丁喜財(cái)

（興唐通信科技有限公司，北京 100191）

物聯(lián)網(wǎng)（Internet of Things， 簡(jiǎn)稱(chēng)IoT）是指通過(guò)各種傳感器、RFID、視頻采集等各類(lèi)設(shè)備與技術(shù)，對(duì)聲、光、電、熱、位置和狀態(tài)等信息進(jìn)行實(shí)時(shí)的感知和控制，并通過(guò)各種可能的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行接入，實(shí)現(xiàn)物與物、物與人之間泛在的連接。通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以對(duì)“物”進(jìn)行遠(yuǎn)程監(jiān)控和實(shí)時(shí)感知、識(shí)別和管理。金融抵押即抵押貸款，即將房子、汽車(chē)等不動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保抵押物抵押給銀行，以保證貸款到期如果不償還，銀行也不會(huì)有較大經(jīng)濟(jì)損失。抵押物一般具有易于保存、不易損耗、便于變賣(mài)的特點(diǎn)。

以往，金融抵押主要以房子、汽車(chē)等不動(dòng)產(chǎn)作為抵押物。隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，借助RFID、傳感網(wǎng)和視頻監(jiān)控等技術(shù)手段，可以對(duì)鋼鐵、大宗商品、應(yīng)收賬款等高價(jià)值的物品進(jìn)行有效的監(jiān)管，打通線上線下環(huán)節(jié)，使其具有不動(dòng)產(chǎn)作為抵押物的特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)動(dòng)產(chǎn)抵押，擴(kuò)大中小微企業(yè)的融資渠道。2007年，我國(guó)更是修改了物權(quán)法，從法律層面允許應(yīng)收賬款和大宗商品用于金融抵押。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融抵押中的應(yīng)用，不是簡(jiǎn)單的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用，更可以通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建全新的信任體系，通過(guò)為流動(dòng)的商品賦予金融屬性，實(shí)現(xiàn)主觀信用向客觀信用的轉(zhuǎn)變，構(gòu)建高階層次的信用體系。

1 主要應(yīng)用

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融抵押中的主要應(yīng)用包括鋼鐵、汽車(chē)抵押等，解決“確權(quán)難、評(píng)估難、監(jiān)管難、處置難”等四難問(wèn)題。通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)賦予動(dòng)產(chǎn)以不動(dòng)產(chǎn)的屬性，實(shí)現(xiàn)對(duì)動(dòng)產(chǎn)全程的監(jiān)管，達(dá)到實(shí)質(zhì)控制抵押物的目的，降低動(dòng)產(chǎn)抵押的風(fēng)險(xiǎn)，解決動(dòng)產(chǎn)融資過(guò)程中動(dòng)產(chǎn)監(jiān)控、信息不對(duì)稱(chēng)等問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)基于動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行融資的可能。

1.1 在鋼鐵行業(yè)的抵押應(yīng)用

鋼鐵行業(yè)是資本密集型行業(yè)，資金需求量較為龐大，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響大。鋼鐵企業(yè)通常是貸款大戶(hù)，其資產(chǎn)負(fù)債率往往超過(guò)70%，但是鋼鐵企業(yè)除了將鋼鐵冶煉設(shè)備、廠房、土地等不動(dòng)產(chǎn)抵押獲得融資外，沒(méi)有其他融資渠道。

鋼鐵企業(yè)的最終產(chǎn)品包括各種形態(tài)和規(guī)格的半成品和成品，往往都具有很高的價(jià)值。鋼鐵企業(yè)在生產(chǎn)一批鋼材后，往往希望能夠快速“變現(xiàn)”，實(shí)現(xiàn)成本的回收，但是建筑行業(yè)有客觀規(guī)律，北方的冬天往往不能夠進(jìn)行建筑施工，遇到地震等特殊災(zāi)害，也會(huì)對(duì)鋼鐵的需要帶來(lái)較大影響，影響鋼鐵企業(yè)的資金回籠，進(jìn)而影響產(chǎn)能。

