李旭峰，胡東偉

（中交海洋投資控股有限公司，海南三亞572000）

1 城市基礎(chǔ)設(shè)施投資的主要特點(diǎn)

與普通的建設(shè)項(xiàng)目不同，基礎(chǔ)設(shè)施的投資項(xiàng)目體現(xiàn)出以下幾方面的特點(diǎn)：

1）基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目以政府投資為主導(dǎo)。城市基礎(chǔ)設(shè)施投資是關(guān)乎國(guó)計(jì)民生的重大投資，盡管政府提倡開(kāi)展多種渠道融資，但是對(duì)于私人資金參與建設(shè)仍然受一定限制，一方面是基于質(zhì)量管理的考慮；另一方面是基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目具有顯著的非營(yíng)利性質(zhì)。因此，目前我國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目仍然以政府投資為主導(dǎo)。

2）基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)目標(biāo)是促進(jìn)社會(huì)的和諧發(fā)展。我國(guó)主要基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資以政府主導(dǎo)，最大程限度地避免了以經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向的不良競(jìng)爭(zhēng)，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，還能夠兼顧對(duì)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)，促進(jìn)社會(huì)的和諧發(fā)展。

3）調(diào)控經(jīng)濟(jì)。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，疲軟、衰退甚至倒退的情況都是客觀存在的，如果只通過(guò)市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律進(jìn)行調(diào)整，效率較低，此時(shí)，就需要政府通過(guò)一系列政策措施對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控。而在這個(gè)過(guò)程中，基礎(chǔ)設(shè)施在經(jīng)濟(jì)周期中能從某種程度上抑制或減緩經(jīng)濟(jì)衰退的速度。

4）實(shí)現(xiàn)社會(huì)職能。城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)目標(biāo)是滿足人們物質(zhì)文明及精神文明的需求，其涉及社會(huì)、文化、生活的方方面面。因此，基礎(chǔ)設(shè)施的一個(gè)重要特點(diǎn)就是實(shí)現(xiàn)社會(huì)職能。

2 城市基礎(chǔ)設(shè)施投資效率評(píng)價(jià)的內(nèi)涵

傳統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施投資效率評(píng)價(jià)通常以單個(gè)項(xiàng)目效益的研究為主，未進(jìn)入大經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行分析，因此，本研究采用DEA（Data Envelopment Analysis，DEA）模型分析基礎(chǔ)設(shè)施的投資效率。DEA 模型的原理是收集決策單元的投入及產(chǎn)出數(shù)據(jù)，將數(shù)據(jù)代入線性規(guī)劃模型進(jìn)行測(cè)算，分析各決策單元的相對(duì)效率，分析各決策單元效率差異的原因及程度，為決策管理者后續(xù)的項(xiàng)目投資提供參考。DEA 涵蓋了管理學(xué)、數(shù)學(xué)、運(yùn)籌學(xué)等一系列學(xué)科，在基礎(chǔ)設(shè)施投資效率評(píng)價(jià)中的應(yīng)用十分廣泛。

相比其他效率評(píng)價(jià)方法，DEA 的優(yōu)勢(shì)十分明顯，該方法無(wú)須事先假定投入、產(chǎn)出的函數(shù)關(guān)系，可以對(duì)多個(gè)投入、產(chǎn)出決策單元的投資效率進(jìn)行評(píng)價(jià)。由于其不用提前做任何權(quán)重假設(shè)，只是通過(guò)投入、產(chǎn)出實(shí)際數(shù)據(jù)計(jì)算權(quán)重，因此，排除了其他方法存在的主觀性強(qiáng)的問(wèn)題，所以，該方法的評(píng)價(jià)結(jié)果更加客觀。此外，該方法可以給出無(wú)效的決策單元及其原因分析，從而可以判斷決策單元的生產(chǎn)活動(dòng)是否處于最佳規(guī)模，且項(xiàng)目投入指標(biāo)和產(chǎn)出指標(biāo)的單位選取與效率評(píng)價(jià)的結(jié)果無(wú)關(guān)，體現(xiàn)出單位不變形的優(yōu)勢(shì)。

