=46.15萬元

對于尚未攤銷的“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負債”繼續(xù)攤銷，會計分錄如下：

借：繼續(xù)涉入負債 461 500

貸：其他業(yè)務(wù)收入 461 500

借：其他業(yè)務(wù)成本 440 000

貸：繼續(xù)涉入資產(chǎn) 440 000

這樣處理的結(jié)果是，每年其他業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)成本相抵后報表中仍然有利潤21 500元。10年期滿，“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負債”仍然攤銷完畢，余額達到0。

(3)到期甲銀行承擔(dān)借款人違約風(fēng)險責(zé)任

到期因為借款人違約使甲銀行剩余本金1000萬元被扣完，對應(yīng)的利息也無法收到，并將初始因為提供財務(wù)擔(dān)保使信貸資產(chǎn)證券化信用增級而多收的250 000退給信托機構(gòu)。會計分錄為：

借：貸款損失準(zhǔn)備 3 000 000

信用減值損失 7 000 000

貸：貸款 10 000 000

借：資產(chǎn)處置損益 215 000

貸：存放中央銀行款項 215 000

根據(jù)上述核算，如果借款人第6年開始不能履約還款，不考慮會計分期假設(shè)下，甲銀行累計減少利潤10 215 000元(3 000 000+7 000 000+215 000)。

四、結(jié)論與啟示

綜上所述，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中提供財務(wù)擔(dān)保方式繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)會計準(zhǔn)則存在不完善問題，主要是后續(xù)計量及到期的會計處理規(guī)定不夠完善，經(jīng)過上述分析研究后，繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)會計處理可以形成完整的邏輯關(guān)系。

并且根據(jù)上述會計處理結(jié)果顯示，信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)對于轉(zhuǎn)移方商業(yè)銀行而言，在借款人能夠正常履約情況下，能夠增強甲銀行資產(chǎn)的流動性、收益性和安全性。在借款人不能正常履約的情況下，面臨后續(xù)收益性風(fēng)險，以前面的例子說明，最壞的結(jié)果是，不僅僅后續(xù)利息無法收到，使信用增級多收的25萬要退給信托機構(gòu)，提供財務(wù)擔(dān)保的1 000萬元本金也要被扣完。由此得出啟示：信貸資產(chǎn)證券化對銀行和信托機構(gòu)而言，都存在后續(xù)風(fēng)險。商業(yè)銀行在推出信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中，一是要明晰轉(zhuǎn)讓方、受讓方以及信貸資產(chǎn)證券化投資者的權(quán)利和義務(wù)，均衡分攤因為信貸資產(chǎn)借款人違約對多方關(guān)系人的風(fēng)險。二是加強對借款人后續(xù)償還能力的監(jiān)管，盡量控制借款人不能履約還款的風(fēng)險，以保護多方利益相關(guān)者的權(quán)益，以實現(xiàn)信貸資產(chǎn)證券化的初始目的。

注釋：

①相關(guān)研究有：葉怡雄《不同涉入方式下繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的會計處理》，《財會月刊》，2008年第11期；洪金明《商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化會計處理探討與思考》，《財會學(xué)習(xí)》，2015年第1期等。

②相關(guān)已經(jīng)有：童琳等中國人民銀行蘇州市中心支行課題組《會計準(zhǔn)則執(zhí)行中的問題和對策——商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化會計處理》，《金融會計》，2017年第5期。

③根據(jù)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，核心一級資本是指資產(chǎn)負債表中的所有者權(quán)益部分。包括：股本、資本公積、盈余公積、一般風(fēng)險準(zhǔn)備、未分配利潤等項目。核心資本包括核心一級資本+其他一級資本(可轉(zhuǎn)換債券、呆賬準(zhǔn)備金以及其他資本儲備等)。銀行的資本是指核心資本+附屬資本(包括重估儲備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務(wù)等)。核心一級資本充足率是指核心一級資本占銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率。核心資本充足率是指核心資本占銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率。資本充足率是銀行的資本總額對其風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率。

④建設(shè)銀行財務(wù)報告(2005)、(2020)。

⑤建設(shè)銀行財務(wù)報告(2004)、(2005)、(2017)、(2020)。