中國人民大學(xué)國際金控集團(tuán)研究課題組

歐美金控集團(tuán)發(fā)展現(xiàn)狀

經(jīng)營業(yè)績基本保持穩(wěn)定

經(jīng)營規(guī)模有增有減。截至2020年三季度末，除德意志銀行資產(chǎn)總額同比減少7.54%外，花旗集團(tuán)、美國銀行、摩根大通公司、瑞銀集團(tuán)的資產(chǎn)總額均有不同程度的增長（分別同比增長10.1%、12.87%、17.41%和9.46%）。截至2020年上半年，英國保誠集團(tuán)總資產(chǎn)為4632億美元，較2019年底增加1.98%。根據(jù)美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）的數(shù)據(jù)，新冠肺炎疫情爆發(fā)以來，美國銀行業(yè)的存款賬戶實現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄增長，其中超過三分之二都流向了25家美國最大的銀行機(jī)構(gòu)，摩根大通、美國銀行和花旗集團(tuán)的存款增長速度遠(yuǎn)快于其他銀行，占據(jù)了更多市場份額。

經(jīng)營效益此消彼長。受全球新冠肺炎疫情沖擊的影響，主要歐美金控集團(tuán)的經(jīng)營效益呈現(xiàn)不同程度的變化。美國銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的最新數(shù)據(jù)顯示，2020年二季度美國銀行業(yè)利潤同比下跌70%，摩根大通集團(tuán)、花旗集團(tuán)和美國銀行等典型金控集團(tuán)都出現(xiàn)利潤大幅下降的情形，其中富國銀行更是自2008年以來首次出現(xiàn)虧損。對比2020年前三季度數(shù)據(jù)，歐美各主要金控集團(tuán)的營業(yè)收入雖有增有減，但凈利潤及其投資回報率多數(shù)幾近腰斬。除德銀與瑞銀因業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整得以實現(xiàn)收入利潤大幅增長外，其余幾家機(jī)構(gòu)的盈利狀況均不樂觀。受2019年、2020年將M&G Prudential拆分出集團(tuán)以及新冠疫情的影響，保誠集團(tuán)營收降幅最為明顯（見表1）。

資本實力仍然保持穩(wěn)定。盡管遭受了疫情的嚴(yán)重沖擊，但從資本和流動性的角度來看，歐美金融控股集團(tuán)仍處于領(lǐng)先地位。如表2所示，截至2020年三季度末，花旗銀行、美國銀行、摩根大通集團(tuán)、德意志銀行與瑞銀集團(tuán)的核心一級資本充足率均在11.8%以上，遠(yuǎn)高于《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》所要求的審慎標(biāo)準(zhǔn)。新冠肺炎疫情的爆發(fā)對全球經(jīng)濟(jì)、供應(yīng)鏈、服務(wù)業(yè)及貿(mào)易造成較大沖擊，歐美銀行業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)，在利潤大幅下降的同時，減值準(zhǔn)備大幅增加，面臨改善資本狀況、降低杠桿率的重任。在歐洲各國擔(dān)保和央行刺激措施的推動下，歐洲企業(yè)紛紛向銀行貸款或發(fā)行債券，以渡過現(xiàn)金流危機(jī)。歐盟數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，歐元區(qū)企業(yè)增加了逾4000億歐元的債務(wù)，比2019年全年的債務(wù)增加1110億歐元。因此，一旦這些企業(yè)債券違約，將對歐洲銀行業(yè)造成重大沖擊。

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化

繼續(xù)堅持混業(yè)經(jīng)營。近年來，歐美金控集團(tuán)持續(xù)推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營，強(qiáng)化業(yè)務(wù)線協(xié)同?；ㄆ旒瘓F(tuán)作為一家涵蓋儲蓄、信貸、證券、保險、信托、基金、財務(wù)咨詢、資產(chǎn)管理等金融服務(wù)的綜合型金融控股集團(tuán)，主要通過全球消費者銀行、機(jī)構(gòu)客戶集團(tuán)銀行及機(jī)構(gòu)客戶集團(tuán)市場和證券服務(wù)三大核心金融業(yè)務(wù)板塊為全球客戶提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。德意志銀行在全世界范圍內(nèi)拓展投資銀行業(yè)務(wù)，也涉及商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，包括向個人、企業(yè)、政府和機(jī)構(gòu)提供商業(yè)和投資銀行、零售銀行、交易銀行以及資產(chǎn)和財富管理產(chǎn)品和服務(wù)。德意志銀行秉持以客戶為中心的理念，圍繞著服務(wù)的三類客戶組建了四個公司業(yè)務(wù)部門，即私人銀行部、企業(yè)銀行部、投資銀行部、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部。此外，德意志銀行還設(shè)立了一個資本釋放部用來對部分風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行縮減處理。瑞銀集團(tuán)將公司業(yè)務(wù)分為四塊，分別是全球財富管理、個人和企業(yè)銀行、資產(chǎn)管理和投資銀行。除此之外，瑞銀集團(tuán)還設(shè)立了企業(yè)中心部為其他部門提供信息技術(shù)、人力資源、風(fēng)險合規(guī)和法律支持。