通過(guò)RFID、傳感器網(wǎng)絡(luò)、NB-IoT和視頻監(jiān)控等物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以構(gòu)建對(duì)鋼鐵企業(yè)的半成品和成品構(gòu)建電子圍欄，實(shí)施精準(zhǔn)定位，可以對(duì)其進(jìn)行有效的識(shí)別、跟蹤、定位、監(jiān)管等系統(tǒng)化和智能化管理，進(jìn)而使得其具有不動(dòng)產(chǎn)屬性，另外由于鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品本身具有高價(jià)值的特點(diǎn)，結(jié)合不動(dòng)產(chǎn)屬性，便具有不動(dòng)產(chǎn)金融屬性。通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)鋼鐵等不動(dòng)產(chǎn)抵押屬性后，鋼鐵企業(yè)可以通過(guò)其產(chǎn)品作為抵押物，向銀行進(jìn)行貸款，并可以引入第三方保險(xiǎn)公司的手段，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行 把控。

1.2 在汽車(chē)行業(yè)的抵押應(yīng)用

汽車(chē)行業(yè)也是資本密集型行業(yè)，購(gòu)買(mǎi)土地、建立廠房、建設(shè)生產(chǎn)線等前期投入巨大，而汽車(chē)銷(xiāo)售需要周期，車(chē)企生產(chǎn)出來(lái)的汽車(chē)在銷(xiāo)售之前，只能成為企業(yè)的存量庫(kù)存，大量的占用企業(yè)的資金?，F(xiàn)在很多一線、二線城市實(shí)施汽車(chē)搖號(hào)或者拍賣(mài)等限制措施，進(jìn)一步的影響了車(chē)企銷(xiāo)售業(yè)績(jī)和周期，對(duì)車(chē)企影響很大。

通過(guò)RFID、傳感器網(wǎng)絡(luò)、NB-IoT和視頻監(jiān)控等物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以對(duì)車(chē)企生產(chǎn)出來(lái)的汽車(chē)進(jìn)行有效的識(shí)別、監(jiān)督和管理，這樣使其一直處于被監(jiān)管的狀態(tài)，可以為抵押貸款提供有效的技術(shù)支撐。通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)車(chē)輛進(jìn)行監(jiān)管，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)基于未銷(xiāo)售的汽車(chē)進(jìn)行抵押貸款，可以給車(chē)企帶來(lái)很大的融資渠道，通過(guò)融資再擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。

車(chē)企也可以進(jìn)一步通過(guò)企業(yè)抵押，貸款給購(gòu)買(mǎi)車(chē)輛的消費(fèi)者，通過(guò)車(chē)內(nèi)配置的各類(lèi)傳感器實(shí)時(shí)掌握車(chē)輛的狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)車(chē)企向金融車(chē)企的轉(zhuǎn)變。

2 面臨的主要問(wèn)題

主要問(wèn)題包括“確權(quán)難、評(píng)估難、監(jiān)管難、處置難”、傳統(tǒng)銀行業(yè)需要時(shí)間轉(zhuǎn)變、前期建設(shè)成本投入較大和抵押物的價(jià)值會(huì)變化、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身的安全等問(wèn)題。

2.1 確權(quán)難、評(píng)估難、監(jiān)管難、處置難

動(dòng)產(chǎn)抵押的首要難點(diǎn)在于確權(quán)，如果對(duì)移動(dòng)的大宗商品進(jìn)行抵押確權(quán)，是關(guān)鍵技術(shù)。利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以構(gòu)建感知箱、感知倉(cāng)庫(kù)等具有監(jiān)管和控制的管理手段，助力其實(shí)現(xiàn)動(dòng)產(chǎn)向不動(dòng)產(chǎn)的轉(zhuǎn)換。

監(jiān)管難，體現(xiàn)在存貨管理上，需要對(duì)貨物進(jìn)行二十四小時(shí)的管理，還要避免重復(fù)抵押。需要利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的感知、監(jiān)管能力，為動(dòng)產(chǎn)量身打造“實(shí)時(shí)保鏢“。處置難，對(duì)于貸款銀行來(lái)說(shuō)，更是頭疼的問(wèn)題，一旦發(fā)生違約，如何將貨物進(jìn)行變賣(mài)，這里可以使用互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)，對(duì)違約品進(jìn)行處理。

