發(fā)行概覽：公司擬申請(qǐng)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)11700萬(wàn)股人民幣普通股（A股）。募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于以下項(xiàng)目：越南鞋履生產(chǎn)基地?cái)U(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、緬甸世川鞋履生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、中山騰星年產(chǎn)3500萬(wàn)雙編織鞋面擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、華利股份鞋履開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)中心及總部大樓建設(shè)項(xiàng)目、華利股份運(yùn)營(yíng)信息系統(tǒng)升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：華利股份從事運(yùn)動(dòng)鞋履的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，是全球領(lǐng)先的運(yùn)動(dòng)鞋專(zhuān)業(yè)制造商，主要為Nike、Converse、Vans、Puma、UGG、Columbia、UnderArmour、HOKAONEONE等全球知名運(yùn)動(dòng)品牌提供開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)與制造服務(wù)，公司與全球運(yùn)動(dòng)鞋服市場(chǎng)份額前十名公司中的五家建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。截至2020年末，公司在越南、中國(guó)、多米尼加、緬甸等地共開(kāi)設(shè)了21家制鞋工廠，2019年鞋履產(chǎn)量超過(guò)1.8億雙，是全球?yàn)閿?shù)不多的產(chǎn)量超過(guò)1億雙的運(yùn)動(dòng)鞋專(zhuān)業(yè)制造商之一。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：通過(guò)長(zhǎng)期的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，公司憑借良好的產(chǎn)品品質(zhì)、突出的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)能力、快速響應(yīng)能力和及時(shí)交貨能力，公司積累了寶貴的全球知名運(yùn)動(dòng)鞋履客戶(hù)資源，全球運(yùn)動(dòng)鞋服市場(chǎng)份額的前十的企業(yè)中，Nike、VF、Puma、Columbia、UnderArmour均為公司主要客戶(hù)，公司是Converse、UGG、Vans、Puma、Columbia、HOKAONEONE、ColeHaan等全球知名品牌的鞋履產(chǎn)品的最大供應(yīng)商，相對(duì)于部分主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，公司的客戶(hù)相對(duì)分散，對(duì)單一客戶(hù)不產(chǎn)生重大依賴(lài)。公司與前五大客戶(hù)均具有較長(zhǎng)的合作歷史，公司具有較多的長(zhǎng)期穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。

公司利用積累多年的運(yùn)動(dòng)鞋履開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)及制造經(jīng)驗(yàn)，參與客戶(hù)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)過(guò)程，從而對(duì)品牌運(yùn)營(yíng)企業(yè)的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)形成重要補(bǔ)充?？蛻?hù)提供基于平面形象的初步設(shè)計(jì)圖稿，公司憑借與客戶(hù)多年合作積累的開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，熟悉客戶(hù)的品牌內(nèi)涵和設(shè)計(jì)理念，利用自身積累的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，能夠高效的將平面圖稿轉(zhuǎn)化為運(yùn)動(dòng)鞋樣品。在開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)過(guò)程中，公司從產(chǎn)品型體和功能、材料選擇、工藝選擇等方面向客戶(hù)提出改進(jìn)意見(jiàn)，并經(jīng)客戶(hù)確認(rèn)后，最終形成符合客戶(hù)設(shè)計(jì)理念、市場(chǎng)喜好且成本合理、量產(chǎn)可行的產(chǎn)品。

募投項(xiàng)目匹配性：由于募集資金投資項(xiàng)目無(wú)法在短期內(nèi)產(chǎn)生收益，因此在本次募集資金到位初期，公司凈資產(chǎn)收益率將較大幅度下降，每股收益也存在下降風(fēng)險(xiǎn)。但隨著募集資金投資項(xiàng)目逐步達(dá)產(chǎn)，效益逐步釋放，公司的盈利能力將穩(wěn)步提高，凈資產(chǎn)收益率將逐漸回升。募集資金到位后，公司將加快建設(shè)進(jìn)度，使募集資金投資項(xiàng)目盡快產(chǎn)生效益。

風(fēng)險(xiǎn)因素：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)跨境分布對(duì)投資者權(quán)益保護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至4月9日）