核心特色業(yè)務(wù)發(fā)展強(qiáng)勁。2020年前三季度，花旗全球消費者銀行實現(xiàn)營收226.52億美元，占比為41.5%;機(jī)構(gòu)客戶集團(tuán)銀行業(yè)務(wù)實現(xiàn)營收321.16億美元，占比為58.8%。美國銀行的消費者銀行、全球財富和投資管理、全球銀行和全球市場四大板塊分別實現(xiàn)了凈利潤130億美元、42億美元、81億美元和35億美元，占比分別為31.59%、18.06%、14.42%和36.44%;摩根大通的上述四大業(yè)務(wù)板塊在2020年的前9個月分別實現(xiàn)了380.84億美元、378.03億美元、68.55億美元和109.53億美元的營業(yè)收入，以及38.88億美元、117.56億美元、5.44億美元和21.99億美元的利潤，對應(yīng)的股本回報率為9%、19%、2%和27%。德意志銀行企業(yè)銀行部、投資銀行部、私人銀行部和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部的營收分別為39.15億歐元、73.96億歐元、61.44億歐元和16.31億歐元，較2019年同期變化分別為-1%、35%、-1%和-2%。瑞銀集團(tuán)的全球財富管理部門實現(xiàn)稅前利潤31.55億美元，較2019年同期增長19.92%;投資銀行實現(xiàn)稅前利潤19.53億美元，較2019年同期增長142.31%。

發(fā)展負(fù)責(zé)任的金融

強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)的責(zé)任?；ㄆ旒瘓F(tuán)繼續(xù)回歸“負(fù)責(zé)任的金融”，以促進(jìn)增長與進(jìn)步為使命，為客戶提供負(fù)責(zé)任的金融服務(wù)，致力于打造一個更精簡、更安全和更強(qiáng)大的花旗。新冠肺炎疫情爆發(fā)以來，花旗集團(tuán)繼續(xù)向受到嚴(yán)重影響的航空、休閑、工業(yè)、汽車和能源領(lǐng)域提供貸款，提高部分消費者的信用額度，并延長消費者和小企業(yè)客戶的貸款償還期限。此外，花旗集團(tuán)還承諾提供超過1億美元的貸款，支持與新冠肺炎疫情相關(guān)的慈善事業(yè)。美國銀行堅持“推進(jìn)負(fù)責(zé)任的增長”戰(zhàn)略，2020年向小企業(yè)主提供34.3萬筆工資保護(hù)計劃貸款，處理了200萬筆延期付款，代表客戶籌集了7720億美元資本，并發(fā)行了10億美元的債券專門用于抗擊新冠肺炎疫情。美國銀行繼續(xù)堅持以客戶為中心，利用成熟的平臺和更先進(jìn)的技術(shù)為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，有效增加了客戶總量、在線或移動平臺使用量和客戶活躍度增長迅速。

強(qiáng)調(diào)對投資者的回報。如摩根大通在各業(yè)務(wù)板塊，以同業(yè)最佳實踐為比較對象確立中期目標(biāo)，不斷優(yōu)化公司的效率，提高對投資者的回報。2020年前9個月，其資產(chǎn)和財富管理業(yè)務(wù)在疫情影響下仍實現(xiàn)了2%的同比增幅，是公司杰出業(yè)績的有力支撐。在此基礎(chǔ)上，摩根大通持續(xù)大力投資產(chǎn)品、員工與科技，在2020年上半年實現(xiàn)了貸款總額同比增長2.26%、存款余額同比增長26.68%，總體市場份額有所擴(kuò)大。