2.2 銀行業(yè)的轉(zhuǎn)變需要時(shí)間

一直依賴(lài)，銀行業(yè)都是新技術(shù)的先行實(shí)踐者，而面對(duì)動(dòng)產(chǎn)融資這個(gè)新事物，銀行業(yè)需要時(shí)間轉(zhuǎn)變適應(yīng)，包括貸款前、貸中、貸后各個(gè)階段的轉(zhuǎn)變。由于動(dòng)產(chǎn)抵押融資的金額一般都比較大，銀行業(yè)除了依托物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)外，還需要對(duì)企業(yè)近兩年的綜合信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，貸款前需要對(duì)企業(yè)近兩年的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行調(diào)查，還要調(diào)查企業(yè)法人個(gè)人的財(cái)務(wù)和信用情況。貸中階段，需要企業(yè)將抵押物運(yùn)到指定的具有智能監(jiān)管能力的倉(cāng)庫(kù)中。貸后要對(duì)抵押物進(jìn)行實(shí)時(shí)有效的監(jiān)管，如果企業(yè)發(fā)生違約，還需要對(duì)抵押物進(jìn)行處置。

此外，銀行業(yè)還需要技術(shù)手段輔助確認(rèn)，避免“一物多抵”、“重復(fù)抵押”，這些問(wèn)題傳統(tǒng)的不動(dòng)產(chǎn)抵押也會(huì)面對(duì)，都已經(jīng)有相對(duì)成熟的解決辦法，在動(dòng)產(chǎn)抵押中要有效的融合這些技術(shù)，降低風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 前期成本投入較大

通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管，前期需要改造原有庫(kù)房等，布置物聯(lián)網(wǎng)感知終端，實(shí)現(xiàn)倉(cāng)儲(chǔ)的智能監(jiān)管，前期投入相對(duì)較大，后期運(yùn)維成本較低。物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控平臺(tái)不依賴(lài)或很少依賴(lài)“人工“管理，可以避免人工監(jiān)管帶來(lái)的道德問(wèn)題，也可以降低管理成本。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可實(shí)現(xiàn)監(jiān)控全過(guò)程電子化、網(wǎng)絡(luò)化、實(shí)時(shí)化和自動(dòng)化，極大的降低運(yùn)營(yíng)管理成本。并可以提供財(cái)務(wù)咨詢(xún)管理、企業(yè)信用評(píng)價(jià)等增值服務(wù)。

2.4 抵押物的價(jià)值會(huì)隨時(shí)間變化

鋼鐵、汽車(chē)、棉布、白酒等大宗商品用于抵押時(shí)，其價(jià)值也不是一層不變的。這點(diǎn)在不動(dòng)產(chǎn)抵押時(shí)，也會(huì)有這類(lèi)問(wèn)題，比如房子的價(jià)值，就會(huì)隨市場(chǎng)價(jià)格有較大的波動(dòng)。比如汽車(chē)和棉布，會(huì)隨著時(shí)間貶值，而高端白酒則可能升值，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是用來(lái)解決動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管問(wèn)題的，但是動(dòng)產(chǎn)的金融屬性還需要對(duì)行業(yè)有著深入的理解，才可以更好的做出價(jià)值判斷，需要對(duì)行業(yè)進(jìn)行深耕細(xì)作。

2.5 物聯(lián)網(wǎng)安全問(wèn)題需要解決

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)用于動(dòng)產(chǎn)抵押，本身提供的就是抵押物安全監(jiān)控的手段，但是如果不解決好物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身的安全問(wèn)題，那么很有可能這個(gè)抵押物監(jiān)管的“保安”本身就有問(wèn)題。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速應(yīng)用落地，安全問(wèn)題不容忽視，尤其是應(yīng)用在大宗商品監(jiān)管上，其所監(jiān)管的“物”金融屬性很強(qiáng)，很有價(jià)值，對(duì)于攻擊者來(lái)所，更有利可圖，因此其面臨的網(wǎng)絡(luò)攻擊也會(huì)更多，需要在建設(shè)之初就考慮這些問(wèn)題，利用加密算法、身份認(rèn)證等手段對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行安全加固，保證物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用系統(tǒng)自身的安全。