DEA 的經(jīng)典模型包括規(guī)模報(bào)酬不變模型(CCR)和規(guī)模報(bào)酬可變模型(BCC)2 種。DEA 評(píng)價(jià)指標(biāo)包括綜合效率評(píng)價(jià)、純技術(shù)效率評(píng)價(jià)、規(guī)模效率評(píng)價(jià)等。其中，綜合效率評(píng)價(jià)主要分析決策單元在獲得最大產(chǎn)出的條件下是否存在資源浪費(fèi)的問(wèn)題，或者在投入一定的情況下是否存在產(chǎn)出不變的現(xiàn)象；純技術(shù)效率評(píng)價(jià)主要分析基礎(chǔ)設(shè)施本身生產(chǎn)規(guī)模不變的條件下，技術(shù)的變化對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投資效率的影響；規(guī)模效率評(píng)價(jià)主要是判斷基礎(chǔ)設(shè)施本身的生產(chǎn)規(guī)模是否處于規(guī)模遞增或規(guī)模遞減的狀態(tài)，判斷其是否處于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及社會(huì)發(fā)展的最佳規(guī)模狀態(tài)。

3 城市基礎(chǔ)設(shè)施投資效率實(shí)證

3.1 研究對(duì)象

本研究以我國(guó)70 個(gè)大中城市為研究對(duì)象，這70 個(gè)城市分別處于我國(guó)城市化發(fā)展水平的不同階段，體現(xiàn)出城市之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及自然區(qū)位條件的差異。本研究的研究對(duì)象更具代表性，有助于對(duì)我國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施投資效率進(jìn)行更全面的評(píng)價(jià)。本研究的研究數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)城市建設(shè)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》等。

3.2 各城市基礎(chǔ)設(shè)施投資效率評(píng)價(jià)

分析統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，70 個(gè)城市2017 年的基礎(chǔ)設(shè)施投資整體的評(píng)價(jià)平均效率值為0.423，和有效值的差距較大，且各個(gè)城市之間存在顯著的投資效率差異。分析原因，主要是城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的決定過(guò)于輕率，只有保證投資規(guī)模的合理性才能提高投資效率，而投入不足或投入過(guò)剩均會(huì)對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施投資效率產(chǎn)生直接影響。不同城市之間的基礎(chǔ)設(shè)施投資效率差異顯著說(shuō)明了區(qū)域發(fā)展不平衡。分析70 個(gè)樣本可知，總有效率值達(dá)到DEA 模型有效狀態(tài)的城市包括上海、廣州、深圳、無(wú)錫、韶關(guān)、遵義，不到總樣本數(shù)的10%。6 個(gè)城市中，有市場(chǎng)化程度較高的一線城市：上海、廣州、深圳，其城鎮(zhèn)化發(fā)展水平也高，公共設(shè)施服務(wù)能力也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他城市，因此，基礎(chǔ)設(shè)施綜合投資效率較高；無(wú)錫雖然是二線城市，但其社會(huì)文明度高，生態(tài)系統(tǒng)優(yōu)良，且大力發(fā)展生態(tài)修復(fù)及景觀重建等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，因此，無(wú)錫的基礎(chǔ)設(shè)施綜合投資效率水平也高于其他城市；遵義與韶關(guān)為三線城市，其基礎(chǔ)設(shè)施綜合投資效率水平高于其他城市的主要原因是，韶關(guān)是中國(guó)南方的交通要塞，屬于廣州一小時(shí)生活圈內(nèi)的城市；遵義則是因?yàn)榇罅﹂_(kāi)發(fā)“紅色旅游”資源，旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展使其基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)出水平達(dá)到平衡的狀態(tài)。除這6 個(gè)城市外，其余64個(gè)城市均體現(xiàn)出不同程度的無(wú)效率。