滿足全球客戶的多元化需求。2019年，英國保誠集團(tuán)完成M&G業(yè)務(wù)拆分，業(yè)務(wù)重心從歐洲市場轉(zhuǎn)移到發(fā)展?jié)摿Ω蟮拿绹c亞洲市場，集團(tuán)戰(zhàn)略重心仍為把握結(jié)構(gòu)性機(jī)遇。在亞洲，保誠集團(tuán)致力于滿足日益壯大的中產(chǎn)階級保障與投資需求，通過布局區(qū)域多渠道網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)增長，健康、保障、儲蓄及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)覆蓋15個市場，并于9個壽險市場中的排名位列前三。在美國，保誠集團(tuán)憑借其強(qiáng)大的分銷網(wǎng)絡(luò)與靈活性，已在退休收入市場占據(jù)領(lǐng)先地位。在非洲，保誠集團(tuán)通過市場領(lǐng)先措施建立網(wǎng)絡(luò)把握這一全球增長最快的市場的發(fā)展機(jī)遇，目前已在8個市場中經(jīng)營業(yè)務(wù)，覆蓋人口近4億人。2020年，保誠集團(tuán)擬將杰克遜與集團(tuán)完全分開，計劃于2021年上半年進(jìn)行少數(shù)派IPO，并隨著時間的流逝全面撤資。分離后的保誠集團(tuán)將專注于高增長的亞洲和非洲市場，以期實現(xiàn)每股內(nèi)含價值的持續(xù)兩位數(shù)增長。

品牌價值保持競爭前列

2020年，花旗集團(tuán)被英國《銀行家》雜志評為“2020年全球銀行”第8強(qiáng)，同時在2020年的《財富》世界500強(qiáng)排名中位列第70名。美國銀行在2020年的《財富》世界500強(qiáng)排名中位列第58名，連續(xù)第二年入選“100家最適合工作的公司”，同時被《全球金融》雜志評選為“2020年金融領(lǐng)域最具創(chuàng)新力的銀行企業(yè)和金融科技公司”。摩根大通公司的消費者銀行業(yè)務(wù)、中間市場業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、多戶住宅貸款與私人銀行業(yè)務(wù)體量均在美國排行第一，并在2020年的《財富》世界500強(qiáng)排名中位列第38名。據(jù)英國《銀行家》雜志公布的“2020年全球銀行1000強(qiáng)”排行榜顯示，德意志銀行位列第32名，瑞銀集團(tuán)較2019年提升4名，排在第36位。不僅如此，瑞銀集團(tuán)的私人銀行業(yè)務(wù)也表現(xiàn)優(yōu)異，多次被評為“最佳環(huán)球私人銀行”“杰出環(huán)球私人銀行”。2020年，摩根大通公司在《財富》世界500強(qiáng)排行榜中較上一年前進(jìn)三名，位列第38名。英國保誠集團(tuán)也從2019年的第372名前進(jìn)至第80名。

加快戰(zhàn)略調(diào)整和后疫情時期業(yè)務(wù)布局

積極助推經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。在美國低利率和疫情影響下，花旗銀行的凈利息水平不斷壓縮，預(yù)計還將對其集團(tuán)業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。隨著地緣政治不穩(wěn)定因素的加劇，全球貿(mào)易、疫情發(fā)展的不確定性依舊存在，花旗面臨著更加復(fù)雜的國際經(jīng)營環(huán)境。受新冠疫情影響，花旗在全球多個地區(qū)的業(yè)務(wù)將受到不利影響。進(jìn)入后疫情時代，積極參與到國家（地區(qū)）經(jīng)濟(jì)社會復(fù)蘇和本地社區(qū)建設(shè)進(jìn)程中，將是花旗集團(tuán)實現(xiàn)國際化經(jīng)營所面臨的新機(jī)遇。

強(qiáng)化營銷運營。受美國國內(nèi)疫情防控不力的影響，以本土化經(jīng)營為中心的美國銀行仍面臨不小的經(jīng)營風(fēng)險。在利率持續(xù)走低、存款總額已逼近法定上限10%的情形下，繼續(xù)優(yōu)化內(nèi)部控制，精簡運營成本，吸引新老客戶，發(fā)揮自身在零售業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢，將成為美國銀行持續(xù)增長的主要方向。利率持續(xù)走低、股票市場動蕩不穩(wěn)及疫情所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)活動減緩將對保誠集團(tuán)短期新業(yè)務(wù)利潤造成負(fù)面影響，但丟開歐洲業(yè)務(wù)包袱的保誠集團(tuán)對結(jié)構(gòu)性增長市場的布局與多元化的業(yè)務(wù)也增強(qiáng)了抗逆能力。在疫情的影響下，德意志銀行積極改變運營策略，計劃關(guān)閉德國境內(nèi)20%的分支機(jī)構(gòu)。