3 進(jìn)一步完善發(fā)展建議

3.1 完善構(gòu)建金融交易平臺(tái)

將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)用于動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管后，動(dòng)產(chǎn)具有了不動(dòng)產(chǎn)的屬性，可以實(shí)現(xiàn)金融抵押應(yīng)用。還可以進(jìn)一步的進(jìn)行金融創(chuàng)新，將物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管平臺(tái)升級(jí)為金融交易平臺(tái)，將A企業(yè)被監(jiān)管的抵押物直接銷(xiāo)售給B企業(yè)。因?yàn)樵诘盅嘿J款前，銀行業(yè)已經(jīng)對(duì)抵押物進(jìn)行了確權(quán)和估值，已經(jīng)建立了客觀的信任體系。而金融交易平臺(tái)可以大宗商品的商品流、信息流和資金流進(jìn)行全面的監(jiān)控和融合，也可以實(shí)現(xiàn)商品交易、交割和金融融合。

3.2 融合區(qū)塊鏈技術(shù)，助力物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)

近幾年，區(qū)塊鏈技術(shù)快速發(fā)展，基于區(qū)塊鏈可以構(gòu)建一個(gè)去中心化的防篡改的分布式賬本。將區(qū)塊鏈技術(shù)融合到物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)中，對(duì)大宗商品進(jìn)行監(jiān)管，將有助于其在金融抵押中的應(yīng)用，借助區(qū)塊鏈構(gòu)建的信任體系，也可以為企業(yè)授信等提供更準(zhǔn)確、更客觀的技術(shù)支持。

區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建的是去中心化的信任體系，依托在全網(wǎng)存儲(chǔ)的分布式賬本，這樣就避免了數(shù)據(jù)中心被攻擊導(dǎo)致的安全問(wèn)題。通過(guò)在企業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管平臺(tái)、銀行和保險(xiǎn)公司之間構(gòu)建監(jiān)管區(qū)塊鏈，可以更好的實(shí)時(shí)動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管，各方都不必?fù)?dān)心對(duì)方進(jìn)行信息隱藏、信息欺騙。

3.3 通過(guò)典型示范，加大推廣宣傳

動(dòng)產(chǎn)抵押未來(lái)可以達(dá)到15萬(wàn)到20萬(wàn)億的市場(chǎng)規(guī)模，但是現(xiàn)階段因缺少示范和宣傳，仍處于發(fā)展的初期。現(xiàn)有的物聯(lián)網(wǎng)金融主要在無(wú)錫、上海等地，是物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用的前沿?；趧?dòng)產(chǎn)抵押的標(biāo)的物也主要是鋼鐵、汽車(chē)等大宗商品，應(yīng)用的規(guī)模和廣度都很有限，也缺少典型的國(guó)家級(jí)示范項(xiàng)目。國(guó)家應(yīng)該通過(guò)建立示范項(xiàng)目，逐步建立其配套的法規(guī)制度，進(jìn)而完善行業(yè)應(yīng)用。金融領(lǐng)域也應(yīng)用加大宣傳力度，對(duì)于自主的金融創(chuàng)新給與支持和扶持。當(dāng)然任何金融創(chuàng)新都離不開(kāi)金融監(jiān)管，國(guó)家也應(yīng)及時(shí)的出臺(tái)各類(lèi)監(jiān)管政策，確保物聯(lián)網(wǎng)金融抵押可以有序健康的發(fā)展。

4 結(jié)束語(yǔ)

本文通過(guò)對(duì)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)賦能動(dòng)產(chǎn)金融的主要應(yīng)用及面臨的主要問(wèn)題進(jìn)行了初步分析，明確了利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)解決動(dòng)產(chǎn)抵押過(guò)程中的確權(quán)難、監(jiān)管難問(wèn)題，可有效的控制金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)后續(xù)進(jìn)一步的金融交易平臺(tái)等進(jìn)行了應(yīng)用暢想，將金融服務(wù)創(chuàng)新融入到整合物理世界，可以創(chuàng)造出很多新型的商業(yè)模式。