舍予　任然

隨著消費金融在生活場景中逐漸普及越來越為人熟知，獲客成本高企，線上優(yōu)質流量難求正成為消金企業(yè)的普遍難題。近日，捷信消費金融有限公司旗下的“捷信惠購”通過與合作銀行的產品對接，打通抖音消費場景。使“捷信惠購”用戶可直接在抖音平臺進行消費，并根據自身需求選擇多種方式進行靈活還款，提升消費者體驗的同時，拓展了更多消費場景。

2020年以來，無論是自有場景的消費金融機構還是與外部平臺合作的金融機構，都呈現出向新興的場景擴展，加速線上線下深度融合的新發(fā)展趨勢，線上場景的布局更是被消金企業(yè)視為彎道超車的好機會。

有分析人士認為，在消費金融行業(yè)從業(yè)機構良莠不齊、中小公司風控短板漸顯等問題依然存在的背景下，2021年，消金機構要想獲得市場認可，需要深耕多元場景和細分消費人群，實現差異化競爭。更為關鍵的是，在發(fā)展過程中，不僅要有科學的風險管控，而且要有穩(wěn)健的產業(yè)生態(tài)圈及先進的科技手段。

消金行業(yè)競爭加劇精細化運營漸成趨勢

從2010年首批4家試點消費金融公司獲批，到目前共計33家持牌消費金融公司獲批籌建，中國消費金融行業(yè)經歷了十余年的蓬勃發(fā)展。

公開數據顯示，消費金融市場規(guī)模已從2013年的3.18萬億元增長到2018年的13萬多億元。有機構預測，消費金融將至少會保持15%以上的年復合增長，2022年可能會達到50萬億元的規(guī)模。

萬億級的市場規(guī)模也吸引了互聯網科技巨頭入局，2014年以后，以BATJ為首的互聯網巨頭悉數登場搶占這一市場，并構建出完善的自有支付生態(tài)。

新興消費成為拉動經濟復蘇的強勁引擎，也為消費金融市場再添一把火。自2020年以來，支付市場迎來不止一家重磅入局者。包括字節(jié)跳動在內，拼多多、快手等新興互聯網巨頭在2020年紛紛獲得支付牌照，B站也完成了對旗下支付域名的備案，競爭日趨白熱化。

然而不可否認的是，在市場快速升溫的背后，曾經一片藍海的消費金融行業(yè)，也面臨新的挑戰(zhàn)。在后疫情時代疊加內循環(huán)的當下，消費金融市場逐步進入穩(wěn)健理性的發(fā)展階段。

同時，產品同質化問題依然存在，行業(yè)急需尋求新的增長點，擴大存量競爭優(yōu)勢。

從消費者需求側來看，大部分人群的分期消費行為已經從商品分期、服務分期轉向了依托于場景帶來的新零售分期，消費金融也從流量時代，轉變?yōu)榫毣\作時代。

捷信方面表示，在群雄逐鹿的大環(huán)境中，只有提升消費金融服務質量和效率，加強存量客戶運營，從用戶需求出發(fā)，才能夠在市場中走得更遠。對此，捷信構建線上、線下深度融合的全渠道服務體系，在全國范圍內推出了可在全渠道場景使用的循環(huán)額度貸款產品“捷信惠購”——在支持微信、支付寶、銀聯二維碼、Apple Pay等各種消費渠道后，用戶可在線上線下不同的購物場景中，享受多重優(yōu)惠。

中國銀保監(jiān)會主席郭樹清在接受媒體采訪時表示，在開放政策下，多樣化的參與者將進入消費金融市場，重塑行業(yè)發(fā)展新版圖。與此同時，逐漸加劇的競爭也將助推持牌消費金融公司加速破局，通過精細化運營能力，探索行業(yè)發(fā)展的新路徑。

爭相布局場景生態(tài)科技賦能普惠金融

進入下半場的消費金融行業(yè)，市場潛力仍被多家金融機構看好，如何拓展差異化場景正成為消費金融公司重要的發(fā)展策略。

值得注意的是，當下火爆的短視頻及直播平臺被視為獲客的新戰(zhàn)場。受疫情影響，短視頻與直播行業(yè)規(guī)模不斷擴大，行業(yè)紅利在短時間內獲得爆發(fā)。

中國互聯網絡信息中心發(fā)布的《中國互聯網絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》顯示，截至2020年12月，中國網民規(guī)模達9.89億，其中網絡直播用戶規(guī)模達6.17億，較2020年3月增長5703萬。短視頻用戶規(guī)模為8.73億，占網民整體的88.3%。