保持業(yè)務(wù)有效推進(jìn)。面對新冠疫情在全球蔓延所帶來的巨大挑戰(zhàn)，具有良好危機(jī)應(yīng)對能力的摩根大通銀行作為維護(hù)金融體系穩(wěn)健的重要一環(huán)，能夠做到有序運轉(zhuǎn)、有力支持大中小各類企業(yè)及國家與地方政府。疫情雖然會對這家屹立百年的老牌銀行造成利潤波動，但陪伴企業(yè)、社區(qū)、政府走出疫情，或許也將會在長期給其帶來意想不到的機(jī)遇。

突出歸核化經(jīng)營。德意志銀行一直將全球化的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)作為自己的重要發(fā)展戰(zhàn)略，將投行業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)視為支柱性業(yè)務(wù)。但是近年來揮之不去的經(jīng)濟(jì)、監(jiān)管、訴訟風(fēng)險沖擊著德意志銀行的業(yè)績表現(xiàn)。面對市場的變化和貨幣政策的不確定性，德意志銀行在業(yè)務(wù)和集團(tuán)結(jié)構(gòu)層面進(jìn)行了大刀闊斧的改革，退出沒有優(yōu)勢的業(yè)務(wù)這個過程對其來說既是機(jī)遇也是一個重大挑戰(zhàn)。

強(qiáng)化經(jīng)營效率和風(fēng)控。瑞銀集團(tuán)對外的全球化經(jīng)營和對內(nèi)的集團(tuán)化經(jīng)營為其成長和發(fā)展提供了便利和機(jī)遇，但部門和地區(qū)之間協(xié)作過程中的風(fēng)險控制卻成為了更大的挑戰(zhàn)。所以，瑞銀集團(tuán)在推動全公司效率的提高，持續(xù)優(yōu)化流程、平臺、組織和資本資源的同時，也在不斷加強(qiáng)風(fēng)控能力，建立三道防線的風(fēng)控機(jī)制，以監(jiān)督跨部門、跨區(qū)域協(xié)作過程中的風(fēng)險轉(zhuǎn)移。

數(shù)字化布局取得明顯進(jìn)步

互聯(lián)網(wǎng)時代，花旗更加注重數(shù)字經(jīng)濟(jì)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用與融合。為此，花旗與谷歌等多家大型科技巨頭深化合作，合作開發(fā)更加高效便捷的產(chǎn)品和服務(wù)，并大規(guī)模測試和部署人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，實現(xiàn)數(shù)字化驅(qū)動業(yè)務(wù)持續(xù)增長的目標(biāo)?；ㄆ炱放菩庞每ā⒘闶鄯?wù)、財政和貿(mào)易解決方案、投資銀行和私人銀行、固定收益市場等業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)突出。2020年，美國銀行繼續(xù)優(yōu)化數(shù)字化平臺，全年客戶登錄超90億次，并實現(xiàn)69%的活躍度。法國巴黎銀行在國內(nèi)市場加強(qiáng)銷售和營銷驅(qū)動收入增長，進(jìn)一步推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以改善消費者體驗，提供新型金融產(chǎn)品和服務(wù)，獲取新的金融消費者;提高運營效率，加強(qiáng)成本削減措施，發(fā)揮正向鉗口效應(yīng);持續(xù)加強(qiáng)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，支撐專業(yè)化業(yè)務(wù)的增長;創(chuàng)建多渠道的客戶服務(wù)中心，加強(qiáng)點對點的數(shù)字化服務(wù)過程，通過簡化和標(biāo)準(zhǔn)化過程提高金融業(yè)務(wù)組織效率。這既是法國巴黎銀行更加部門化、定制化的商業(yè)措施，也是更加簡化和數(shù)字化的全方位金融服務(wù)。

歐美金控集團(tuán)經(jīng)營新趨向

以市場為導(dǎo)向，對標(biāo)同業(yè)發(fā)展。隨著金控集團(tuán)全球化競爭加劇，在混業(yè)經(jīng)營模式下，如何以市場為導(dǎo)向選擇適合的業(yè)務(wù)模式，提高自身的核心競爭力，是金控集團(tuán)在發(fā)展過程中遇到的關(guān)鍵問題。2019年，為了擺脫監(jiān)管日益趨嚴(yán)及發(fā)達(dá)國家量化寬松政策的影響，德意志銀行順應(yīng)市場進(jìn)行重組，關(guān)閉了投行業(yè)務(wù)中虧損嚴(yán)重的股票交易及銷售業(yè)務(wù)，進(jìn)而優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和成本結(jié)構(gòu)，以擺脫貨幣政策的不確定性，提高核心競爭力。大型金控集團(tuán)除了以市場為導(dǎo)向建設(shè)零售銀行、實行混業(yè)經(jīng)營雙向?qū)Я饕酝猓鼤?biāo)同業(yè)發(fā)展，設(shè)定更高目標(biāo)。