分析70 個(gè)城市投資建設(shè)階段的投資效率可知，2017 年70 個(gè)城市投資建設(shè)階段的平均效率值達(dá)到0.940，雖然整體投資效率未達(dá)到有效狀態(tài)，但水平較高，說(shuō)明在投資建設(shè)階段基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目成效較好。70 個(gè)城市中有18 個(gè)城市達(dá)到了DEA有效狀態(tài)，比例達(dá)到了25.71%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于上述綜合投資效率，這說(shuō)明各城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目在投資建設(shè)階段的投資效率之間無(wú)太大差異，整體水平良好。

基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)完成后的運(yùn)營(yíng)狀況也會(huì)對(duì)投資效率產(chǎn)生直接影響，在運(yùn)營(yíng)階段各基礎(chǔ)設(shè)施的具體建設(shè)水平為投入，地區(qū)生產(chǎn)總值及地區(qū)人均生產(chǎn)總值為效益產(chǎn)出。分析該階段的基礎(chǔ)設(shè)施投資效率可知，2017 年70 個(gè)城市在基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)管理階段，投資平均效率值僅為0.446，說(shuō)明各城市的運(yùn)營(yíng)管理水平有待提升。70 個(gè)城市中達(dá)到DEA 模型有效狀態(tài)的城市與總有效率值達(dá)到DEA 模型有效狀態(tài)的城市相同，其余64 個(gè)城市均處于基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)效率低下的狀態(tài)。由此可見(jiàn)，城市基礎(chǔ)設(shè)施投資效率在運(yùn)營(yíng)階段與總有效率值情況接近，運(yùn)營(yíng)管理階段的投資效率低下導(dǎo)致了基礎(chǔ)設(shè)施綜合投資效率低下。

4 提高城市基礎(chǔ)設(shè)施投資效率的建議

根據(jù)上述城市基礎(chǔ)設(shè)施投資效率分析結(jié)果，建議從以下幾個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)，以提高基礎(chǔ)設(shè)施投資效率。

1）優(yōu)化投資規(guī)模?；A(chǔ)設(shè)施投資要遵循因地制宜的原則，投資規(guī)模要與區(qū)域社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求相匹配，一般情況下，城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的需求量也越大。因此，針對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度快的城市，要避免投資滯后；經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)較低的城市，則要避免盲目投資、重復(fù)建設(shè)。需要注意的是，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求是持續(xù)變化的，投資規(guī)模配置也要不斷進(jìn)行優(yōu)化。

2）解決重建設(shè)輕運(yùn)營(yíng)的問(wèn)題。由上述分析可知，城市基礎(chǔ)設(shè)施在運(yùn)營(yíng)階段的投資效率會(huì)對(duì)其整體投資效率產(chǎn)生決定性影響。因此，要想從根本上解決現(xiàn)階段城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)存在的問(wèn)題，不能忽視運(yùn)營(yíng)管理。政府可鼓勵(lì)具有較強(qiáng)運(yùn)營(yíng)能力的金融機(jī)構(gòu)參與基礎(chǔ)設(shè)施后期的運(yùn)營(yíng)管理，也可以加強(qiáng)政府與專業(yè)投資運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的合作，為基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目獲得更多的資金，彌補(bǔ)建設(shè)及運(yùn)營(yíng)階段經(jīng)驗(yàn)的不足。此外，還可以將咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮出來(lái)，在基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)管理階段，引導(dǎo)專業(yè)的咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行針對(duì)性的項(xiàng)目策劃，以提高項(xiàng)目的盈利能力。

3）提高政府相關(guān)部門(mén)的管理及決策水平。對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目建立健全信息公開(kāi)化機(jī)制，提高項(xiàng)目全生命周期的透明度，便于社會(huì)公眾對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)進(jìn)行全程監(jiān)督，將人為決策的失誤損失降至最低；政府相關(guān)部門(mén)要建立嚴(yán)格的資金管理機(jī)制及科學(xué)的使用流程，通過(guò)資金的流向?qū)崟r(shí)跟蹤項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，以保證城市基礎(chǔ)設(shè)施管理者能夠獲得更加全面、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息，確保項(xiàng)目后期運(yùn)營(yíng)管理的標(biāo)準(zhǔn)化及規(guī)范性。