在此背景下，“捷信惠購”迅速打通抖音消費場景。據了解，用戶只需單次申請，即可獲得最高1萬元“捷信惠購”額度，并在5年內隨時隨地重復使用。用戶申請成功后，可直接在抖音平臺進行消費，并根據自身需求選擇多種方式進行靈活還款。

從產品特性來看，消費金融公司與移動平臺兩者“互聯”，是互聯網金融創(chuàng)新的有效實踐。既拓展了消費渠道，還有效連接了消費場景中的各項環(huán)節(jié)，從而快速構建場景方和資金方的便捷通道，實現信息流共享及資金流的安全可控。

蘇寧金融研究院高級研究員黃大智表示，當前很多消費金融機構已經采取開放戰(zhàn)略，不但布局自有場景，還對接多個合作方，通過提供各個產品匹配各個分層的客群。

在中國互聯網金融協會業(yè)務一部主任沈一飛看來，目前中國消費金融市場通過不同場景，已經形成差異化競爭格局。只有差異化競爭才能夠覆蓋更多的人群，從而實現普惠金融。

捷信方面表示，科技將為客戶提供更多具有創(chuàng)新性質的產品，金融科技的使用也將貫穿貸前、貸中和貸后。此外，捷信還將線上與線下服務的結合融入到產品設計之中，將給消費者帶來更多的消費場景。

在此契機下，消費金融公司等金融機構應抓住機會，充分應用金融科技，不斷創(chuàng)新產品和服務，在適度滿足消費者擴大消費和升級消費等需求中發(fā)展壯大。

“八仙過?！崩Ь执獾蔑L控者得未來

2018年以來，消費金融機構扎堆布局場景生態(tài)。根據粗略統(tǒng)計，目前消費金融公司已將場景金融拓展至3C、家電、家裝、旅游、教育培訓等領域。

對于消費金融行業(yè)而言，一方面可以通過場景批量獲客、降低獲客成本和一定程度上控制資金流向。但是，落實到業(yè)務上，對于公司管理場景的能力提出了更高要求。

在北京市網絡法學會副秘書長車寧看來，金融機構在拓展場景的過程中是被動的，在具體場景中，金融機構與場景提供方存在很大的信息不對稱。表面看來它好像觸達了最終客戶，實際上它對客戶的了解和風險的把握很大程度上仍然依賴于場景提供方。

在場景爭奪戰(zhàn)中，同樣考驗消費金融機構的綜合能力。蘇寧金融研究院副院長薛洪言認為，在持牌經營、普惠發(fā)展的條件約束下，消費金融行業(yè)的分化仍會加速，牌照資質、資本實力、融資成本、流量場景等都會成為消費金融機構的試金石，各項指標居前的機構將在行業(yè)分化中加速發(fā)展，而實力較弱的機構會在分化中被邊緣化甚至淘汰出局。

消費金融的場景之困如何破局是橫在所有金融機構面前的一道難題。捷信方面指出，破解場景之困，首先要盡可能降低風險。2020年，捷信進一步加強信用風險評估以及審批率管理，建立了一套在操作風險測量、監(jiān)控和報告階段中使用的可衡量的操作風險管理指標，通過對管理指標的定期監(jiān)控有效識別存在潛在操作風險的領域，持續(xù)監(jiān)控并及時調整上述操作風險管理指標，真實反映操作風險狀況。

其次，強大的風控能力背后離不開金融科技的支撐。據悉，捷信引入了FICOScoreXData評分數據，對貸前評估、貸中監(jiān)測、貸后反饋等各個環(huán)節(jié)進行了技術升級。同時，捷信通過加強跨平臺、跨行業(yè)合作，打破信息“孤島”，進一步構建競爭的護城河。

展望未來，社科院特約研究員王碩表示，在金融強監(jiān)管的背景下，消費金融機構的持牌化經營將成為常態(tài)，科技賦能消費金融公司成為新趨勢。一方面，消費金融將高度依賴科技開展獲客、風控等;另一方面，如消金機構也開始將風控、認證等科技對行業(yè)輸出，未來科技型消費金融公司將大有可為。

“消費金融公司一定要堅持合規(guī)，同時要有場景依托，有指定用途，有客戶群體的信任。在客戶細分基礎上精準獲客，進行金融創(chuàng)新，提供滿足不同消費者需求的多樣化產品?！敝袊鹑趯W會副秘書長楊再平指出，更為關鍵的是，在發(fā)展過程中，不僅要有覆蓋貸前貸中貸后全流程的科學的風險管控，而且要有穩(wěn)健的產業(yè)生態(tài)圈、先進的科技手段。

在構建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局過程中，消費金融將在促進消費、擴大內需等方面積極發(fā)揮作用。消費金融并不天然就是普惠金融，但消費金融通過讓利客戶、服務實體等措施，能踐行普惠金融的方向和使命。