以數(shù)據(jù)為中心，增加科技賦能。在全球化及大數(shù)據(jù)時代，數(shù)據(jù)已經(jīng)成為極具價值的發(fā)展資源，數(shù)字平臺已經(jīng)成為新的生產(chǎn)力，眾多國際金控集團(tuán)繼續(xù)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面發(fā)力，與谷歌、蘋果等科技巨頭深化合作，開發(fā)更加高效便捷的產(chǎn)品和服務(wù)，并在數(shù)字銀行、網(wǎng)絡(luò)安全、人工智能、云計算、區(qū)塊鏈等新技術(shù)方面持續(xù)發(fā)力。2019年，瑞銀集團(tuán)將10%（約35億美元）的收入用于技術(shù)研發(fā)，為客戶提供創(chuàng)新解決方案。德意志銀行設(shè)立了技術(shù)、數(shù)據(jù)與創(chuàng)新委員會，在其監(jiān)事會和管理委員會的成員中，均有IT技術(shù)人才。新加坡星展銀行更是將數(shù)據(jù)化作為使命，并不斷改革優(yōu)化市場營銷、溝通、HR和審計等，為成為一家自動化的銀行而努力。從目前形勢看，多數(shù)金控集團(tuán)已經(jīng)將發(fā)展金融科技提升到集團(tuán)戰(zhàn)略層面，不斷提升金融科技投入，為提升未來核心競爭力早做準(zhǔn)備。

突出核心業(yè)務(wù)，打通行業(yè)邊界。金控集團(tuán)雖然業(yè)務(wù)覆蓋面較廣，但在市場競爭日益加劇的背景下，核心業(yè)務(wù)才是保證集團(tuán)利潤與競爭優(yōu)勢的“定海神針”。2019年，保誠集團(tuán)把握結(jié)構(gòu)性機(jī)遇，將負(fù)責(zé)歐洲與英國業(yè)務(wù)的M&G獨立上市，以更好地專注于亞洲、美國、非洲這些更具增長潛力的市場。2020年，保誠集團(tuán)更是擬將美國的杰克遜公司與集團(tuán)完全分開，更好地專注于高增長的亞洲與非洲市場?；ㄆ旒瘓F(tuán)于2009年拆分為花旗公司（Citicorp）和花旗控股（Citi Holdings），以區(qū)分核心業(yè)務(wù)和非核心業(yè)務(wù)，2019年成為花旗集團(tuán)自2006年以來凈利潤最高的一年，負(fù)責(zé)非核心業(yè)務(wù)的花旗控股的資產(chǎn)比重已經(jīng)極大降低。歐美金控集團(tuán)通過業(yè)務(wù)整合，為銀行提供高端金融客戶，以銀行發(fā)展對其他業(yè)務(wù)提供金融支持和金融科技賦能，共享場景及數(shù)據(jù)，打造大金融生態(tài)圈，實現(xiàn)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。

歐美金控集團(tuán)發(fā)展的啟示

把握時代發(fā)展趨勢，做好戰(zhàn)略規(guī)劃藍(lán)圖

深刻洞悉后疫情時代的發(fā)展趨勢是所有行業(yè)制定戰(zhàn)略規(guī)劃的基礎(chǔ)。作為在經(jīng)濟(jì)社會中承擔(dān)重要經(jīng)濟(jì)功能的金控集團(tuán)，更需要及時地、深入地、有預(yù)見性地認(rèn)識全球未來發(fā)展的趨勢，并將其轉(zhuǎn)化為集團(tuán)未來的發(fā)展戰(zhàn)略，指導(dǎo)集團(tuán)開展各項工作。

在貿(mào)易爭端日益興起、全球地緣政治局勢出現(xiàn)波動及新冠肺炎疫情重創(chuàng)全球經(jīng)濟(jì)的背景下，金控集團(tuán)既要看到當(dāng)前面臨的重大挑戰(zhàn)，也要看到全球化進(jìn)程持續(xù)深入、數(shù)字經(jīng)濟(jì)廣泛覆蓋及疫情之后全球面臨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重大機(jī)遇，適時調(diào)整國際業(yè)務(wù)布局，做好應(yīng)對措施，并為之后的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇做好準(zhǔn)備。

對標(biāo)行業(yè)標(biāo)桿，修煉核心內(nèi)功

國內(nèi)金融控股集團(tuán)經(jīng)營同質(zhì)性現(xiàn)象較為明顯，業(yè)務(wù)往往“全而不強(qiáng)”。面對日益激烈的市場競爭環(huán)境，金控集團(tuán)必須結(jié)合自身發(fā)展特色優(yōu)勢，確定自己的發(fā)展主攻方向，合理配置發(fā)展資源，通過差異化競爭，發(fā)揮“長板效應(yīng)”，提高在某一業(yè)務(wù)領(lǐng)域的持續(xù)創(chuàng)新，為客戶提供更專業(yè)、更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入，國內(nèi)金控集團(tuán)要加強(qiáng)國際視野，放眼全球競爭，對標(biāo)業(yè)界最佳的實踐標(biāo)桿，學(xué)習(xí)同業(yè)優(yōu)點，在競爭中學(xué)習(xí)與進(jìn)步，努力向國際市場進(jìn)軍。同時，金控集團(tuán)還要關(guān)注相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，關(guān)注跨行業(yè)顛覆者的挑戰(zhàn)，不但要有持續(xù)創(chuàng)新的意識，而且要有自我革新甚至自我革命的勇氣，敢于從內(nèi)部突破。

強(qiáng)調(diào)風(fēng)險意識，促進(jìn)合規(guī)經(jīng)營

《金融控股公司監(jiān)督管理辦法》明確了包括公司治理、關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險管理體系和風(fēng)險“防火墻”制度等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的具體監(jiān)管要求，同時提高了對違法違規(guī)行為的處罰力度。因此，提升國內(nèi)大型金融控股集團(tuán)的風(fēng)險控制和合規(guī)經(jīng)營能力迫在眉睫。

國外大型金融控股集團(tuán)相對成熟的風(fēng)險管控框架為國內(nèi)金融集團(tuán)提供了良好的示范，值得借鑒。在持續(xù)深化金融改革、分業(yè)經(jīng)營管制有所松動的背景下，國內(nèi)金控集團(tuán)要注意把握金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險的關(guān)系，明確金融創(chuàng)新與相關(guān)規(guī)定的邊界，不斷提升自身的治理水平和約束能力。

高度重視金融科技發(fā)展，推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

科技引領(lǐng)與創(chuàng)新驅(qū)動對企業(yè)發(fā)展的重要意義不言而喻。數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為眾多國際金控集團(tuán)的集團(tuán)戰(zhàn)略，國內(nèi)金融控股集團(tuán)也應(yīng)該開放思想、積極行動，借助金融科技和信息科技手段打造互聯(lián)互通時代的數(shù)字化金控平臺。

國內(nèi)金融控股集團(tuán)要高度重視金融科技的發(fā)展，提前做好戰(zhàn)略規(guī)劃，加大金融科技的研發(fā)投入，提升金融科技的人才儲備與技術(shù)儲備，借助國內(nèi)較為領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場景，積極推廣金融科技應(yīng)用場景與范圍。同時，將金融科技運用到內(nèi)部管理領(lǐng)域，提高企業(yè)管理數(shù)字化水平，提升企業(yè)管理效率與管理質(zhì)量。

深化產(chǎn)融結(jié)合，整合全產(chǎn)業(yè)鏈資源

國內(nèi)金融控股集團(tuán)近年來多從產(chǎn)業(yè)融合入手，整合多產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，進(jìn)行客戶導(dǎo)流、共享數(shù)據(jù)及全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，結(jié)合企業(yè)自身特色，促進(jìn)業(yè)務(wù)聯(lián)動并提高客戶忠誠度。“十四五”時期，國內(nèi)金融控股集團(tuán)應(yīng)該在嚴(yán)守風(fēng)險的同時，繼續(xù)深化產(chǎn)融結(jié)合，實現(xiàn)資源的優(yōu)化整合，落實國家“金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)”的戰(zhàn)略要求，加強(qiáng)對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度，積極履行社會責(zé)任，支持實體經(jīng)濟(jì)快速復(fù)蘇。

（課題組成員包括王邦嶼、漆雨薇、胡澤藝、陳思名、楊延昭）